上海浦东路桥建设股份有限公司
2012年年度报告摘要
一、 重要提示
1.1 本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。
1.2 公司简介
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二、 主要财务数据和股东变化
2.1 主要财务数据
单位：元 币种：人民币
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2.2 前10名股东持股情况表
单位：股
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2.3 以方框图描述公司与实际控制人之间的产权及控制关系
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三、 管理层讨论与分析
3.1董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
2012年，是公司"十二五"规划战略目标落实的关键年，公司遇到了工程项目因外部原因无法开工、项目投融资难度加大等多方面的压力和挑战。在这种情况下，公司发扬迎难而上、奋勇拼搏的精神，从狠抓基础管理入手，同时努力推进市场拓展，使公司经营总体上保 持了健康平稳的发展。
2012年公司完成营业收入为120,811.92万元，比上年增加6,635.21万元，增长5.81%；实现利润总额84,317.58万元，比上年同期增加41,942.23万元，增长98.98%；实现归属于母公司所有者的净利润为35,912.75万元，比上年同期增加14,749.05万元，增长69.69%。本期业绩增长主要是由于本期公司投资的机场北通道项目红线工程及绿线工程取得审计报告、确认其项目管理收入以及本期唐黄路、航城路项目竣工进入回购期、确认其投资收益。
报告期内，公司全力推进重点项目的施工建设，目前迪斯尼配套道路中，唐黄路、航城路两条道路已完成验收， A-1场内道路2标、西南环路中心湖桥、长青路改建工程等在建项目也已全面按照业主要求完成相关施工进度。同时公司还积极推进秀浦路、两港大道及南汇环湖三路等项目的前期准备工作。
报告期内，公司以迪斯尼项目建设为契机，不断提升工程项目的精细化管理水平。通过采取加强项目劳务分包、大宗材料采购、机械设备租赁前期预评估、严格执行内控制度等方面的工作，在满足业主高标准高要求的同时，也使公司项目管理水平大为提升。
同时，公司不断细化项目质量安全管理措施，全力夯实重大危险源和薄弱环节的现场监控、建立健全施工现场安全保障体系、健全应急管理组织体系等一系列基础工作，积极开展安全隐患排查和治理工作，确保施工现场安全生产、文明施工管理秩序井然。
在全面推进和加强管理在建项目的同时，公司还努力拓展市场，扩大公司业务来源。报告期内，公司顺利完成山东东营济南路道路改建工程项目，使得公司主营业务在长江三角洲之外地区的开拓迈开了新的一步。
公司科研产品市场化应用也有了新的进展，继公司科研产品在宁波、张家港、山东东营等地的市场初步打开之后，公司再次获得宁波南北高架道路项目中"排水性沥青改性剂"的销售及技术服务订单，同时，苏州河真光路桥钢桥面铺装工程技术方案服务也成为年内科技研发新的突破。
股权融资方面，报告期内公司非公开发行A股股票的申请获得证监会审核通过，公司在2013年2月完成19480万股股票的发行工作，共募集资金总额人民币13.85亿元。在债权融资方面，报告期内，公司与国家开发银行就航城路、唐黄路项目签订额度为人民币9.3亿元的项目贷款合同；其次，顺利发行短期融资券，筹集资金人民币3亿元；再次，公司成为首家在银行间市场发行资产支持票据的上市公司，并募集人民币5亿元，开辟了一个新的融资渠道，有效助力公司盘活存量资产、降低财务成本，为公司经营带来新的活力。
报告期内，公司荣获"上海市创新型企业"荣誉称号，并成功获批 "上海市工程中心"。公司设立了技术创新委员会，定期召开技术创新委员会工作会议，确定公司研发工作重点，明确公司研发工作方向，这既有利于公司技术研发理论的发展成熟，也加快了公司技术成果的转化实施，为公司发展成为技术创新型企业提供保障。
报告期内，公司确定了人力资源发展五年规划，以此为基础，公司进行了组织结构优化设置，储备发展人才，调整员工结构。同时，建立培训学院，并逐步展开系统性培训，为公司发展内育人才。
3.2主营业务分析
3.2.1 利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位：元 币种:人民币
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3.2.2 收入
本报告期，2012年完成营业收入120,811.92万元，较上年同期增加6,635.21万元，增长5.81%，其中：路桥施工工程项目主营业务收入113,290.90万元，较上年同期增加12,642.83万元，增长12.56%。本期主营收入较上年同期增长主要是由于本期公司投资的机场北通道项目红线工程及绿线工程取得审计报告，确认其项目管理收入。
本报告期由于受外部经营环境变化如动拆迁政策调整等影响，公司施工建筑业务面临较大压力，公司中标项目未能大面积开工导致路桥施工工程项目中建筑施工收入减少。
3.2.3成本分析表
单位：元 币种:人民币
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主营业务成本本年数62,110.16万元，较上年同期减少33,345.97万元，降低34.93%，其中路桥施工工程项目主营业务成本56,119.21万元，较上年同期减少30,005.91万元，降低34.84%。主要是由于中标项目本年未能大面积开工而导致建筑施工收入减少，成本相应减少。
3.2.4费用
2012年销售费用470.54万元，比上年同期减少180.13万元，降低27.68%。主要是子公司销售货物运费减少。
2012年管理费用9,781.07万元，比上年同期增加857.07万元， 增长9.60%。主要是由于税费及固定资产折旧增加。
2012年财务费用34,311.27万元，比上年同期增加1,619.97万元，增长4.96%。 主要是由于费用化利息支出增加。
2012年所得税费用20,578.03万元，比上年同期增加11,091.66万元，增长116.92%。主要是子公司上海北通投资发展有限公司本年利润总额上升，该公司的所得税费用增加12,326.80万元。
3.2.5行业、产品或地区经营情况分析
1、 主营业务分行业、分产品情况
单位:元 币种:人民币
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路桥施工工程项目营业收入比上年同期增长12.56%，主要是由于浦东国际机场北通道项目红线工程及绿线工程取得审计报告确认项目管理收入483,025,451.81元；路桥施工工程项目成本比上年同期降低34.84%，主要是由于中标项目本年未能大面积开工而导致建筑施工收入减少324,404,830.19元，成本相应减少300,059,057.81元。剔除项目管理因素后路桥施工工程项目毛利率为12.68%，较上年同期增加1.74个百分点；
沥青砼及相关产品销售营业收入比上年同期降低51.44%，成本比上年同期降低47.04%，主要是由于摊铺业务未大面积开工，业务量减少；
环保产业营业收入比上年同期下降18.89%，成本比上年同期增长16.69%，主要是由于本期业务量减少。
2、 主营业务分地区情况
单位:元 币种:人民币
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3.3 资产、负债情况分析
单位:元 币种:人民币
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货币资金：归还到期的银行借款。
应收票据：应收票据到期承兑。
应收账款：尚未收到结转收入的工程款项。
预付款项：上年预付的新办公楼房款本年因取得房产而转入固定资产。
应收利息：本公司投资建设的BT项目唐黄路和航城路项目进入回购期，年末应收的利息为46,105,384.50元。
其他应收款：本年支付工程保证金约15,760,000.00元。
固定资产：本年购入新办公楼，增加原值109,612,305.80元。
递延所得税资产：本年确认可抵扣亏损导致的递延所得税资产11,555,220.09元。
应付票据：兑付了上年开具本年到期的应付票据。
预收款项：收到迪斯尼配套工程项目款项。
应付职工薪酬：本年末未支付的工资大于上年末未支付的工资。
应交税费：本年下属子公司上海北通投资发展有限公司利润总额上升，期末未交的企业所得税较上年增加了106,268,022.90元。
其他应付款：上期收取的钱江大厦办公楼首期款8,000,000.00元，本年因该交易完成而转出。
一年内到期的非流动负债：本公司发行的中期票据2013年到期转为流动负债。
四、 涉及财务报告的相关事项
4.1 关于会计政策变更的情况说明
1、会计政策变更的原因
浦东建设自2002年开始投资BT项目，对BT项目的投资收益的核算，一直采用实际利率法计算确认利息收入，在取得回购款时计入投资收益。
2010年，浦东建设投资的浦东国际机场北通道BT项目进入回购期。由于该BT项目的投资额超过100亿元，采用上述会计核算方式使得公司2010年之后各年中期经营业绩波动较大。
为了能够提供更可靠、更相关的会计信息，公司拟对BT项目投资收益确认方式的会计政策进行变更。
2、变更前采用的会计政策
浦东建设变更前的有关确认BT项目投资收益的会计政策为：BT项目进入回购期后采用实际利率法计算，确认利息收入，在取得回购款时计入投资收益。
3、变更后采用的会计政策
浦东建设本次变更后的有关确认BT项目投资收益的会计政策为：BT项目进入回购期后采用实际利率法计算，确认利息收入，按月计入投资收益。
4、变更日期
本次会计政策变更自2012年10月8日对外公告起开始实施。
5、本次会计政策变更对公司财务状况和经营成果的影响
浦东建设对其确认BT项目投资收益的会计政策进行变更后，根据企业会计准则的规定，对前期财务报表进行追溯调整。主要财务数据影响如下：
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| 股票简称 | 浦东建设 | 股票代码 | 600284 |
| 股票上市交易所 | 上海证券交易所 | ||
| 联系人和联系方式 | 董事会秘书 | 证券事务代表 |
| 姓名 | 颜立群 | 宋成馨 |
| 电话 | 021-58206677-226 | 021-58206677-219 |
| 传真 | 021-68765759 | 021-68765759 |
| 电子信箱 | yanlq@pdjs.com.cn | songcx@pdjs.com.cn |
| 2012年(末) | 2011年(末) | 本年(末)比上年(末)增减（%） | 2010年(末) | |||
| 调整后 | 调整前 | 调整后 | 调整前 | |||
| 总资产 | 13,169,406,055.64 | 13,104,175,744.45 | 13,085,582,269.70 | 0.50 | 12,902,531,853.03 | 12,898,688,643.41 |
| 归属于上市公司股东的净资产 | 2,901,215,624.92 | 2,583,608,122.74 | 2,577,507,486.10 | 12.29 | 2,418,168,270.41 | 2,418,771,784.80 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 13,525,657.86 | 27,465,620.60 | 27,465,620.60 | -50.75 | 32,109,544.94 | 32,109,544.94 |
| 营业收入 | 1,208,119,174.87 | 1,141,767,033.45 | 1,141,767,033.45 | 5.81 | 931,643,902.23 | 931,643,902.23 |
| 归属于上市公司股东的净利润 | 359,127,502.18 | 211,636,987.54 | 204,932,836.51 | 69.69 | 229,340,052.20 | 228,312,119.77 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 | 332,461,228.46 | 196,629,369.48 | 189,925,218.45 | 69.08 | 215,890,301.17 | 214,862,368.74 |
| 加权平均净资产收益率（%） | 13.11 | 8.45 | 8.07 | 增加4.66个百分点 | 9.86 | 9.63 |
| 基本每股收益（元／股） | 0.7208 | 0.4248 | 0.4113 | 69.69 | 0.4603 | 0.4582 |
| 稀释每股收益（元／股） | 0.7208 | 0.4248 | 0.4113 | 69.69 | 0.4603 | 0.4582 |
| 报告期股东总数（户） | 52,313 | 年度报告披露日前第5个交易日末股东总数（户） | 54,306 | |||
| 前10名股东持股情况 | ||||||
| 股东名称 | 股东性质 | 持股比例(%) | 持股总数 | 持有有限售条件股份数量 | 质押或冻结的股份数量 | |
| 上海浦东发展(集团)有限公司 | 国有法人 | 22.64 | 112,813,151 | 0 | 无 | |
| 上海浦东投资经营有限公司 | 国有法人 | 5.88 | 29,275,200 | 0 | 无 | |
| 中国民生银行股份有限公司－东方精选混合型开放式证券投资基金 | 其他 | 3.18 | 15,828,673 | 0 | 未知 | |
| 上海张桥经济发展总公司 | 境内非国有法人 | 2.79 | 13,924,603 | 0 | 无 | |
| 中国农业银行－信诚四季红混合型证券投资基金 | 其他 | 1.61 | 8,000,000 | 0 | 未知 | |
| 中国工商银行股份有限公司－诺安成长股票型证券投资基金 | 其他 | 0.95 | 4,713,281 | 0 | 未知 | |
| 上海同济资产经营有限公司 | 国有法人 | 0.83 | 4,156,273 | 0 | 无 | |
| 汉盛证券投资基金 | 其他 | 0.81 | 4,060,465 | 0 | 未知 | |
| 中国工商银行－中海能源策略混合型证券投资基金 | 其他 | 0.51 | 2,520,845 | 0 | 未知 | |
| 中国建设银行股份有限公司－汇丰晋信中小盘股票型证券投资基金 | 其他 | 0.50 | 2,469,832 | 0 | 未知 | |
| 上述股东关联关系或一致行动的说明 | 上海浦东投资经营有限公司是上海浦东发展(集团)有限公司的全资子公司。未知其他股东之间是否存在关联关系或一致行动人的情况。 | |||||
| 科目 | 本期数 | 上年同期数 | 变动比例（%） |
| 营业收入 | 1,208,119,174.87 | 1,141,767,033.45 | 5.81 |
| 营业成本 | 621,957,025.33 | 958,101,329.42 | -35.08 |
| 销售费用 | 4,705,352.77 | 6,506,645.05 | -27.68 |
| 管理费用 | 97,810,746.28 | 89,240,050.91 | 9.60 |
| 财务费用 | 343,112,713.46 | 326,913,043.96 | 4.96 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 13,525,657.86 | 27,465,620.60 | -50.75 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | 598,667,999.20 | 458,203,162.75 | 30.66 |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | -982,999,609.31 | -64,021,792.13 | |
| 研发支出 | 43,043,572.02 | 51,595,727.79 | -16.58 |
| 分行业情况 | |||||
| 分行业 | 本期金额 | 本期占总成本比例(%) | 上年同期金额 | 上年同期占总成本比例(%) | 本期金额较上年同期变动比例(%) |
| 路桥施工工程项目 | 561,192,056.45 | 90.35 | 861,251,114.26 | 90.22 | -34.84 |
| 沥青砼及相关产品销售 | 40,694,277.45 | 6.55 | 76,843,921.37 | 8.05 | -47.04 |
| 环保产业 | 19,215,299.51 | 3.09 | 16,466,290.33 | 1.73 | 16.69 |
| 合计 | 621,101,633.41 | 100.00 | 954,561,325.96 | 100.00 | -34.93 |
| 主营业务分行业情况 | ||||||
| 分行业 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率（％） | 营业收入比上年增减(%) | 营业成本比上年增减(%) | 毛利率比上年增减（%） |
| 路桥施工工程项目 | 1,132,908,977.99 | 561,192,056.45 | 50.46 | 12.56 | -34.84 | 增加36.04个百分点 |
| 沥青砼及相关产品销售 | 47,745,785.80 | 40,694,277.45 | 14.77 | -51.44 | -47.04 | 减少7.07个百分点 |
| 环保产业 | 24,177,315.54 | 19,215,299.51 | 20.52 | -18.89 | 16.69 | 减少24.24个百分点 |
| 合计 | 1,204,832,079.33 | 621,101,633.41 | 48.45 | 6.19 | -34.93 | 增加32.58个百分点 |
| 地区 | 营业收入 | 营业收入比上年增减（％） |
| 上海地区 | 1,155,973,705.02 | 8.96 |
| 非上海地区 | 48,858,374.31 | -33.66 |
| 合计 | 1,204,832,079.33 | 6.19 |
| 项目名称 | 本期期末数 | 本期期末数占总资产的比例（%） | 上期期末数 | 上期期末数占总资产的比例（%） | 本期期末金额较上期期末变动比例（%） |
| 资产项目 | |||||
| 货币资金 | 571,803,379.19 | 4.34 | 942,609,331.44 | 7.19 | -39.34 |
| 应收票据 | 2,946,751.90 | 0.02 | 9,040,000.00 | 0.07 | -67.40 |
| 应收账款 | 402,115,722.00 | 3.05 | 279,278,736.19 | 2.13 | 43.98 |
| 预付款项 | 22,759,383.34 | 0.17 | 39,360,880.52 | 0.30 | -42.18 |
| 应收利息 | 66,791,034.27 | 0.51 | 18,593,474.75 | 0.14 | 259.22 |
| 其他应收款 | 25,639,852.22 | 0.19 | 14,376,272.57 | 0.11 | 78.35 |
| 存货 | 476,986,689.37 | 3.62 | 653,852,654.64 | 4.99 | -27.05 |
| 长期股权投资 | 408,547,519.15 | 3.10 | 393,910,526.82 | 3.01 | 3.72 |
| 投资性房地产 | 2,921,525.13 | 0.02 | 3,108,502.77 | 0.02 | -6.02 |
| 固定资产 | 286,078,960.93 | 2.17 | 218,154,212.25 | 1.66 | 31.14 |
| 递延所得税资产 | 25,137,857.77 | 0.19 | 10,656,953.98 | 0.08 | 135.88 |
| 负债项目 | |||||
| 短期借款 | 550,000,000.00 | 4.18 | 626,000,000.00 | 4.78 | -12.14 |
| 应付票据 | 1,346,358.00 | 0.01 | 37,838,204.20 | 0.29 | -96.44 |
| 预收款项 | 365,254,331.70 | 2.77 | 116,390,157.25 | 0.89 | 213.82 |
| 应付职工薪酬 | 3,478,897.08 | 0.03 | 2,154,693.63 | 0.02 | 61.46 |
| 应交税费 | 258,607,170.57 | 1.96 | 132,161,131.93 | 1.01 | 95.68 |
| 其他应付款 | 15,643,324.78 | 0.12 | 26,179,693.90 | 0.20 | -40.25 |
| 一年内到期的非流动负债 | 700,000,000.00 | 5.32 | |||
| 长期借款 | 3,260,330,000.00 | 24.76 | 3,900,000,000.00 | 29.76 | -16.40 |
| 项目 | 2012年度 | 2011年度 | 2010年度 |
| 应收利息 | 66,791,034.27 | 18,593,474.75 | 3,843,209.62 |
| 应交税费 | 14,977,732.87 | 2,335,511.27 | -192,806.55 |
| 递延收益 | 5,977,865.29 | 8,663,950.22 | 4,643,316.03 |
| 净资产 | 45,738,140.32 | 7,594,013.26 | -607,299.86 |
| 归属于母公司的净资产 | 39,365,954.42 | 6,100,636.64 | -603,514.39 |
| 投资收益 | 50,858,836.09 | 10,729,630.95 | 1,431,745.52 |
| 所得税费用 | 12,714,709.03 | 2,528,317.83 | 342,816.94 |
| 净利润 | 38,144,127.06 | 8,201,313.12 | 1,088,928.58 |
| 归属于母公司的净利润 | 33,265,317.78 | 6,704,151.03 | 1,027,932.43 |