嘉实海外中国股票股票型证券投资基金_中国证券网·上海证券报主办

嘉实海外中国股票股票型证券投资基金

2013-03-28 来源：上海证券报

2012年年度报告摘要

2012年12月31日

基金管理人：嘉实基金管理有限公司基金托管人：中国银行股份有限公司送出日期：2013年3月28日

§1 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经全部独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2013年3月22日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本报告期自2012年1月1日起至2012年12月31日止。

本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。

§2 基金简介

2.1 基金基本情况

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2.2 基金产品说明

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2.3 基金管理人和基金托管人

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2.4 境外资产托管人

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2.5 信息披露方式

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§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

3.1 主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

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注：（1）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；（2）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字；（3）期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。

3.2 基金净值表现

3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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图：嘉实海外中国股票（QDII）基金份额累计净值增长率与同期业绩比较基准收益率的

历史走势对比图（2007年10月12日至2012年12月31日）

注：按基金合同约定，本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期。建仓期结束时本基金各项资产配置比例符合基金合同第十四条（（九）投资限制）的规定：（1）持有同一家银行的存款不得超过本基金净值的20%，在托管账户的存款可以不受上述限制；（2）持有同一机构（政府、国际金融组织除外）发行的证券市值不得超过基金净值的10%；（3）本公司管理的全部基金不得持有同一机构10%以上具有投票权的证券发行总量，指数基金可以不受上述限制；（4）持有非流动性资产市值不得超过基金净值的10%；（5）相对于基金资产净值，股票投资比例为60－100%。

3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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3.3 过去三年基金的利润分配情况

过去三年本基金未实施利润分配。

§4 管理人报告

4.1 基金管理人及基金经理情况

4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验

本基金管理人为嘉实基金管理有限公司，成立于1999年3月25日，是经中国证监会批准设立的第一批基金管理公司之一，是中外合资基金管理公司。公司注册地在上海，总部设在北京并设深圳、成都、杭州、青岛、南京、福州、广州分公司。公司获得首批全国社保基金、企业年金投资管理人和QDII、特定资产管理业务资格。

截止2012年12月31日，基金管理人共管理2只封闭式证券投资基金、37只开放式证券投资基金，具体包括嘉实泰和封闭、嘉实丰和价值封闭、嘉实成长收益混合、嘉实增长混合、嘉实稳健混合、嘉实债券、嘉实服务增值行业混合、嘉实优质企业股票、嘉实货币、嘉实沪深300ETF联接(LOF)、嘉实超短债债券、嘉实主题混合、嘉实策略混合、嘉实海外中国股票(QDII)、嘉实研究精选股票、嘉实多元债券、嘉实量化阿尔法股票、嘉实回报混合、嘉实基本面50指数（LOF）、嘉实价值优势股票、嘉实稳固收益债券、嘉实H股指数（QDII-LOF）、嘉实主题新动力股票、嘉实多利分级债券、嘉实领先成长股票、嘉实深证基本面120ETF、嘉实深证基本面120ETF联接、嘉实黄金（QDII-FOF-LOF）、嘉实信用债券、嘉实周期优选股票、嘉实安心货币、嘉实中创400ETF、嘉实中创400ETF联接、嘉实沪深300ETF、嘉实优化红利股票、嘉实全球房地产（QDII）、嘉实理财宝7天债券、嘉实增强收益定期债券、嘉实纯债债券。其中嘉实增长混合、嘉实稳健混合、嘉实债券属于嘉实理财通系列基金，同时，管理多个全国社保基金、企业年金、特定客户资产投资组合。

4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

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注：（1）任职日期、离任日期是指公司作出决定后公告之日；（2）证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

在报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《证券投资基金法》及其各项配套法规、《嘉实海外中国股票股票型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。

4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1 公平交易制度和控制方法

公司制定了《公平交易管理制度》，按照证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规的规定，从组织架构、岗位设置和业务流程、系统和制度建设、内控措施和信息披露等多方面，确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，杜绝不同投资组合之间进行利益输送，保护投资者合法权益。

公司公平交易管理制度要求境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易以及投资管理过程中各个相关环节符合公平交易的监管要求。各投资组合能够公平地获得投资信息、投资建议，并在投资决策委员会的制度规范下独立决策，实施投资决策时享有公平的机会。所有组合投资决策与交易执行保持隔离，任何组合必须经过公司交易部集中交易。各组合享有平等的交易权利，共享交易资源。对交易所公开竞价交易以及银行间市场交易、交易所大宗交易等非集中竞价交易制定专门的交易规则，保证各投资组合获得公平的交易机会。对于部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等以公司名义进行的交易，严格遵循各投资组合交易前独立确定交易要素，交易后按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配。

4.3.2 公平交易制度的执行情况

报告期内，公司严格执行证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，各投资组合按投资管理制度和流程独立决策，并在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；通过完善交易范围内各类交易的公平交易执行细则、严格的流程控制、持续的技术改进，确保公平交易原则的实现；对投资交易行为进行监察稽核，通过IT系统和人工监控等方式进行日常监控和定期分析评估并完整详实记录相关信息，每季度和每年度完成公平交易专项稽核。

公司采用基金业通用的公平交易模块，对连续四个季度期间内、不同时间窗下（日内、3日内、5日内）公司管理的不同投资组合同向交易的交易价差进行分析，统计数据显示，正、负溢价次数和零溢价次数符合随机分布的特征，平均溢价率趋近于0。

报告期内，公司旗下管理的所有投资组合得到公平对待。

4.3.3 异常交易行为的专项说明

报告期内本基金不存在异常交易行为。

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

报告期初，收益于欧央行LTRO的操作，全球流动性增加，投资者风险偏好加强，香港市场走出了一波强劲的行情。二季度，由于投资者对于中国宏观经济的软着陆担心和欧债风险重燃，引致市场资金回流，投资者获利回调。三季度市场受制于政策刺激以及货币放松的力度低于市场较为乐观的预期,投资者对中国经济减速下行的担心加深, 香港市场的涨幅落后于全球主要市场. 中国公布的八月份宏观数据疲弱,尤其是出口和采购经理人指数低于预期.同时香港上市的中资公司的业绩报告显示非金融行业中期业绩同比下滑. 市场的一致公司盈利预期也在中期业绩发布后进一步开始下调. 在三季度欧洲央行行长发布了坚决拯救欧元的公告后, 全球市场投资风险偏好开始增加. 欧洲央行也在九月六日推出债券的购买计划.九月十四日, 出于对美国堪忧的失业率和对经济复苏的担心,美联储的决策机构——联邦公开市场委员会（FOMC）在会后发布的声明, 开启新一轮量化宽松行动。美联储宣布将每月采购400亿美元的抵押贷款支持证券, 同时现有扭曲操作(OT)等维持不变；同时，还将维持0-0.25%超低利率的期限将延长到2015年中。本轮量化宽松没有设定抵押贷款证券购买的总规模和期限, 被市场解读为“无封顶”的量化宽松. 直到持续到美国就业市场出现显著的复苏. 市场对于美国的量化宽松政策反应正面。在中国11月初成功完成高级领导人换届，市场开始且憧憬国内即将推出多个深化改革的措施，同时上证指数从12月初开始低谷走出，强劲上扬，而市场也预期美国共和民主两党在年底前会为避免“财政悬崖”达成协议，最终带动MSCI China指数全年获得近20%的上涨。基于宏观的经济走势判断和自下而上的公司基本面研究,我们对组合进行了微调, 增加了仓位.

报告期内, 我们增加了部分能源板块的配置, 以及布局在受益于能源上游开采投资的设备服务公司. 对于良好的用户数增长和智能手机的普及率提升，我们提升了互联网和科技供应链板块的配置。在必选消费品板块，考虑到通胀在延续年初的货币政策紧缩下持续下行，受益于原材料的价格下跌，我们对行业进行了超配。对于金融板块，由于央行宣布降低存贷款利率，利率市场化的预期开始加强，净息差收窄，我们保持板块低配，但在四季度随着宏观经济改善，多个基建项目批复后，我们对于银行股进行了增持。通过渠道的调查，我们仍然维持对可选消费行业中的百货和零售类公司的低配，百货的恢复仍然乏力。但在保险行业，随着理财产品的收益率下行，投资渠道的拓宽，保险行业保费增速放缓收窄，基本面有所改善，我们提高了保险股配置，同时增加了券商股的投资。而地产板块，随着交易量的逐月回升，我们对于政策面保持谨慎判断的前提下，精选个股.由于对于固定资产投资增速放缓的担忧，我们降低了部分原材料和资本品的配置。我们也有选择的投资了部分高股息率的公司.

4.4.2 报告期内基金的业绩表现

截至本报告期末本基金份额净值为0.614元；本报告期基金份额净值增长率为19.46%，业绩比较基准收益率为18.74%。

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

我们认为去年末美国关于“财政悬崖”提高债务上限的不确定性对市场带来较大的不确定性，但今年在很大程度会得以舒缓，直接利好资本市场；国内宏观经济环境在一季度继续有改善趋势，通胀水平维持低位，银行在年初放贷规模速度加快，推动流动性，港股估值仍处于历史区间的低端，预期海外资金继续流入新兴市场，国内政府换届后新经济周期的逐步展开，市场估值是有空间扩张的。二季度随着国内经济增长动能回升，重要关注点包括政策利好如何提振社会总需求，各行业的业绩公布给以盈利展望若趋向乐观，市场预测上调也会推动指数上升，国际形势如何演变将决定资金流动且对香港市场的冲击是难以把握。至于下半年，市场将着重关注十八界三中全会公布的改革纲领文件，给投资者对中国经济长期增长潜力的重要分析依据；另外随着需求面改善可能使得供给端瓶颈出现，全球宽松的货币政策逐渐影响商品价格使得通胀压力显现，这些会抑制市场上涨的趋势。板块选择方面，重视经济复苏增长及动力来源，超配估值有吸引力的周期性行业，包括适当介入可选消费品、以及资本品、保险券商等；关注政府改革和深度城镇化的投资主题，超配穿越周期的稳定成长行业，包括消费和医疗及相关板块，同时积极挖掘和把握各行业内结构性和阶段性投资机会。我们依然坚持自下而上的选股策略，在券商、保险、新能源、地产板块积极布局，而防御性的行业将在短期内有可能落后市场的表现。

4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》以及中国证监会相关规定和基金合同的约定，日常估值由基金管理人与基金托管人一同进行，基金份额净值由基金管理人完成估值后，经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。月末、年中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。

本基金管理人设立估值专业委员会，委员由固定收益、交易、运营、风险管理、法律稽核等部门负责人组成，负责研究、指导基金估值业务。基金管理人估值委员和基金会计均具有专业胜任能力和相关工作经历。报告期内，固定收益部门负责人同时兼任基金经理、估值委员，基金经理参加估值专业委员会会议，但不介入基金日常估值业务；参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突；与估值相关的机构包括香港、纽约、纳斯达克、新加坡证券交易所等。

4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

（1）报告期内本基金未实施利润分配；

（2）根据本报告3.1.1“本期利润”为1,847,289,960.43元、3.1.2“期末可供分配基金份额利润”为-0.4385元、3.1.2“期末基金份额净值”为0.614元，以及本基金基金合同（十九（二）收益分配原则“4、基金当期收益先弥补上期亏损后，方可进行当期收益分配；5、基金收益分配后每一基金份额净值不能低于面值”的约定，因此本基金报告期内未实施利润分配，符合基金合同的约定。

§5 托管人报告

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在对嘉实海外中国股票股票型证券投资基金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。

5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。

5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等内容真实、准确和完整。

§6 审计报告

嘉实海外中国股票股票型证券投资基金2012年度财务会计报告已由普华永道中天会计师事务所有限公司审计，注册会计师许康玮、金毅签字出具了“无保留意见的审计报告”（普华永道中天审字(2013)第20158号）。

投资者可通过登载于本基金管理人网站的年度报告正文查看审计报告全文。

§7 年度财务报表

7.1 资产负债表

会计主体：嘉实海外中国股票股票型证券投资基金

报告截止日：2012年12月31日

单位：人民币元

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注：报告截止日2012年12月31日，基金份额净值0.614元，基金份额总额17,779,989,788.61份。

7.2 利润表

会计主体：嘉实海外中国股票股票型证券投资基金

本报告期：2012年1月1日至2012年12月31日

单位：人民币元

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7.3 所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：嘉实海外中国股票股票型证券投资基金

本报告期：2012年1月1日至2012年12月31日

单位：人民币元

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报表附注为财务报表的组成部分。

本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：

______赵学军______ ______李松林______ ____王红____

基金管理公司负责人主管会计工作负责人会计机构负责人

7.4 报表附注

7.4.1 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。

7.4.2 差错更正的说明

本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。

7.4.3 关联方关系

■

7.4.4 本报告期及上年度可比期间的关联方交易

下述关联方交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

7.4.4.1 通过关联方交易单元进行的交易

7.4.4.1.1 股票交易

金额单位：人民币元

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7.4.4.1.2 债券交易

本期（2012年1月1日至2012年12月31日）及上年度可比期间(2011年1月1日至2011年12月31日)，本基金未通过关联方交易单元进行债券交易。

7.4.4.1.3 债券回购交易

本期（2012年1月1日至2012年12月31日）及上年度可比期间(2011年1月1日至2011年12月31日)，本基金未通过关联方交易单元进行债券回购交易。

7.4.4.1.4 基金交易

本期（2012年1月1日至2012年12月31日）及上年度可比期间(2011年1月1日至2011年12月31日)，本基金未通过关联方交易单元进行基金交易。

7.4.4.1.5 权证交易

本期（2012年1月1日至2012年12月31日）及上年度可比期间(2011年1月1日至2011年12月31日)，本基金未通过关联方交易单元进行权证交易。

7.4.4.1.6 应支付关联方的佣金

金额单位：人民币元

■

注：上述佣金按市场佣金率计算。该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。

7.4.4.2 关联方报酬

7.4.4.2.1 基金管理费

单位：人民币元

■

注：支付基金管理人嘉实基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值1.8%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值×1.8% / 当年天数。

7.4.4.2.2 基金托管费

单位：人民币元

■

注：支付基金托管人中国银行的基金托管费按前一日基金资产净值0.3%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.3% / 当年天数。

7.4.4.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

本期（2012年1月1日至2012年12月31日）及上年度可比期间(2011年1月1日至2011年12月31日)，本基金未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。

7.4.4.4 各关联方投资本基金的情况

7.4.4.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

份额单位：份

■

注：基金管理人于本基金2007年发售期内通过代销机构认购本基金基金份额总额20,391,217.00份，认购费为1000元。

7.4.4.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

本期末（2012年12月31日）及上年度末（2011年12月31日），其他关联方未持有本基金。

7.4.4.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

■

注：本基金的银行存款分别由基金托管人中国银行和境外资产托管人中国银行(香港)有限公司保管，按适用利率计息。

7.4.4.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

本期（2012年1月1日至2012年12月31日）及上年度可比期间(2011年1月1日至2011年12月31日)，本基金未在承销期内参与认购关联方承销的证券。

7.4.5 期末（2012年12月31日）本基金持有的流通受限证券

7.4.5.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

本期末（2012年12月31日），本基金未持有因认购新发/增发证券而流通受限的证券。

7.4.5.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票

本期末（2012年12月31日），本基金未持有暂时停牌等流通受限股票。

7.4.5.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券

7.4.5.3.1 银行间市场债券正回购

本期末（2012年12月31日），本基金无银行间市场债券正回购余额。

7.4.5.3.2 交易所市场债券正回购

本期末（2012年12月31日），本基金无交易所市场债券正回购余额。

§8 投资组合报告

8.1 期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

■

8.2 期末在各个国家（地区）证券市场的权益投资分布

金额单位：人民币元

■

8.3 期末按行业分类的权益投资组合

金额单位：人民币元

■

注：本基金持有的股票及存托凭证采用全球行业分类标准（GICS）进行行业分类。

8.4 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名权益投资明细

金额单位：人民币元

■

注：（1）本表所使用的证券代码为彭博代码。（2）投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于本基金管理人网站（http://www.jsfund.cn）的年度报告正文。

8.5 报告期内权益投资组合的重大变动

8.5.1 累计买入金额前20名的权益投资明细

金额单位：人民币元

■

8.5.2 累计卖出金额前20名的权益投资明细

金额单位：人民币元

■

8.5.3 权益投资的买入成本总额及卖出收入总额

单位: 人民币元

■

注：8.5.1项“买入金额”、8.5.2项“卖出金额”及8.5.3项“买入成本”、“卖出收入”均按买入或卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

8.6 期末按债券信用等级分类的债券投资组合

报告期末，本基金未持有债券。

8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

报告期末，本基金未持有债券。

8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

报告期末，本基金未持有资产支持证券。

8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细

报告期末，本基金未持有金融衍生品。

8.10 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细

报告期末，本基金未持有基金。

8.11 投资组合报告附注

8.11.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责、处罚。

8.11.2 本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同约定的备选股票库之外的股票。

8.11.3 期末其他各项资产构成

单位：人民币元

■

8.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

报告期末，本基金未持有可转换债券。

8.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

报告期末，本基金前十名股票中不存在流通受限情况。

§9 基金份额持有人信息

9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

■

9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

9.2.1 本公司基金从业人员持有本基金情况

■

9.2.2 本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人、本基金基金经理持有本基金情况

■

§10 开放式基金份额变动

单位：份

■

§11 重大事件揭示

11.1 基金份额持有人大会决议

■

11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

■

11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

■

11.4 基金投资策略的改变

■

11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况

■

11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

■

11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况

金额单位：人民币元

■

注1：基金管理人根据研究服务、交易服务、销售服务、投资策略服务、市场及后台服务等评价指标选择交易券商，并与被选择的交易券商签订协议，通知基金托管人。严格遵守监管规定和与经纪商签订的协议，按照市场惯例确定佣金费率。

注2：报告期内，退租三星证券亚洲有限公司 SAMSUNG Securities Asia Ltd.交易单元。

注3：新增工银国际证券有限公司、中国光大证券（香港）有限公司、富瑞金融交易单元

投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人嘉实基金管理有限公司，咨询电话400-600-8800，或发E-mail:service@jsfund.cn。

嘉实基金管理有限公司

2013年3月28日

基金名称嘉实海外中国股票股票型证券投资基金
基金简称嘉实海外中国股票(QDII)
基金主代码 070012
基金运作方式契约型开放式
基金合同生效日 2007年10月12日
基金管理人嘉实基金管理有限公司
基金托管人中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 17,779,989,788.61份
基金合同存续期不定期

投资目标分散投资风险，获取中长期稳定收益
投资策略基于对宏观经济形势、财政/货币政策以及相关发展状况等因素的综合分析和预测，决定基金在股票和现金之间的配置比例，进行自上而下的资产配置和自下而上的精选投资品种。
业绩比较基准 MSCI中国指数
风险收益特征高风险、高收益

项目基金管理人基金托管人
名称嘉实基金管理有限公司中国银行股份有限公司
信息披露负责人姓名胡勇钦唐州徽
联系电话（010）65215588 （010）66594855
电子邮箱 service@jsfund.cn tgxxpl@bank-of-china.com
客户服务电话 400-600-8800 95566
传真（010）65182266 （010）66594942

项目境外资产托管人
名称英文 Bank of China (Hong Kong) Limited
中文中国银行（香港）有限公司
注册地址香港花园道1号中银大厦
办公地址香港花园道1号中银大厦
邮政编码 -

登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.jsfund.cn
基金年度报告备置地点北京市建国门北大街8号华润大厦8层嘉实基金管理有限公司

3.1.1 期间数据和指标 2012年 2011年 2010年
本期已实现收益 -95,865,430.28 -1,299,785,290.22 1,008,149,841.97
本期利润 1,847,289,960.43 -3,179,317,469.83 -435,151,047.95
加权平均基金份额本期利润 0.1000 -0.1596 -0.0188
本期加权平均净值利润率 17.89% -25.83% -2.82%
本期基金份额净值增长率 19.46% -24.08% -2.59%
3.1.2 期末数据和指标 2012年末 2011年末 2010年末
期末可供分配利润 -7,796,720,903.71 -9,285,059,185.79 -7,793,580,625.03
期末可供分配基金份额利润 -0.4385 -0.4863 -0.3661
期末基金资产净值 10,919,259,444.43 9,806,900,700.31 14,408,658,670.20
期末基金份额净值 0.614 0.514 0.677
3.1.3 累计期末指标 2012年末 2011年末 2010年末
基金份额累计净值增长率 -38.60% -48.60% -32.30%

阶段份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④
过去三个月 9.25% 0.86% 12.82% 0.86% -3.57% 0.00%
过去六个月 14.98% 0.92% 17.23% 1.01% -2.25% -0.09%
过去一年 19.46% 1.05% 18.74% 1.15% 0.72% -0.10%
过去三年 -11.65% 1.30% -3.05% 1.43% -8.60% -0.13%
过去五年 -30.15% 1.83% -26.42% 2.24% -3.73% -0.41%
自基金合同生效日起至今 -38.60% 1.83% -34.95% 2.26% -3.65% -0.43%

姓名职务任本基金的基金经理期限证券从业年限说明
任职日期离任日期
钟山本基金基金经理 2011年9月21日 - 10年曾任亚能咨询（上海）有限公司高级分析师、摩根士丹利证券分析经理、新加坡大华银行附属大华继显投资咨询公司高级分析师、汇丰环球投资管理（香港）高级投资经理。2011年6月加盟嘉实基金管理有限公司。伦敦经济学院金融与会计硕士，CFA,具有基金从业资格，中国国籍。

资产附注号本期末
2012年12月31日
上年度末
2011年12月31日
资产：
银行存款 7.4.7.1 773,472,821.63 434,532,136.32
结算备付金 - -
存出保证金 - -
交易性金融资产 7.4.7.2 10,192,698,070.92 9,198,915,228.75
其中：股票投资 10,192,698,070.92 9,198,915,228.75
基金投资 - -
债券投资 - -
资产支持证券投资 - -
衍生金融资产 7.4.7.3 - -
买入返售金融资产 7.4.7.4 - -
应收证券清算款 - 198,570,347.70
应收利息 7.4.7.5 48,206.57 18,852.95
应收股利 - -
应收申购款 419,293.54 318,015.95
递延所得税资产 - -
其他资产 7.4.7.6 - -
资产总计 10,966,638,392.66 9,832,354,581.67
负债和所有者权益附注号本期末
2012年12月31日
上年度末
2011年12月31日
负债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 7.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 16,975,164.08 -
应付赎回款 10,859,765.80 7,309,215.26
应付管理人报酬 16,418,688.80 15,386,043.79
应付托管费 2,736,448.12 2,564,340.60
应付销售服务费 - -
应付交易费用 7.4.7.7 - -
应交税费 - -
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 7.4.7.8 388,881.43 194,281.71
负债合计 47,378,948.23 25,453,881.36
所有者权益：
实收基金 7.4.7.9 17,779,989,788.61 19,091,959,886.10
未分配利润 7.4.7.10 -6,860,730,344.18 -9,285,059,185.79
所有者权益合计 10,919,259,444.43 9,806,900,700.31
负债和所有者权益总计 10,966,638,392.66 9,832,354,581.67

项目附注号本期
2012年1月1日至2012年12月31日
上年度可比期间
2011年1月1日至2011年12月31日
一、收入 2,112,008,779.45 -2,821,239,650.38
1.利息收入 1,120,525.92 647,621.03
其中：存款利息收入 7.4.7.11 1,120,525.92 647,621.03
债券利息收入 - -
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 - -
其他利息收入 - -
2.投资收益 168,134,366.27 -895,152,426.63
其中：股票投资收益 7.4.7.12 -78,212,871.16 -1,120,711,303.90
基金投资收益 7.4.7.13 - -
债券投资收益 7.4.7.14 - -
资产支持证券投资收益 - -
衍生工具收益 7.4.7.15 - 4,429,540.59
股利收益 7.4.7.16 246,347,237.43 221,129,336.68
3.公允价值变动收益 7.4.7.17 1,943,155,390.71 -1,879,532,179.61
4.汇兑收益 7.4.7.21 -460,844.74 -47,353,331.82
5.其他收入 7.4.7.18 59,341.29 150,666.65
减：二、费用 264,718,819.02 358,077,819.45
1．管理人报酬 186,102,739.96 222,168,639.20
2．托管费 31,017,123.21 37,028,106.44
3．销售服务费 - -
4．交易费用 7.4.7.19 47,094,042.62 98,256,737.20
5．利息支出 - -
其中：卖出回购金融资产支出 - -
6．其他费用 7.4.7.20 504,913.23 624,336.61
三、利润总额 1,847,289,960.43 -3,179,317,469.83
减：所得税费用 - -
四、净利润 1,847,289,960.43 -3,179,317,469.83

项目本期
2012年1月1日至2012年12月31日
实收基金未分配利润所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 19,091,959,886.10 -9,285,059,185.79 9,806,900,700.31
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期净利润） - 1,847,289,960.43 1,847,289,960.43
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数 -1,311,970,097.49 577,038,881.18 -734,931,216.31
其中：1.基金申购款 134,286,479.19 -58,406,518.02 75,879,961.17
2.基金赎回款 -1,446,256,576.68 635,445,399.20 -810,811,177.48
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动 - - -
五、期末所有者权益（基金净值） 17,779,989,788.61 -6,860,730,344.18 10,919,259,444.43
项目上年度可比期间
2011年1月1日至2011年12月31日
实收基金未分配利润所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 21,289,577,091.13 -6,880,918,420.93 14,408,658,670.20
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期净利润） - -3,179,317,469.83 -3,179,317,469.83
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数 -2,197,617,205.03 775,176,704.97 -1,422,440,500.06
其中：1.基金申购款 208,627,390.30 -80,524,360.30 128,103,030.00
2.基金赎回款 -2,406,244,595.33 855,701,065.27 -1,550,543,530.06
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动 - - -
五、期末所有者权益（基金净值） 19,091,959,886.10 -9,285,059,185.79 9,806,900,700.31

关联方名称与本基金的关系
嘉实基金管理有限公司基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构
中国银行股份有限公司(“中国银行”) 基金托管人、基金代销机构
中国银行(香港)有限公司基金托管人的子公司、境外资产托管人
中诚信托有限责任公司基金管理人股东
立信投资有限责任公司基金管理人股东
德意志资产管理（亚洲）有限公司基金管理人股东
德意志证券亚洲有限公司与基金管理人股东处于同一控股集团
中银国际证券有限公司与境外资产托管人处于同一控股集团

关联方名称本期
2012年1月1日至2012年12月31日
上年度可比期间
2011年1月1日至2011年12月31日
成交金额占当期股票
成交总额的比例
成交金额占当期股票
成交总额的比例
中银国际证券有限公司 823,290,855.67 4.04% 1,721,259,065.97 3.63%
德意志证券亚洲有限公司 1,504,431,992.96 7.38% 2,634,763,049.35 5.56%

关联方名称本期
2012年1月1日至2012年12月31日
当期
佣金
占当期佣金总量的比例期末应付佣金余额占期末应付佣金总额的比例
中银国际证券有限公司 1,147,617.86 4.46% - -
德意志证券亚洲有限公司 1,504,432.10 5.85% - -
关联方名称上年度可比期间
2011年1月1日至2011年12月31日
当期
佣金
占当期佣金总量的比例期末应付佣金余额占期末应付佣金总额的比例
中银国际证券有限公司 2,065,510.87 4.27% - -
德意志证券亚洲有限公司 2,634,763.08 5.44% - -

项目本期
2012年1月1日至2012年12月31日
上年度可比期间
2011年1月1日至2011年12月31日
当期发生的基金应支付的管理费 186,102,739.96 222,168,639.20
其中：支付销售机构的客户维护费 27,013,824.50 32,288,568.75

项目本期
2012年1月1日至2012年12月31日
上年度可比期间
2011年1月1日至2011年12月31日
当期发生的基金应支付的托管费 31,017,123.21 37,028,106.44

项目本期
2012年1月1日至2012年12月31日
上年度可比期间
2011年1月1日至2011年12月31日
基金合同生效日（ 2007年10月12日）持有的基金份额 - -
期初持有的基金份额 20,391,217.00 20,391,217.00
期间申购/买入总份额 - -
期间因拆分变动份额 - -
减：期间赎回/卖出总份额 - -
期末持有的基金份额 20,391,217.00 20,391,217.00
期末持有的基金份额
占基金总份额比例
0.11% 0.11%

关联方
名称
本期
2012年1月1日至2012年12月31日
上年度可比期间
2011年1月1日至2011年12月31日
期末余额当期利息收入期末余额当期利息收入
中国银行股份有限公司 208,368,750.22 1,120,211.43 85,800,337.66 647,177.63
中国银行(香港)有限公司 565,104,071.41 - 348,731,798.66 -

序号项目金额占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 10,192,698,070.92 92.94
其中：普通股 9,952,549,550.94 90.75
存托凭证 140,365,967.66 1.28
优先股 - -
房地产信托凭证 99,782,552.32 0.91
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 金融衍生品投资 - -
其中：远期 - -
期货 - -
期权 - -
权证 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 货币市场工具 - -
7 银行存款和结算备付金合计 773,472,821.63 7.05
8 其他各项资产 467,500.11 0.00
合计 10,966,638,392.66 100.00

国家(地区) 公允价值占基金资产净值比例(%)
香港 10,032,682,361.22 91.88
美国 160,015,709.70 1.47
合计 10,192,698,070.92 93.35

行业类别公允价值占基金资产净值比例(%)
能源 1,976,822,643.17 18.10
原材料 348,674,832.89 3.19
工业 728,757,606.44 6.67
非必需消费品 477,674,156.58 4.37
必需消费品 448,804,952.00 4.11
医疗保健 67,355,185.08 0.62
金融 3,915,742,745.57 35.86
信息技术 767,561,578.29 7.03
电信服务 1,196,561,262.08 10.96
公用事业 264,743,108.82 2.42
其他 - -
合计 10,192,698,070.92 93.35

序号公司名称
(英文)
公司
名称 (中文)
证券
代码
所在证券市场国家
（地区）
数量
(股)
公允
价值
占基金资产净值比列(%)
1 China Mobile Ltd. 中国移动 941 HK 香港证券交易所中国香港
12,634,500
924,582,760.33
8.47
2 China Construction Bank Corporation 建设银行 939 HK 香港证券交易所中国香港 171,633,000 865,628,804.27 7.93
3 Industrial and Commercial Bank of China Ltd. 工商银行 1398 HK 香港证券交易所中国香港 162,119,000 722,998,051.33 6.62
4 CNOOC Ltd. 中国海洋石油 883 HK 香港证券交易所中国香港 49,873,000 678,575,180.00 6.21
5 Tencent Holdings Ltd. 腾讯控股 700 HK 香港证券交易所中国香港 2,705,700 546,285,294.41 5.00
6 PetroChina Co. Ltd. 中国石油股份 857 HK 香港证券交易所中国香港 49,630,000 441,862,490.79 4.05
7 China Life Insurance Co. Ltd. 中国人寿 2628 HK 香港证券交易所中国香港 21,529,000 441,656,778.15 4.04
8 China Petroleum & Chemical Corporation 中国石油化工股份 386 HK 香港证券交易所中国香港 58,686,000 417,801,068.42 3.83
9 Agricultural Bank of China Ltd. 农业银行 1288 HK 香港证券交易所中国香港 107,954,000 335,257,138.45 3.07
10 China Resources Land Ltd. 华润置地 1109 HK 香港证券交易所中国香港 15,566,000 266,317,682.21 2.44

序号公司名称(英文) 证券代码本期累计买入金额占期初基金资产净值比例（％）
1 CNOOC Ltd. 883 HK 687,177,692.66 7.01
2 China Petroleum & Chemical Corporation 386 HK 396,170,837.16 4.04
3 China Life Insurance Co. Ltd. 2628 HK 351,875,837.51 3.59
4 China Mobile Ltd. 941 HK 344,489,473.90 3.51
5 China Resources Land Ltd. 1109 HK 303,416,618.82 3.09
6 Tencent Holdings Ltd. 700 HK 289,141,996.58 2.95
7 China Minsheng Banking Corp., Ltd. 1988 HK 239,821,359.86 2.45
8 Agricultural Bank of China Ltd. 1288 HK 226,345,517.39 2.31
9 China Construction Bank Corporation 939 HK 221,851,696.32 2.26
10 Brilliance China Automotive Holdings Ltd. 1114 HK 214,365,006.47 2.19
11 AIA Group Ltd. 1299 HK 184,212,936.04 1.88
12 NEW CHINA LIFE INSURANCE Co.Ltd 1336 HK 177,243,222.88 1.81
13 PetroChina Co. Ltd. 857 HK 175,848,258.43 1.79
14 Longfor Properties Co. Ltd. 960 HK 168,161,355.54 1.71
15 China Telecom Corporation Ltd. 728 HK 162,971,192.96 1.66
16 Ping An Insurance (Group) Co. of China Ltd. 2318 HK 160,172,636.01 1.63
17 AAC Technologies Holdings Inc. 2018 HK 149,621,612.86 1.53
18 Vinda International Holdings Ltd. 3331 HK 142,775,246.38 1.46
19 Sun Hung Kai Properties Ltd. 16 HK 141,444,747.61 1.44
20 China State Construction International Holdings Ltd 3311 HK 140,039,188.54 1.43

序号公司名称(英文) 证券代码本期累计卖出金额占期初基金资产净值比例（％）
1 CNOOC Ltd. 883 HK 740,436,731.81 7.55
2 China Mobile Ltd. 941 HK 416,683,936.26 4.25
3 China Petroleum & Chemical Corporation 386 HK 388,093,518.23 3.96
4 PetroChina Co. Ltd. 857 HK 378,184,113.19 3.86
5 Industrial and Commercial Bank of China Ltd. 1398 HK 326,376,978.73 3.33
6 Tencent Holdings Ltd. 700 HK 281,890,857.12 2.87
7 China Coal Energy Co. Ltd. 1898 HK 276,506,144.68 2.82
8 NEW CHINA LIFE INSURANCE Co.Ltd 1336 HK 266,704,358.16 2.72
9 China Life Insurance Co. Ltd. 2628 HK 263,528,813.34 2.69
10 Longfor Properties Co. Ltd. 960 HK 255,284,484.64 2.60
11 China Shenhua Energy Co. Ltd. 1088 HK 241,159,508.15 2.46
12 China Construction Bank Corporation 939 HK 221,417,773.82 2.26
13 China Unicom Ltd. 762 HK 221,384,553.77 2.26
14 China Resources Land Ltd. 1109 HK 181,926,792.17 1.86
15 Agricultural Bank of China Ltd. 1288 HK 180,009,169.05 1.84
16 China CITIC Bank Corporation Ltd. 998 HK 179,004,341.79 1.83
17 Belle International Holdings Ltd. 1880 HK 176,472,338.46 1.80
18 Bank of Communications Co., Ltd. 3328 HK 175,319,945.90 1.79
19 Ping An Insurance (Group) Co. of China Ltd. 2318 HK 171,931,089.79 1.75
20 China Minsheng Banking Corp., Ltd. 1988 HK 168,491,597.31 1.72

买入成本（成交）总额 9,751,379,293.12
卖出收入（成交）总额 10,622,538,970.50

序号名称金额
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 48,206.57
5 应收申购款 419,293.54
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
合计 467,500.11

持有人户数(户) 户均持有的基金份额持有人结构
机构投资者个人投资者
持有份额占总份额比例持有份额占总份额比例
1,206,479 14,737.09 137,178,891.68 0.77% 17,649,887,621.04 99.27%

项目持有份额总数（份）占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本开放式基金 1,367,417.49 0.01%

项目持有基金份额总量的数量区间
本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本基金 10万份至50万份（含）
本基金基金经理持有本基金 0

基金合同生效日（2007年10月12日）基金份额总额 29,750,330,282.51
本报告期期初基金份额总额 19,091,959,886.10
本报告期基金总申购份额 134,286,479.19
减：本报告期基金总赎回份额 1,446,256,576.68
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 17,779,989,788.61

报告期内无基金份额持有人大会决议。

报告期内，基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
2013年3月17日，根据国家金融工作需要，肖钢先生辞去中国银行股份有限公司董事长职务。中国银行股份有限公司已于2013年3月17日公告上述事项。

报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。

报告期内本基金投资策略未发生改变。

报告期内本基金未改聘为其审计的会计师事务所。报告年度应支付普华永道中天会计师事务所有限公司的审计费187,000.00元，该审计机构已连续6年提供审计服务。

报告期内，本基金管理人、托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。

券商名称交易单元数量股票交易应支付该券商的佣金备注
成交金额占当期股票
成交总额的比例
佣金占当期佣金
总量的比例
瑞士信贷（香港）有限公司 Credit Suisse (Hong Kong) Limited - 1,999,875,836.68 9.82% 2,317,354.27 9.01% -
中国国际金融香港证券有限公司 China International Capital Corporation Hong Kong Securities Limited - 1,937,822,562.56 9.51% 2,422,278.18 9.42% -
瑞士银行有限公司 UBS Securities Asia Limited - 1,689,031,275.22 8.29% 1,789,571.39 6.96% -
德意志证券亚洲有限公司 Deutsche Securities Asia Limited - 1,504,431,992.96 7.38% 1,504,432.10 5.85% -
花旗环球金融亚洲有限公司 Citigroup Global Markets Asia Limited - 1,356,101,466.50 6.66% 1,387,601.21 5.40% -
摩根士丹利亚洲有限公司 Morgan Stanley Asia Limited - 1,293,316,188.03 6.35% 1,878,278.01 7.31% -
建银国际证券有限公司 CCB International Securities Limited - 1,175,128,849.63 5.77% 1,175,128.85 4.57% -
高盛（亚洲）有限责任公司 Goldman Sachs (Asia) L.L.C - 1,009,155,023.90 4.95% 1,540,636.27 5.99% -
里昂证券有限公司 CLSA Limited - 956,295,432.90 4.69% 1,243,184.11 4.84% -
香港上海汇丰银行有限公司 The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Limited - 928,502,772.01 4.56% 1,392,754.20 5.42% -
中银国际证券有限公司 BOCI Securities Limited - 823,290,855.67 4.04% 1,147,617.86 4.46% -
野村国际（香港）有限公司 Nomura International (Hong Kong) Limited - 754,920,019.51 3.71% 754,920.07 2.94% -
美林（亚太）有限公司 Merrill Lynch (Asia Pacific) Limited - 731,759,823.52 3.59% 1,091,575.56 4.25% -
麦格理资本证券股份有限公司 Macquarie Securities Group - 666,265,092.39 3.27% 1,336,136.49 5.20% -
招商证券（香港）有限公司 China Merchants Securities (HK) Co., Ltd - 563,912,206.29 2.77% 563,912.18 2.19% -
申银万国证券（香港）有限公司 Shenyin Wanguo Securities (H.K.) Ltd. - 429,359,405.90 2.11% 686,974.95 2.67% -
富瑞金融集团 Jefferies Hong Kong Limited - 345,636,571.77 1.70% 518,454.87 2.02% -
海通国际证券有限公司Haitong International Securities Company Ltd - 339,923,610.98 1.67% 271,938.89 1.06% -
国泰君安证券股份有限公司 Guotai Junan Securities Co. Ltd. - 329,834,843.77 1.62% 541,481.39 2.11% -
中国光大证券（香港）有限公司 China Everbright Securities (HK) Limited - 331,230,840.15 1.63% 496,846.23 1.93% -
中信证券国际有限公司 CITIC Securities International Company Limited - 295,011,751.00 1.45% 295,011.82 1.15% -
摩根大通证券（亚太）有限公司 J.P.Morgan Securities (Asia Pacific) Limited - 288,923,439.24 1.42% 414,630.36 1.61% -
工银国际证券有限公司 ICBC International Securities Limited - 286,079,711.19 1.40% 429,119.55 1.67% -
法国巴黎证券（亚洲）有限公司 BNP PARIBAS Securities (Asia) Limited - 160,588,871.48 0.79% 243,781.74 0.95% -
大和资本市场香港有限公司 Daiwa Capital Markets Hong Kong Limited - 139,021,002.89 0.68% 208,531.51 0.81% -
三星证券亚洲有限公司 SAMSUNG Securities Asia Ltd. - 38,498,817.48 0.19% 57,748.23 0.22% -
群益证券（香港）有限公司 CSC Securities (HK) Limited - - - - - -
星展唯高达香港有限公司 DBS Vickers (Hong Kong) Limited - - - - - -
东航国际金融有限公司 CES Capital International Co., Ltd. - - - - - -
农银证券有限公司 CAF Securities Company Limited - - - - - -
东盛证券（经纪）有限公司 Tung Shing Securities (Brokers) - - - - - -
派杰亚洲证券有限公司 Piper Jaffray Asia Securities Limited - - - - - -

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