博时回报灵活配置混合型证券投资基金2012年年度报告摘要

2013-03-26 来源：上海证券报

博时回报灵活配置混合型证券投资基金

2012年年度报告摘要

§1重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2013年3月25日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本报告期自2012年1月1日起至12月31日止。

§2基金简介

2.1基金基本情况

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2.2基金产品说明

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2.3基金管理人和基金托管人

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2.4信息披露方式

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§3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

3.1主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

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注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,计入费用后持有人的实际收益水平要低于所列数字。

3.2基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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注：本基金的业绩比较基准为一年期人民币定期存款基准利率（税后）+3%。

3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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注：本基金合同于2011年11月08日生效。按照本基金的基金合同规定,自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合本基金合同第十二部分“（四）投资策略”、“（八）投资限制”的有关约定。本基金建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同约定。

3.2.3合同生效日以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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注：本基金合同于2011年11月8日生效，合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。

3.3过去三年基金的利润分配情况

无

§4管理人报告

4.1基金管理人及基金经理情况

4.1.1基金管理人及其管理基金的经验

博时基金管理有限公司（以下简称“公司”）经中国证监会证监基字[1998]26号文批准设立。总部设在深圳，在北京、上海、郑州、沈阳、成都设有分公司，此外，还设有海外子公司：博时基金（国际）有限公司。目前公司股东为招商证券股份有限公司，持有股份49%；中国长城资产管理公司，持有股份25%；天津港（集团）有限公司，持有股份6％；璟安股权投资有限公司，持有股份6％；上海盛业股权投资基金有限公司，持有股份6％；上海丰益股权投资基金有限公司，持有股份6％；广厦建设集团有限责任公司，持有股份2%。

博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。“为国民创造财富”是博时的使命。博时的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至2012年12月31日，博时基金公司共管理三十三只开放式基金和二只封闭式基金，并且受全国社会保障基金理事会委托管理部分全国社保基金，以及多个企业年金账户、特定资产管理账户。截至2012年12月31日，博时管理的公募基金资产规模逾1371亿元人民币，累计分红超过579亿元人民币。博时基金公司是目前我国资产管理规模最大的基金公司之一，养老金资产管理规模在同业中名列前茅。

1、基金业绩

根据银河证券基金研究中心统计，2012年，博时旗下共有8只基金的年度收益位居同类型基金前1/3。

开放式股票型基金中，截至2012年12月31日，博时主题行业基金的年度收益在同类型274只股票型产品中排名第16，此外，博时创业成长基金、博时卓越品牌基金、博时第三产业基金的年度收益均位于同类型274只标准股票型基金的前1/3；债券型基金中，博时信用债券基金的年度收益在同类型55只产品中排名第9；货币基金中，博时现金收益基金的年度收益在同类49只基金中排名第2；

封闭式基金中，截至2012年12月31日，博时裕隆封闭的年度收益在同类的25只基金中排名第2；

QDII基金中，截至2012年12月28日，博时大中华亚太精选股票基金的年度收益在全部6只QDII亚太型股票基金产品中排名第1。

2、客户服务

1) 2012年全年，博时基金共举办各类渠道培训活动共计663场；“博时e视界”共举办视频直播活动27场，在线人数累计2581人次；

2) 2012年1月5日举办“2012博时基金投资策略媒体交流会”，到会50多家媒体。1月6日在中华世纪坛举办“博时基金投资论坛暨2012投资策略交流会”，到会约220名机构和零售高端客户，通过这些活动，博时与投资者充分沟通了当前市场的热点问题，受到了投资者的广泛欢迎。

3、品牌获奖

1) 2012年3月26日，在“证券时报2011年度中国基金业明星奖”中，我司共获得七项大奖：博时基金管理有限公司获得“2011年度十大明星基金公司奖”、博时特许价值股票基金获得“三年持续回报股票型明星基金奖”、博时主题行业股票基金和博时特许价值股票基金获得“2011年度股票型明星基金奖”、博时价值增长基金和博时价值增长贰号基金获得“2011年度平衡混合型明星基金奖”、博时裕隆封闭获得“2011年度封闭式明星基金奖”。

2) 2012年3月28日，中证报“2012年金牛基金论坛暨第九届中国基金业金牛奖颁奖盛典”在京举行。博时基金荣膺六项大奖，分别是：博时基金管理有限公司荣获“金牛基金管理公司”、博时裕隆封闭荣获“五年期封闭式金牛基金”、博时主题行业荣获“五年期股票型金牛基金”、博时第三产业荣获“2011年度股票型金牛基金”、博时特许价值荣获“2011年度股票型金牛基金”、博时价值增长荣获“2011年度混合型金牛基金”。

3) 2012年4月20日，由上海证券报社主办的第九届中国“金基金”奖评选揭晓，博时基金管理有限公司获得2011年度“金基金?TOP公司奖”，博时主题行业股票基金获得2011年度“五年期金基金·股票型基金奖”，博时价值增长混合基金获得2011年度“一年期金基金?偏股混合型基金奖”。

4) 2012年5月25日，在由21世纪经济报道主办的“2011年度赢基金奖”评选中，博时基金荣获“2011年度中国最佳基金公司”奖项。

5) 6月28日，世界品牌实验室(WBL)在京发布2012年（第九届）《中国500最具价值品牌》排行榜，博时基金以61.92亿元的品牌价值位列第220名，成为入选该榜单四家基金公司中的第一名。

6) 2012年12月12日，在经济观察报“2011-2012年度中国卓越金融奖”评选活动中，博时基金凭借出色的线上服务水平和便利的电子交易平台，荣获“年度卓越基金公司电子服务奖”，成为唯一获此殊荣的基金公司。

7) 2012年12月14日，东方财富风云榜颁奖典礼在上海举行，博时基金荣获“2012年度最佳企业年金投资管理人”奖项。

4、其他大事件

1) 博时天颐债券型证券投资基金首募顺利结束并于2月29日正式成立。

2) 上证自然资源交易型开放式指数证券投资基金及联接基金于2012年3月5日至3月30日完成了首次募集。

3) 上证自然资源交易型开放式指数证券投资基金于5月11日起在上证所上市，交易代码为510410，日常申购、赎回业务也同步开放。

4) 博时于5月15日开通支付宝支付渠道，成为首家在直销网上交易中引入支付宝渠道的基金公司。

5) 博时标普500指数型证券投资基金首募顺利结束并于6月14日正式成立。

6) 博时医疗保健行业股票型证券投资基金首募顺利结束并于8月28日正式成立。

7) 博时信用债纯债债券型证券投资基金首募顺利结束并于9月7日正式成立。

8) 博时安心收益定期开放债券型证券投资基金首募顺利结束并于12月6日正式成立。

4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

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注：上述人员的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日，证券从业年限计算的起始时间按照从事证券行业开始时间计算。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

在本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》及其各项实施细则、《博时回报灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，没有损害基金持有人利益的行为。

4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1公平交易制度和控制方法

报告期内，根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的相关要求，公司进一步完善了《公平交易管理制度》，通过系统及人工相结合的方式，分别对一级市场及二级市场的权益类及固定收益类投资的公平交易原则、流程，按照境内及境外业务进行了详细规范，同时也通过强化事后分析评估监督机制来确保公司公平对待管理的不同投资组合。

4.3.2公平交易制度的执行情况

报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的《公平交易管理制度》的规定，在研究、决策、交易执行等各环节，通过制度、流程、技术手段等各方面措施确保了公平对待所管理的投资组合。同时，根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，公司对所管理组合的不同时间窗的同向交易进行了价差专项分析，未发现存在违反公平交易原则的现象。

4.3.3异常交易行为的专项说明

报告期内未发现本基金存在异常交易行为。

4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

2012年股票市场分为三个阶段，年初的反弹，年中的下跌和年底的上涨。我们对2012年的整体预期，是经济放缓背景下的政策宽松，我们认为这样的宏观背景不利于股票投资，有利于长债投资。基于这样的背景认识，我们的投资分为两个阶段，第一个阶段是10月之前，维持了接近下限的股票持仓，持仓结构以电子、电力、消费品、医药等弱周期行业为主，同时维持了对长期国债的大比例配置。从执行效果上来看，我们错失了年初的股市反弹，但较好回避了年中开始的股市下跌的风险。第二个阶段是从10月份开始，基于不断出现的经济基本面改善的信号，我们开始增加股票仓位，并在持仓结构中增加了航空、水泥、机械、银行、地产、汽车等顺周期行业，由于市场指数的拐点出现在12月份，所以我们在10月、11月的左侧交易数次受到止损纪律的约束，对净值造成了一些影响，所幸12月份开始市场指数出现了坚决而持续的上涨，使我们再次加仓的努力见到了回报。最终，本年度我们取得了7.78%的年度净值增长，超越了比较基准。

在本年度市场的三个阶段中，我们在年初反弹中的收益表现值得反思，在年底上涨中的收益表现正常，在年中市场下跌中的收益表现良好。三个阶段中，我们的组合下行风险控制一直良好，在大类资产配置上中规中矩，在行业选择上强调了与宏观观点的一致和行业间的分散效果，在个股投资上，我们回避了我们认为不好的公司，也回避了不在上升趋势中的我们认为的好公司，专注于投资处于上升趋势中的我们认为的好公司，这样选择的结果是单个投资品种的持有期缩短、组合换手率增加及每个成功投资的收益率受限，但在下行风险管理上，这种投资选择的结果导致组合的净值回撤受控。

4.4.2报告期内基金的业绩表现

截至2012年12月31日，本基金份额净值为1.081元，份额累计净值为1.081元。报告期内，本基金份额净值增长率为7.78%，同期业绩基准增长率为6.24%。

4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望2013年，我们认为，中国经济增速下行的长过程，进入了一个下行速度减缓或者阶段性企稳甚至反弹的阶段，货币政策仍会维持较宽松状态，因此股票投资或将进入一个风险收益配比较2010-2012年期间更有吸引力的阶段。各行各业都将从经济抽紧状态的缓和中受益，各类公司都可能受益于盈利和盈利预期的改善，而低估值的行业将受益于估值的恢复，低估值行业中的成长型公司将双重受益。2013年的投资风险管理，一方面是延续过去5年来对旧经济模式终结带来的行业和个股持续下跌风险的应对，另一方面，如何把握和避免错失重大的估值纠正及新成长性定价带来的收益机会，也是风险管理的新挑战。

4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

本基金管理人为确保基金估值工作符合相关法律法规和基金合同的规定，确保基金资产估值的公平、合理，有效维护投资人的利益，设立了博时基金管理有限公司估值委员会（以下简称“估值委员会”），制定了估值政策和估值程序。估值委员会成员由主管运营的副总经理、督察长、投资总监、研究部负责人、运作部负责人等成员组成，基金经理原则上不参与估值委员会的工作，其估值建议经估值委员会成员评估后审慎采用。估值委员会成员均具有5年以上专业工作经历，具备良好的专业经验和专业胜任能力，具有绝对的独立性。估值委员会的职责主要包括有：保证基金估值的公平、合理；制订健全、有效的估值政策和程序；确保对投资品种进行估值时估值政策和程序的一贯性；定期对估值政策和程序进行评价等。

参与估值流程的各方还包括本基金托管银行和会计师事务所。托管人根据法律法规要求对基金估值及净值计算履行复核责任，当存有异议时，托管银行有责任要求基金管理公司作出合理解释，通过积极商讨达成一致意见。会计师事务所对估值委员会采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。上述参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。

本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司签署服务协议，由其按约定提供在银行间同业市场交易的债券品种的估值数据。

4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

本基金收益分配原则：本基金的每份基金份额享有同等分配权；收益分配时所发生的银行转账或其他手续费用由投资人自行承担。当投资人的现金红利小于一定金额，不足以支付银行转账或其他手续费用时，基金注册登记机构可将投资人的现金红利按除权后的单位净值自动转为基金份额；本基金收益每年最多分配4次，每次基金收益分配比例不低于收益分配基准日可供分配利润的20%；若基金合同生效不满3个月则可不进行收益分配；本基金收益分配方式分为两种：现金分红与红利再投资，投资人可选择现金红利或将现金红利按除权后的单位净值自动转为基金份额进行再投资；若投资人不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；基金红利发放日距离收益分配基准日（即可供分配利润计算截止日）的时间不得超过15个工作日；基金收益分配后每一基金份额净值不能低于面值，即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值；法律法规或监管机构另有规定的从其规定。

根据相关法律法规和基金合同的要求以及本基金的实际运作情况，报告期末本基金未满足收益分配条件，故不进行收益分配。

§5托管人报告

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。

5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。

报告期内，本基金未实施利润分配。

5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

§6审计报告

本报告已经普华永道中天会计师事务所审计并出具了无保留意见的审计报告。投资者欲了解审计报告详细内容，可通过登载于博时基金管理公司网站的年度报告正文查看审计报告全文。

§7年度财务报表

7.1资产负债表

会计主体：博时回报灵活配置混合型证券投资基金

报告截止日：2012年12月31日

单位：人民币元

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注：1.报告截止日2012年12月31日，基金份额净值1.081元，基金份额总额92,057,919.23份。报告截止日2011年12月31日，基金份额净值1.003元，基金份额总额280,141,873.53份。

2.本财务报表的实际编制期间为2012年度和2011年11月8日(基金合同生效日)至2011年12月31日止期间。

7.2利润表

会计主体：博时回报灵活配置混合型证券投资基金

本报告期：2012年1月1日至2012年12月31日

单位：人民币元

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7.3所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：博时回报灵活配置混合型证券投资基金

本报告期：2012年1月1日至2012年12月31日

单位：人民币元

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报表附注为财务报表的组成部分。

本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署：

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基金管理公司负责人：何宝主管会计工作负责人：王德英会计机构负责人：成江

7.4报表附注

7.4.1重要会计政策和会计估计

7.4.1.1会计年度

本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。本财务报表的实际编制期间为2012年度和2011年11月8日(基金合同生效日)至2011年12月31日止期间。

7.4.1.2记账本位币

本基金的记账本位币为人民币。

7.4.1.3金融资产和金融负债的分类

(1) 金融资产的分类

金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。

本基金目前以交易目的持有的股票投资和债券投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。

本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。

(2) 金融负债的分类

金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金持有的其他金融负债包括其他各类应付款项等。

7.4.1.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认

金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。

对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值进行后续计量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。

金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1)收取该金融资产现金流量的合同权利终止；(2)该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；或者(3)该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。

金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。

当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。

7.4.1.5金融资产和金融负债的估值原则

本基金持有的股票投资和债券投资按如下原则确定公允价值并进行估值：

(1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易，但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。

(2)存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化，参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。

(3)当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参数。

7.4.1.6金融资产和金融负债的抵销

本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金依法1) 具有抵销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且2) 交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。

7.4.1.7实收基金

实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。

7.4.1.8损益平准金

损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。

7.4.1.9收入/(损失)的确认和计量

股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率计算的利息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。

以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价值变动损益；于处置时，其公允价值与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。

应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。

7.4.1.10费用的确认和计量

本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。

其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。

7.4.1.11基金的收益分配政策

每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有人可选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。若期末未分配利润中的未实现部分为正数，包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部分后的余额。

经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。

7.4.1.12分部报告

本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确定报告分部并披露分部信息。

经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1)该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2)本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3)本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。

本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。

7.4.1.13其他重要的会计政策和会计估计

根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：

(a) 对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2008]38号《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》，根据具体情况采用《中国证券业协会基金估值工作小组关于停牌股票估值的参考方法》提供的指数收益法等估值技术进行估值。

(b) 在银行间同业市场交易的债券品种，根据中国证监会证监会计字[2007]21号《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》采用估值技术确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值，具体估值模型、参数及结果由中央国债登记结算有限责任公司独立提供。

7.4.2会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

7.4.2.1会计政策变更的说明

无。

7.4.2.2会计估计变更的说明

无。

7.4.2.3差错更正的说明

无。

7.4.3税项

根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2005]102号《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》、财税[2005]107号《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：

(1) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。

(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。

(3) 对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%的个人所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入，由上市公司在向基金派发股息、红利时暂减按50%计入个人应纳税所得额，依照现行税法规定即20%代扣代缴个人所得税。

(4) 基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。

7.4.4关联方关系

■

注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

7.4.5本报告期及上年度可比期间的关联方交易

7.4.5.1通过关联方交易单元进行的交易

7.4.5.1.1股票交易

金额单位：人民币元

■

7.4.5.1.2 权证交易

无。

7.4.5.1.3应支付关联方的佣金

金额单位：人民币元

■

注：1. 上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费和经手费后的净额列示。

2. 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务等。

7.4.5.2关联方报酬

7.4.5.2.1基金管理费

单位：人民币元

■

注：支付基金管理人博时基金的管理人报酬按前一日基金资产净值1.5%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。

其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值X 1.5%/当年天数。

7.4.5.2.2基金托管费

单位：人民币元

■

注：支付基金托管人中国建设银行的托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。

其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值X 0.25%/当年天数。

7.4.5.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

无。

7.4.5.4各关联方投资本基金的情况

7.4.5.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

无。

7.4.5.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

无。

7.4.5.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

■

注: 本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管，按银行同业利率计息。7.4.5.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

无。

7.4.6期末（2012年12月31日及2011年12月31日）本基金持有的流通受限证券

7.4.6.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

无。

7.4.6.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票

无。

7.4.6.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券

7.4.6.3.1银行间市场债券正回购

无。

7.4.6.3.2交易所市场债券正回购

无。

7.4.7有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

(1) 公允价值

(a) 不以公允价值计量的金融工具

不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。

(b)以公允价值计量的金融工具

(i)金融工具公允价值计量的方法

根据在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值，公允价值层级可分为：

第一层级：相同资产或负债在活跃市场上(未经调整)的报价。

第二层级：直接(比如取自价格)或间接(比如根据价格推算的)可观察到的、除第一层级中的市场报价以外的资产或负债的输入值。

第三层级：以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值(不可观察输入值)。

(ii)各层级金融工具公允价值

于2012年12月31日，本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层级的余额为93,023,099.11元，无属于第二层级和第三层级的余额(2011年12月31日：第一层级19,854,137.80元，第二层级144,960,000.00元，无第三层级)。

（iii）公允价值所属层级间的重大变动

对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间及交易不活跃期间不将相关股票和债券的公允价值列入第一层级；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层级还是第三层级。

（iv）第三层级公允价值余额和本期变动金额

无。

(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。

§8投资组合报告

8.1期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

■

8.2期末按行业分类的股票投资组合

金额单位：人民币元

■

8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

金额单位：人民币元

■

注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于博时基金管理有限公司网站的年度报告正文。

8.4报告期内股票投资组合的重大变动

8.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

■

注：本项的“买入金额”均按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

8.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

■

注：本项 “卖出金额”均按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

8.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

单位：人民币元

■

注：本项 “买入股票成本”、 “卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

8.5期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元

■

8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

金额单位：人民币元

■

8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

8.8期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

8.9投资组合报告附注

8.9.1报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚

8.9.2基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票

8.9.3期末其他各项资产构成

单位：人民币元

■

8.9.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有可转换债券。

8.9.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

8.9.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§9基金份额持有人信息

9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

■

9.2期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况

■

注：1、本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人未持有本基金；

2、本基金的基金经理未持有本基金。

§10开放式基金份额变动

单位：份

■

§11重大事件揭示

11.1基金份额持有人大会决议

本报告期内未召开持有人大会。

11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

基金管理人在本报告期内重大人事变动情况：1）基金管理人于2012年8月14日发布了《博时基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告》，杨锐先生不再担任博时基金管理有限公司副总经理职务。2）基金管理人于2012年9月15日发布了《博时基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告》，李雪松先生不再担任博时基金管理有限公司副总经理职务。

2012年11月15日，经中国建设银行研究决定，聘任杨新丰为中国建设银行投资托管业务部总经理，其任职资格已经中国证监会审核批准（证监许可〔2012〕961号）。聘任郑绍平为中国建设银行投资托管业务部副总经理，其任职资格已经中国证监会审核批准（证监许可〔2012〕1036号）。

11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。

11.4基金投资策略的改变

本报告期内本基金投资策略未改变。

11.5为基金进行审计的会计师事务所情况

本基金自基金合同生效日起聘请普华永道中天会计师事务所有限公司为本基金提供审计服务。本报告期内本基金应付审计费40,000元。

11.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

基金管理人、托管人及其高级管理人员没有受到监管部门稽查或处罚的任何情形。

11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况

11.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元

■

注：本基金根据中国证券监督管理委员会《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》（证监基字[2007]48号）的有关规定要求，我公司在比较了多家证券经营机构的财务状况、经营状况、研究水平后，向多家券商租用了基金专用交易席位。

1、基金专用交易席位的选择标准如下：

(1)经营行为稳健规范，内控制度健全，在业内有良好的声誉；

(2)具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施满足基金进行证券交易的需要；

(3)具有较强的全方位金融服务能力和水平，包括但不限于：有较好的研究能力和行业分析能力，能及时、全面地向公司提供高质量的关于宏观、行业及市场走向、个股分析的报告及丰富全面的信息服务；能根据公司所管理基金的特定要求，提供专门研究报告，具有开发量化投资组合模型的能力；能积极为公司投资业务的开展，投资信息的交流以及其他方面业务的开展提供良好的服务和支持。

2、基金专用交易席位的选择程序如下：

(1)本基金管理人根据上述标准考察后确定选用交易席位的证券经营机构；

(2)基金管理人和被选中的证券经营机构签订席位租用协议。

11.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

金额单位：人民币元

■

§12 影响投资者决策的其他重要信息

1、2012年1月16日,托管人中国建设银行股份有限公司发布关于董事长任职的公告，自2012年1月16日起，王洪章先生就任本行董事长、执行董事。

2、2012年11月15日，根据工作需要，中国建设银行投资托管服务部更名为投资托管业务部。

博时基金管理有限公司

2013年3月26日

基金名称博时回报灵活配置混合型证券投资基金
基金简称博时回报混合
基金主代码 050022
交易代码 050022
基金运作方式契约型开放式
基金合同生效日 2011年11月8日
基金管理人博时基金管理有限公司
基金托管人中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 92,057,919.23份
基金合同存续期不定期

投资目标为投资者的资产实现保值增值、提供全面超越通货膨胀的收益回报。
投资策略本基金将通过综合观察流动性指标、产出类指标和价格类指标来预测判断流动性变化方向、资产价格水平的变化趋势和所处阶段，提前布局，进行大类资产的配置。各类指标包括但不限于：（1）流动性指标主要包括：各国不同层次的货币量增长、利率水平、货币政策和财政政策的变化、汇率变化；（2）产出类指标主要包括：GDP增长率、工业增加值、发电量、产能利用率、国家各项产业政策等；（3）价格类指标：CPI与PPI走势、商品价格和其他资产价格的变化等。
业绩比较基准一年期人民币定期存款基准利率（税后）+3%
风险收益特征本基金为混合型基金，其预期收益及风险水平低于股票型基金，高于债券型基金及货币市场基金，属于中高收益/风险特征的基金。

项目基金管理人基金托管人
名称博时基金管理有限公司中国建设银行股份有限公司
信息披露负责人姓名孙麒清田青
联系电话 0755-83169999 010-67595096
电子邮箱 service@bosera.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话 95105568 010-67595096
传真 0755-83195140 010-66275853

登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.bosera.com
基金年度报告备置地点基金管理人、基金托管人处

3.1.1期间数据和指标 2012年 2011年11月8日（基金合同生效日）至2011年12月31日
本期已实现收益 -1,242,723.80 1,320,860.83
本期利润 8,271,136.81 1,495,285.63
加权平均基金份额本期利润 0.0590 0.0030
本期基金份额净值增长率 7.78% 0.30%
3.1.2期末数据和指标 2012年末 2011年末
期末可供分配基金份额利润 -0.0093 0.0029
期末基金资产净值 99,553,411.58 280,983,333.05
期末基金份额净值 1.081 1.003

阶段份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④
过去三个月 4.55% 0.64% 1.51% 0.02% 3.04% 0.62%
过去六个月 7.03% 0.59% 3.03% 0.02% 4.00% 0.57%
过去一年 7.78% 0.50% 6.24% 0.02% 1.54% 0.48%
自基金合同生效起至今 8.10% 0.46% 7.20% 0.02% 0.90% 0.44%

姓名职务任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从业年限说明
任职日期离任日期
姜文涛基金经理/股票投资部总经理/混合组投资总监 2012-7-17 - 14.5 1998年参加工作，先后就职于国泰君安证券股份有限公司、博时基金管理有限公司、长盛基金管理有限公司、南方基金管理有限公司。2011年加入博时基金管理有限公司，2012年7月起任博时回报混合基金和博时平衡配置混合基金基金经理。
杨锐基金经理/副总裁 2011-11-8 2012-8-10 14 1999年加入博时公司，任研究员；2004任研究部副总经理、高级策略分析师；2005纽约大学进修；2006.5兼任平衡配置基金经理；2007.1起兼任价值增长、价值增长贰号基金经理，历任公司副总裁、混合组投资总监、博时平衡配置混合基金、博时大中华亚太精选股票基金、博时回报混合基金的基金经理。

资产附注号本期末
2012年12月31日
上年度末
2011年12月31日
资产：
银行存款 7.4.7.1 5,629,364.41 6,720,971.02
结算备付金 222,381.10 12,193,472.21
存出保证金 39,356.30 -
交易性金融资产 7.4.7.2 93,023,099.11 164,814,137.80
其中：股票投资 71,269,699.11 -
基金投资 - -
债券投资 21,753,400.00 164,814,137.80
资产支持证券投资 - -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 - 101,000,268.50
应收证券清算款 1,991,938.34 -
应收利息 7.4.7.5 274,200.74 656,883.71
应收股利 - -
应收申购款 11,242.41 16,167.89
递延所得税资产 - -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计 101,191,582.41 285,401,901.13
负债和所有者权益附注号本期末
2012年12月31日
上年度末
2011年12月31日
负债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 - 2,000,000.00
应付赎回款 1,273,865.11 1,767,044.42
应付管理人报酬 124,462.19 552,246.77
应付托管费 20,743.71 92,041.11
应付销售服务费 - -
应付交易费用 7.4.7.7 74,298.87 576.08
应交税费 - -
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 7.4.7.8 144,800.95 6,659.70
负债合计 1,638,170.83 4,418,568.08
所有者权益： -
实收基金 7.4.7.9 92,057,919.23 280,141,873.53
未分配利润 7.4.7.10 7,495,492.35 841,459.52
所有者权益合计 99,553,411.58 280,983,333.05
负债和所有者权益总计 101,191,582.41 285,401,901.13

项目附注号本期
2012年1月1日至2012年12月31日
上年度可比期间
2011年11月8日（基金合同生效日）至2011年12月31日
一、收入 11,817,839.50 2,781,730.97
1.利息收入 3,263,899.88 2,178,687.96
其中：存款利息收入 7.4.7.11 118,701.28 96,411.11
债券利息收入 2,317,803.04 261,751.18
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 827,395.56 1,820,525.67
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“－”填列） -1,256,160.87 -
其中：股票投资收益 7.4.7.12 -1,547,205.66 -
基金投资收益 - -
债券投资收益 7.4.7.13 -61,790.67 -
资产支持证券投资收益 - -
衍生工具收益 7.4.7.14 - -
股利收益 7.4.7.15 352,835.46 -
3.公允价值变动收益（损失以“－”号填列） 7.4.7.16 9,513,860.61 174,424.80
4.汇兑收益（损失以“－”号填列） - -
5.其他收入（损失以“－”号填列） 7.4.7.17 296,239.88 428,618.21
减：二、费用 3,546,702.69 1,286,445.34
1．管理人报酬 2,156,959.81 1,100,487.85
2．托管费 359,493.30 183,414.62
3．销售服务费 - -
4．交易费用 7.4.7.18 662,638.87 525.00
5．利息支出 - -
其中：卖出回购金融资产支出 - -
6．其他费用 7.4.7.19 367,610.71 2,017.87
三、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 8,271,136.81 1,495,285.63
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“－”号填列） 8,271,136.81 1,495,285.63

项目本期
2012年1月1日至2012年12月31日
实收基金未分配利润所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 280,141,873.53 841,459.52 280,983,333.05
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润） - 8,271,136.81 8,271,136.81
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“－”号填列） -188,083,954.30 -1,617,103.98 -189,701,058.28
其中：1.基金申购款 47,085,768.54 201,853.24 47,287,621.78
2.基金赎回款 -235,169,722.84 -1,818,957.22 -236,988,680.06
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“－”号填列） - - -
五、期末所有者权益（基金净值） 92,057,919.23 7,495,492.35 99,553,411.58
项目上年度可比期间
2011年11月8日（基金合同生效日）至2011年12月31日
实收基金未分配利润所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 606,262,015.37 - 606,262,015.37
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润） - 1,495,285.63 1,495,285.63
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“－”号填列） -326,120,141.84 -653,826.11 -326,773,967.95
其中：1.基金申购款 16,088,464.12 32,361.83 16,120,825.95
2.基金赎回款 -342,208,605.96 -686,187.94 -342,894,793.90
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“－”号填列） - - -
五、期末所有者权益（基金净值） 280,141,873.53 841,459.52 280,983,333.05

关联方名称与本基金的关系
博时基金管理有限公司(“博时基金”) 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国建设银行股份有限公司(“中国建设银行”) 基金托管人、基金代销机构
招商证券股份有限公司(“招商证券”) 基金管理人的股东、基金代销机构
中国长城资产管理公司基金管理人的股东
广厦建设集团有限责任公司基金管理人的股东
天津港(集团)有限公司基金管理人的股东
璟安股权投资有限公司基金管理人的股东
上海盛业股权投资基金有限公司基金管理人的股东
上海丰益股权投资基金有限公司基金管理人的股东

关联方名称 2012年1月1日至
2012年12月31日
(基金合同生效日)至
2011年12月31日
成交金额占当期股票
成交总额的比例
成交金额占当期股票
成交总额的比例
招商证券 24,734,534.94 5.30% - -

关联方名称本期
2012年1月1日至2012年12月31日
当期
佣金
占当期佣金总量的比例期末应付佣金
余额
占期末应付佣金
总额的比例
招商证券 21,887.53 5.67% 21,887.53 29.46%
关联方名称上年度可比期间
2011年11月8日(基金合同生效日)至2011年12月31日
当期
佣金
占当期佣金总量的比例期末应付佣金
余额
占期末应付佣金
总额的比例
招商证券 - - - -

项目 2012年1月1日至
2012年12月31日
(基金合同生效日)至
2011年12月31日
当期发生的基金应支付的管理费 2,156,959.81 1,100,487.85
其中：支付销售机构的客户维护费 754,275.55 383,497.00

项目 2012年1月1日至
2012年12月31日
(基金合同生效日)至
2011年12月31日
当期发生的基金应支付的托管费 359,493.30 183,414.62

关联方名称 2012年1月1日至
2012年12月31日
(基金合同生效日)至
2011年12月31日
期末余额当期利息收入期末余额当期利息收入
中国建设银行 5,629,364.41 82,256.42 6,720,971.02 79,336.96

序号项目金额占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 71,269,699.11 70.43
其中：股票 71,269,699.11 70.43
2 固定收益投资 21,753,400.00 21.50
其中：债券 21,753,400.00 21.50
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 5,851,745.51 5.78
6 其他各项资产 2,316,737.79 2.29
7 合计 101,191,582.41 100.00

代码行业类别公允价值占基金资产净值比例（%）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 5,321,600.00 5.35
C 制造业 31,264,399.71 31.40
C0 食品、饮料 2,107,882.00 2.12
C1 纺织、服装、皮毛 - -
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 - -
C4 石油、化学、塑胶、塑料 5,608,900.00 5.63
C5 电子 7,188,154.00 7.22
C6 金属、非金属 3,103,584.79 3.12
C7 机械、设备、仪表 8,834,278.92 8.87
C8 医药、生物制品 4,421,600.00 4.44
C99 其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 8,457,566.40 8.50
E 建筑业 - -
F 交通运输、仓储业 9,088,669.00 9.13
G 信息技术业 - -
H 批发和零售贸易 - -
I 金融、保险业 10,980,534.00 11.03
J 房地产业 - -
K 社会服务业 6,156,930.00 6.18
L 传播与文化产业 - -
M 综合类 - -
合计 71,269,699.11 71.59

序号股票代码股票名称数量（股）公允价值占基金资产净值比例（%）
1 601633 长城汽车 276,830 6,560,871.00 6.59
2 600011 华能国际 900,000 6,426,000.00 6.45
3 000069 华侨城A 820,924 6,156,930.00 6.18
4 601628 中国人寿 270,000 5,778,000.00 5.80
5 600315 上海家化 110,000 5,608,900.00 5.63
6 600489 中金黄金 320,000 5,321,600.00 5.35
7 600016 民生银行 661,900 5,202,534.00 5.23
8 601111 中国国航 805,200 4,831,200.00 4.85
9 600535 天士力 80,000 4,421,600.00 4.44
10 002456 欧菲光 75,400 3,164,538.00 3.18

序号股票代码股票名称本期累计买入金额占期初基金资产净值比例（%）
1 601628 中国人寿 17,689,933.12 6.30
2 600016 民生银行 11,682,326.89 4.16
3 600489 中金黄金 11,428,719.05 4.07
4 000869 张裕A 9,716,187.23 3.46
5 000970 中科三环 9,475,088.74 3.37
6 600060 海信电器 9,224,024.96 3.28
7 601166 兴业银行 9,209,386.20 3.28
8 000069 华侨城A 8,812,339.24 3.14
9 000983 西山煤电 8,381,587.19 2.98
10 000423 东阿阿胶 7,690,561.25 2.74
11 600028 中国石化 7,484,500.00 2.66
12 600315 上海家化 7,271,496.25 2.59
13 601808 中海油服 7,123,101.00 2.54
14 002241 歌尔声学 6,784,570.38 2.41
15 600729 重庆百货 6,396,720.01 2.28
16 600111 包钢稀土 5,960,170.36 2.12
17 600011 华能国际 5,842,071.00 2.08
18 601633 长城汽车 5,708,656.82 2.03
19 000538 云南白药 5,401,063.18 1.92
20 600519 贵州茅台 5,380,220.00 1.91

序号股票代码股票名称本期累计卖出金额占期初基金资产净值比例（%）
1 601628 中国人寿 12,434,318.94 4.43
2 000983 西山煤电 9,577,140.28 3.41
3 000970 中科三环 9,273,331.28 3.30
4 000869 张裕A 9,077,802.22 3.23
5 002241 歌尔声学 9,027,231.73 3.21
6 601166 兴业银行 8,871,200.81 3.16
7 600060 海信电器 8,185,133.90 2.91
8 600028 中国石化 7,211,362.48 2.57
9 000423 东阿阿胶 7,025,632.78 2.50
10 601808 中海油服 6,769,358.00 2.41
11 600111 包钢稀土 6,695,310.00 2.38
12 600016 民生银行 6,553,157.18 2.33
13 600489 中金黄金 6,542,429.36 2.33
14 600729 重庆百货 5,631,571.89 2.00
15 300026 红日药业 5,049,645.22 1.80
16 000538 云南白药 5,015,910.55 1.79
17 000776 广发证券 4,922,540.33 1.75
18 000338 潍柴动力 4,894,544.84 1.74
19 600019 宝钢股份 4,890,196.00 1.74
20 600519 贵州茅台 4,428,646.16 1.58

买入股票的成本（成交）总额 264,608,091.15
卖出股票的收入（成交）总额 201,801,076.30

序号债券品种公允价值占基金资产净值比例（%）
1 国家债券 21,753,400.00 21.85
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 21,753,400.00 21.85

序号债券代码债券名称数量（张）公允价值占基金资产净值比例（%）
1 010107 21国债⑺ 110,000 11,515,900.00 11.57
2 010303 03国债⑶ 105,000 10,237,500.00 10.28

序号名称金额
1 存出保证金 39,356.30
2 应收证券清算款 1,991,938.34
3 应收股利 -
4 应收利息 274,200.74
5 应收申购款 11,242.41
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 2,316,737.79

持有人户数(户) 户均持有的基金份额持有人结构
机构投资者个人投资者
持有份额占总份额比例持有份额占总份额比例
2,994 30,747.47 14,977,068.38 16.27% 77,080,850.85 83.73%

项目持有份额总数（份）占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本开放式基金 128,033.37 0.14%

基金合同生效日(2011年11月8日)基金份额总额 606,262,015.37
本报告期期初基金份额总额 280,141,873.53
本报告期基金总申购份额 47,085,768.54
减：本报告期基金总赎回份额 235,169,722.84
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 92,057,919.23

券商名称交易单元数量股票交易应支付该券商的佣金备注
成交金额占当期股票成交总额的比例佣金占当期佣金总量的比例
渤海证券 1 8,941,195.00 1.92% 7,600.06 1.97% 新增1个
高华证券 1 40,079,803.48 8.59% 32,564.74 8.44% 新增1个
长城证券 1 74,234,779.98 15.92% 52,683.77 13.66% 新增1个
国泰君安 4 1,994,143.21 0.43% 1,814.97 0.47% 新增2个
瑞银证券 1 - - - - 新增1个
山西证券 2 176,378,828.83 37.82% 150,897.66 39.12% -
招商证券 1 24,734,534.94 5.30% 21,887.53 5.67% 新增1个
中信建投 1 11,428,719.05 2.45% 9,714.81 2.52% 新增1个
中信证券 2 123,600,007.14 26.50% 105,023.39 27.23% 新增2个
中银国际 1 5,017,155.82 1.08% 3,564.13 0.92% 新增1个

券商名称债券交易回购交易权证交易
成交金额占当期债券成交总额的比例成交金额占当期回购成交总额的比例成交金额占当期权证成交总额的比例
渤海证券 57,000,000.00 2.57% - -
高华证券 - -
长城证券 51,098,050.60 54.07% 58,900,000.00 2.65% - -
国泰君安 487,250.00 0.52% - -
瑞银证券 709,500,000.00 31.96% - -
山西证券 42,919,964.10 45.42% 1,143,200,000.00 51.50% - -
招商证券 - -
中信建投 251,100,000.00 11.31%
中信证券
中银国际

2012年12月31日

基金管理人：博时基金管理有限公司基金托管人：中国建设银行股份有限公司报告送出日期：2013年3月26日

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