（下转29版）
中国国际贸易中心股份有限公司
2012年年度报告摘要
第一节 重要提示
一、 本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。
二、 公司简介
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第二节 主要财务数据和股东变化
一、 主要财务数据
单位：元 币种：人民币
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二、 前10名股东持股情况表
单位：股
■
■
三、 以方框图描述公司与实际控制人之间的产权及控制关系
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第三节 管理层讨论与分析
一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
2012年，国内外经济形势较为复杂。从国际上看，欧债危机仍然没有得到有效解决，欧元区大部分国家经济增长动力疲弱；美国经济虽有所好转，但继续复苏的动力仍显不足；新兴市场国家的经济成长显著低于预期，相比2011的相对快速增长，2012年的经济增长动力普遍减弱。受世界经济形势恶化的影响，中国经济下行的压力持续存在，进出口增速下滑，投资驱动乏力，经济增速总体放缓。
从北京市物业租赁及酒店市场方面看，虽然国内经济增长放缓与全球经济诸多不稳定因素给一些企业的运营带来较大困难，但在甲级写字楼市场可租面积有限的背景下，写字楼平均空置率创1995以来最低水平，租金仍然保持较高水平，但涨幅趋于放缓；在北京市消费水平持续上升的推动之下，2012年零售商继续扩大经营布局，带动了购物中心租金水平的上涨；高端公寓租赁市场由于需求增加而房源有限导致量价齐涨；国内旅游市场的强劲发展也给酒店提供了新增的客源。
面对挑战与机遇，公司坚持以自身品牌及核心竞争优势为依托，充分把握有利因素，创新营销模式和服务理念，提升服务品质，完成了年初确定的目标任务。
报告期内，公司实现营业收入19.8亿元，比上年增长18.0%；实现利润总额5.1亿元，比上年增长96.2%；实现净利润3.8亿元，比上年增长96.8%。
(一) 主营业务分析
1、 利润表及现金流量表相关科目变动分析表
金额单位：人民币元
■
2、 收入
(1) 驱动业务收入变化的因素分析
报告期内，公司实现营业收入19.8亿元，比2011年增加3.0亿元，增长18.0%。具体情况如下：
金额单位：人民币元
■
公司实现营业收入较2011年增加，主要是在国贸一、二期出租率继续保持较高水平的同时，国贸三期的出租率稳步增长，以及各项物业租金水平均有较大幅度的提高。其中，写字楼平均租金433元/平方米，较2011年增加51元/平方米，创下公司设立以来的最高水平；商城平均租金817元/平方米，较2011年增加25元/平方米；国贸大酒店平均租金2,165元/间夜，较2011年增加49元/间夜。（详细情况如下表）
■(2) 以实物销售为主的公司产品收入影响因素分析
不适用。
(3) 订单分析
不适用。
(4) 新产品及新服务的影响分析
不适用。
(5) 主要销售客户的情况
公司来自于前五名客户的营业收入为118,116,524元,占本集团全部收入的6.0%。
3、 成本
(1) 成本分析表
金额单位：人民币元
■
(2) 主要供应商情况
公司向前五名供应商采购商品金额为18,053,618元，占采购量的17.6%。
4、 费用
报告期内，公司销售费用、管理费用、财务费用等与上年同期相比变动幅度均低于30%。
5、 研发支出
(1) 研发支出情况表
不适用。
(2) 情况说明
不适用。
6、 现金流
金额单位：人民币元
■
公司现金流量的构成情况详见本报告所附公司现金流量表。
经营活动产生的现金流量中收到其他与经营有关的现金减少，主要是上年预收租户押金较多。
投资活动产生的现金流量中投资支付的现金、收回投资收到的现金、收到其他与投资活动有关的现金增加，主要是购买和赎回可供出售金融资产并取得投资收益。
筹资活动产生的现金净流出增加，主要是本期偿还的银行借款以及分配股利支付的现金较上年同期增加。
7、 其它
(1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
金额单位：人民币元
■
投资收益增加，主要是购买可供出售金融资产取得的投资收益增加。
营业外收入增加，主要是本年度收到的违约罚款收入以及政府补助较多。
营业外支出减少，主要是上年同期处置固定资产净损失及赔偿支出较多。
利润总额、所得税费用、净利润增加，主要是本报告期营业收入增加，详见前述“驱动业务收入变化的因素分析”。
(2) 公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明
2011年12月31日，公司长期借款余额为3,176,030,000元。
本年度，公司提前偿还了应于2013年到期的中行北京国贸支行信用借款2.5亿元，以及应于2022年到期的建行北京国贸支行部分抵押借款1亿元。
2012年12月31日，公司长期借款余额为2,826,030,000元。
(3) 发展战略和经营计划进展说明
长期以来，公司秉承“争中国第一、创世界一流、铸国贸辉煌”的发展理念，锐意进取、铸就非凡，以国际一流水准的硬件设施和软件管理，为国内外宾客提供优质、高效、满意的服务，不断强化中国国际贸易中心的品牌价值，进一步提升中国国际贸易中心在全球商贸领域的地位。
报告期内，公司全面完成了年初制定的经营计划。全年实现营业收入19.8亿元，比上年同期16.8亿元增长18.0%，比年度营业收入计划19.4亿元增长1.9%；成本费用13.9亿元，比上年同期13.2亿元增长4.9%；比年度成本费用计划14.5亿元降低4.5%；实现利润总额5.1亿元，比上年同期2.6亿元增长96.2%，比年度利润总额计划3.8亿元增长35.2%。
报告期内，公司实现利润总额高于年初制定的经营计划的35.2%，主要是由于实现营业收入高于预期，原因详见前述“驱动业务收入变化的因素分析”。
(二) 行业、产品或地区经营情况分析
1、 主营业务分行业、分产品情况
金额单位：人民币元
■2、 主营业务分地区情况
不适用。
(三) 资产、负债情况分析
1、 资产负债情况分析表
金额单位：人民币元
■
在建工程增加，主要是对国贸三期工程的投入增加。
2、 公允价值计量资产、主要资产计量属性变化相关情况说明
不适用。
| 股票简称 | 中国国贸 | 股票代码 | 600007 | |
| 股票上市交易所 | 上海证券交易所 | |||
| 联系人和联系方式 | 董事会秘书 | 证券事务代表 | ||
| 姓名 | 王京京 | 骆洋喆、廖哲、赵敏 | ||
| 联系地址 | 北京市建国门外大街1号 | 北京市建国门外大街1号 | ||
| 电话 | 010-65052288 | 010-65052288 | ||
| 传真 | 010-65053862 | 010-65053862 | ||
| 电子信箱 | dongmi@cwtc.com | dongmi@cwtc.com | ||
| 2012年(末) | 2011年(末) | 比上年(末) 增减（%） | 2010年(末) | |
| 总资产 | 9,370,785,454 | 9,424,950,560 | -0.57% | 9,408,555,879 |
| 归属于上市公司 股东的净资产 | 4,694,578,926 | 4,442,947,744 | 5.66% | 4,339,446,611 |
| 经营活动产生的 现金流量净额 | 979,722,570 | 848,695,993 | 15.44% | 439,300,102 |
| 营业收入 | 1,979,950,431 | 1,678,258,878 | 17.98% | 1,035,944,829 |
| 归属于上市公司 股东的净利润 | 382,577,911 | 194,156,561 | 97.05% | 120,778,328 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 | 368,914,016 | 197,378,906 | 86.91% | 120,853,909 |
| 加权平均净资产 收益率（%） | 8.41% | 4.44% | 3.98% | 2.79% |
| 基本每股收益 （元／股） | 0.38 | 0.19 | 97.05% | 0.12 |
| 稀释每股收益 （元／股） | 0.38 | 0.19 | 97.05% | 0.12 |
| 报告期股东总数 | 31,396 | 年度报告披露日前第5个交易日末股东总数 | 30,119 | ||||
| 前十名股东持股情况股情况 | |||||||
| 股东名称 | 股东性质 | 持股比例(%) | 持股总数 | 持有有限售条件股份数量 | 质押或冻结的股份数量 | ||
| 中国国际贸易中心有限公司 | 其他 | 80.65% | 812,360,241 | 0 | 无 | ||
| 中国工商银行－诺安股票证券投资基金 | 未知 | 2.05% | 20,660,906 | 0 | 未知 | ||
| YALE UNIVERSITY | 未知 | 1.62% | 16,299,587 | 0 | 未知 | ||
| MERRILL LYNCH INTERNATIONAL | 未知 | 1.03% | 10,401,502 | 0 | 未知 | ||
| 恒天投资管理有限公司 | 未知 | 0.96% | 9,623,000 | 0 | 未知 | ||
| 中国农业银行股份有限公司－新华优选分红混合型证券投资基金 | 未知 | 0.93% | 9,397,870 | 0 | 未知 | ||
| 泰康人寿保险股份有限公司－投连－个险投连 | 未知 | 0.49% | 4,959,842 | 0 | 未知 | ||
| 中国建设银行股份有限公司－新华钻石品质企业股票型证券投资基金 | 未知 | 0.47% | 4,745,275 | 0 | 未知 | ||
| 中信证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户 | 未知 | 0.33% | 3,290,826 | 0 | 未知 | ||
| 国泰君安证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户 | 未知 | 0.32% | 3,204,000 | 0 | 未知 | ||
| 前十名无限售条件股东持股情况 | |||||||
| 持有无限售条件股份数量 | 股份种类 | ||||||
| 中国国际贸易中心有限公司 | 812,360,241 | 人民币普通股 | |||||
| 中国工商银行－诺安股票证券投资基金 | 20,660,906 | 人民币普通股 | |||||
| YALE UNIVERSITY | 16,299,587 | 人民币普通股 | |||||
| MERRILL LYNCH INTERNATIONAL | 10,401,502 | 人民币普通股 | |||||
| 恒天投资管理有限公司 | 9,623,000 | 人民币普通股 | |||||
| 中国农业银行股份有限公司－新华优选分红混合型证券投资基金 | 9,397,870 | 人民币普通股 | |||||
| 泰康人寿保险股份有限公司－投连－个险投连 | 4,959,842 | 人民币普通股 | ||||
| 中国建设银行股份有限公司－新华钻石品质企业股票型证券投资基金 | 4,745,275 | 人民币普通股 | ||||
| 中信证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户 | 3,290,826 | 人民币普通股 | ||||
| 国泰君安证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户 | 3,204,000 | 人民币普通股 | ||||
| 科目 | 本期金额 | 上年同期 金额 | 上年同期 增加额 | 变动比例(%) |
| 营业收入 | 1,979,950,431 | 1,678,258,878 | 301,691,553 | 17.98% |
| 营业成本 | 1,048,071,726 | 999,546,841 | 48,524,885 | 4.85% |
| 销售费用 | 47,065,421 | 45,121,291 | 1,944,130 | 4.31% |
| 管理费用 | 71,004,014 | 62,622,462 | 8,381,552 | 13.38% |
| 财务费用 | 220,118,444 | 214,682,485 | 5,435,959 | 2.53% |
| 经营活动产生的 现金流量净额 | 979,722,570 | 848,695,993 | 131,026,577 | 15.44% |
| 投资活动产生的 现金流量净额 | -236,868,135 | -242,946,025 | 6,077,890 | -2.50% |
| 筹资活动产生的 现金流量净额 | -719,763,644 | -426,162,053 | -293,601,591 | 68.89% |
| 收入构成 项目 | 本期金额 | 主营业务 收入比例(%) | 上年同期 金额 | 主营业务 收入比例(%) | 本期金额较上年同期 增加额 |
| 写字楼 | 870,233,279 | 43.95% | 689,544,632 | 41.09% | 180,688,647 |
| 商城 | 419,966,928 | 21.21% | 370,489,643 | 22.08% | 49,477,285 |
| 酒店 | 394,682,450 | 19.93% | 351,563,946 | 20.95% | 43,118,504 |
| 公寓 | 122,067,120 | 6.17% | 109,903,785 | 6.55% | 12,163,335 |
| 展览 | 47,343,532 | 2.39% | 40,455,785 | 2.41% | 6,887,747 |
| 其他 | 125,657,122 | 6.35% | 116,301,087 | 6.93% | 9,356,035 |
| 合计 | 1,979,950,431 | 100.00% | 1,678,258,878 | 100.00% | 301,691,553 |
| 平均租金（元/平方米/月） | 平均出租率（%） | ||||||
| 2012年 | 2011年 | 增减 | 2012年 | 2011年 | 增减 | ||
| A | B | A-B | C | D | C-D | ||
| 写字楼 | 一期 | 381 | 342 | 40 | 97.1 | 96.8 | 0.4 |
| 二期 | 436 | 376 | 60 | 98.5 | 96.3 | 2.1 | |
| 三期 | 469 | 425 | 44 | 87.0 | 66.5 | 20.5 | |
| 公寓 | 214 | 193 | 21 | 92.9 | 93.1 | -0.2 | |
| 商场 | 一期 | 1,004 | 971 | 33 | 97.0 | 95.6 | 1.4 |
| 二期 | 900 | 829 | 71 | 99.7 | 99.5 | 0.2 | |
| 三期 | 582 | 561 | 21 | 93.5 | 81.2 | 12.4 | |
| 展览(元/平米/天） | 15 | 12 | 3 | 52.6 | 49.8 | 2.8 | |
| 国贸大酒店（元/间夜） | 2,165 | 2,116 | 49 | 56.4 | 50.9 | 5.5 | |
| 成本构成项目 | 本期金额 | 本期金额占总成本比例(%) | 上年同期 金额 | 上年同期金额占总成本比例(%) | 本期金额较 上年同期变动比例(%) |
| 折旧摊销 | 354,438,752 | 33.82% | 353,271,702 | 35.34% | 0.33% |
| 员工成本 | 211,916,504 | 20.22% | 186,515,100 | 18.66% | 13.62% |
| 能源费 | 118,767,880 | 11.33% | 107,521,541 | 10.76% | 10.46% |
| 维修保养 | 76,259,288 | 7.28% | 73,601,735 | 7.36% | 3.61% |
| 其他 | 286,689,302 | 27.35% | 278,636,763 | 27.88% | 2.89% |
| 合计 | 1,048,071,726 | 100.00% | 999,546,841 | 100.00% | - |
| 科目 | 本期金额 | 上年同期 金额 | 上年同期 增加额 | 本期金额较 上年同期变动比例（%) |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 979,722,570 | 848,695,993 | 131,026,577 | 15.44% |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -236,868,135 | -242,946,025 | 6,077,890 | -2.50% |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | -719,763,644 | -426,162,053 | -293,601,591 | 68.89% |
| 科目 | 本期金额 | 上年同期 金额 | 上年同期 增加额 | 上年同期变动 比例（%) |
| 投资收益 | 11,579,430 | 2,764,087 | 8,815,343 | 318.92% |
| 营业外收入 | 21,748,714 | 2,505,717 | 19,242,997 | 767.96% |
| 营业外支出 | 3,430,131 | 6,660,740 | -3,230,609 | -48.50% |
| 利润总额 | 511,863,849 | 260,886,771 | 250,977,078 | 96.20% |
| 所得税费用 | 128,606,408 | 66,124,883 | 62,481,525 | 94.49% |
| 净利润 | 383,257,441 | 194,761,888 | 188,495,553 | 96.78% |
| 主营业务分行业情况 | ||||||
| 分行业 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率(%) | 比上年 增减(%) | 比上年 增减(%) | 比上年 增减(%) |
| 物业租赁及管理 | 1,585,267,981 | 668,802,639 | 57.81% | 19.49% | 4.67% | 5.97% |
| 酒店经营 | 394,682,450 | 379,269,087 | 3.91% | 12.26% | 5.17% | 6.48% |
| 项目 名称 | 本期期末数 | 占总资产的 比例(%) | 上期期末数 | 占总资产的 比例(%) | 本期期末金额较上期期末 变动比例(%) |
| 货币资金 | 443,971,052 | 4.74% | 420,995,861 | 4.47% | 5.46% |
| 应收账款 | 167,759,766 | 1.79% | 158,757,262 | 1.68% | 5.67% |
| 存货 | 32,180,196 | 0.34% | 29,041,087 | 0.31% | 10.81% |
| 长期股权投资 | 4,818,090 | 0.05% | 4,501,614 | 0.05% | 7.03% |
| 投资性 房地产 | 5,284,070,985 | 56.39% | 5,407,366,024 | 57.37% | -2.28% |
| 固定资产 | 1,395,787,722 | 14.90% | 1,454,332,167 | 15.43% | -4.03% |
| 在建工程 | 480,028,242 | 5.12% | 329,165,263 | 3.49% | 45.83% |
| 长期借款 | 2,826,030,000 | 30.16% | 3,176,030,000 | 33.70% | -11.02% |