中垦农业资源开发股份有限公司

  2012年年度报告摘要

一、 重要提示

1.1 本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。

1.2 公司简介

■

■

二、 主要财务数据和股东变化

2.1 主要财务数据

单位：元 币种：人民币

■

2.2 前10名股东持股情况表

单位：股

■

2.3 以方框图描述公司与实际控制人之间的产权及控制关系

■

三、 管理层讨论与分析

公司2012年度实现营业收入278,378万元，营业成本269,006万元，净利润5,074万元，比上年增长138.54%，其中：归属于母公司所有者的净利润2,413万元，比上年同期增长202.4%利润大幅增长的主要原因：公司3家控股子公司的经营业绩均有所增长；此外，2012年12月，公司完成了收购湖北省种子集团有限公司52.045%股权的事项，湖北省种子集团有限公司的相应利润已纳入公司合并报表范围，公司2012年度合并报表范围发生变化。因此与上年相比，本年度净利润大幅上升。

2012年，公司盈利能力进一步增强，为公司未来发展奠定了良好基础。

(一)主营业务分析

1、利润表及现金流量表相关科目变动分析表

单位：元 币种:人民币

■

2、收入

(1)驱动业务收入变化的因素分析

2012年公司实现营业收入278,378万元，比2011年度增加152,940万元，大幅增长121.92%，实现营业成本269,006万元，比去年同期增长148,796万元，增幅123.78%，实现营业毛利9,372万元，较2011年度大幅增长4,144万元，主要因为：

第一、华垦公司大力发展化肥业务，实现销售化肥数量78万吨，化肥销售收入249,493万元，较2011年度增长139,781万元，增幅127%，主营业务毛利1,092万元，比去年增加405万元，毛利率为0.44%；

第二、公司并购湖北种子集团，并入报告期营业收入4,877万元，主营业务毛利2,270万元；

第三、公司收购的河南地神和广西格霖2011年合并期间分别是9--12月和11--12月，导致本年数据和去年不可比，本年度主营业务收入较上年并购期间增加8,259万元，主营业务毛利增加1,584万元。

(2)以实物销售为主的公司产品收入影响因素分析

(3)主要销售客户的情况

客户名称 2012年度 2011年度

前五名客户销售收入总额 2,210,398,220.11 903,362,074.34

占公司全部营业收入的比例% 79.63 72.02

3、成本

(1)成本分析表

单位:元

■

制种成本：新并购的湖北种子公司没有上年度同期数

4、费用

（1）销售费用：公司2012年发生销售费用2,466万元，较去年同期1,148万元增长1,318万元，主要原因：一是公司新增的合并范围内实体湖北种子公司，本期发生销售费用389万元；二是公司2011年度合并了河南地神公司、广西格霖公司并购期间的销售费用，2012年度为全年销售费用，数据同期不可比，导致销售费用增长771万元；三是华垦国际本年度销售量大幅增长，相应销售费用增长160万元。

（2）管理费用：公司2012年度管理费用为3,896万元，较2011年增长1,067万元，主要由于：一是公司新增合并范围内实体湖北种子公司，并购期间管理费用374万元（含公允价值调整因素7万元）导致增长；二是公司2011年度合并了河南地神公司、广西格霖公司并购期间的管理费用，2012年度为全年管理费用，数据同期不可比，导致管理费用增长658万元（含公允价值调整增长74万元）。

（3）财务费用：公司2012年度财务费用为 -1053万元，较2011年增长18万元，主要由于：一是公司新增合并范围内实体湖北种子公司，并购期间财务费用37万元导致增长，二是公司总部因非公开发行及并购种子企业，导致2012年度加权平均货币资金量较上年度略有增长，利息收入略有增加所致。

5、研发支出

(1)研发支出情况表

单位：元

■

(2)情况说明

研发费用主要投向：一是湖北禾盛生物育种研究院和地神种业农科所加大投入，添置科研仪器和设备，开展现代生物育种，促进传统育种与现代生物育种紧密结合，追赶科研新技术，提升育种效率。二是进一步完善育种站和科研测试网络，增加站点，使网点布局更为合理科学。三是完善新品种测试平台，积极开展与科研单位的合作，提升整合外部科研资源的能力，进一步提升公司核心竞争力。

6、现金流

2012年度公司累计现金流量净额为38,813万元，其中：

经营活动产生的现金流量净额4,447万元，主要为地神种业报告期实现经营性现金流量净流入4,455万元。

投资活动产生的现金流量净额 -5,238万元，主要系公司总部并购湖北种子现金净支出3,728万元（剔除湖北种子带进来的现金11,272万元），公司总部购置固定资产130万元、地神种业购置固定资产1149万元、格霖农业购置固定资产203万元所致。

筹资活动产生的现金流量净额 39,601万元，主要是公司总部非公开发行股票筹资导致现金净流入45,920万元、地神种业、格霖农业分别支付少数股东股利导致筹资活动的现金流量净额为 -900万元及-667万元、湖北种子偿还银行贷款导致筹资活动的现金流量净额 -5,228万元。

7、其它

(1)公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明

报告期公司主营业务构成无重大变动，三家控股子公司（种业）取得政府补助收入754万元。

(二)行业、产品或地区经营情况分析

1、主营业务分行业、分产品情况

单位:元 币种:人民币

■

■

2、主营业务分地区情况

单位:元 币种:人民币

■

(三)资产、负债情况分析

1、资产负债情况分析表

单位:元

■

货币资金：非公开发行股票募集资金增加所致

应收票据：开展贸易业务

应收账款：见”其他情况说明”

2、其他情况说明

资产负债项目变动较大主要系报告期公司并购湖北种子公司，合并范围发生变化所致。

(四)核心竞争力分析

公司通过大力推进优质种业资源整合及管理融合，已经在种子业务上形成了一定的竞争优势，主要体现在：

（1）公司种子业务布局合理。公司发挥资金优势，整合优质种业资源，形成了以水稻、小麦、甘蔗、马铃薯、油菜为主的种子业务。下一步将根据实际情况适时发展玉米种子业务，形成良好的战略布局，为争取国家政策支持、做大做强种业打下了良好的基础。

（2）在水稻、小麦、甘蔗种子业务方面形成了明显的竞争优势。三大业务平台都具有显著的市场区位优势，其中湖北省种子集团有限公司及其子公司主营水稻，在长江流域建立了完善的水稻种子业务发展网络，河南黄泛区地神种业有限公司主营小麦种子，地处黄淮海的腹地周口市，建立了以河南为中心辐射鄂、皖、苏、鲁、陕的完善的营销服务网络。广西格霖农业科技发展有限公司主营甘蔗健康种苗，地处广西，而广西甘蔗种植面积占全国总面积的67%以上。目前，水稻、小麦、甘蔗种子业务具有较强的市场影响力。其中，水稻种子外贸业务处于国内领先地位。

（3）公司综合科研开发能力达到国内种子企业一流的水平。公司根据业务板块分布，已经分别设立了湖北禾盛生物育种研究院（湖北省种子集团有限公司）和地神种业农科所（河南黄泛区地神种业有限公司）两个专业的科研机构；整合洛阳农林科学院的优质小麦、玉米育种资源，与其共同出资设立科技型公司---洛阳市中垦种业科技有限公司；依托农业部甘蔗遗传改良重点开放实验室、国家甘蔗产业技术研发中心和福建农林大学，建立了甘蔗种苗科研中心。科研育种涵盖水稻、小麦、玉米、甘蔗、马铃薯、棉花、油菜等主要农作物，育种基地辐射国内黄淮海、长江中下游等农业主要区域，并在巴基斯坦、孟加拉、越南、贝宁等国建立了科研试验站，建立起了从国内、国外两个市场整合资源、开展科研开发的平台。

(五)投资状况分析

1、非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况

(1)委托理财情况

本年度公司无委托理财事项。

(2)委托贷款情况

本年度公司无委托贷款事项。

2、募集资金使用情况

(1)募集资金总体使用情况

单位:万元 币种:人民币

■

2000年12月，公司首次向社会公众发行人民币普通股8,000万股，扣除发行费后，募集资金净额为48,829万元；2012年9月，公司非公开发行人民币普通股6,308.72万股，扣除发行费用后，募集资金净额为45,835.90万元。截至报告期末，公司已累计使用募集资金48,557.47万元，尚未使用的募集资金总额46107.43万元（不含利息）存于专户银行。

(2)募集资金承诺项目使用情况

单位:万元 币种:人民币

■

公司非公开发行股票募集资金净额45,835.90万元，于2012年9月到位，用途为补充公司流动资金。截止2012年12月31日，公司非公开发行股票的募集资金尚未使用。

(3)募集资金变更项目情况

单位:万元 币种:人民币

■

（1）公司第二届董事会第十一次会议同意将《关于变更募集资金部分投向的提案》提交2002年年度股东大会，决议停止投资兴办广西剑麻产业化项目，将原14,517万元投资中的4,000万元暂用于补充流动资金；公司第二届董事会第十二次会议审核通过中国农垦（集团）总公司（公司第一大股东）、江苏省农垦集团有限公司（公司原第二大股东）联合提请2002年年度股东大会审议的《关于暂时利用部分变更投向的募集资金归还银行逾期贷款的提案》的临时提案，提案建议公司股东大会批准将变更广西剑麻产业化项目后暂用于补充流动资金的4,000万元中的3,190万元归还银行借款；2003年7月30日，公司2002年度股东大会批准通过上述两项提案；通过偿还上述银行债务，豁免银行利息7,632,335.00元。

（2）2008年3月3日，公司2008年第1次临时股东大会通过了《中垦农业资源开发股份有限公司募集资金清理报告》，对不合乎使用规定的募集资金作出如下整改：

①原定30万吨种子加工项目拟投入17,405万元，截止报告期末实际投入1,145.37万元。2002年，公司将分公司整合进入控股子公司---江苏大华种业集团有限公司，对公司原有种子业务进行全面整合，公司董事会2002年提请股东大会批准对本公司控股子公司江苏大华种业集团有限公司增资扩股方案，方案中本公司需增资9,161.6万元，占94.87%，分别以所拥有14家种子分公司经评估后的净资产6,803.38万元增资，不足部分以本公司对分公司的2,358.26万元债权投入，从而使用募集资金2,358.26万元。根据公司目前的实际情况，现明确当时公司对分公司的2,358.26万元债权投入江苏大华种业集团有限公司，实际为变更募集资金投向，由固定资产投资项目变更为对江苏大华种业集团有限公司的股权投资2,358.26万元。

②2005年2月-4月，经公司董事会和股东大会批准，同意将已经停止投资兴办的广西剑麻项目剩余的未动用的募集资金10,517万元临时用于流动资金周转。根据董事会和股东大会意见，公司于2005年2月17日和3月15日两次共借给控股子公司华垦国际贸易有限公司（以下简称华垦公司）5,000万元，后华垦公司归还2,250万元；另有1,000万元系公司为华垦公司贷款提供担保，用于提前归还华垦公司贷款本息。截止报告期末，华垦公司已经归还300万元，对于余下的3,450万元，公司董事会经研究决定，鉴于华垦公司的持续经营对上市公司存在重大影响，在华垦公司尚未收回外部大额欠款的情况下，同意华垦公司用其自有办公用房及自有民用房抵偿部分欠款，两项资产抵债金额分别为1,654.59万元、650万元。剩余1,145.41万元以现金归还。实际变更募集资金投向2,304.59万元。

③上述措施完成后，剩余的4,665.18万元经公司经营班子研究后认为确属短时间无法收回的资金占用，提议将公司已经明确停止投资兴办的广西剑麻项目剩余的未动用的募集资金10,517万元中的4,665.18万元变更为补充公司流动资金。2009年3月，华垦公司归还195.77万元借款。实际变更募集资金投向4,469.41万元。

（3）2011 年 8 月19日，公司第四届董事会第十二次会议通过《关于变更募集资金投资项目的议案》和《关于收购河南黄泛区地神种业有限公司股权的议案》。公司使用变更后的募集资金投资项目--"30 万吨种子加工项目"剩余募集资金中的 12,184.84万元，用于收购河南黄泛区地神种业有限公司 53.99%股权。

2011年9月5日，公司2011年第二次临时股东大会通过上述议案。

（4）2011 年 10月14--16日，公司第四届董事会第十五次会议通过《关于变更募集资金投资项目的议案》和《关于收购广西格霖科技农业发展有限公司股权的议案》。公司用变更后的募集资金 7,905.00万元，其中：使用农作物原种基地项目 3,475.00万元、种子销售中心项目 3,875.00万元和30 万吨种子加工项目剩余募集资金中的555.00万元，用于收购广西格霖农业科技发展有限公司51%股权。

2011年11月2日，公司2011年第四次临时股东大会通过上述议案。

（5）2012年11月3日，公司第四届董事会第二十六次会议通过《关于收购湖北省种子集团有限公司32%股权的议案》、《关于对湖北省种子集团有限公司增加投资的议案》和《关于变更募集资金投资项目的议案》。公司使用变更后的募集资金，其中：使用30万吨种子加工项目剩余募集资金1,161.5274万元、广西剑麻产业化项目剩余募集资金4,553万元、中垦鸵鸟产业化项目募集资金中的9,285.4726万元，合计15,000万元，用于收购湖北省种子集团有限公司32%股权以及对湖北省种子集团有限公司增加投资，将出资比例提高至52.045%。

2012年11月21日，公司2012年第三次临时股东大会通过上述议案。

3、主要子公司、参股公司分析

子公司 净利润(万元) 注册地 业务性质 注册资本（万元） 经营范围

华垦公司 203 北京 贸易业务 5,000 销售化肥、农药等

河南地神公司 2,410 河南 种子 3,515.00 农作物种子、新品种选育

广西格霖公司 1,741 广西 种子 5,000.00 农作物种子、新品种选育

湖北种子公司 1,824 湖北 种子 10,000.00 农作物种子、新品种选育

注：湖北种子公司合并期间为2012年12月。

4、非募集资金项目情况

  报告期内，公司无非募集资金投资项目。

董事会关于公司未来发展的讨论与分析

(六)行业竞争格局和发展趋势

1、我国农作物种业发展尚处于初级阶段，与发展现代农业的要求还不相适应。一是育种创新能力较低。二是种子企业竞争能力较弱。三是种子生产水平不高。四是市场监管能力不强。五是种业发展支持体系不健全。

针对目前国内种业的政策环境和市场形势，结合公司实际情况，2012年，公司充分发挥资本优势，通过收购、新设种子公司等，整合优质资源，打造种业科研平台，为公司做强做大种业奠定基础。

2、受全球金融危机余波影响，外贸形势严峻复杂，化肥行业价格低迷与库存持续增加并存、需求下降与产能扩张并存，供需矛盾突出。

面对严峻复杂的市场形势，公司一方面着力改善经营服务，稳定原有的化肥业务渠道，另一方面积极开拓和扩大新的市场领域，探索新的营销模式。在运作模式、风险防控方面做到循序渐进、统筹兼顾，进一步提升化肥业务盈利能力。

(七)公司发展战略

在种子业务板块，公司将在不断提高管理水平和市场竞争实力的前提之下，下一步重点拓展玉米业务，进一步完善产业布局，提升行业影响力。同时，重点整合优质科研资源，大力提升公司科研能力，夯实种业持续稳定发展的基础，尽快成为科研开发能力突出、管理先进的一流种业集团，最终成长为包括玉米、水稻、小麦、棉花、油菜、甘蔗、马铃薯等农作物种子在内的全国性"育繁推"一体化现代种业集团。

在农资贸易板块，公司将继续利用化肥进口经营和内贸经营资质优势，确立小品种肥代理市场地位，扩大进口化肥自营能力，拓展国产化肥经销业务，稳固销售网络，扩大市场份额，提升化肥业务盈利能力。

(八)经营计划

公司2013年度的经营目标：农资贸易继续保持经营性盈利；种业经营产业布局更趋完善，盈利水平明显提高，科研资源整合取得实质性进展。

为达到上述目标，公司将以内控体系建设为抓手，以管理提升为推力，促生产经营上台阶。在农资贸易方面，着力降本增效，继续把化肥业务做大做强的同时，培育和发展其他贸易业务。在种业方面，拟通过整合业内玉米、棉花、油菜种业优势资源，完善公司在"两杂"种子和重要经济作物种业上的布局，着力提高和强化种子公司的生产经营条件和能力建设，适时推进产业链延伸，提升其区域运营能力；加速对洛阳农林科学院商业化育种资源的整合进程，加强公司内部科研能力提升和科研资源的协调、整合工作，构建科研开发和科研资源整合平台。

(九)因维持当前业务并完成在建投资项目公司所需的资金需求

公司目前的资金状况能够满足现有业务需要，未来，公司将根据业务发展需要安排资金计划，如出现融资需求，公司将严格按照规定履行必要的审批和公告程序。

(十)可能面对的风险

1. 经营风险

种子行业具有特殊的行业经营风险，如生产风险、质量风险、种子滞销积压风险、人力资源风险等。公司拟通过完善种子质量管控体系、加强人员培训、建设大型种子烘干设备、提高新品种开发能力、优化市场网络、以销定产等方式对经营风险进行控制。

2. 管理风险

公司对并购的子公司的管理尚需进一步完善，与并购的子公司在运行机制和企业文化上的差异也需要进一步磨合。公司内部将简化管理结构，理顺管理流程，加强对控股子公司的现场管理，督促其按照上市公司的要求建立规范的法人治理结构，以及运行模式和管控机制，并推进分红机制与考核激励机制的实施。通过各种方式增强资产厚度和产业深度，实现公司可持续发展。

董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明

(十一)董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明

√ 不适用

(十二)董事会对会计政策、会计估计或核算方法变更的原因和影响的分析说明

√ 不适用

(十三)董事会对重要前期差错更正的原因及影响的分析说明

√ 不适用

利润分配或资本公积金转增预案

(十四)现金分红政策的制定、执行或调整情况

一、根据中国证券监督管理委员会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》（证监发〔2012〕37号）以及北京证监局相关文件精神，2012年7月17日，公司第四届董事会第二十三次会议审议通过了《中垦农业资源开发股份有限公司章程修正案》，并经公司2012年第1次临时股东大会审议通过，分红条款修改内容如下：

第一百八十二条 公司的利润分配政策为：

（一）公司利润分配政策的基本原则

1、公司充分考虑对投资者的回报，每年按当年实现的母公司可供分配利润的一定比例向股东分配股利；

2、公司的利润分配政策保持连续性和稳定性，同时兼顾公司的长远利益、全体股东的整体利益及公司的可持续发展；

3、公司优先采用现金分红的利润分配方式。

（二）公司利润分配的具体政策

1、利润分配的形式：公司可以采用现金、股票或者现金与股票相结合的方式分配股利。在有条件的情况下，公司可以进行中期利润分配。

2、公司现金分红的具体条件和比例

公司在当年盈利且累计未分配利润为正的情况下，应当采取现金方式分配股利，每年以现金方式分配的利润不少于当年实现的母公司可供分配利润的10%。

3、公司发放股票股利的具体条件

公司在经营情况良好，并且董事会认为公司股票价格与公司股本规模不匹配、发放股票股利有利于公司全体股东整体利益时，可以在满足前款现金分红的条件下，提出股票股利分配预案。

（三）公司利润分配方案的审议程序

1、公司具体利润分配预案由董事会根据公司的盈利情况、资金需求和股东回报规划拟定、提出，公司董事会应当认真研究和论证现金分红的时机、条件和最低比例、调整的条件及其决策程序要求等，独立董事应当发表明确意见。利润分配预案经董事会审议通过后提交股东大会审议。

（四）公司利润分配政策的变更：

如遇到战争、自然灾害等不可抗力、或者公司外部经营环境变化并对公司生产经营造成重大影响，或公司自身经营状况发生较大变化时，公司可对利润分配政策进行调整。

公司调整利润分配政策应由董事会做出专题论述，详细论证调整理由，形成书面论证报告并经独立董事审议后提交股东大会特别决议通过。审议利润分配政策变更事项时，公司为股东提供网络投票方式。

公司通过多种渠道加强与中小股东的日常沟通，以使中小股东有充分机会在制定利润分配方案及利润分配政策变更事宜上向公司提出意见。

二、公司2012年度实现的母公司可供分配利润为负数，因此公司2012年度不进行现金分红，符合公司章程规定。

(十五)报告期内盈利且母公司未分配利润为正，但未提出现金红利分配预案的，公司应当详细披露原因以及未分配利润的用途和使用计划

√ 不适用

(十六)公司近三年（含报告期）的利润分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预案

单位：元 币种：人民币

■

股票简称	中农资源	股票代码	600313
股票上市交易所	上海证券交易所

联系人和联系方式	董事会秘书	证券事务代表
姓名	周紫雨	宋晓琪
电话	010-83607371	010-83607371
传真	010-83607370	010-83607370
电子信箱	zziyu2003@yahoo.com.cn	bbxhd@126.com

	2012年(末)	2011年(末)	本年(末)比上年(末)增减（%）	2010年(末)
				调整后	调整前
总资产	1,726,174,623.10	775,668,416.62	122.54	575,709,968.07	575,709,968.07
归属于上市公司股东的净资产	1,003,133,724.22	520,649,059.25	92.67	512,670,889.52	508,863,389.52
经营活动产生的现金流量净额	44,467,315.50	17,809,851.68	149.68	1,798,756.48	1,798,756.48
营业收入	2,783,782,871.23	1,254,385,804.24	121.92	525,348,750.58	525,348,750.58
归属于上市公司股东的净利润	24,125,627.64	7,978,169.73	202.40	53,182,938.55	49,375,438.55
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润	17,174,532.95	12,255,922.24	40.13	-20,724,194.31	-24,531,694.31
加权平均净资产收益率（%）	3.7300	1.5400	增加2.19个百分点	11.49	10.7100
基本每股收益（元／股）	0.0754	0.0262	187.79	0.1748	0.1600
稀释每股收益（元／股）	0.0754	0.0262	187.79	0.1748	0.1600

报告期股东总数			15,265		年度报告披露日前第5个交易日末股东总数			16,717
前10名股东持股情况
股东名称	股东性质			持股比例(%)		持股总数	持有有限售条件股份数量		质押或冻结的股份数量
中国农垦（集团）总公司	国有法人			27.25		100,100,000	0		冻结55,100,000
中国农业发展集团有限公司	国有法人			17.18		63,087,248	63,087,248
北京湘鄂情股份有限公司	境内非国有法人			8.28		30,420,000	0
上海弘腾投资中心（有限合伙）	境内非国有法人			4.01		14,740,000	0
张倩	未知			0.64		2,332,998	0
吕涛	未知			0.58		2,113,471	0
张志	未知			0.54		1,979,364	0
张礼佩	未知			0.42		1,555,948	0
邱白蓉	未知			0.41		1,501,400	0
王芸	未知			0.41		1,497,700	0
上述股东关联关系或一致行动的说明		公司第一大股东---中国农垦（集团）总公司，是公司第二大股东---中国农业发展集团有限公司的全资所属企业。

科目	本期数	上年同期数	变动比例（%）
营业收入	2,783,782,871.23	1,254,385,804.24	121.92
营业成本	2,690,058,944.56	1,202,101,161.38	123.78
销售费用	24,662,834.21	11,482,636.92	114.78
管理费用	38,958,907.88	28,287,171.35	37.73
财务费用	-10,525,046.60	-10,705,177.70	-1.68
经营活动产生的现金流量净额	44,467,315.50	17,809,851.68	149.68
投资活动产生的现金流量净额	-52,384,094.58	-94,625,546.53	-44.64
筹资活动产生的现金流量净额	396,014,201.12	-46,242,313.15	-956.39
研发支出	4,100,823.89	618,435.26	563.10

分产品情况
分产品	成本构成项目	本期金额	本期占总成本比例(%)	上年同期金额	上年同期占总成本比例(%)	本期金额较上年同期变动比例(%)
麦种	制种成本	109,992,282.08	93.24	144,123,152.39	94.99	-1.75
麦种	运费、加工费	3,773,314.94	3.20	2,710,753.60	1.79	1.41
麦种	包装费	1,531,575.82	1.30	3,449,145.01	2.27	-0.97
麦种	包衣费	2,663,625.29	2.26	1,437,079.00	0.95	1.31
麦种	小计	117,960,798.13	100.00	151,720,130.00	100.00	0.00
玉米种	采购费	1,030,925.00	54.51	6,602,861.28	85.25	-30.74
玉米种	运费、加工费	473,563.48	25.04	479,381.01	6.19	18.85
玉米种	包装费	386,820.40	20.45	663,078.40	8.56	11.89
玉米种	小计	1,891,308.88	100.00	7,745,320.69	100.00	0.00
马铃薯种	原种	2,080,000.00	17.09	2,772,000.00	23.64	-6.55
马铃薯种	运费、加工费	9,954,143.96	81.76	8,955,077.80	76.36	5.40
马铃薯种	包装费	140,000.00	1.15		0.00	1.15
马铃薯种	小计	12,174,143.96	100.00	11,727,077.80	100.00	0.00
甘蔗种	原种	1,119,525.89	25.77	1,140,000.00	42.45	-16.68
甘蔗种	地租	620,000.00	14.27	472,496.00	17.60	-3.33
甘蔗种	种植费用（包干）	2,604,231.00	59.96	1,072,884.00	39.95	20.01
甘蔗种	小计	4,343,756.89	100.00	2,685,380.00	100.00	0.00
水稻	制种成本	7,928,212.04	100.00
玉米	制种成本	2,432,034.11	100.00
棉花	制种成本	13,483,608.47	100.00
化肥	采购成本	2,476,218,943.29	100.00	1,096,176,632.02	100	0.00

本期费用化研发支出	4,100,823.89
本期资本化研发支出	0
研发支出合计	4,100,823.89
研发支出总额占净资产比例（%）	0.33
研发支出总额占营业收入比例（%）	0.15

主营业务分行业情况
分行业	营业收入	营业成本	毛利率（％）	营业收入比上年增减(%)	营业成本比上年增减(%)	毛利率比上年增减（%）
农资贸易	2,494,934,093.90	2,484,016,040.24	0.44	127.55	127.84	减少0.12个百分点
种子销售	280,741,449.36	200,349,989.60	28.64	80.72	80.30	增加0.16个百分点
服务业				-100.00	-100.00	减少99.60个百分点
合计	2,775,675,543.26	2,684,366,029.84	3.29	121.62	123.44	减少0.79个百分点

主营业务分产品情况
分产品	营业收入	营业成本	毛利率（％）	营业收入比上年增减(%)	营业成本比上年增减(%)	毛利率比上年增减（%）
化肥	2,486,157,515.02	2,476,218,943.29	0.40	126.80	127.28	减少0.21个百分点
麦种	180,607,203.41	148,038,568.22	18.03	29.30	41.55	减少7.09个百分点
甘蔗种	10,946,882.00	4,355,139.64	60.22	113.09	87.56	增加5.42个百分点
甘蔗健康种苗	340,200.00	405,594.00
马铃薯种	32,478,120.00	12,462,107.86	61.63	216.27	215.03	增加0.15个百分点
水稻	15,166,466.00	9,252,028.40	39.00			增加39.00个百分点
玉米种	10,475,622.28	9,139,178.46	12.76			增加12.76个百分点
棉种	25,774,572.20	13,583,969.13	47.30			增加47.30个百分点
油菜	3,456,374.97	1,308,428.43	62.14			增加62.14个百分点
豆类	83,573.00	71,695.73	14.21			增加14.21个百分点
农药类	1,013,028.00	1,009,957.50	0.30			增加0.30个百分点
大理石	985,859.47	634,551.37	35.63	20.50	0.01	增加13.19个百分点
其他	8,190,126.91	7,885,867.81	3.71	1,973.28	2,101.11	减少5.59个百分点
合计	2,775,675,543.26	2,684,366,029.84	3.29	121.62	123.44	减少0.79个百分点

地区	营业收入	营业收入比上年增减（％）
华北地区	28,500,024.78	-71.78
华南地区	1,206,876,768.94	58.43
华东地区	1,239,390,475.75	479.62
西南地区	51,738,658.37	851.80
华中地区	195,380,026.05	55.97
东北地区	53,558,502.17	18.61
境外	231,087.20
合计	2,775,675,543.26	121.62

项目名称	本期期末数	本期期末数占总资产的比例（%）	上期期末数	上期期末数占总资产的比例（%）	本期期末金额较上期期末变动比例（%）
货币资金	782,110,494.15	45.31	408,097,861.19	52.61	91.65
应收票据	188,664,102.00	10.93		0
应收账款	100,982,328.46	5.85	35,718,971.27	4.6	182.71
预付账款	96,951,453.52	5.62	40,612,025.10	5.24	138.73
存货	172,722,204.02	10.01	55,039,561.67	7.1	213.81
投资性房地产	13,864,278.71	0.8	3,530,282.25	0.46	292.72
固定资产	72,630,450.83	4.21	53,904,309.63	6.95	34.74
在建工程	43,006,372.67	2.49	651,110.60	0.08	6,505.08
无形资产	77,040,374.03	4.46	44,202,816.44	5.7	74.29
商誉	162,783,047.13	9.43	121,733,955.87	15.69	33.72
短期借款	30,000,000.00	1.74		0
应付账款	45,234,144.09	2.62	24,715,246.79	3.19	83.02
预收款项	304,793,032.62	17.66	99,347,281.98	12.81	206.8
应付职工薪酬	11,906,940.06	0.69	6,996,272.36	0.9	70.19
应交税费	16,546,759.13	0.96	6,991,948.41	0.9	136.65
应付股利	25,990,000.00	1.51		0
其他应付款	26,436,051.74	1.53	17,110,687.64	2.21	54.5
长期应付款	50,300,426.40	2.91	13,668,000.00	1.76	268.02

募集年份	募集方式	募集资金总额	本年度已使用募集资金总额	已累计使用募集资金总额	尚未使用募集资金总额	尚未使用募集资金用途及去向
2000	首次发行	48,829	15,000	48,557.47	271.53	存放于公司募集资金专户存储银行
2012	非公开发行	45,835.90	0	0	45,835.90	存放于公司募集资金专户存储银行
合计	/	94,664.9	15,000	48,557.47	46,107.43	/

承诺项目名称	是否变更项目	募集资金拟投入金额	募集资金本年度投入金额	募集资金实际累计投入金额	是否符合计划进度	变更原因及募集资金变更程序说明
30万吨种子加工项目	是	17,405	0	1,145.37	否	由于该项目实施基于和江苏省农垦集团有限公司合作基础上，2004 年江苏省农垦集团有限公司已将所持本公司股份转让，本公司亦于 2009 年将原控股子公司--江苏省大华种业集团有限公司转让与江苏省农垦集团有限公司，兴办种业项目的实施地发生重大变化，根据这种情况，公司董事会、股东大会批准变更该项目剩余募集资金用途，用于收购河南地神公司、广西格霖公司、湖北种子公司股权。
农作物原种基地项目	是	3,475	0	0	否	因公司产业布局发生变化，农作物原种基地项目募集资金一直未使用；2009年，公司将大华公司股权全部转让给江苏省农垦集团有限公司。至此，该项目已经无法实施。根据这种情况，公司董事会、股东大会批准变更该项目募集资金用途，用于收购广西格霖公司股权。
种子销售中心项目	是	3,875	0	0	否	因公司产业布局发生变化，种子销售中心项目募集资金一直未使用；2009年，公司将大华公司股权全部转让给江苏省农垦集团有限公司。至此，该项目已经无法实施。根据这种情况，公司董事会、股东大会批准变更该项目募集资金用途，用于收购广西格霖公司股权。
广西剑麻产业化项目	是	14,517	0	0	否	由于剑麻产业化项目是一个合作项目，影响项目的因素很多，从提出项目到现在，期间各方面都发生了很多变化，2001年我公司对广东和广西的剑麻产业及资源情况都进行了调查研究，并与地方剑麻企业沟通，由于合作方在土地入资等问题上未能达成一致，这在很大程度上影响了投资兴办该项目可能性。因此已经股东大会审议批准停止投资兴办该项目。
中垦鸵鸟产业化项目	是	9,557	0	0	否	因市场情况变化，影响项目的因素很多，该项目从提出到现在，已无法实施。公司董事会、股东大会批准变更该项目募集资金用途，用于收购湖北种子公司股权并对其增资。
补充公司流动资金	否	45,835.90	0	0	是
合计	/	94,664.9	0	1,145.37	/	/

变更投资项目资金总额		47,412.1
变更后的项目名称	对应的原承诺项目	变更项目拟投入金额	本年度投入金额	累计实际投入金额	是否符合计划进度	产生收益情况	是否符合预计收益
大华公司股权投资	30万吨种子加工项目	2,358.26		2,358.26	是	不适用	是
收购河南地神公司股权	30万吨种子加工项目	12,184.84		12,184.84	是	1127.35（2012年度）	是
收购广西格霖公司股权	30万吨种子加工项目、农作物原种基地项目、种子销售中心项目	7,905		7,905	是	885.78（2012年度）	是
收购湖北种子公司股权并增资	30万吨种子加工项目、广西剑麻产业化项目、中垦鸵鸟产业化项目	15,000	15,000	15,000	是	859.04（2012年度）	是
归还逾期借款、固定资产抵债、补充流动资金	广西剑麻产业化项目	9,964		9,964	是	不适用	是
合计	/	47,412.1	15,000	47,412.1	/	/	/

分红年度	每10股送红股数（股）	每10股派息数(元)（含税）	每10股转增数（股）	现金分红的数额（含税）	分红年度合并报表中归属于上市公司股东的净利润	占合并报表中归属于上市公司股东的净利润的比率(%)
2012年	0	0	0	0	24,125,627.64	0
2011年	0	0	0	0	7,978,169.73	0
2010年	0	0	0	0	53,182,938.55	0