丰和价值证券投资基金_中国证券网·上海证券报主办

丰和价值证券投资基金

2013-03-28 来源：上海证券报

2012年年度报告摘要

§1 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经全部独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2013年3月22日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本报告期自2012年1月1日起至2012年12月31日止。

本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。

§2 基金简介

2.1 基金基本情况

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2.2 基金产品说明

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2.3 基金管理人和基金托管人

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2.4 信息披露方式

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§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

3.1 主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

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注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；（2）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字；（3）期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。

3.2 基金净值表现

3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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图：嘉实丰和价值封闭累计份额净值增长率的历史走势对比图

（2002年3月22日至2012年12月31日）

注：按基金合同约定，本基金自基金合同生效日起3个月内为建仓期。建仓期结束时本基金的各项投资比例符合基金合同（七、（四）投资组合）的有关约定：（1）本基金投资于股票、债券的比重不低于基金资产总值的80%，投资于国债的比重不低于基金资产净值的20%；（2）本基金投资于一家上市公司的股票，不超过基金资产净值的10%；（3）本基金与由本基金管理人管理的其他基金持有一家公司发行的证券总和，不超过该证券的10%；（4）本基金股票投资组合的平均B/P值高于沪深A股市场的平均B/P值；（5）遵守中国证监会规定的其他比例限制。

3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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3.3 过去三年基金的利润分配情况

单位：人民币元

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§4 管理人报告

4.1 基金管理人及基金经理情况

4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验

本基金管理人为嘉实基金管理有限公司，成立于1999年3月25日，是经中国证监会批准设立的第一批基金管理公司之一，是中外合资基金管理公司。公司注册地在上海，总部设在北京并设深圳、成都、杭州、青岛、南京、福州、广州分公司。公司获得首批全国社保基金、企业年金投资管理人和QDII、特定资产管理业务资格。

截止2012年12月31日，基金管理人共管理2只封闭式证券投资基金、37只开放式证券投资基金，具体包括嘉实泰和封闭、嘉实丰和价值封闭、嘉实成长收益混合、嘉实增长混合、嘉实稳健混合、嘉实债券、嘉实服务增值行业混合、嘉实优质企业股票、嘉实货币、嘉实沪深300ETF联接(LOF)、嘉实超短债债券、嘉实主题混合、嘉实策略混合、嘉实海外中国股票(QDII)、嘉实研究精选股票、嘉实多元债券、嘉实量化阿尔法股票、嘉实回报混合、嘉实基本面50指数（LOF）、嘉实价值优势股票、嘉实稳固收益债券、嘉实H股指数（QDII-LOF）、嘉实主题新动力股票、嘉实多利分级债券、嘉实领先成长股票、嘉实深证基本面120ETF、嘉实深证基本面120ETF联接、嘉实黄金（QDII-FOF-LOF）、嘉实信用债券、嘉实周期优选股票、嘉实安心货币、嘉实中创400ETF、嘉实中创400ETF联接、嘉实沪深300ETF、嘉实优化红利股票、嘉实全球房地产（QDII）、嘉实理财宝7天债券、嘉实增强收益定期债券、嘉实纯债债券。其中嘉实增长混合、嘉实稳健混合、嘉实债券属于嘉实理财通系列基金，同时，管理多个全国社保基金、企业年金、特定客户资产投资组合。

4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

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注：（1）任职日期、离任日期指公司作出决定后公告之日；（2）证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

在报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《丰和价值证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。

4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1 公平交易制度和控制方法

公司制定了《公平交易管理制度》，按照证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规的规定，从组织架构、岗位设置和业务流程、系统和制度建设、内控措施和信息披露等多方面，确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，杜绝不同投资组合之间进行利益输送，保护投资者合法权益。

公司公平交易管理制度要求境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易以及投资管理过程中各个相关环节符合公平交易的监管要求。各投资组合能够公平地获得投资信息、投资建议，并在投资决策委员会的制度规范下独立决策，实施投资决策时享有公平的机会。所有组合投资决策与交易执行保持隔离，任何组合必须经过公司交易部集中交易。各组合享有平等的交易权利，共享交易资源。对交易所公开竞价交易以及银行间市场交易、交易所大宗交易等非集中竞价交易制定专门的交易规则，保证各投资组合获得公平的交易机会。对于部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等以公司名义进行的交易，严格遵循各投资组合交易前独立确定交易要素，交易后按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配。

4.3.2 公平交易制度的执行情况

报告期内，公司严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、严格的流程控制、持续的技术改进，确保公平交易原则的实现；对投资交易行为进行监察稽核，通过IT系统和人工监控等方式进行日常监控和定期分析评估并完整详实记录相关信息，每季度和每年度完成公平交易专项稽核。

公司采用基金业通用的公平交易模块，对连续四个季度期间内、不同时间窗下（日内、3日内、5日内）公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行分析，统计数据显示，正、负溢价次数和零溢价次数符合随机分布的特征，平均溢价率趋近于0。

报告期内，公司旗下管理的所有投资组合得到公平对待。

4.3.3 异常交易行为的专项说明

报告期内本基金不存在异常交易行为。

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

报告期内，市场上半年小幅上涨后盘整，下半年在前期较大幅度的下滑后，凭借最后一个月大幅反弹，全年取得正收益。风格上，上证50指数大幅跑赢沪深300指数，而沪深300指数大幅跑赢中证500指数。

从经济方面看，我们认为：第一，全年呈现经济增速下滑，但就业压力不大的局面，政府在是否放松、如何放松上犹豫不定，地产的调控政策在中央与地方之间、中央各部门之间出现了分歧；四季度，随着一系列中央主导的投资政策的推出，尤其是“十八大”尘埃落定后，市场的改革预期加强，新型城镇化政策主线清晰。第二，实体经济的信贷需求，尤其是中长期信贷需求不足，显示出经济的后续增长呈现压力。第三，企业盈利增速逐季下滑，分析师大幅度下调了上市公司的盈利预期。第四，上半年，海外主要市场受到欧债危机加深以及对全球经济增长前景担忧的影响，表现均欠佳；下半年受惠于美国推出QE3及欧债危机阶段性缓解，市场风险偏好上升，全球股市普遍涨幅较好。从资金面的供求状况看，全年市场扩容和大小非减持都对市场构成实质性的压制，到后期这些因素均得到阶段性缓解，而中长线增量资金，尤其是QFII、RQFII等资金流入增加，使得低估值蓝筹板块配置价值提升。综观全年，房地产、金融、家电、有色金属、建筑建材等板块表现较好，而信息服务、商业、机械设备等行业表现较弱。

本基金报告期内持续超配地产、医药、传媒，增配了银行、水泥、装饰等，较大幅度减持了小市值股票，对非银行金融、有色、煤炭等周期性行业进行了波段操作。

4.4.2 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末本基金份额净值为0.9211元；本报告期基金份额净值增长率为4.29%。

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望2013年，我们认为：第一，中国经济将呈现GDP增速低位缓慢上升，投资增速回升而出口增速依旧处于低位，就业压力将进一步显现。企业盈利尽管回升，但仍然在低位，全年企业盈利需要看世界经济复苏态势及中国经济转型的相关政策手段。第二，房价上涨，通胀预期开始回升，且央行顾虑上一轮刺激后巨大存量流动性对资产价格潜在拉升的风险，因此货币政策偏紧的取向难以改变，这也对新一届政府的施政纲领形成制约。第三，中国崛起引发的全球供需矛盾及领土争端将继续对市场带来多方面的影响。第四，中期来看，企业首发及再融资、大小非减持将继续对市场形成较大的供给压力。

综合来看，我们认为市场全年的表现将取决于经济复苏的程度及政府的相关政策，但短期内下跌的压力不大，但全面上行的动力也不足，市场将继续呈现结构性机会。为此，我们将继续维持较高仓位，继续持有银行、地产、食品饮料、医药、软件、传媒等行业，坚持精选个股。

4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》以及中国证监会相关规定和基金合同的约定，日常估值由基金管理人与基金托管人一同进行，基金份额净值由基金管理人完成估值后，经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。月末、年中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。

本基金管理人设立估值专业委员会，委员由固定收益、交易、运营、风险管理、法律稽核等部门负责人组成，负责研究、指导基金估值业务。基金管理人估值委员和基金会计均具有专业胜任能力和相关工作经历。报告期内，固定收益部门负责人同时兼任基金经理、估值委员，基金经理参加估值专业委员会会议，但不介入基金日常估值业务；参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突；与估值相关的机构包括上海、深圳证券交易所，中国证券登记结算有限责任公司，中央国债登记结算有限责任公司以及中国证券业协会等。

4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

（1）报告期内本基金未实施利润分配；

（2）根据本报告3.1.1“本期利润”为113,568,143.70元、3.1.2“期末可供分配利润”为-430,775,961.37元，3.1.2“期末可供分配基金份额利润” -0.1436元，以及本基金基金合同（十八（二）收益分配原则）“3、基金当年收益先弥补上一年度亏损后，才可进行当年收益分配”，因此本基金报告期内未实施利润分配，符合基金合同的约定。

§5 托管人报告

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

在托管丰和价值证券投资基金的过程中，本基金托管人——中国农业银行股份有限公司严格遵守《证券投资基金法》相关法律法规的规定以及《丰和价值证券投资基金基金合同》、《丰和价值证券投资基金托管协议》的约定，对丰和价值证券投资基金管理人—嘉实基金管理有限公司2012年1月1日至2012年12月31日基金的投资运作，进行了认真、独立的会计核算和必要的投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。

5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

本托管人认为，嘉实基金管理有限公司在丰和价值证券投资基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金费用开支、利润分配等问题上，不存在损害基金份额持有人利益的行为；在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。

5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本托管人认为，丰和价值证券投资基金的信息披露事务符合《证券投资基金信息披露管理办法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的丰和价值证券投资基金年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整，未发现有损害基金持有人利益的行为。

§6 审计报告

丰和价值证券投资基金2012年度财务会计报告已由普华永道中天会计师事务所有限公司审计、注册会计师许康玮、金毅签字出具了“无保留意见的审计报告”（普华永道中天审字(2013)第20100号）。

投资者可通过登载于本基金管理人网站的年度报告正文查看审计报告全文。

§7 年度财务报表

7.1 资产负债表

会计主体：丰和价值证券投资基金

报告截止日： 2012年12月31日

单位：人民币元

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注：报告截止日2012年12月31日，基金份额净值0.9211元，基金份额总额3,000,000,000.00份。

7.2 利润表

会计主体：丰和价值证券投资基金

本报告期：2012年1月1日至2012年12月31日

单位：人民币元

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7.3 所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：丰和价值证券投资基金

本报告期：2012年1月1日至2012年12月31日

单位：人民币元

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报表附注为财务报表的组成部分。

本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：

______赵学军______ ______李松林______ ____王红____

基金管理公司负责人主管会计工作负责人会计机构负责人

7.4 报表附注

7.4.1 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。

7.4.2 差错更正的说明

本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。

7.4.3 关联方关系

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7.4.4 本报告期及上年度可比期间的关联方交易

下述关联方交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

7.4.4.1 通过关联方交易单元进行的交易

本期（2012年1月1日至2012年12月31日）及上年度可比期间(2011年1月1日至2011年12月31日)，本基金未通过关联方交易单元进行交易。

7.4.4.2 关联方报酬

7.4.4.2.1 基金管理费

单位：人民币元

■

注：支付基金管理人嘉实基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值1.5%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。如果由于卖出回购证券和现金分红以外原因造成基金持有现金比例超过基金资产净值的20%，超过部分不计提基金管理人报酬。其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值×1.5% / 当年天数。

7.4.4.2.2 基金托管费

单位：人民币元

■

注：支付基金托管人中国农业银行的托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值×0.25% / 当年天数。

7.4.4.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

单位：人民币元

■

7.4.4.4 各关联方投资本基金的情况

7.4.4.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

份额单位：份

■

注：基金管理人作为本基金发起人，于本基金发行期间2002年3月15日至2002年3月18日通过网下配售认购本基金份额6,000,000份，每份发行价格为1.01元，其中：面值为1.00元；发行费用为0.01元；通过二级市场买入本基金基金份额6,010,000份，交易费用按交易所公布的基金交易费率计算并支付。

7.4.4.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

份额单位：份

■

注：（1）中诚信托有限责任公司（原中煤信托投资有限责任公司）、吉林省信托投资有限责任公司、广发证券股份有限公司作为本基金发起人，均于本基金发行期间2002年3月15日至2002年3月18日通过网下配售各认购本基金份额6,000,000份，每份发行价格为1.01元，其中：面值为1.00元；发行费用为0.01元。基金合同生效一年以后的存续期间，各基金发起人持有的基金份额不得低于其认购基金份额的50%。

（2）吉林省信托投资有限责任公司作为本基金发起人，其持有的本基金3,000,000份转让给立信投资有限责任公司，于2008年3月31日在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司办理完过户手续。

（3）广发证券股份有限公司于2012年通过二级市场卖出本基金基金份额1,000,000份，交易费用按交易所公布的基金交易费率计算并支付。

7.4.4.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

■

注：本基金的银行存款由基金托管人中国农业银行保管，按银行同业利率计息。

7.4.4.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

本期（2012年1月1日至2012年12月31日）及上年度可比期间(2011年1月1日至2011年12月31日)，本基金未在承销期内参与认购关联方承销的证券。

7.4.5 期末（ 2012年12月31日）本基金持有的流通受限证券

7.4.5.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

本期末（2012年12月31日），本基金未持有因认购新发/增发证券而流通受限的证券。

7.4.5.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票

金额单位：人民币元

■

7.4.5.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券

7.4.5.3.1 银行间市场债券正回购

本期末（2012年12月31日），本基金无银行间市场债券正回购余额。

7.4.5.3.2 交易所市场债券正回购

本期末（2012年12月31日），本基金无交易所市场债券正回购余额。

§8 投资组合报告

8.1 期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

■

8.2 期末按行业分类的股票投资组合

金额单位：人民币元

■

8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

金额单位：人民币元

■

注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于本基金管理人网站（http://www.jsfund.cn）的年度报告正文

8.4 报告期内股票投资组合的重大变动

8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%的股票明细

金额单位：人民币元

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8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%的股票明细

金额单位：人民币元

■

8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

单位：人民币元

■

注：8.4.1项“买入金额”、8.4.2项“卖出金额”及8.4.3项“买入股票成本”、“卖出股票收入”均按买入或卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元

■

8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

金额单位：人民币元

■

8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

报告期末，本基金未持有资产支持证券。

8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

报告期末，本基金未持有权证。

8.9 投资组合报告附注

8.9.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。

8.9.2 本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。

8.9.3 期末其他各项资产构成

单位：人民币元

■

8.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

报告期末，本基金未持有处于转股期的可转换债券。

8.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

金额单位：人民币元

■

§9 基金份额持有人信息

9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

■

9.2 期末上市基金前十名持有人

■

注：上表数据由中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司提供。

§10 重大事件揭示

10.1 基金份额持有人大会决议

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10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

■

10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

■

10.4 基金投资策略的改变

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10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况

■

10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

■

10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况

10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元

■

注1：本表“佣金”指本基金通过单一券商的交易单元进行股票、权证等交易而合计支付该等券商的佣金合计。

注2：交易单元的选择标准和程序

（1）经营行为规范，在近一年内无重大违规行为；

（2）公司财务状况良好；

（3）有良好的内控制度，在业内有良好的声誉；

（4）有较强的研究能力，能及时、全面、定期提供质量较高的宏观、行业、公司和证券市场研究报告，并能根据基金投资的特殊要求，提供专门的研究报告；

（5）建立了广泛的信息网络，能及时提供准确地信息资讯服务。

基金管理人根据以上标准进行考察后确定租用券商的交易单元。基金管理人与被选择的券商签订协议，并通知基金托管人。

注3：华泰联合证券有限责任公司交易单元并入华泰证券股份有限公司。

10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

金额单位：人民币元

■

投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话400-600-8800，或发E-mail:service@jsfund.cn。

嘉实基金管理有限公司

2013年3月28日

基金名称丰和价值证券投资基金
基金简称嘉实丰和价值封闭（深交所上市简称：基金丰和）
基金主代码 184721
基金运作方式契约型封闭式
基金合同生效日 2002年3月22日
基金管理人嘉实基金管理有限公司
基金托管人中国农业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 3,000,000,000.00份
基金合同存续期 15年
基金份额上市的证券交易所深圳证券交易所
上市日期 2002年4月4日

投资目标本基金为价值型证券投资基金，主要投资于依照有关区分股票价值、成长特征的指标所界定的价值型股票，通过对投资组合的动态调整来分散和控制风险，在注重基金资产安全的前提下，追求基金资产的长期稳定增值。
投资策略本基金采用“自上而下”与“自下而上”相结合的投资方法,在综合宏观经济发展情况、政策取向、证券市场走势等多种因素的基础上，确定基金在股票、国债上的投资比例。坚持价值型投资理念，确立以相对价值判断为核心，兼顾对公司内在价值评估的选股思路；同时，以基本分析为基础，重视数量分析，系统考察上市公司的投资价值，最终确定所投资的股票，并以技术分析辅助个股投资的时机选择。

项目基金管理人基金托管人
名称嘉实基金管理有限公司中国农业银行股份有限公司
信息披露负责人姓名胡勇钦李芳菲
联系电话（010）65215588 （010）66060069
电子邮箱 service@jsfund.cn lifangfei@abchina.com
客户服务电话 400-600-8800 95599
传真（010）65182266 （010）63201816

登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.jsfund.cn
基金年度报告备置地点北京市建国门北大街8号华润大厦8层嘉实基金管理有限公司

3.1.1 期间数据和指标 2012年 2011年 2010年
本期已实现收益 -181,001,493.69 -263,918,831.26 364,296,524.96
本期利润 113,568,143.70 -973,185,334.79 748,236,933.56
加权平均基金份额本期利润 0.0379 -0.3244 0.2494
本期加权平均净值利润率 4.18% -31.06% 23.69%
本期基金份额净值增长率 4.29% -26.59% 24.89%
3.1.2 期末数据和指标 2012年末 2011年末 2010年末
期末可供分配利润 -430,775,961.37 -350,252,239.22 146,144,363.58
期末可供分配基金份额利润 -0.1436 -0.1168 0.0487
期末基金资产净值 2,763,315,904.48 2,649,747,760.78 3,754,933,095.57
期末基金份额净值 0.9211 0.8832 1.2516
3.1.3 累计期末指标 2012年末 2011年末 2010年末
基金份额累计净值增长率 335.70% 317.77% 469.07%

阶段份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④
过去三个月 2.42% 2.45%
过去六个月 -1.07% 2.40%
过去一年 4.29% 2.12%
过去三年 -4.38% 2.40%
过去五年 -9.94% 2.91%
自基金合同生效日起至今 335.70% 2.63%

年度每10份基金份额分红数现金形式发放总额再投资形式发放总额年度利润分配合计备注
2012年 - - - -
2011年 0.4400 132,000,000.00 - 132,000,000.00 2010年度利润分配于2011年实施
2010年 - - - -
合计 0.4400 132,000,000.00 - 132,000,000.00

姓名职务任本基金的基金经理期限证券从业年限说明
任职日期离任日期
顾义河本基金基金经理、嘉实价值优势股票基金经理 2009年6月17日 - 12年曾任职于中银国际控股有限公司，2002年9月加盟嘉实基金管理有限公司，先后任分析师、高级分析师。硕士研究生，具有基金从业资格，中国国籍。

资产附注号本期末
2012年12月31日
上年度末
2011年12月31日
资产：
银行存款 7.4.7.1 182,214,563.03 177,049,582.58
结算备付金 1,643,804.98 4,581,088.64
存出保证金 1,017,066.36 1,554,491.00
交易性金融资产 7.4.7.2 2,597,525,381.81 2,456,432,536.52
其中：股票投资 2,032,409,381.81 1,909,889,869.52
基金投资 - -
债券投资 565,116,000.00 546,542,667.00
资产支持证券投资 - -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 - -
应收证券清算款 - 11,097,700.66
应收利息 7.4.7.5 7,918,298.66 7,750,358.59
应收股利 - -
应收申购款 - -
递延所得税资产 - -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计 2,790,319,114.84 2,658,465,757.99
负债和所有者权益附注号本期末
2012年12月31日
上年度末
2011年12月31日
负债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 18,875,305.41 -
应付赎回款 - -
应付管理人报酬 3,298,553.04 3,478,919.18
应付托管费 549,758.84 579,819.85
应付销售服务费 - -
应付交易费用 7.4.7.7 1,889,517.05 2,469,182.16
应交税费 1,340,076.02 1,340,076.02
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 7.4.7.8 1,050,000.00 850,000.00
负债合计 27,003,210.36 8,717,997.21
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 3,000,000,000.00 3,000,000,000.00
未分配利润 7.4.7.10 -236,684,095.52 -350,252,239.22
所有者权益合计 2,763,315,904.48 2,649,747,760.78
负债和所有者权益总计 2,790,319,114.84 2,658,465,757.99

项目附注号本期
2012年1月1日至2012年12月31日
上年度可比期间
2011年1月1日至2011年12月31日
一、收入 177,561,699.47 -898,398,241.57
1.利息收入 22,184,102.03 21,720,568.73
其中：存款利息收入 7.4.7.11 715,422.38 818,790.49
债券利息收入 21,186,762.81 20,901,778.24
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 281,916.84 -
其他利息收入 - -
2.投资收益 -139,192,039.95 -210,852,329.20
其中：股票投资收益 7.4.7.12 -169,577,644.51 -224,889,541.51
基金投资收益 - -
债券投资收益 7.4.7.13 135,234.63 -1,530,827.75
资产支持证券投资收益 - -
衍生工具收益 7.4.7.14 - -
股利收益 7.4.7.15 30,250,369.93 15,568,040.06
3.公允价值变动收益 7.4.7.16 294,569,637.39 -709,266,503.53
4.汇兑收益 - -
5.其他收入 7.4.7.17 - 22.43
减：二、费用 63,993,555.77 74,787,093.22
1．管理人报酬 7.4.10.2.1 40,637,950.27 46,999,908.31
2．托管费 7.4.10.2.2 6,772,991.74 7,833,318.07
3．销售服务费 - -
4．交易费用 7.4.7.18 15,644,516.00 18,761,804.14
5．利息支出 454,925.70 317,112.03
其中：卖出回购金融资产支出 454,925.70 317,112.03
6．其他费用 7.4.7.19 483,172.06 874,950.67
三、利润总额 113,568,143.70 -973,185,334.79
减：所得税费用 - -
四、净利润 113,568,143.70 -973,185,334.79

项目本期
2012年1月1日至2012年12月31日
实收基金未分配利润所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 3,000,000,000.00 -350,252,239.22 2,649,747,760.78
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润） - 113,568,143.70 113,568,143.70
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数 - - -
其中：1.基金申购款 - - -
2.基金赎回款 - - -
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动 - - -
五、期末所有者权益（基金净值） 3,000,000,000.00 -236,684,095.52 2,763,315,904.48
项目上年度可比期间
2011年1月1日至2011年12月31日
实收基金未分配利润所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 3,000,000,000.00 754,933,095.57 3,754,933,095.57
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润） - -973,185,334.79 -973,185,334.79
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数 - - -
其中：1.基金申购款 - - -
2.基金赎回款 - - -
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动 - -132,000,000.00 -132,000,000.00
五、期末所有者权益（基金净值） 3,000,000,000.00 -350,252,239.22 2,649,747,760.78

关联方名称与本基金的关系
嘉实基金管理有限公司基金发起人、基金管理人
中国农业银行股份有限公司(“中国农业银行”) 基金托管人
中诚信托有限责任公司基金发起人、基金管理人的股东
立信投资有限责任公司基金管理人的股东
德意志资产管理(亚洲)有限公司基金管理人的股东
吉林省信托投资有限责任公司基金发起人
广发证券股份有限公司基金发起人
北京证券有限责任公司基金发起人

项目本期
2012年1月1日至2012年12月31日
上年度可比期间
2011年1月1日至2011年12月31日
当期发生的基金应支付的管理费 40,637,950.27 46,999,908.31
其中：支付销售机构的客户维护费 - -

项目本期
2012年1月1日至2012年12月31日
上年度可比期间
2011年1月1日至2011年12月31日
当期发生的基金应支付的托管费 6,772,991.74 7,833,318.07

本期
2012年1月1日至2012年12月31日
银行间市场交易的
各关联方名称
债券交易金额基金逆回购基金正回购
基金买入基金卖出交易金额利息收入交易金额利息支出
中国农业银行 9,775,780.27 9,954,576.39 - - 230,000,000.00 86,243.63
上年度可比期间
2011年1月1日至2011年12月31日
银行间市场交易的
各关联方名称
债券交易金额基金逆回购基金正回购
基金买入基金卖出交易金额利息收入交易金额利息支出
中国农业银行 9,714,223.77 19,893,889.32 - - - -

项目本期
2012年1月1日至2012年12月31日
上年度可比期间
2011年1月1日至2011年12月31日
基金合同生效日（ 2002年3月22日）持有的基金份额 - -
期初持有的基金份额 12,010,000.00 12,010,000.00
期间申购/买入总份额 - -
期间因拆分变动份额 - -
减：期间赎回/卖出总份额 - -
期末持有的基金份额 12,010,000.00 12,010,000.00
期末持有的基金份额
占基金总份额比例
0.40% 0.40%

关联方名称本期末
2012年12月31日
上年度末
2011年12月31日
持有的
基金份额
持有的基金份额
占基金总份额的比例
持有的
基金份额
持有的基金份额
占基金总份额的比例
中诚信托有限责任公司 6,000,000.00 0.20% 6,000,000.00 0.20%
立信投资有限责任公司 3,000,000.00 0.10% 3,000,000.00 0.10%
广发证券股份有限公司 7,100,000.00 0.24% 8,100,000.00 0.27%

关联方
名称
本期
2012年1月1日至2012年12月31日
上年度可比期间
2011年1月1日至2011年12月31日
期末余额当期利息收入期末余额当期利息收入
中国农业银行 182,214,563.03 642,316.35 177,049,582.58 733,019.52

股票代码股票名称停牌日期停牌原因期末
估值单价
复牌日期复牌
开盘单价
数量（股）期末
成本总额
期末估值总额备注
0000002 万科Ａ 2012年12月26日重大事项停牌 10.12 2013年1月21日 11.13 8,370,266 70,446,715.39 84,707,091.92 -

序号项目金额占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 2,032,409,381.81 72.84
其中：股票 2,032,409,381.81 72.84
2 固定收益投资 565,116,000.00 20.25
其中：债券 565,116,000.00 20.25
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 183,858,368.01 6.59
6 其他各项资产 8,935,365.02 0.32
合计 2,790,319,114.84 100.00

代码行业类别公允价值占基金资产净值比例（%）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 117,815,947.17 4.26
C 制造业 786,382,941.39 28.46
C0 食品、饮料 187,273,182.74 6.78
C1 纺织、服装、皮毛 - -
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 - -
C4 石油、化学、塑胶、塑料 117,889,553.76 4.27
C5 电子 63,081,449.64 2.28
C6 金属、非金属 92,278,631.39 3.34
C7 机械、设备、仪表 190,009,501.00 6.88
C8 医药、生物制品 135,850,622.86 4.92
C99 其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 94,725,194.20 3.43
E 建筑业 82,498,718.38 2.99
F 交通运输、仓储业 63,774,907.52 2.31
G 信息技术业 205,441,747.10 7.43
H 批发和零售贸易 79,528,264.10 2.88
I 金融、保险业 254,267,324.29 9.20
J 房地产业 230,964,472.70 8.36
K 社会服务业 96,711,559.96 3.50
L 传播与文化产业 20,298,305.00 0.73
M 综合类 - -
合计 2,032,409,381.81 73.55

序号股票代码股票名称数量（股）公允价值占基金资产净值比例（%）
1 600887 伊利股份 8,520,163 187,273,182.74 6.78
2 002063 远光软件 8,859,733 129,883,685.78 4.70
3 002400 省广股份 4,184,836 96,711,559.96 3.50
4 000002 万科Ａ 8,370,266 84,707,091.92 3.07
5 600535 天士力 1,525,918 84,337,487.86 3.05
6 002037 久联发展 3,419,475 83,948,111.25 3.04
7 002081 金螳螂 1,874,119 82,498,718.38 2.99
8 601166 兴业银行 4,499,801 75,101,678.69 2.72
9 000024 招商地产 2,299,955 68,745,654.95 2.49
10 600016 民生银行 7,999,968 62,879,748.48 2.28

序号股票代码股票名称本期累计买入金额占期初基金资产净值比例（％）
1 601166 兴业银行 210,853,786.05 7.96
2 000024 招商地产 167,893,231.01 6.34
3 600030 中信证券 138,267,898.17 5.22
4 601601 中国太保 130,174,001.50 4.91
5 600887 伊利股份 120,888,763.81 4.56
6 000002 万科Ａ 111,195,459.15 4.20
7 601318 中国平安 102,752,128.73 3.88
8 002400 省广股份 97,387,793.38 3.68
9 600795 国电电力 85,757,528.82 3.24
10 601918 国投新集 84,591,558.07 3.19
11 600016 民生银行 77,506,847.33 2.93
12 600703 三安光电 76,539,372.99 2.89
13 002081 金螳螂 69,487,997.86 2.62
14 002033 丽江旅游 68,936,818.19 2.60
15 000970 中科三环 68,119,011.53 2.57
16 601628 中国人寿 66,180,640.34 2.50
17 002063 远光软件 65,174,811.62 2.46
18 600585 海螺水泥 64,410,848.93 2.43
19 601333 广深铁路 56,679,226.29 2.14
20 600547 山东黄金 56,185,187.98 2.12
21 601336 新华保险 53,594,212.92 2.02

序号股票代码股票名称本期累计卖出金额占期初基金资产净值比例（％）
1 600048 保利地产 172,970,101.76 6.53
2 000002 万科Ａ 139,878,957.51 5.28
3 002037 久联发展 133,373,903.79 5.03
4 601166 兴业银行 130,861,939.96 4.94
5 601601 中国太保 127,007,807.01 4.79
6 000024 招商地产 122,347,771.81 4.62
7 600030 中信证券 95,226,556.12 3.59
8 600518 康美药业 94,776,567.58 3.58
9 002430 杭氧股份 91,234,144.01 3.44
10 600016 民生银行 86,732,352.58 3.27
11 002063 远光软件 86,671,627.56 3.27
12 600795 国电电力 82,697,988.65 3.12
13 600036 招商银行 79,914,322.10 3.02
14 600104 上汽集团 78,964,029.86 2.98
15 601369 陕鼓动力 70,562,180.53 2.66
16 601318 中国平安 68,277,657.83 2.58
17 000063 中兴通讯 67,035,779.68 2.53
18 600887 伊利股份 62,690,425.16 2.37
19 601628 中国人寿 61,504,716.22 2.32
20 600703 三安光电 60,726,649.43 2.29
21 002033 丽江旅游 60,425,493.61 2.28
22 601098 中南传媒 59,794,823.40 2.26
23 601336 新华保险 59,214,432.55 2.23
24 600585 海螺水泥 58,134,857.52 2.19
25 600999 招商证券 54,453,812.61 2.06
26 600340 华夏幸福 53,393,853.66 2.02

买入股票成本（成交）总额 5,120,672,871.57
卖出股票收入（成交）总额 5,128,312,835.53

序号债券品种公允价值占基金资产净值比例（%）
1 国家债券 143,983,000.00 5.21
2 央行票据 79,931,000.00 2.89
3 金融债券 341,202,000.00 12.35
其中：政策性金融债 341,202,000.00 12.35
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
合计 565,116,000.00 20.45

序号债券代码债券名称数量（张）公允价值占基金资产净值比例（%）
1 120405 12农发05 900,000 90,045,000.00 3.26
2 110015 11附息国债15 500,000 51,665,000.00 1.87
3 110019 11附息国债19 500,000 51,450,000.00 1.86
4 110411 11农发11 500,000 51,085,000.00 1.85
5 110248 11国开48 500,000 50,940,000.00 1.84

序号名称金额
1 存出保证金 1,017,066.36
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 7,918,298.66
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
合计 8,935,365.02

序号股票代码股票名称流通受限部分的公允价值占基金资产净值比例（%）流通受限情况说明
1 000002 万科Ａ 84,707,091.92 3.07 重大事项停牌

持有人户数(户) 户均持有的基金份额持有人结构
机构投资者个人投资者
持有份额占总份额比例持有份额占总份额比例
39,422 76,099.64 1,544,552,043.00 51.49% 1,455,447,957.00 48.51%

序号持有人名称持有份额（份）占上市总份额比例
1 中国人寿保险股份有限公司 263,061,105.00 8.77%
2 中国人寿保险（集团）公司 245,937,104.00 8.20%
3 阳光人寿保险股份有限公司－分红保险产品 111,079,290.00 3.70%
4 中国太平洋财产保险－传统－普通保险产品-013C-CT001深 91,067,756.00 3.04%
5 伦敦市投资管理有限公司－客户资金 89,266,953.00 2.98%
6 中国太平洋人寿保险股份有限公司－分红-个人分红 74,999,910.00 2.50%
7 中国平安人寿保险股份有限公司－分红－银保分红 69,900,031.00 2.33%
8 泰康人寿保险股份有限公司－分红－个人分红-019L-FH002深 67,110,676.00 2.24%
9 中国太平洋人寿保险股份有限公司－分红－团体分红 63,703,064.00 2.12%
10 中国太保集团股份有限公司－本级－集团自有资金-012G-ZY001深 55,587,100.00 1.85%

报告期内无基金份额持有人大会决议。

（2）基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动情况
报告期内，基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。

报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。

报告期内本基金投资策略未发生改变。

报告期内本基金未改聘为其审计的会计师事务所。报告年度应支付普华永道中天会计师事务所有限公司的审计费100,000.00元，该审计机构已连续11年为本基金提供审计服务。

报告期内，本基金管理人、托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。

券商名称交易单元数量股票交易应支付该券商的佣金备注
成交金额占当期股票
成交总额的比例
佣金占当期佣金
总量的比例
国泰君安证券股份有限公司 2 2,386,219,650.01 23.29% 2,033,502.76 23.12% -
申银万国证券股份有限公司 2 1,863,846,081.95 18.19% 1,633,999.41 18.58% -
国信证券股份有限公司 1 1,807,188,286.48 17.64% 1,505,698.33 17.12% -
光大证券股份有限公司 1 1,365,872,020.33 13.33% 1,143,356.93 13.00% -
中国银河证券股份有限公司 2 1,028,583,826.17 10.04% 928,145.69 10.55% -
长城证券有限责任公司 1 1,004,082,021.92 9.80% 874,981.81 9.95% -
中银国际证券有限责任公司 1 523,197,836.32 5.11% 444,717.24 5.06% -
安信证券股份有限公司 1 230,227,667.02 2.25% 200,990.49 2.29% -
渤海证券股份有限公司 1 35,494,416.94 0.35% 30,170.26 0.34% -
国都证券有限责任公司 1 - - - - -
国元证券股份有限公司 1 - - - - -
国盛证券有限责任公司 1 - - - - -
世纪证券有限责任公司 1 - - - - -
华泰证券股份有限公司 1 - - - - -
德邦证券有限责任公司 1 - - - - -

券商名称债券交易债券回购交易
成交金额占当期债券
成交总额的比例
成交金额占当期债券回购
成交总额的比例
国泰君安证券股份有限公司 - - 168,000,000.00 100.00%
国信证券股份有限公司 50,355,038.26 100.00% - -

2012年12月31日

基金管理人：嘉实基金管理有限公司基金托管人：中国农业银行股份有限公司送出日期：2013年3月28日

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