2012年年度报告摘要
一、 重要提示
1.1 本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。
1.2 公司简介
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二、 主要财务数据和股东变化
2.1 主要财务数据
单位：元 币种：人民币
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2.2 前10名股东持股情况表
单位：股
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2.3 以方框图描述公司与实际控制人之间的产权及控制关系
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三、 管理层讨论与分析
（一）董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
经营概述
报告期，公司在董事会的领导下，围绕董事会年初下达的经营目标和生产任务，积极应对宏观经济走低、固定资产投资减弱对水泥行业的影响，对外加强供销两个市场建设，努力提高产品市场份额，进一步优化采购渠道，降低采购成本；对内强化基础管理建设，按照内控建设要求，修订业务流程规范，控制经营风险，加强生产组织控制，降低生产运行成本，严抓成本费用控制，全年生产运营质量稳定，海昌二期一线顺利建成投产，公司竞争力进一步增强。
报告期，公司营业收入102,106万元，其中主营业务收入98,313万元,比上年137,342万元减少39,029万元,减幅28.42%,主要是本年度产品销售价格较上年大幅下降影响；实现利润总额8,824万元, 归属于母公司的净利润6,920万元，基本每股收益0.29元。
销售市场情况
报告期，随着国家宏观经济的连续走低、房地产调控政策的持续实施，固定资产投资不断减弱，水泥行业受到了一定的影响，加之区域水泥产能相对过剩，水泥市场供大于求的状况进一步显现，市场需求持续低迷，市场竞争进一步加剧，面对严竣的市场形势，公司进一步加强市场体系建设，注重市场信息收集的及时、准确和完整性，及时制定贴近市场有针对的销售策略，尽力提高市场份额。
报告期,实现水泥和熟料净销量470万吨，较上年增加12万吨；实现主营业务收入98,313万元,较上年减少39,029万元,减幅28.42%。
盈利分析
报告期，受产品销售市场需求不振及销售价格较上年大幅下滑的影响，主营业务收入较上年下降28.42%，经营业绩较上年大幅下降，实现利润总额8,824万元，较上年下降76.71%,归属于上市公司股东的净利润6,920万元，经营活动产生的现金流量净额34,631万元,较上年上升0.74%。
报告期，受产品销售价格较上年大幅下滑的影响，产品平均综合毛利率21%,较上年下降18.85个百分点。
报告期主要费用变动情况
报告期,公司进一步加强日常运营管理费用的考核、控制，发生期间费用12,538万元，较上年减少3,321万元，但受产品销售价格大幅下滑的影响，期间费用占当期主营业务收入的12.75%，较上年上升1.21个百分点。
财务状况
资产负债状况
截止2012年12月31日，公司资产总额202,628万元，负债总额116,387万元,资产负债率57.44%,较上年末下降2.11个百分点；流动资产总额32,692万元，流动负债总额61,728万元，流动比率0.53，上年末0.94。现金流量净额比较
报告期，公司经营性现金流量净流入34,631万元，较上年增加256万元,主要是公司优化采购渠道降低各类采购成本、严格控制费用支出以及控制原材料预付款采购影响。
公司投资活动产生的现金流量净流出24,418万元，较上年增加2,087万元,主要用于海昌公司二期一线及配套余热发电项目和码头工程的建设影响。
公司筹资活动产生的现金流量净流出12,108万元，较上年增加4,127万元,主要是归还到期的银行借款、利息以及发放2011年度现金股利的影响。
（二）董事会关于公司未来发展的讨论与分析
1、行业竞争格局和发展趋势
2013年是全面贯彻落实十八大精神的开局之年，是实施"十二五"规划承前启后的关键一年。稳中求进依然是经济工作总基调，国家将继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策，同时结合税制改革完善结构性减税政策的实施将利于减轻企业负担。
从行业看，随着工业化、新型城镇化、农业现代化同步发展，新型城镇化和工业化的良性互动以及保障性住户建设，2013年水泥行业将继续保持平稳较快发展势头，尽管行业内产能相对过剩的矛盾依然存在，但随着国家加大环保治理力度，强化节能减排，落后产能的淘汰力度将持续加大，行业供求关系将进一步得到改善。
从企业所处的区域来看，随着区域内工业化、城镇化的快速发展，必将扩大交通基础设施供给规模，"十二五"期间，安徽省计划完成交通运输固定资产投资1600亿元，加快高速公路网化工程、干线公路升级、运输场站枢纽、农村公路完善工程以及跨长江公路及铁路桥建设等交通基础设施建设。
在加快建设现代化滨湖大城市的基础上，把合肥打造成为现代化新兴中心城市，朝着在全国有较大影响力的区域性特大城市方向迈进的建设要求，以及环巢湖规划建设的推进，交通运输、重点工程、城市建设等基础建设力度的加大，区域水泥市场需求应保持持续的增长。
同时也应看到，国家对房地产市场持续实施的宏观调控政策，以及可持续发展对环保治理的要求等因素，可能影响水泥产品的市场需求和市场价格，增加公司的环保支出，影响公司经营业绩。
2、公司发展战略
2013年，公司进一步完善市场布局，加强销售市场体系建设，拓宽销售渠道，努力提高市场份额；不断优化原材料供应渠道，改善物流运输管理，降低采购成本；加大生产组织控制和成本费用管理，充分发挥规模优势和装备运行效率；持续改善财务结构，提高财务风险管控能力。
工程建设上，公司将加快海昌自备码头建设，以进一步改善公司物流运输条件，降低中间成本。
公司将持续深化内部控制体系建设，严格按照国家五部委下发的《关于印发企业内部控制配套指引的通知》的要求，结合公司的实际状况，完善各专业管理制度，理顺业务流程，提高管理的执行力，强化风险管控意识，进一步提升公司的综合竞争力。
三、利润分配或资本公积金转增预案
（一）现金分红政策的制定、执行或调整情况
报告期内，公司根据中国证监会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》（证监发[2012]37号）和安徽证监局《转发中国证监会关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》（皖证监函字[2012]140号）对公司章程中现金分红条款的要求，进一步修订完善了《公司章程》。修订后的《公司章程》明确了公司利润分配尤其是现金分红事项的决策和分配政策、调整程序和机制，明确了由独立董事发表意见事项和程序，对利润分
配方式、利润分配周期、分红标准和分红比例等事项进一步明确，充分维护了中小投资者的合法权益。《公司章程》（修正案）已经公司2012年第一次临时股东大会审议批准。详见2012年10月25日上海证券交易所网站http://www.sse.com及公司指定报刊《上海证券报》。
（二）公司近三年（含报告期）的利润分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预案
单位：元 币种：人民币
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安徽巢东水泥股份有限公司
董事长：黄炳均
二〇一三年三月二十六日
| 股票简称 | 巢东股份 | 股票代码 | 600318 |
| 股票上市交易所 | 上海证劵交易所 | ||
| 联系人和联系方式 | 董事会秘书 |
| 姓名 | 谢旻 |
| 电话 | 0551-82389232 |
| 传真 | 0551-82391918,88610368 |
| 电子信箱 | cddms@vip.sina.com |
| 2012年(末) | 2011年(末) | 本年(末)比上年(末)增减（%） | 2010年(末) | |
| 总资产 | 2,026,278,360.83 | 2,020,860,063.85 | 0.27 | 1,701,384,754.26 |
| 归属于上市公司股东的净资产 | 862,407,948.58 | 817,412,234.41 | 5.50 | 528,043,607.25 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 346,310,092.53 | 343,752,042.52 | 0.74 | 13,727,187.12 |
| 营业收入 | 1,021,057,962.60 | 1,391,482,299.68 | -26.62 | 811,888,934.52 |
| 归属于上市公司股东的净利润 | 69,195,714.17 | 289,368,627.16 | -76.09 | 65,044,542.10 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 | 61,944,978.60 | 284,185,767.55 | -78.20 | 24,315,168.16 |
| 加权平均净资产收益率（%） | 8.24 | 43.01 | 减少34.77个百分点 | 13.20 |
| 基本每股收益（元／股） | 0.29 | 1.20 | -75.83 | 0.27 |
| 稀释每股收益（元／股） | 0.29 | 1.20 | -75.83 | 0.27 |
| 报告期股东总数 | 26,082 | 年度报告披露日前第5个交易日末股东总数 | ||||||
| 前10名股东持股情况 | ||||||||
| 股东名称 | 股东性质 | 持股比例(%) | 持股总数 | 持有有限售条件股份数量 | 质押或冻结的股份数量 | |||
| PROSPERITY MINERALS INVESTMENT LIMITED | 境外法人 | 33.06 | 80,000,000 | 质押80,000,000 | ||||
| 安徽海螺水泥股份有限公司 | 国有法人 | 16.28 | 39,385,700 | 无 | ||||
| 交通银行－富国天益价值证券投资基金 | 未知 | 3.72 | 8,996,816 | 未知 | ||||
| 中国农业银行－中邮核心成长股票型证券投资基金 | 未知 | 2.84 | 6,880,902 | 未知 | ||||
| 全国社保基金一一六组合 | 未知 | 1.65 | 4,000,087 | 未知 | ||||
| 中国工商银行－申万菱信新经济混合型证券投资基金 | 未知 | 1.30 | 3,143,576 | 未知 | ||||
| 芜湖宜居置业发展有限公司 | 未知 | 0.84 | 2,030,000 | 未知 | ||||
| 兴业国际信托有限公司－兴业天津<2008-4号> | 未知 | 0.83 | 2,000,000 | 未知 | ||||
| 中国农业银行股份有限公司－中邮核心优势灵活配置混合型证券投资基金 | 未知 | 0.74 | 1,800,000 | 未知 | ||||
| 中国农业银行－华夏复兴股票型证券投资基金 | 未知 | 0.47 | 1,146,223 | 未知 | ||||
| 上述股东关联关系或一致行动的说明 | 本公司未知上述股东报告期内其相互之间是否存在关联关系或一致行动关系。 | |||||||
| 分红年度 | 每10股送红股数（股） | 每10股派息数(元)（含税） | 每10股转增数（股） | 现金分红的数额（含税） | 分红年度合并报表中归属于上市公司股东的净利润 | 占合并报表中归属于上市公司股东的净利润的比率(%) |
| 2012年 | 0.3 | 7,260,000 | 69,195,714.17 | 10.49 | ||
| 2011年 | 1.0 | 24,200,000 | 289,368,627.16 | 8.36 | ||
| 2010年 | 65,044,542.10 |