2012年年度报告摘要

一、 重要提示

1.1 本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。

1.2 公司简介

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二、 主要财务数据和股东变化

2.1 主要财务数据

单位：元 币种：人民币

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2.2 前10名股东持股情况表

单位：股

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2.3 以方框图描述公司与实际控制人之间的产权及控制关系

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三、 管理层讨论与分析

2012 年，人民币升值和多个目的地国家放宽签证等多重有利因素，刺激中国公民出境旅游快速发展；受全球经济萧条和客源国经济下行压力加大的影响，入境旅游市场持续低迷状态。公司面对多变、复杂的国内外环境，立足创新与发展，以"转型升级、产品研发、科学管理、降本防险"为切入点，提升经营管理能力，实现出境旅游业务继续保持快速增长态势，有效地阻止了入境旅游业务下滑的势头，另因可供出售金融资产持有及处置收益增加，公司2012年度净利润比去年同期有较大幅度增长。

报告期内实现出境旅游17.28万人次，比去年同期增长23.96％；实现国内旅游17.69万人次，比去年同期增长2.61％；实现入境组团9.84万人次，比去年同期下降16.82％；实现入境接待14.94万人次，比去年同期下降13.54％。

报告期内实现营业收入2,086,430,252.42元，比去年同期增长7.89％；实现营业利润50,539,772.17元，比去年同期增长98.13％；实现利润总额54,425,431.49元，比去年同期增长77.94％；实现归属于上市公司股东的净利润42,134,751.85元，比去年同期增长60.80％。

(一) 主营业务分析

1、 利润表及现金流量表相关科目变动分析表

单位：元 币种:人民币

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2、 收入

公司营业收入较上年度增加7.89%，主要是旅游及相关业务销售增长带动，其中出境旅游销售收入增幅较大，入境游受外部环境影响销售收入呈持续下降趋势。主要业务板块营业收入与上年度对比如下表：

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3、成本

公司营业成本较上年度增加8.18%，变动原因和幅度基本与营业收入的变化相一致，主要是旅游及相关业务销售增长带动。主要业务板块营业收入与上年度对比如下表：

单位:元 币种:人民币

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4、现金流

经营活动产生的现金流量净额同比减少，主要是由于期末应收账款有所增加、预收款项同比有所下降。

投资活动产生的现金流量净额同比减少，主要是由于期末货币资金中有银行结构性存款余额1.35亿元，该存款计入投资活动现金流出。

筹资活动产生的现金流量净额同比减少，主要是2012年度现金分红金额较2011年度有所减少。

5、发展战略和经营计划进展说明

2012年，公司围绕年度工作目标，重点开展了以下工作：

第一，加大业务拓展力度，成功运作包船项目。公司所属上海国旅、上海锦旅抓住邮轮旅游商机，积极采取措施，增设邮轮部，并与国际大型邮轮公司签订包船协议。顺利完成三个大型邮轮包船项目，共计组织客源7200多人次。

第二，加大业务结构调整力度，增强优势业务竞争力。公司所属上海国旅、上海锦旅、华亭海外等旅行社企业根据市场需求，不断做大优质产品市场规模，实现出境游业务连续多年快速增长。公司会奖旅游板块不断提高专业化水平，逐步形成起一支商务会奖销售和运营的专业队伍，初步形成了以医药、金融、化学、汽车等行业为主的销售和运营体系。国内游业务以稳定经营状态为主旨，积极做好暑期旺季及十一"黄金周"长假市场，先后策划了"萧山千人共祈福"、 "池州天柱山专列"等项目。入境游板块加快资源整合，将工作重心从接待市场转入机遇更多的外联市场。

第三，加大品牌建设力度，确保产品品质。公司一直以ISO质量管理体系为抓手，确保产品和服务质量水平。公司共计41个产品被推荐成为2012年上海名牌产品，三家旗舰门店悬挂上海旅游局颁发的"上海名牌店招"，进一步强化优质品牌形象。2012年公司涌现出来的最美领队胡蓉、金牌导游金晶等成为各所属企业重要的服务品牌，发挥了榜样示范作用。

第四，加大主业提升力度，推进转型升级。公司所属旅行社企业陆续投入资金对经营场所进行装修改造，上海国旅基本完成经营场所调整以及装修改造，上海锦旅积极推进锦江国际旅游中心建设，华亭海外重新启动出境游业务，为旅游主业后续健康发展创造了有利条件。继上海国旅、上海锦旅荣获上海市首批5A级旅行社之后，上海旅行社成功申报成为4A级旅行社。公司所属旅游企业充分利用锦江国际集团电子商务平台，在在线旅游业务产品研发、运营模式和营销渠道建设等方面进行了一系列积极尝试，加快旅游服务方式转型。

(二) 行业、产品或地区经营情况分析

1、 主营业务分行业、分产品情况

单位:元 币种:人民币

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2、 主营业务分地区情况

单位:元 币种:人民币

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(三) 资产、负债情况分析

1、 资产负债情况分析表

单位:元 币种：人民币

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应收账款：主要是会务旅游业务发展较快，应收账款有所上升。

在建工程：主要是国旅大厦办公及营业场所正在装修，尚未竣工。

应交税费：主要是利润总额上升，应交所得税有所增长。

2、 公允价值计量资产、主要资产计量属性变化相关情况说明

报告期内公司主要资产计量属性未发生重大变化。

(四) 核心竞争力分析

1、品牌优势。公司拥有"锦江旅游"等品牌，公司下属的全资及控股子公司上海国旅、上海锦旅、上海旅行社、华亭海外等旅游企业均是我国经营历史较久，经营规模较大的旅行社企业，具有较强的市场竞争力，拥有一批较为稳定的客户群体。

2.、规模优势。公司和控股子公司历年来在全国百强旅行社评比中均名列前茅，在上海旅行社行业中各项业务指标均较为领先，市场影响力较大、信用度较高。

3、资源优势。公司管理制度健全，经营运作规范，业务内容不断丰富，操作手段不断成熟，服务质量不断提高，客源基础充实，拥有一批素质较高的国内外供应商。

4、集团优势。公司依托锦江国际集团综合实力和社会影响力，在同行竞争中处于相对优势地位。

(五) 投资状况分析

1、 对外股权投资总体分析

(1) 证券投资情况

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(2) 持有其他上市公司股权情况

单位：元 币种：人民币

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(3) 持有非上市金融企业股权情况

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(4) 买卖其他上市公司股份的情况

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报告期内卖出申购取得的新股产生的投资收益总额11,859.11元。

公司董事会于2012年11月29日召开临时会议（通讯表决），会议审议《关于授权公司管理层调整公司持有其他上市公司股权的议案》。公司目前持有交通银行和浦发银行流通股，经公司财务部门分析，浦发银行的动、静态市盈率及市净率在上市银行中均处于较低水平，资产质量更优。鉴于目前银行股价格普遍较低，根据公司发展的需要，为进一步优化公司资产结构，董事会授权公司管理层以出售部分交通银行股权获取的资金，在出售交通银行股权的同时购买浦发银行股权，购买总金额不超过4000万元。

实际交易情况为售出交通银行920万股，出售均价（已扣除交易费用）4.21元，回笼资金3872.3万元，产生投资收益2472.34万元。购入浦发银行520万股，购买均价7.44元（已包含交易费用），动用资金3868.64万元。截止2012年12月31日，浦发银行收盘价9.92元，较购买均价累计涨幅约33%。

2、 非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况

(1) 委托理财情况

本年度公司无委托理财事项。

(2) 委托贷款情况

本年度公司无委托贷款事项。

3、 募集资金使用情况

报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。

4、 主要子公司、参股公司分析

（1）对公司净利润影响达到10％以上的子公司的经营业绩及变化原因

单位：元 币种：人民币

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（2）对公司净利润影响达到10％以上的联营公司的经营业绩及变化原因

单位：元 币种：人民币

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5、 非募集资金项目情况

  报告期内，公司无非募集资金投资项目。

股票简称	锦旅B股	股票代码	900929
股票上市交易所	上海证券交易所

联系人和联系方式	董事会秘书	证券事务代表
姓名	王均行	史萍
电话	63299090	63299090
传真	63296636	63296636
电子信箱	jjtwjx@sina.com	ship@scits.com

	2012年(末)	2011年(末)	本年(末)比上年(末)增减（%）	2010年(末)
总资产	1,373,509,615.70	1,354,386,017.28	1.41	1,506,597,640.69
归属于上市公司股东的净资产	901,539,976.19	874,359,646.76	3.11	983,264,014.57
经营活动产生的现金流量净额	-22,498,403.70	37,783,486.12	-159.55	47,267,096.43
营业收入	2,086,430,252.42	1,933,856,807.49	7.89	2,074,750,021.59
归属于上市公司股东的净利润	42,134,751.85	26,203,480.31	60.80	51,272,185.10
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润	13,462,137.22	12,159,334.64	10.71	34,453,412.20
加权平均净资产收益率（%）	4.75	2.81	增加1.94个百分点	4.84
基本每股收益（元／股）	0.32	0.20	60.00	0.39
稀释每股收益（元／股）	不适用	不适用	不适用	不适用

报告期股东总数	13,961	年度报告披露日前第5个交易日末股东总数	13,620
前10名股东持股情况

股东名称	股东性质		持股比例(%)	持股总数	持有有限售条件股份数量	质押或冻结的股份数量
上海锦江国际酒店（集团）股份有限公司	国有法人		50.21	66,556,270	66,556,270	无
王雪玲	境外自然人		0.79	1,042,014	0	未知
高俊全	境内自然人		0.64	844,292	0	未知
招商证券香港有限公司	境外法人		0.59	779,200	0	未知
TOYO SECURITIES ASIA LTD. A/C CLIENT	境外法人		0.45	596,323	0	未知
申淑娥	境内自然人		0.44	582,800	0	未知
黄春辉	境外自然人		0.38	500,000	0	未知
NAITO SECURITIES CO., LTD.	境外法人		0.35	463,650	0	未知
王文	境内自然人		0.32	430,000	0	未知
VANGUARD TOTAL INTERNATIONAL STOCK INDEX FUND	境外法人		0.27	353,700	0	未知
上述股东关联关系或一致行动的说明		1. 未知前十名股东之间存在关联关系或一致行动的情况；2. 未知前十名流通股股东之间存在关联关系或一致行动的情况；3. 未知前十名流通股股东和前十名股东之间存在关联关系或一致行动的情况。

科目	本期数	上年同期数	变动比例（%）
营业收入	2,086,430,252.42	1,933,856,807.49	7.89
营业成本	1,888,015,648.59	1,745,298,306.87	8.18
销售费用	112,775,082.47	108,890,385.50	3.57
管理费用	71,844,265.81	63,404,044.61	13.31
财务费用	-6,171,214.56	-5,087,463.90	21.30
经营活动产生的现金流量净额	-22,498,403.70	37,783,486.12	-159.55
投资活动产生的现金流量净额	-111,499,650.00	43,313,111.50	-357.43
筹资活动产生的现金流量净额	-13,255,627.00	-28,338,103.46	-53.22

			单位：元 币种：人民币
项目	2012年度营业收入	2011年度营业收入	本期比上年同期增减(%)
出境旅游	1,052,391,232.08	886,104,912.15	18.77
入境旅游	143,573,632.96	167,693,002.85	-14.38
国内旅游	237,411,291.96	253,462,627.33	-6.33
票务业务	375,256,982.07	359,263,764.40	4.45
其他旅游业务	242,140,215.32	224,194,079.64	8.00
合计	2,050,773,354.39	1,890,718,386.37	8.47

项目	成本构成项目	本期金额	本期占总成本比例(%)	上年同期金额	上年同期占总成本比例(%)	本期金额较上年同期变动比例(%)
出境旅游	旅游垫付成本	947,941,840.52	50.67	799,178,863.66	46.49	18.61
入境旅游	旅游垫付成本	120,827,847.98	6.46	144,116,949.15	8.38	-16.16
国内旅游	旅游垫付成本	222,364,386.67	11.89	234,074,156.13	13.62	-5.00
票务业务	旅游垫付成本	369,403,108.89	19.75	352,992,688.35	20.53	4.65
其他旅游业务	其他业务成本	210,171,611.40	11.23	188,675,605.13	10.98	11.39
合计		1,870,708,795.46	100.00	1,719,038,262.42	100.00	8.82

主营业务分行业情况
分行业	营业收入	营业成本	毛利率（％）	营业收入比上年增减(%)	营业成本比上年增减(%)	毛利率比上年增减（%）
旅游及相关业务	2,050,773,354.39	1,870,708,795.46	8.78	8.47	8.82	减少0.30个百分点
其他业务	11,676,407.01	7,952,789.42	31.89	-38.00	-52.67	增加21.12个百分点

地区	营业收入	营业收入比上年增减（％）
中国大陆地区	1,921,181,309.89	13.09
除中国大陆外其他地区	141,268,451.51	-32.98

项目名称	本期期末数	本期期末数占总资产的比例（%）	上期期末数	上期期末数占总资产的比例（%）	本期期末金额较上期期末变动比例（%）
应收账款	56,393,377.32	4.11	39,275,506.08	2.90	43.58
在建工程	5,046,678.90	0.37	1,414,991.50	0.10	256.66
应交税费	9,449,081.52	0.69	5,661,814.29	0.42	66.89

序号	证券品种	证券代码	证券简称	最初投资金额（元）	持有数量（股）	期末账面价值（元）	占期末证券总投资比例（％）	报告期损益（元）
1	股票	601558	华锐风电	180,000.00	8,000	42,080.00	100	-19,080.00
期末持有的其他证券投资				0	/	0	0	0
报告期已出售证券投资损益				/	/	/	/	0
合计				180,000.00	/	42,080.00	100	-19,080.00

证券代码	证券简称	最初投资成本	占该公司股权比例（％）	期末账面价值	报告期损益	报告期所有者权益变动	会计核算科目	股份来源
600000	浦发银行	44,908,882.02	<1	249,514,407.04	5,985,798.60	31,072,447.23	可供出售金融资产	原持有社会法人股
601328	交通银行	46,637,860.00	<1	151,398,650.00	28,708,117.53	-9,838,882.50	可供出售金融资产	原持有社会法人股
600655	豫园商城	5,568,673.47	<1.5	117,355,879.40	11,567,527.55	-21,944,300.33	可供出售金融资产	原持有社会法人股
600650	锦江投资	2,147,430.00	<1	5,572,411.89	245,480.70	-988,059.82	可供出售金融资产	原持有社会法人股
合计		99,262,845.49	/	523,841,348.33	46,506,924.38	-1,698,795.42	/	/

所持对象名称	最初投资金额（元）	持有数量（股）	占该公司股权比例（%）	期末账面价值（元）	报告期损益（元）	报告期所有者权益变动（元）	会计核算科目	股份来源
申万证券股份	2,000,000.00	1,619,426.00	<1	2,000,000.00	0	0	可供出售金融资产	原持有社会法人股
宝鼎投资公司	57,508.00	57,508.00	<1	57,508.00	8,626.20	0	可供出售金融资产	原持有基金
合计	2,057,508.00	1,676,934.00	/	2,057,508.00	8,626.20	0	/	/

股份名称	期初股份数量（股）	报告期买入股份数量（股）	使用的资金数量（元）	报告期卖出股份数量（股）	期末股份数量（股）	产生的投资收益（元）
申购新股	0	2,500.00	62,305.00	2,500.00	0	11,859.11
豫园商城	17,544,595.00		0	1,199,765.00	16,344,830.00	10,387,689.45
交通银行	39,847,500.00			9,200,000.00	30,647,500.00	24,723,367.53
浦发银行	19,952,662.00	5,200,000.00	38,686,377.02	0	25,152,662.00	0

子公司名称	营业收入	营业收入变化率（％）	营业利润	变化率 （％）	净利润	变化率 （％）	变化原因说明
上海国旅国际旅行社有限公司	587,451,255.83	6.33	4,507,207.65	37.04	4,113,542.94	11.82	营业收入增长主要是出境游业业务有所增长，并带动利润增长。
上海锦江旅游有限公司	1,175,143,680.55	13.96	15,677,252.58	-13.73	12,448,554.77	-15.81	营业收入增长主要是出境游业务有所增长。利润减少主要是由于上年度获取世博会门票奖励款252.77万元。

子公司名称	营业收入	营业收入变化率（％）	营业利润	营业利润变化率 （％）	净利润	变化率 （％）	变化原因说明
上海锦江商旅汽车服务股份有限公司	278,734,329.28	-5.76	25,279,188.39	18.67	23,061,733.72	4.71	营业收入减少主要是2012年营业税改征增值税，增值税部分不计入营业收入。营业利润增加主要是毛利率有所提高。
上海东方航空国际旅游运输有限公司	243,482,321.68	-60.16	-12,852,240.91	142.24	-12,843,789.89	136.95	该公司因经营业务结构调整，近两年出现较大亏损。根据其董事会决议，2012年4月起已停止正常经营。2012年产生的亏损主要为安置、遣散员工费用。截至2012年12月31日，尚未制定出清算方案。