2012年年度报告摘要
§1重要提示及目录
1.1重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2013年3月25日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。
本报告期自2012年1月1日起至12月31日止。
§2基金简介
2.1基金基本情况
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2.2基金产品说明
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2.3基金管理人和基金托管人
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2.4其他相关资料
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§3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况
3.1主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
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注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、上述基金业绩指标已扣除了基金的管理费、托管费和各项交易费用，但不包括持有人认/申购或交易基金的各项费用（例如：申购费、赎回费等），计入认/申购或交易基金的各项费用后，实际收益水平要低于所列数字。
3.2基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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注：本基金的业绩基准指数=95%x沪深300 价值指数收益率＋5%x银行同业存款利率。其中：沪深300价值指数作为衡量股票投资部分的业绩基准，银行同业存款利率作为衡量非股票投资部分的业绩基准。
本基金的业绩基准指数按照构建公式每交易日进行计算，计算方式如下：
benchmark(0) =1000；
%benchmark(t)= 95%*(沪深300价值指数(t)/ 沪深300价值指数(t-1)-1)+5%*银行同业存款利率/365；
benchmark(t)=(1+%benchmark(t))* benchmark(t-1) ；
其中t=1,2,3,… 。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
申万菱信沪深300价值指数证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2010年2月11日至2012年12月31日）
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3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
申万菱信沪深300价值指数证券投资基金
合同生效日以来净值增长率与业绩比较基准收益率的柱形对比图
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3.3过去三年基金的利润分配情况
自基金成立至本报告期末，本基金未进行利润分配。
§4管理人报告
4.1基金管理人及基金经理情况
4.1.1基金管理人及其管理基金的经验
申万菱信基金管理有限公司原名申万巴黎基金管理有限公司，是由国内大型综合类券商申银万国证券股份有限公司和三菱UFJ信托银行株式会社共同设立的一家中外合资基金管理公司。公司成立于2004年1月15日，注册地在中国上海，注册资本金为1.5亿元人民币。其中，申银万国证券股份有限公司持有67%的股份，三菱UFJ信托银行株式会社持有33%的股份。
公司成立以来业务增长迅速，在北京、广州先后建立了分公司。截至2012年12月31日，公司旗下管理了包括股票型、混合型、债券型和货币型在内的14只开放式基金，形成了完整而丰富的产品线。公司旗下基金管理资产规模超过160亿元，客户数超过170万户。
4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
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注：1、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
2、任职日期和离任日期均指公司作出决定之日。
4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》及其配套法规的规定，严格遵守基金合同约定，本着诚实信用、勤勉尽责等原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。
本基金投资运作符合法律法规和基金合同的规定,信息披露及时、准确、完整；本基金资产与本基金管理人与公司资产之间严格分开；没有发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行为。在基金资产的管理运作中，无任何损害基金持有人利益的行为，并通过稳健经营、规范运作、规避风险，保护了基金持有人的合法权益。
4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1公平交易制度和控制方法
根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，本公司制定了《公平交易制度》，通过组织结构的设置、工作制度、流程和技术手段全面落实公平交易原则在具体业务（包括研究分析、投资决策、交易执行等）环节中的实现，在保证各投资组合投资决策相对独立性的同时，确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；同时，通过对投资交易行为的日常监控和事后分析评估来加强对公平交易过程和结果的监督。
在研究分析方面，本公司设立了独立于公募基金投资、特定客户资产投资的研究总部，建立了规范、完善的研究管理平台，规范了研究人员的投资建议、研究报告的发布流程，使各投资组合经理在获取投资建议的及时性、准确性及深度等方面得到公平对待。
在投资决策方面，首先，公司建立健全投资授权制度，明确投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各投资决策主体的职责和权限。投资决策委员会和投资总监等管理机构和人员不得对投资经理在授权范围内的投资活动进行干预。投资经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作必须经过严格的审批程序；其次，公司建立投资组合投资信息的管理及保密制度，除分管投资副总及投资总监等因业务管理的需要外，不同投资经理之间的持仓和交易等重大非公开投资信息相互隔离；另外，公司还建立机制要求公募投资经理与特定客户资产投资经理互相隔离，且不能互相授权投资事宜。
在交易执行方面，本公司设立了独立于投资管理职能的交易总部，通过实行集中交易制度和公平的交易分配制度，确保各投资组合享有公平的交易执行机会；此外，本公司对于可能导致涉嫌不公平交易和利益输送的反向交易行为也制定并落实了严格的管理：（1）对于交易所公开竞价的同向交易，交易总部按照“时间优先、价格优先”的原则，采取“未委托数量比例法”，通过系统的公平交易模块实现公平交易；（2）对于部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等以公司名义进行的交易，各投资经理在交易前独立地确定各投资组合的交易价格和数量，集中交易室按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配；（3）对于银行间市场的现券交易，交易总部在银行间市场开展独立、公平的询价，并由风险管理部对交易价格的公允性（根据市场公认的第三方信息）、交易对手和交易方式进行事前审核，确保交易得到公平和公允的执行。对于由于特殊原因不能参与以上提到的公平交易程序的交易指令，投资经理须提出申请并阐明具体原因，交由交易总监及风险管理总监进行严格的公平性审核；（4）严格禁止同一投资组合或不同投资组合之间在同一交易日内进行反向交易（除完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合外）。确因投资组合的投资策略或流动性等需要而发生的不同投资组合之间的同日反向交易，相关投资经理须向风险管理委员会提供决策依据并留存记录备查。
在日常监控和事后分析评估方面，本公司风险管理总部开展日内和定期的工作对公平交易执行情况作整体监控和效果评估。其中日常监控包括了日内不定点对交易系统的抽查监控；对非公开发行股票申购、以公司名义进行的债券一级市场申购的申购方案和分配过程进行审核和监控；以及对银行间交易过程中投资组合与交易对手之间议价交易的交易方式和交易价格的公允性进行审查。事后分析评估上，风险管理总部在每个季度和每年度的《公平交易执行报告》中，对不同组合间同一投资标的、临近交易日的同向交易和反向交易的合理性开展分析评估。
4.3.2公平交易制度的执行情况
对于场内同向交易，我们采集了本报告期内本公司旗下两两投资组合在相同时间窗口下（日内、3日内和5日内）同买或者同卖场内同一证券时两者买卖均价存在的差异（即价差率）序列，然后按两两组合归类计算平均价差率。首先，假设两两组合在本报告期的价差率呈正态分布且平均价差率为0，我们进行了95%的置信度、假设平均价差率为0的T检验，若通过该假设检验，则我们认为该两两组合的交易得到了公平的执行；对于未通过假设检验的情况，我们还计算了两两组合价差占优次数比例、价差交易模拟贡献、组合收益率差异和模拟输送比例占收益率差的比例等指标；若综合以上各项指标，认为仍存在一定的嫌疑，则我们将进一步对该两两组合同向买卖特定场内证券的时点、价格、数量等作分析，来判断是否存在重大利益输送的可能性。
对于场外同向交易，我们分析了本报告期内不同时间窗口内（日内、3日内和5日内）两两组合同向交易的价差率、对比市场公允价格和交易对手，未发现利益输送的情况。
对于反向交易，我们根据交易价格、交易频率、交易数量等进行了综合分析，未发现异常情况。
综合而言，本公司通过事前的制度规范、事中的监控和事后的分析评估，严格执行了公平交易制度，公平对待了旗下各投资组合。本报告期内，未出现违反公平交易制度的情况。
4.3.3异常交易行为的专项说明
本公司制定了《异常交易监控报告制度》，明确定义了在投资交易过程中出现的各种可能导致不公平交易和利益输送的异常交易类型，并规定且落实了异常交易的日常监控、识别以及事后的分析流程。
本基金本报告期内未出现异常交易的情况。本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况有一次。投资组合经理因投资组合的投资策略而发生同日反向交易，未导致不公平交易和利益输送。
4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2012年，沪深A股市场整体呈现出震荡格局，先上行后探底，最终12月大幅回升。上证综指以2212点开盘，最高至2478点，最低至1949点，收盘站上2269点，上涨3.17%，年K线最终收阳。深证成分指数上涨2.22%，沪深300指数上涨7.55%，中小板成指下跌1.38%，创业板指数下跌2.14%。
操作上，基金运作主要着眼于控制净值表现和业绩基准的偏差幅度。从实际运作效果来看，在很好地控制了日均的跟踪偏差的基础上，全年基金收益率领先了业绩基准收益率。今年以来年化跟踪误差控制在1.12%左右，达到契约的要求。实际运作结果观察，本报告期内成分股分红、工商银行作为权重靠前的成分股不能投资、成分股调整换仓、基金净值小数位3位的估值方法是贡献基金跟踪误差的主要来源。而基金净值小数位3位的估值方法越来越成为影响每日跟踪偏离的最大因素。本基金于2013年1月10日起，基金净值公布精度将调整至小数点后四位。
作为被动投资的基金产品，沪深300价值指数基金将继续坚持既定的指数化投资策略，以严格控制基金相对目标指数的跟踪偏离为投资目标，追求跟踪误差的最小化。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
2012 年全年沪深300价值指数期间表现为13.06%，基金业绩基准表现为12.50%，申万菱信沪深300价值基金净值期间表现为14.59%，和业绩基准的差约2.09%。
4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
回顾整个2012年，市场走势是颇具戏剧性的。开年市场情绪乐观，“经济复苏”的行情到了年中被证伪，市场拐头大幅向下。而到了四季度，虽然说从月度数据看，中国经济已经连续几个月出现了底部回升的态势，但是市场仍然处于前期的悲观预期情绪之中，难以自拔，上证指数一度跌破了2000点。在全年最后一个月里，在金融、地产的带领下，市场出现了一轮力度较大的恢复信心的行情。短短一个月之内，上证指数上攻300点，使得2012年的年K线收阳。
回顾市场上行的主要原因在于，经济在此已经企稳回升，政策导向略偏积极，市场情绪逐步恢复。展望未来一两个季度，2013年初仍然将延续当前经济弱复苏的态势。我们应当重点关注即将来临的政府的换届，新一届领导所推行的改革举措和城镇化建设将是未来很长一段时期内引领中国稳步前行和证券市场关注的重心。我们应当重点关注地产能否在目前的基础上继续持续复苏以及货币增速的变化，这两个因素将对2013年的短中期经济走势产生较大影响。
4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人、本基金托管人和本基金聘请的会计师事务所参与本基金的估值流程，上述各方不存在任何重大利益冲突。
本基金管理人按照有关法规确定的原则进行估值，将导致基金资产净值的变化在0.25%以上的，即就拟采用的相关估值模型、假设及参数的适当性征求本基金托管人和本基金聘请的会计师事务所的意见。本基金聘请的会计师事务所对相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。
本基金管理人设立资产估值委员会，负责根据法规要求，尽可能科学、合理地制定估值政策，审议批准估值程序，并在特定状态下就拟采用的相关估值模型、假设及参数的适当性进行确认，以保护基金份额持有人的利益。
资产估值委员会由本基金管理人的总经理，分管基金运营的副总经理，基金运营总部、监察稽核总部、基金投资管理总部、风险管理总部等各总部总监组成。其中，代总经理姜国芳先生，拥有近10年基金公司高级管理人员经验。分管基金运营的副总经理过振华先生，拥有8年的基金公司高级管理人员经验。基金投资管理总部总监欧庆铃先生，拥有近10年的基金公司研究和投资管理经验。基金运营总部总监李濮君女士，拥有11年的基金会计经验。监察稽核总部总监王菲萍女士，拥有8年的基金合规管理经验。风险管理总部副总监王瑾怡女士，拥有近7年的基金风险管理经验。
基金经理不参与决定本基金估值的程序。本公司已与中央国债登记结算有限责任公司签订协议，采用其提供的估值数据对银行间债券进行估值。
4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期未进行利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。
§5托管人报告
5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
2012年，本基金托管人在对申万菱信沪深300价值指数证券投资基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2托管人对报告期内本基金运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
2012年，申万菱信沪深300价值指数证券投资基金的管理人——申万菱信基金管理有限公司在申万菱信沪深300价值指数证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内，申万菱信沪深300价值指数证券投资基金未进行利润分配。
5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对申万菱信基金管理有限公司编制和披露的申万菱信沪深300价值指数证券投资基金2012年年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
§6审计报告
普华永道中天审字(2013)第22605号
申万菱信沪深300价值指数证券投资基金 (原名为申万巴黎沪深300价值指数证券投资基金)
全体基金份额持有人：
我们审计了后附的申万菱信沪深300价值指数证券投资基金(原名为“申万巴黎沪深300价值指数证券投资基金”，以下简称“申万菱信沪深300基金”)的财务报表，包括 2012年12月31日的资产负债表、 2012年度 的利润表和所有者权益(基金净值)变动表以及财务报表附注。
6.1管理层对财务报表的责任
编制和公允列报财务报表是申万菱信沪深300基金的基金管理人申万菱信基金管理有限公司管理层的责任。这种责任包括：
(1)按照企业会计准则和中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制财务报表，并使其实现公允反映；
(2)设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
6.2注册会计师的责任
我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守中国注册会计师职业道德守则，计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
6.3审计意见
我们认为，上述申万菱信沪深300基金的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和在财务报表附注中所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制，公允反映了申万菱信沪深300基金 2012年12月31日的财务状况以及2012年度 的经营成果和基金净值变动情况。
普华永道中天会计师事务所有限公司 注册会计师 薛竞
注册会计师 王灵
上海市陆家嘴环路1318号星展银行大厦6层
2013-03-25
§7年度财务报表
7.1资产负债表
会计主体：申万菱信沪深300价值指数证券投资基金
报告截止日：2012年12月31日
单位：人民币元
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注：报告截止日2012年12月31日，基金份额净值0.8010元，基金份额总额1,036,014,231.28份。
7.2利润表
会计主体：申万菱信沪深300价值指数证券投资基金
本报告期：2012年1月1日至2012年12月31日
单位：人民币元
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7.3所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：申万菱信沪深300价值指数证券投资基金
本报告期：2012年1月1日至2012年12月31日
单位：人民币元
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报告附注为财务报表的组成部分。
本报告7.1至7.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理公司负责人：过振华，主管会计工作负责人：过振华，会计机构负责人：李濮君
7.4报表附注
7.4.1基金基本情况
申万菱信沪深300价值指数证券投资基金(原名为申万巴黎沪深300 价值指数证券投资基金，以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)2009 年11 月18 日证监许可[2009]1191号文件核准，由申万菱信基金管理有限公司(原名为“申万巴黎基金管理有限公司”)依照《中华人民共和国证券投资基金法》和本基金基金合同负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币925,091,640.13元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2010)第041号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，本基金基金合同于2010年2月11日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为925,168,028.22份基金份额，其中认购资金利息折合76,388.09份基金份额。本基金的基金管理人为申万菱信基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司。
经中国证监会证监许可[2011]106号文件批准，申万巴黎基金管理有限公司已于2011年3月3日完成相关工商变更登记手续，并于2011年3月4日变更公司名称为“申万菱信基金管理有限公司”。公司报请中国证监会备案，将申万巴黎沪深300 价值指数证券投资基金更名为申万菱信沪深300 价值指数证券投资基金，并于2011年4月6日公告。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》、本基金基金合同和最新公布的《申万菱信沪深300价值指数证券投资基金招募说明书》的有关规定，本基金投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括沪深300价值指数成份股、备选成份股、新股(一级市场初次发行或增发)、现金或者到期日在一年以内的政府债券等。本基金的投资资产配置比例为：将不低于90%的基金资产净值投资于沪深300价值指数成份股和备选成份股，其中备选成份股投资比例不高于15%，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值5%。本基金以沪深 300 价值指数为标的指数，业绩比较基准为：95%×沪深300 价值指数增长率+5%×银行同业存款利率。
本财务报表由本基金的基金管理人申万菱信基金管理有限公司于2013年03月27日批准报出。
7.4.2会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日颁布的《企业会计准则－基本准则》和38项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《申万菱信沪深300价值指数证券投资基金基金合同》和在财务报表附注7.4.4所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金2012年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2012年12月31日的财务状况以及2012年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
7.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
7.4.5差错更正的说明
本报告期，本基金未发生会计差错更正事项。
7.4.6税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2005]102号《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》、财税[2005]107号《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1)以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%的个人所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入，由上市公司在向基金派发股息、红利时暂减按50%计入个人应纳税所得额，依照现行税法规定即20%代扣代缴个人所得税。
(4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
7.4.7关联方关系
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注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
7.4.8本报告期及上年度可比期间的关联方交易
7.4.8.1通过关联方交易单元进行的交易
7.4.8.1.1股票交易
金额单位：人民币元
■
7.4.8.1.2应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
■
注：1、上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费、经手费和适用期间内由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。权证交易不计佣金。
2、该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务等。
7.4.8.2关联方报酬
7.4.8.2.1基金管理费
单位：人民币元
■
注：支付基金管理人的基金管理人报酬按前一日基金资产净值0.65%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值*0.65%/当年天数。
7.4.8.2.2基金托管费
单位：人民币元
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注：支付基金托管人的基金托管费按前一日基金资产净值0.15%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日基金托管费＝前一日基金资产净值*0.15%/当年天数。
7.4.8.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
7.4.8.4各关联方投资本基金的情况
7.4.8.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本报告期和上年度可比期间内，本基金管理人未发生运用固有资金投资本基金的情况。
7.4.8.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本期末和上年度末，除基金管理人之外的其他关联方，未发生投资本基金的情况。
7.4.8.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
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注：本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行保管，按银行同业利率计息。
7.4.8.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本报告期本基金在承销期内无参与关联方承销证券的情况。
7.4.9期末（2012年12月31日）本基金持有的流通受限证券
7.4.9.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金截至2012年12月31日止未认购新发/增发证券而流通受限证券。
7.4.9.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
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注：本基金截至2012年12月31日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停牌的股票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。
7.4.9.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券
截至本报告期末2012年12月31日止，本基金无债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额，无相关抵押债券。
7.4.10有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1)公允价值
(a)不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。
(b)以公允价值计量的金融工具
(i)金融工具公允价值计量的方法
根据在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值，公允价值层级可分为：
第一层级：相同资产或负债在活跃市场上(未经调整)的报价。
第二层级：直接(比如取自价格)或间接(比如根据价格推算的)可观察到的、除第一层级中的市场报价以外的资产或负债的输入值。
第三层级：以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值(不可观察输入值)。
(ii)各层次金融工具公允价值
于2012年12月31日，本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层级的余额为745,075,477.09元，属于第二层级的余额为27,326,226.40元，无属于第三层级的余额(2011年12月31日：第一层级889,744,437.37元，无属于第二层级和第三层级的余额)。
(iii)公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间不将相关股票和债券的公允价值列入第一层级；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层级或第三层级。
(iv)第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§8投资组合报告
8.1期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
■
8.2期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
■
8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
■
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于申万菱信基金管理有限公司网站的年度报告正文。
8.4报告期内股票投资组合的重大变动
8.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
■
8.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
■
8.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
■
注：“买入金额”、“卖出金额”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
8.5期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8.8期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8.9投资组合报告附注
8.9.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
8.9.2 基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
8.9.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
■
8.9.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
8.9.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
■
§9基金份额持有人信息
9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
■
9.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
■
注：基金管理公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本基金基金份额总量的区间为10万到50万（含）；本基金基金经理持有本基金基金份额总量的区间为0。
§10 开放式基金份额变动
单位：份
■
§11 重大事件揭示
11.1基金份额持有人大会决议
报告期内本基金未召开基金份额持有人大会。
11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
1、经本基金管理人股东会决议通过及职工民主选举结果，同意外方股东提名的监事由正冈利之先生变更为代田秀雄先生，原职工监事王厚谊先生变更为王菲萍女士。
2、经本基金管理人第一届董事会2012年第二次会议审议通过，同意免去于东升先生公司总经理职务，由姜国芳先生代为履行总经理职务，代为履行期限不超过90日。具体内容请参考本基金管理人于2012年8月14日发布的《申万菱信基金管理有限公司基金行业高级管理人员变更公告》。
3、报告期内本基金基金托管人无重大人事变动。
11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内未发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
11.4基金投资策略的改变
报告期内本基金管理人的基金投资策略严格遵循本基金《招募说明书》中披露的基本投资策略，未发生显著的改变。
11.5为基金进行审计的会计师事务所情况
报告期内，本基金聘用普华永道中天会计师事务所有限公司负责基金审计事务，未发生改聘会计师事务所事宜。自本基金合同生效以来，普华永道中天会计师事务所有限公司为本基金提供审计服务时间为3年。本报告期本基金应支付普华永道中天会计师事务所有限公司审计费90000元。
11.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
报告期内基金管理人、托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况
金额单位：人民币元
■
注：交易单元选择的标准：1、经营行为规范，在近一年内无重大违规行为；2、公司财务状况良好；3、有良好的内控制度，在业内有良好的声誉；4、有较强的研究能力，能及时、全面、定期提供质量较高的宏观、行业、公司和证券市场研究报告，并能根据基金投资的特殊要求，提供专门的研究报告；5、建立了广泛的信息网络，能及时提供准确的信息资讯和服务。
申万菱信基金管理有限公司
二〇一三年三月二十八日
| 基金简称 | 申万菱信沪深300价值指数 |
| 基金主代码 | 310398 |
| 交易代码 | 310398 |
| 基金运作方式 | 契约型开放式 |
| 基金合同生效日 | 2010年2月11日 |
| 基金管理人 | 申万菱信基金管理有限公司 |
| 基金托管人 | 中国工商银行股份有限公司 |
| 报告期末基金份额总额 | 1,036,014,231.28份 |
| 基金合同存续期 | 不定期 |
| 投资目标 | 本基金采取指数化投资方式，通过严格的投资程序约束和数量化风险管理手段，力争控制本基金的净值增长率与业绩比较基准之间的日平均跟踪误差不超过0.35%，年跟踪误差不超过4%，实现对沪深300价值指数的有效跟踪。 |
| 投资策略 | 本基金主要采取完全复制法进行投资，即按照标的指数成份股及其权重构建基金的股票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动对股票投资组合进行相应地调整但在因特殊情况（如流动性不足）导致无法获得足够数量的股票时，基金管理人将运用其他合理的投资方法构建本基金的实际投资组合，追求尽可能贴近目标指数的表现。 |
| 业绩比较基准 | 沪深300价值指数收益率 × 95% +银行同业存款利率 × 5% |
| 风险收益特征 | 本基金为股票型指数基金，具有较高风险、较高预期收益的特征，其风险和预期收益均高于货币市场基金和债券型基金。 |
| 项目 | 基金管理人 | 基金托管人 | |
| 名称 | 申万菱信基金管理有限公司 | 中国工商银行股份有限公司 | |
| 信息披露负责人 | 姓名 | 来肖贤 | 赵会军 |
| 联系电话 | 021-23261188 | 010-66105799 | |
| 电子邮箱 | service@swsmu.com | custody@icbc.com.cn | |
| 客户服务电话 | 4008808588 | 95588 | |
| 传真 | 021-23261199 | 010-66105798 | |
| 项目 | 名称 | 办公地址 |
| 会计师事务所 | 普华永道中天会计师事务所有限公司 | 上海市陆家嘴环路1318号星展银行大厦6层 |
| 注册登记机构 | 申万菱信基金管理有限公司 | 上海市淮海中路300号香港新世界大厦40层 |
| 3.1.1 期间数据和指标 | 2012年 | 2011年 | 2010年2月11日（基金合同生效日）至2010年12月31日 |
| 本期已实现收益 | -69,520,127.39 | -49,022,119.63 | -55,965,510.84 |
| 本期利润 | 116,674,173.84 | -191,858,495.20 | -134,259,502.18 |
| 加权平均基金份额本期利润 | 0.0957 | -0.1914 | -0.1617 |
| 本期基金份额净值增长率 | 14.59% | -16.39% | -16.40% |
| 3.1.2 期末数据和指标 | 2012年末 | 2011年末 | 2010年末 |
| 期末可供分配基金份额利润 | -0.1991 | -0.3005 | -0.1644 |
| 期末基金资产净值 | 829,729,724.32 | 953,551,047.58 | 634,266,544.44 |
| 期末基金份额净值 | 0.801 | 0.699 | 0.836 |
| 阶段 | 份额净值增长率① | 份额净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①－③ | ②－④ |
| 过去三个月 | 16.42% | 1.20% | 16.69% | 1.20% | -0.27% | - |
| 过去六个月 | 9.13% | 1.10% | 8.71% | 1.11% | 0.42% | -0.01% |
| 过去一年 | 14.59% | 1.11% | 12.50% | 1.11% | 2.09% | - |
| 自基金合同生效起至今 | -19.90% | 1.29% | -18.37% | 1.31% | -1.53% | -0.02% |
| 姓名 | 职务 | 任本基金的基金经理（助理）期限 | 证券从业年限 | 说明 | |
| 任职日期 | 离任日期 | ||||
| 张少华 | 本基金基金经理 | 2010-02-12 | - | 13年 | 张少华先生，复旦大学数量经济学硕士。曾任职于申银万国证券，2003年1月加入申万巴黎基金管理有限公司(现名申万菱信)筹备组，后正式加入本公司，历任风险管理总部高级风险分析师、风险管理总部副总监、总监，投资管理总部副总监，现任申万菱信沪深300价值指数、申万菱信深证成指分级、申万菱信量化小盘，申万菱信中小板指数分级基金经理。 |
| 资 产 | 本期末 2012年12月31日 | 上年度末 2011年12月31日 |
| 资 产： | ||
| 银行存款 | 44,613,066.77 | 74,740,754.44 |
| 结算备付金 | 654,545.45 | 199,664.22 |
| 存出保证金 | 307,144.03 | 345,910.51 |
| 交易性金融资产 | 772,401,703.49 | 889,744,437.37 |
| 其中：股票投资 | 772,401,703.49 | 889,744,437.37 |
| 基金投资 | - | - |
| 债券投资 | - | - |
| 资产支持证券投资 | - | - |
| 衍生金融资产 | - | - |
| 买入返售金融资产 | 13,000,000.00 | - |
| 应收证券清算款 | 8,323.60 | - |
| 应收利息 | 10,469.77 | 12,516.07 |
| 应收股利 | - | - |
| 应收申购款 | 562,243.73 | 17,415,434.55 |
| 递延所得税资产 | - | - |
| 其他资产 | - | - |
| 资产总计 | 831,557,496.84 | 982,458,717.16 |
| 负债和所有者权益 | 本期末 2012年12月31日 | 上年度末 2011年12月31日 |
| 负 债： | ||
| 短期借款 | - | - |
| 交易性金融负债 | - | - |
| 衍生金融负债 | - | - |
| 卖出回购金融资产款 | - | - |
| 应付证券清算款 | - | 27,156,472.38 |
| 应付赎回款 | 599,260.48 | 223,305.62 |
| 应付管理人报酬 | 443,680.34 | 524,962.98 |
| 应付托管费 | 102,387.78 | 121,145.33 |
| 应付销售服务费 | - | - |
| 应付交易费用 | 231,304.88 | 443,645.00 |
| 应交税费 | - | - |
| 应付利息 | - | - |
| 应付利润 | - | - |
| 递延所得税负债 | - | - |
| 其他负债 | 451,139.04 | 438,138.27 |
| 负债合计 | 1,827,772.52 | 28,907,669.58 |
| 所有者权益： | ||
| 实收基金 | 1,036,014,231.28 | 1,363,270,926.82 |
| 未分配利润 | -206,284,506.96 | -409,719,879.24 |
| 所有者权益合计 | 829,729,724.32 | 953,551,047.58 |
| 负债和所有者权益总计 | 831,557,496.84 | 982,458,717.16 |
| 项 目 | 本期 2012年1月1日至2012年12月31日 | 上年度可比期间 2011年1月1日至2011年12月31日 |
| 一、收入 | 125,940,873.64 | -183,333,176.01 |
| 1.利息收入 | 553,967.41 | 431,181.57 |
| 其中：存款利息收入 | 417,214.73 | 401,530.57 |
| 债券利息收入 | 5,066.25 | 1,962.11 |
| 资产支持证券利息收入 | - | - |
| 买入返售金融资产收入 | 131,686.43 | 27,688.89 |
| 其他利息收入 | - | - |
| 2.投资收益（损失以“-”填列） | -61,138,053.16 | -41,113,071.38 |
| 其中：股票投资收益 | -82,587,353.76 | -53,240,049.33 |
| 基金投资收益 | - | - |
| 债券投资收益 | 18,871.35 | 269,644.59 |
| 资产支持证券投资收益 | - | - |
| 衍生工具收益 | - | - |
| 股利收益 | 21,430,429.25 | 11,857,333.36 |
| 3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列） | 186,194,301.23 | -142,836,375.57 |
| 4.汇兑收益（损失以“－”号填列） | - | - |
| 5.其他收入（损失以“-”号填列） | 330,658.16 | 185,089.37 |
| 减：二、费用 | 9,266,699.80 | 8,525,319.19 |
| 1．管理人报酬 | 5,763,097.44 | 5,188,842.76 |
| 2．托管费 | 1,329,945.64 | 1,197,425.30 |
| 3．销售服务费 | - | - |
| 4．交易费用 | 1,567,509.61 | 1,570,357.36 |
| 5．利息支出 | - | - |
| 其中：卖出回购金融资产支出 | - | - |
| 6．其他费用 | 606,147.11 | 568,693.77 |
| 三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） | 116,674,173.84 | -191,858,495.20 |
| 减：所得税费用 | - | - |
| 四、净利润（净亏损以“-”号填列 | 116,674,173.84 | -191,858,495.20 |
| 项目 | 本期 2012年1月1日至2012年12月31日 | ||
| 实收基金 | 未分配利润 | 所有者权益合计 | |
| 一、期初所有者权益（基金净值） | 1,363,270,926.82 | -409,719,879.24 | 953,551,047.58 |
| 二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润） | - | 116,674,173.84 | 116,674,173.84 |
| 三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列） | -327,256,695.54 | 86,761,198.44 | -240,495,497.10 |
| 其中：1.基金申购款 | 154,483,617.39 | -36,455,663.21 | 118,027,954.18 |
| 2.基金赎回款 | -481,740,312.93 | 123,216,861.65 | -358,523,451.28 |
| 四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列） | - | - | - |
| 五、期末所有者权益（基金净值） | 1,036,014,231.28 | -206,284,506.96 | 829,729,724.32 |
| 项目 | 上年度可比期间 2011年1月1日至2011年12月31日 | ||
| 实收基金 | 未分配利润 | 所有者权益合计 | |
| 一、期初所有者权益（基金净值） | 759,068,852.00 | -124,802,307.56 | 634,266,544.44 |
| 二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润） | - | -191,858,495.20 | -191,858,495.20 |
| 三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列） | 604,202,074.82 | -93,059,076.48 | 511,142,998.34 |
| 其中：1.基金申购款 | 826,641,685.04 | -131,903,475.60 | 694,738,209.44 |
| 2.基金赎回款 | -222,439,610.22 | 38,844,399.12 | -183,595,211.10 |
| 四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列） | - | - | - |
| 五、期末所有者权益（基金净值） | 1,363,270,926.82 | -409,719,879.24 | 953,551,047.58 |
| 关联方名称 | 与本基金的关系 |
| 中国工商银行 | 基金托管人 基金代销机构 |
| 申万菱信基金管理有限公司 | 基金管理人 基金销售机构 基金注册登记机构 |
| 申银万国证券股份有限公司 （以下简称“申银万国”） | 基金管理人的股东 基金代销机构 |
| 三菱UFJ信托银行株式会社 | 基金管理人的股东 |
| 关联方名称 | 本期 2012年1月1日至2012年12月31日 | 上年度可比期间 2011年1月1日至2011年12月31日 | ||
| 成交金额 | 占当期股票成交总额的比例 | 成交金额 | 占当期股票成交总额的比例 | |
| 申银万国 | 347,814,299.19 | 36.93% | 213,108,310.59 | 18.21% |
| 关联方名称 | 本期 2012年1月1日至2012年12月31日 | |||
| 当期 佣金 | 占当期佣金总量的比例 | 期末应付佣金余额 | 占期末应付佣金总额的比例 | |
| 申银万国 | 302,446.50 | 37.05% | 85,391.09 | 36.92% |
| 关联方名称 | 上年度可比期间 2011年1月1日至2011年12月31日 | |||
| 当期 佣金 | 占当期佣金总量的比例 | 期末应付佣金余额 | 占期末应付佣金总额的比例 | |
| 申银万国 | 181,005.51 | 18.33% | 97,035.84 | 21.87% |
| 项目 | 本期 2012年1月1日至2012年12月31日 | 上年度可比期间2011年1月1日至2011年12月31日 |
| 当期发生的基金应支付的管理费 | 5,763,097.44 | 5,188,842.76 |
| 其中：支付销售机构的客户维护费 | 892,608.91 | 1,051,018.03 |
| 项目 | 本期 2012年1月1日至2012年12月31日 | 上年度可比期间2011年1月1日至2011年12月31日 |
| 当期发生的基金应支付的托管费 | 1,329,945.64 | 1,197,425.30 |
| 关联方名称 | 本期 2012年1月1日至2012年12月31日 | 上年度可比期间 2011年1月1日至2011年12月31日 | ||
| 期末余额 | 当期利息收入 | 期末余额 | 当期利息收入 | |
| 中国工商银行 | 44,613,066.77 | 403,818.06 | 74,740,754.44 | 381,419.58 |
| 股票代码 | 股票名称 | 停牌日期 | 停牌原因 | 期末估值单价 | 复牌日期 | 复牌开盘单价 | 数量（股） | 期末 成本总额 | 期末 估值总额 | 备注 |
| 000002 | 万 科Ａ | 2012-12-26 | 重大事项 | 10.12 | 2013-01-21 | 11.13 | 2,700,220 | 22,381,720.40 | 27,326,226.40 | - |
| 序号 | 项目 | 金额 | 占基金总资产的比例（%） |
| 1 | 权益投资 | 772,401,703.49 | 92.89 |
| 其中：股票 | 772,401,703.49 | 92.89 | |
| 2 | 固定收益投资 | - | - |
| 其中：债券 | - | - | |
| 资产支持证券 | - | - | |
| 3 | 金融衍生品投资 | - | - |
| 4 | 买入返售金融资产 | 13,000,000.00 | 1.56 |
| 其中：买断式回购的买入返售金融资产 | - | - | |
| 5 | 银行存款和结算备付金合计 | 45,267,612.22 | 5.44 |
| 6 | 其他各项资产 | 888,181.13 | 0.11 |
| 7 | 合计 | 831,557,496.84 | 100.00 |
| 代码 | 行业类别 | 公允价值 | 占基金资产净值比例（％） |
| A | 农、林、牧、渔业 | - | - |
| B | 采掘业 | 63,986,731.03 | 7.71 |
| C | 制造业 | 154,572,044.39 | 18.63 |
| C0 | 食品、饮料 | 1,794,300.91 | 0.22 |
| C1 | 纺织、服装、皮毛 | 2,908,479.80 | 0.35 |
| C2 | 木材、家具 | - | - |
| C3 | 造纸、印刷 | - | - |
| C4 | 石油、化学、塑胶、塑料 | 9,618,932.85 | 1.16 |
| C5 | 电子 | 5,198,622.00 | 0.63 |
| C6 | 金属、非金属 | 43,402,089.54 | 5.23 |
| C7 | 机械、设备、仪表 | 82,060,581.81 | 9.89 |
| C8 | 医药、生物制品 | 9,589,037.48 | 1.16 |
| C99 | 其他制造业 | - | - |
| D | 电力、煤气及水的生产和供应业 | 32,567,653.87 | 3.93 |
| E | 建筑业 | 31,202,749.95 | 3.76 |
| F | 交通运输、仓储业 | 30,930,558.90 | 3.73 |
| G | 信息技术业 | 8,177,809.50 | 0.99 |
| H | 批发和零售贸易 | 4,425,038.78 | 0.53 |
| I | 金融、保险业 | 376,154,025.59 | 45.33 |
| J | 房地产业 | 61,031,557.93 | 7.36 |
| K | 社会服务业 | 4,480,656.56 | 0.54 |
| L | 传播与文化产业 | - | - |
| M | 综合类 | 4,872,876.99 | 0.59 |
| 合计 | 772,401,703.49 | 93.09 |
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量（股） | 公允价值 | 占基金资产净值比例（％） |
| 1 | 600036 | 招商银行 | 3,894,702 | 53,552,152.50 | 6.45 |
| 2 | 600016 | 民生银行 | 6,224,621 | 48,925,521.06 | 5.90 |
| 3 | 601318 | 中国平安 | 923,317 | 41,817,026.93 | 5.04 |
| 4 | 601166 | 兴业银行 | 2,080,740 | 34,727,550.60 | 4.19 |
| 5 | 600000 | 浦发银行 | 3,084,279 | 30,596,047.68 | 3.69 |
| 6 | 000002 | 万 科Ａ | 2,700,220 | 27,326,226.40 | 3.29 |
| 7 | 601328 | 交通银行 | 5,408,315 | 26,717,076.10 | 3.22 |
| 8 | 600030 | 中信证券 | 1,897,900 | 25,355,944.00 | 3.06 |
| 9 | 601088 | 中国神华 | 908,910 | 23,040,868.50 | 2.78 |
| 10 | 601601 | 中国太保 | 866,235 | 19,490,287.50 | 2.35 |
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 本期累计买入金额 | 占期初基金资产净值比例（％） |
| 1 | 601009 | 南京银行 | 20,512,995.34 | 2.15 |
| 2 | 600030 | 中信证券 | 13,234,727.80 | 1.39 |
| 3 | 600585 | 海螺水泥 | 12,990,479.32 | 1.36 |
| 4 | 600019 | 宝钢股份 | 11,955,283.46 | 1.25 |
| 5 | 601318 | 中国平安 | 11,614,191.84 | 1.22 |
| 6 | 601166 | 兴业银行 | 10,703,869.00 | 1.12 |
| 7 | 600266 | 北京城建 | 10,442,523.43 | 1.10 |
| 8 | 600036 | 招商银行 | 10,067,740.42 | 1.06 |
| 9 | 601169 | 北京银行 | 9,663,364.88 | 1.01 |
| 10 | 601601 | 中国太保 | 9,593,027.36 | 1.01 |
| 11 | 600011 | 华能国际 | 8,250,510.54 | 0.87 |
| 12 | 600104 | 上汽集团 | 7,707,974.92 | 0.81 |
| 13 | 000157 | 中联重科 | 7,098,792.60 | 0.74 |
| 14 | 600739 | 辽宁成大 | 6,960,932.47 | 0.73 |
| 15 | 600016 | 民生银行 | 6,604,241.00 | 0.69 |
| 16 | 601117 | 中国化学 | 6,531,040.75 | 0.68 |
| 17 | 601288 | 农业银行 | 6,433,207.09 | 0.67 |
| 18 | 601669 | 中国水电 | 5,714,274.42 | 0.60 |
| 19 | 000002 | 万 科Ａ | 5,673,209.29 | 0.59 |
| 20 | 601299 | 中国北车 | 5,483,015.26 | 0.58 |
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 本期累计卖出金额 | 占期初基金资产净值比例（％） |
| 1 | 601318 | 中国平安 | 25,670,219.46 | 2.69 |
| 2 | 601166 | 兴业银行 | 22,303,611.02 | 2.34 |
| 3 | 600030 | 中信证券 | 22,297,853.16 | 2.34 |
| 4 | 600016 | 民生银行 | 22,236,413.17 | 2.33 |
| 5 | 601009 | 南京银行 | 21,621,460.67 | 2.27 |
| 6 | 601328 | 交通银行 | 20,615,056.90 | 2.16 |
| 7 | 600036 | 招商银行 | 19,170,852.91 | 2.01 |
| 8 | 600585 | 海螺水泥 | 16,781,460.10 | 1.76 |
| 9 | 601601 | 中国太保 | 15,986,354.96 | 1.68 |
| 10 | 601628 | 中国人寿 | 15,250,603.03 | 1.60 |
| 11 | 601169 | 北京银行 | 15,052,356.20 | 1.58 |
| 12 | 600000 | 浦发银行 | 14,772,801.90 | 1.55 |
| 13 | 600019 | 宝钢股份 | 14,540,617.47 | 1.52 |
| 14 | 000002 | 万 科Ａ | 14,191,544.04 | 1.49 |
| 15 | 601088 | 中国神华 | 12,894,045.46 | 1.35 |
| 16 | 601288 | 农业银行 | 11,862,367.87 | 1.24 |
| 17 | 000157 | 中联重科 | 11,257,759.46 | 1.18 |
| 18 | 600266 | 北京城建 | 10,143,304.50 | 1.06 |
| 19 | 600048 | 保利地产 | 9,604,652.02 | 1.01 |
| 20 | 601117 | 中国化学 | 7,762,011.55 | 0.81 |
| 买入股票的成本（成交）总额 | 361,252,361.14 |
| 卖出股票的收入（成交）总额 | 582,202,042.49 |
| 序号 | 名称 | 金额 |
| 1 | 存出保证金 | 307,144.03 |
| 2 | 应收证券清算款 | 8,323.60 |
| 3 | 应收股利 | - |
| 4 | 应收利息 | 10,469.77 |
| 5 | 应收申购款 | 562,243.73 |
| 6 | 其他应收款 | - |
| 7 | 待摊费用 | - |
| 8 | 其他 | - |
| 9 | 合计 | 888,181.13 |
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 流通受限部分的公允价值 | 占基金资产净值比例（%） | 流通受限情况说明 |
| 1 | 000002 | 万科A | 27,326,226.40 | 3.29 | 公告重大事项 |
| 持有人户数(户) | 户均持有的基金份额 | 持有人结构 | |||
| 机构投资者 | 个人投资者 | ||||
| 持有份额 | 占总份额比例 | 持有份额 | 占总份额比例 | ||
| 11,828 | 87,589.98 | 438,940,672.94 | 42.37% | 597,073,558.34 | 57.63% |
| 项目 | 持有份额总数（份） | 占基金总份额比例 |
| 基金管理公司所有从业人员持有本基金 | 424,630.99 | 0.04% |
| 本报告期期初基金份额总额 | 1,363,270,926.82 |
| 本报告期基金总申购份额 | 154,483,617.39 |
| 减：本报告期基金总赎回份额 | 481,740,312.93 |
| 本报告期基金拆分变动份额 | - |
| 本报告期期末基金份额总额 | 1,036,014,231.28 |
| 券商名称 | 交易单元数量 | 股票交易 | 应支付该券商的佣金 | 备注 | ||
| 成交金额 | 占当期股票成交总额的比例 | 佣金 | 占当期佣金总量的比例 | |||
| 申银万国 | 2 | 347,814,299.19 | 36.93% | 302,446.50 | 37.05% | - |
| 海通证券 | 2 | 153,705,014.07 | 16.32% | 130,649.51 | 16.00% | - |
| 中信建投 | 1 | 101,626,246.34 | 10.79% | 86,799.38 | 10.63% | - |
| 华创证券 | 1 | 76,400,831.54 | 8.11% | 68,933.58 | 8.44% | - |
| 长江证券 | 1 | 75,371,823.58 | 8.00% | 66,884.53 | 8.19% | - |
| 国信证券 | 1 | 50,216,504.33 | 5.33% | 40,976.10 | 5.02% | - |
| 东方证券 | 1 | 40,737,647.73 | 4.33% | 35,543.70 | 4.35% | 新增 |
| 西部证券 | 1 | 37,756,551.09 | 4.01% | 33,289.84 | 4.08% | - |
| 国泰君安 | 2 | 25,199,975.03 | 2.68% | 22,916.62 | 2.81% | - |
| 华泰证券 | 1 | 15,089,643.81 | 1.60% | 12,260.29 | 1.50% | - |
| 招商证券 | 1 | 6,917,887.88 | 0.73% | 6,050.96 | 0.74% | - |
| 兴业证券 | 1 | 6,308,955.26 | 0.67% | 5,582.71 | 0.68% | 新增 |
| 红塔证券 | 2 | 4,759,691.00 | 0.51% | 3,988.55 | 0.49% | - |
| 北京高华 | 1 | - | - | - | - | - |
| 长城证券 | 1 | - | - | - | - | - |
| 光大证券 | 1 | - | - | - | - | - |
| 广发证券 | 1 | - | - | - | - | - |
| 国金证券 | 1 | - | - | - | - | - |
| 民生证券 | 1 | - | - | - | - | - |
| 平安证券 | 1 | - | - | - | - | - |
| 瑞银证券 | 1 | - | - | - | - | - |
| 五矿证券 | 1 | - | - | - | - | - |
| 银河证券 | 1 | - | - | - | - | - |
| 中金公司 | 1 | - | - | - | - | - |
| 中投证券 | 1 | - | - | - | - | - |
| 中信证券 | 1 | - | - | - | - | - |
2012年12月31日
基金管理人：申万菱信基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一三年三月二十八日