2012年年度报告摘要

一、 重要提示

1.1 本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。

1.2 公司简介

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二、 主要财务数据和股东变化

2.1 主要财务数据

单位：元 币种：人民币

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2.2 前10名股东持股情况表

单位：股

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2.3 以方框图描述公司与实际控制人之间的产权及控制关系

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三、 管理层讨论与分析

（一）董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析

2012年是实现"十二五"规划目标的重要一年，围绕年度既定目标，公司以"创新驱动、转型发展"为指导，积极应对复杂多变的外部环境。报告期，公司通过优化市场布局，调整产业结构，激发基层企业能动性，使公司取得了较好的经营业绩，全面完成了各项经营目标，实现了营业收入和新签合同"双百亿"的增长。

报告期，公司完成营业收入931亿元，比上年增长12%，实现归属上市公司股东的净利润16.0亿元，比上年增长18%，全年新签合同累计额达到了1208亿元，较上年增长14％。

1、 驱动业务收入变化的因素分析

2012年，我国经济平稳发展，城镇固定资产投资总额达36.48万亿元，较上年增长20.6%，其中房地产开发投资达7.18万亿元，较上年增长16.2%（数据出自国家统计局）。同期，上海重大工程建设完成投资1200亿元，上海中心大厦项目、迪士尼项目一期工程取得新进展，11号线北段二期、16号线全线贯通，12号线、13号线一期东段车站全部开工，13号线二期工程开工建设，全市新开工建设保障性安居工程超过1100万平方米。这种较大规模的固定资产投资为公司业绩增长提供了基础。

就公司本身而言，报告期业务收入稳步增长主要得益于三个方面：

一是公司进一步优化市场布局。报告期，公司加大力度拓展国内建筑市场，“1+5+X”的国内重点区域市场布局已初见成效。目前，公司在以上海为中心的长三角区域形成了区域一体化的经营格局，业务比重显著提高；在以天津为中心的京津地区、以广州为中心的珠三角地区、以沈阳和大连为中心的东北地区、以武汉、南昌和长沙为中心的中原地区、以成都和重庆为中心的西部地区5大重点区域已颇有建树；在济南、青岛、郑州、长沙、福州、昆明、南宁等等重点城市已取得了相当的市场知名度。全年，公司新签建筑施工合同金额分地域统计情况如下：

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二是进一步调整产业结构。报告期，公司进一步加大城市基础设施投资业务，通过投资带动建筑施工业务。公司投资的昆山中环快速化改造工程BT项目，显著提高了公司市政工程施工业务的规模。同时，公司工程设计业务、保障房建设业务的规模也进一步扩大。这些业务使得公司的产业结构进一步得到了改善。

三是激发公司下属总承包企业的能动性。报告期，公司下属五家总承包企业完成了集团化改制，进一步激发了基层企业的经营活力、积极性，为加快转变发展方式提供了制度保障。

2、 订单分析

报告期，公司新签合同规模进一步增加，累计额达到了1208亿元，较上年增长14％。在建筑施工业务方面，全年新签建筑施工合同累计1055亿元，较上年增长7.9%，其中外省市市场新签合同额达到432亿元，占41.0%；海外市场新签合同额为36亿元，占3.4%。在设计咨询业务方面，全年新签设计咨询合同累计33亿元。在混凝土及相关工业方面，全年新签销售合同累计35亿元，产销商品混凝土1642万立方米，产销混凝土预制构件35万立方米，完成PHC管桩151万米，生产搅拌车1856辆。在房地产业务方面，全年新签房产销售合同累计55亿元，销售面积达到了60万平方米（其中保障房的销售面积为38.83万平方米，销售合同额为33.42亿元），新开工面积142万平方米（其中保障房124万平方米），新增可开发面积125万平方米（其中保障房106.20万平方米）。在基础设施投资方面，新签BT项目合同117亿元。

3、 发展战略和经营计划进展说明

报告期，公司取得了较好的经营业绩，全面完成了各项年度经营目标，实现了营业收入和新签合同"双百亿"的增长，年度营业收入、净利润规模均超过了年度目标值。

经过多年的努力，公司产业结构、地域结构、盈利结构得到了进一步的优化。公司非施工业务贡献的毛利比重进一步提高，达到了31%。在建筑施工业务上，公司承接的盈利水平相对更高的市政工程增多，中标造价5亿元以上的工程项目增多。在上海、国内、海外中标了一批大型知名工程，总体保持了较好的品牌形象和市场地位。全年，公司在上海以外地区的新签工程合同比重达到了45%，表明公司过度依赖上海本地市场的局面得到了有效的扭转。

（二）董事会关于公司未来发展的讨论与分析

1、 行业竞争格局和发展趋势

在当前社会、经济宏观环境及政策条件下，公司不同主业务板块体现出各自的竞争特点和发展态势：

（1）工程承包

中国的工程承包行业市场进入壁垒低，业内企业众多，据不完全统计现有施工总承包企业4万多家、1.5万家设计勘察企业。这些企业可归纳为大型国有企业或国有控股的综合型企业、新兴的民营企业和跨国公司三大类。本公司属于前述第一类企业。相应，国内工程承包领域的竞争具有企业数量众多、行业竞争过度、专业化分工不足、竞争同质化、大型企业竞争优势显著的特点。

在工程承包领域，低价竞标常态化。受主要建筑原材料价格波动和劳务成本上涨、建筑施工行业竞争加剧等因素影响，建筑施工行业长年处于低利润水平，且难有较大改观。工程承包属于需求拉动型，市场规模与全社会固定资产投资规模高度相关，且易受宏观经济政策的影响，周期性显著。

（2）建筑相关工业

建筑相关工业是工程承包的关联细分行业。公司的混凝土及预制构件生产业务主要集中在上海市。受到环保审核的限制，混凝土及预制构件行业具有较高的政策壁垒。同时，经过多年的发展以及前期城市建设高峰期，上海混凝土生产领域总体参能过剩，行业毛利水平较低，除非通过大规模购并，行业新进入者很难取得快速发展。

（3）房产开发

房地产行业进入门槛不高，竞争充分，近年来行业销售利润率逐步下降。房地产企业的融资能力、产品策划能力以及对行业周期的把握能力成为行业竞争的关键。受到中央政府对房地产调控政策的影响，公司房产业务的重点区域--上海房产市场近些年发生了显著的波动。据上海市统计局数据显示：2012年1-12月，上海市房地产开发投资2381.36亿元，比去年同期增长9.7%，占全社会固定资产投资的45.3%。上海市商品住宅施工面积8315.68万平方米，下降0.8%，新开工面积1563.39万平方米，下降36.8%，竣工面积1609.13万平方米，增长3.8%，销售面积1592.63万平方米,增长8.1%。鉴于2012年度，上海市商品住宅施工面积、新开工面积出现下滑，上海市民改善型住房需求居高不下以及外来常住人口逐年增加，有助于快速降低库存商品住宅，可能导致供给--需求均衡点上移，但是行业的暴利时代将难再现。总体而言，未来房地产行业的发展将趋于理性化，谋求平稳、健康的发展。

（4）城市基础设施投资

从宏观政策来看，中央经济工作会议确定2013年我国将继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策。城镇化建设提速将会带动大规模的基础设施建设。而财政部、发展改革委、人民银行、银监会四部门日前联合颁发《关于制止地方政府违法违规融资行为的通知》，要求规范地方政府融资行为。基础设施建设的投资将会以更高比例、更多形式的公私合作模式来实施，这能为公司发展城市基础设施投资业务提供更加宽广的市场空间。

2、 公司发展战略

基于对中国城市建设需求持续、稳定的判断，我们的发展目标是把上海建工建设成为技术领先、管理先进、服务优良、品质优秀、具有较强国际竞争力的大型建设集团。经过多年发展，公司逐步形成了以建筑和土木工程业务为基础，房地产开发业务和基础设施投资经营业务为两翼，工程设计咨询业务和建筑材料业务为支撑的主营业务架构。

为实现这一战略目标，公司在产业拓展、市场扩张、提升竞争实力等方面确定了系列管理策略，并逐年推进。

在产业拓展上，公司以“创新驱动、转型发展”为指导，围绕建筑主业拓展相关多元化业务，并加强业务板块间的联动，改善产业结构及利润结构，有效提升公司盈利能力；在市场扩张上，公司加强与战略合作伙伴间的合作，通过“投资带动工程承包”、“项目经营到城市经营”等模式加强在重点区域的市场拓展；在提升竞争实力上，公司通过增强企业管控、加大人力资源开发、加强资本运作等策略，增强公司“总承包、总集成”能力。

今后，公司仍将不懈努力创新业务模式为业主提供全程、综合的建筑服务，不断增强盈利能力持续回报股东。

3、 经营计划

2013年是公司进一步推进"创新驱动、转型发展"，逐步实现"十二五"规划目标的重要一年。2013年公司生产经营的预期目标：营业收入额970亿元；新签合同额1235亿元。

围绕新一年工作的重点和工作目标，我们将着重做好以下工作：

（1）推进产业联动，保持营业规模稳健增长

2013年，公司要进一步加快工程设计咨询业务、房地产开发业务和基础设施投资经营业务的发展速度，提高这些高毛利业务的比重，同时依靠这些业务的产业前端信息优势、客户关系、投资优势带动公司建筑和土木工程业务、建筑材料业务继续发展。公司在设计咨询、建筑施工、混凝土生产领域的技术、管理优势要有效支持公司开展城市综合开发建设项目。公司要通过产业间的协作互动，保持整体营业规模稳健增长。

（2）加强内控建设，减低企业运营风险

2013年，公司要进一步加强内部控制体系建设，提高流程规范化，进一步扩大内控审计工作的力度。公司要进一步加大在安全生产、工程质量的管控力度，防范重大安全及质量事故，要进一步加强成本管理，严控资金风险，确保企业稳健运营，可持续发展。

（3）维护战略合作关系，巩固市场占有率

2013年，公司要重点关注虹桥商务区、浦东迪士尼、世博园后续开发等一批具有重要意义和标志性的工程，要进一步提高上海本地市场的占有率。公司要加强与战略合作伙伴联系和沟通，维护好互惠互利的合作关系，要实现从"做好项目"向经营城市的转变，要有目的、有策略地开拓和巩固国内市场。

（4）加快资本运作，提高资产盈利能力

2013年，公司要进一步拓展融资渠道，探索更为积极的资本运作手段，提高资产流动性，提高资产使用效率，降低财务风险，并有效支持公司经营。

（5）加快创新体系建设，增强企业后续发展潜力

2013年，公司要加强业务模式、盈利模式的创新研究，推动公司转型发展。公司要加快多层工程研究体系的建设，面向工程建设实际需要，推动技术和市场的紧密结合，着力构建以企业为主体、市场为导向、产学研相结合的技术创新体系，增强企业后续发展潜力。公司要深入研究、挖掘信息技术在工程建设领域的应用，增强公司竞争力。

四、涉及财务报告的相关事项

报告期，公司下属子公司上海建工一建集团有限公司收购公司控股股东建工集团间接控制的上海易通安装工程有限公司100％股权。与上一年度报告相比，公司财务报表合并范围发生了变化。为此，公司相应追溯调整前期财务报表。

董事长：徐征

上海建工集团股份有限公司

2013年3月26日

股票简称	上海建工	股票代码	600170
股票上市交易所	上海证券交易所

联系人和联系方式	董事会秘书	证券事务代表
姓名	尤卫平	李胜
电话	55885959	35318170
传真	55886222	55886222
电子信箱	sc@china-scg.com	sc@china-scg.com

	2012年(末)	2011年(末)		本年(末)比上年(末)增减（%）	2010年(末)
		调整后	调整前
总资产	82,748,231,486.39	68,348,897,479.90	68,260,474,333.14	21.07	54,205,186,256.73
归属于上市公司股东的净资产	11,824,363,309.22	10,432,435,264.89	10,414,367,202.47	13.34	9,231,126,498.97
经营活动产生的现金流量净额	4,690,298,211.62	-2,477,124,852.14	-2,481,515,758.52	289.34	-993,417,505.11
营业收入	93,153,631,402.44	83,005,730,321.67	82,856,900,714.92	12.23	75,277,889,874.04
归属于上市公司股东的净利润	1,599,868,080.96	1,359,875,226.83	1,357,185,510.62	17.65	1,083,544,193.31
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润	1,141,507,293.11	932,194,852.23	932,863,131.52	22.45	445,401,054.23
加权平均净资产收益率（%）	14.41	13.81	13.81	增加0.60个百分点	12.60
基本每股收益（元／股）	0.69	0.59	0.59	16.95	0.47
稀释每股收益（元／股）	0.69	0.59	0.59	16.95	0.47

报告期股东总数		109,455	年度报告披露日前第5个交易日末股东总数		103,146
前10名股东持股情况
股东名称	股东性质	持股比例(%)	持股总数	持有有限售条件股份数量	质押或冻结的股份数量
上海建工（集团）总公司	国有法人	72.88	1,685,602,974	1,607,810,934	无
中国人寿保险股份有限公司－分红－个人分红－005L－FH002沪	其他	0.24	5,580,304	0	无
中国银行股份有限公司－嘉实沪深300交易型开放式指数证券投资基金	其他	0.24	5,498,812	0	质押11,100
中国工商银行股份有限公司－华泰柏瑞沪深300交易型开放式指数证券投资基金	其他	0.14	3,175,235	0	无
国泰君安证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户	其他	0.13	3,032,145	0	无
蒋国芳	境内自然人	0.11	2,600,000	0	无

中国工商银行股份有限公司－华夏沪深300交易型开放式指数证券投资基金	其他		0.10	2,217,100	0	无
中国建设银行股份有限公司－博时裕富沪深300指数证券投资基金	其他		0.09	2,168,618	0	无
顾维	境内自然人		0.09	2,000,002	0	无
华夏基金(香港)有限公司－华夏沪深300指数ETF	其他		0.08	1,901,700	0	无
上述股东关联关系或一致行动的说明		公司控股股东上海建工（集团）总公司与上述其他股东无关联关系或一致行动。华夏基金（香港）有限公司是华夏基金管理有限公司的全资子公司。公司未知其他股东间有何关联关系或一致行动。

地域	累积合同额	比重
本 市	587.18	55.6%
国 内	432.29	41.0%
其中：长三角区域	202.62	19.2%
海 外	35.80	3.4%