“市场运营机构将守住5条挂牌标准底线,没有自由裁量空间”
⊙记者 马婧妤 ○编辑 龚维松
全国中小企业股份转让系统(下称“全国股转系统”)公司总经理谢庚日前表示,全国股转系统对挂牌公司不设财务标准,但并非没有标准,下一步将把既有办法中规定的5条标准细化为可把握、可举证、可识别的详细标准并公示,市场运营机构将守住5条标准底线,没有自由裁量空间。
上海市浦东新区金融局举办的全国股转系统制度规则培训会25日在上海张江举行。来自集成电路、生物医药、动漫游戏、节能环保等新兴行业的200多家张江企业与中介机构听取了此次培训并参与现场咨询互动。谢庚是在此次培训会上作出上述表示的。
谢庚介绍,作为继沪深交易所之后经国务院批准的第三家全国性证券交易场所,根据国务院相关规定,全国股转系统与区域性场外市场存在本质区别。为了防止风险外溢,区域性场外市场挂牌公司应严格执行“非公众、非标准、非连续”以及股东人数不超过200人的要求,其市场服务范围也具有地区限制。
同时,全国股转系统是覆盖全国的证券交易场所,其挂牌公司是经中国证监会核准的公众公司,其交易方式和股东人数不受上述限制。基于公众公司的法律基础,挂牌公司只要符合交易所上市条件,即可向交易所申请转板。
谢庚说,在挂牌条件上,全国股转系统不设财务指标要求,但没有财务标准不是没标准。业务规则中有5条标准:依法存续满2年;业务明确具有持续经营,业务明确不是主营业务突出,具有持续经营不是具有持续盈利能力;依法合规运作;权属清晰,股票发行转让合法合规;主办券商推荐,承诺持续督导。
他表示,全国股转系统会进一步把上述5条标准细化成可把握、可举证、可识别的详细标准,向市场公示。同时,市场运管机构将守住这5条标准底线,没有自由裁量空间。“要建立一个以信息披露为核心的市场,一切工作的出发点和落脚点,都形成信息披露文件,成为投资者作出投资决策的依据。”谢庚说。
在谈到中小企业普遍存在的公司治理方面的问题时,谢庚特别指出,规范治理是中小企业获取金融服务的基础,也是企业能否实现可持续发展的根本因素。
对于企业普遍关注的市场融资功能,谢庚介绍说,全国股份转让系统推出的“小额快速,按需融资”的定向发行,单次发行对象除公司股东外可至35人,并且可以一次核准,分期发行,对增资后股东人数不超过200人或12个月内累计融资额不超过净资产20%的,可以豁免核准,程序简单、高效便捷。
定向发行既可在公司挂牌同时进行,又可以在挂牌后进行。此外,企业还可以通过可转换公司债券、中小企业私募债及其他证券品种进行融资。这些融资方式更适合中小企业的需求。