2012年年度报告摘要

一、重要提示

1.1 本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。

1.2 公司简介

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二、主要财务数据和股东变化

2.1 主要财务数据

单位：元 币种：人民币

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2.2 前10名股东持股情况表

单位：股

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2.3 以方框图描述公司与实际控制人之间的产权及控制关系

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三、管理层讨论与分析

3.1 董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析

报告期公司努力克服宏观经济及部分业务到期退出等诸多不利因素的影响，坚持一切工作都 “以经营活动为核心，以盈利为目的”的方针，一方面对既有市场通过内控成本，外延经营链条，提高业务运作质量，进行挖潜提效；另一方面通过加快、加大资本投入，扩大市场占有份额，以增补亏。通过采取一系列强有力的措施努力降低不利因素影响，报告期公司完成收入41.14亿元，同比增长41.54%，实现净利润4.62亿元，同比降低8.25%。

3.1.1 主营业务分析

3.1.1.1 利润表及现金流量表相关科目变动分析表

单位：元 币种:人民币

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报告期为了应对宏观经济对公司铁路货运到发量所造成的影响，公司积极开展线下物流延伸服务，拓展物流代理和运贸一体化业务，以增补欠，在拉动货运发送量的同时，物流代理和运贸一体化业务的收入同比大幅增长，驱动了公司主营业务收入大幅度增长。

财务费用本报告期较上期减少68.92%，主要是公司在报告期的利息收入增加。

投资活动产生的现金流量净额较上期同比减少66.61%，主要是公司在报告期购造特种箱及混凝土基地建设等支出增加。

筹资活动产生的现金流量净额较上期同比减少29,690.44%，主要是公司在报告期支付了现金股利。

3.1.1.2 发展战略和经营计划进展说明

报告期面对严峻的经营形势和诸多不利因素，公司按照董事会确定的发展思路，把握宏观经济走势，关注市场变化，切实将稳中求进、稳中求快的经营原则贯穿于公司经营发展的全过程，体现在项目运作和市场开发上。报告期公司按照战略方向，充分利用公司的资金优势优先发展公司铁路核心业务的重点项目：一是加大、加快了铁路特种箱新装备的研发和投入，全年新造各类特种箱7000多只，提升了特种箱业务的资产规模，优化了特种箱的资源配置；二是完成了沙鲅铁路二期扩能改造，彻底解决了咽喉区运输“瓶颈”问题。公司有效地将自身的资本市场和铁路实业优势逐步转化为核心业务的规模优势和品质优势，提升了公司核心竞争能力，为公司的长期发展奠定了坚实基础。

公司未曾公开披露过报告期的盈利预测。

3.1.2 行业经营情况分析

单位:万元 币种:人民币

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3.1.3 资产、负债情况分析

单位:元

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应收账款：本报告期应收款收回较好。

预付款项：本报告期预付的运贸业务款、工程款未结算。

其他应收款：本报告期其他应收款项收回较好。

存货：本报告期房地产行业开发成本增加。

固定资产：本报告期购造特种箱资产等增加。

在建工程：本报告期购建箱资产、沙鲅二期、员工宿舍等。

应付票据：本报告期运贸业务使用银行承兑票据增加。

应付账款：本报告期支付购置特种箱货款。

预收款项：本报告期预收运贸业务款增加。

其他非流动负债：主要为拆迁等政府补助的递延收益。

3.1.4 核心竞争力分析

报告期公司按照战略发展方向优先发展重点项目，努力提升公司的核心竞争力。

铁路特种集装箱业务：一是报告期公司加大、加快了铁路特种箱新装备的投入，全年新造各类特种箱7000多只，年新造箱数量和投资金额都开创了公司经营特箱业务以来的新纪录，特种箱资产规模不断放大，提升了公司特种箱业务的行业影响力和规模效应。二是报告期公司重点发展高附加值专业运输市场，在报告期汽车箱到期和大量木材箱报废退出的情况下，新造不锈钢罐箱3000只，优化了特种箱资产结构，提升了公司特种箱的市场竞争力。三是报告期继续加强各类新型特种箱的研发，部分箱型已经或即将陆续上线试运，进一步拓展了公司特种箱业务的市场空间。四是公司在新产品研发过程中，积累了大量特种箱行业的经验和人才，建立了较为完整的研发体系和内控制度。上述几方面积累将有效提升公司特种箱业务的核心竞争力。

铁路货运及临港物流业务：一是报告期完成了沙鲅铁路二期扩能改造，运能从4600万吨/年提升至8500万吨/年，彻底解决了营口港前咽喉区运输"瓶颈"问题，为公司长期发展奠定了坚实基础。二是公司报告期成立营口国际物流贸易公司拓展物流代理和运贸一体化业务，进一步提升了公司在该区域内的总体经营能力。

3.2 董事会关于公司未来发展的讨论与分析

3.2.1 行业竞争格局和发展趋势

公司自2006年初收购铁路特种箱业务以来，通过多项经营举措实现“保增长、求创新、促发展”，特种箱保有量持续增长，发送量大幅提升，产品结构也得到不断改善。截至报告期末，已拥有六大类十一种箱型、保有量近3万只，约占中国铁路集装箱总保有量的16%，2012年实现特箱业务收入9.8亿元。

公司收购铁路特种箱业务之后不断在产品研发方面增加投入，设立了特种集装箱技术开发中心开发新市场、研究新产品，近年推出了不锈钢框架罐箱、冷藏箱、沥青箱等新箱型，2013年即将上线29立不锈钢罐箱、粮食箱等箱型。同时，公司几年来不断在改变运营模式、延伸物流服务上投入了大量人力物力以改变收购前以租赁为主的经营方式，开发了如普光气田、新疆葡萄汁、氧化铝等多个全程物流项目，业务规模不断放大。

目前铁路特种箱的主要竞争对手是汽车运输，特别是500-1000公里短途汽车运输方式。近年来，汽运市场利润不断被人力成本上升和规范化市场下高涨的违规费用挤压，而铁路运力随着高铁陆续开通不断释放，运输效率不断提升，特别是国家对环保措施的实施力度不断加大，将有效促进铁路特种箱业务在今后几年的迅速发展。

宏观形势方面对公司相对有利，中国经济结构的调整、收入分配制度的改革对铁龙的特种箱业务来说既是机遇也是挑战。一方面“大部制”改革已经解决了铁路行业政企分开的问题，公司作为中国铁路系统内市场化程度较高的物流企业，将面临更大的市场机遇；另一方面由于公司自身体量在铁路系统中相对较小，在变动的格局下把握住机会将是公司未来需要面对的挑战。

从目前集装箱运输行业整体来看，铁路集装箱体量较小，尚不具备很大的行业影响力，但就铁路集装箱运输行业而言，公司有着较为明显的优势，这种优势近年来在部分西部区域的发展尤为明显，且将成为铁路特种箱业务未来发展的重要方向。

3.2.2 公司发展战略

2013年公司将以党的十八大和“两会”精神为指引，把握经济走势和市场趋势，坚持稳中求进的工作总基调，以盈利为核心，以低成本运作，高质量服务为主线，进一步优化资源配置，推进科学管理，促进公司战略实施，实现公司有效益、有质量、可持续发展。

3.2.3 经营计划

2013年宏观经济走势依然具有较大的不确定性，在充分考虑公司各业务板块经营实际情况，本着稳健和积极发展的原则，在克服各种减利因素的情况下，公司安排2013年度收入及成本费用计划为：收入52亿元，成本费用45.8亿元。

3.2.4 可能面对的风险

未来公司将面临更复杂的形势和更艰巨的任务，国内经济虽然已初现企稳回升的态势，但外部环境及突发事件的影响以及行业政策变化所产生的不确定性依然较多，进而导致经营环境的复杂多变。特别是随着铁路政企分开后行业改革的不断深入，公司需要进一步加强对行业政策及改革动向的跟踪研究，趋利避险，抓住机遇，努力实现公司在复杂外部环境下的快速发展。

四、涉及财务报告的相关事项

4.1 与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。

本期将新设立的全资子公司中铁铁龙（营口）国际物流贸易有限公司和北京中铁铁龙多式联运有限公司纳入合并范围。

董事长：朱友文

中铁铁龙集装箱物流股份有限公司

2013年3月26日

股票简称	铁龙物流	股票代码	600125
股票上市交易所	上海证券交易所

联系人和联系方式	董事会秘书	证券事务代表
姓名	畅晓东	邵佐龙
电话	0411-82810881	0411-82810881
传真	0411-82816639	0411-82816639
电子信箱	changxiaodong@chinacrt.com	shaozuolong@chinacrt.com

	2012年(末)	2011年(末)	本年(末)比上年(末)增减（%）	2010年(末)
总资产	4,753,548,402.85	4,113,165,833.13	15.57	3,501,160,458.62
归属于上市公司股东的净资产	4,071,474,498.75	3,686,944,735.65	10.43	3,188,193,911.04
经营活动产生的现金流量净额	334,855,606.70	464,324,411.36	-27.88	95,719,910.64
营业收入	4,114,005,397.57	2,906,698,372.15	41.54	2,185,535,671.41
归属于上市公司股东的净利润	462,089,700.54	503,651,324.61	-8.25	476,411,231.03
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润	430,887,975.80	491,009,024.39	-12.24	478,031,011.17
加权平均净资产收益率（%）	11.912	14.649	减少2.737个百分点	16.067
基本每股收益（元／股）	0.354	0.386	-8.29	0.474
稀释每股收益（元／股）	0.354	0.386	-8.29	0.474

报告期股东总数	79,929	年度报告披露日前第5个交易日末股东总数						84,315
前10名股东持股情况
股东名称			股东性质	持股比例(%)	持股总数	持有有限售条件股份数量	质押或冻结的股份数量
中铁集装箱运输有限责任公司			国有法人	15.90	207,554,700	86,359,840	无
大连铁路经济技术开发总公司			国有法人	14.11	184,193,104	62,998,244	无
中国银行－嘉实主题精选混合型证券投资基金			其他	3.33	43,506,953		无
中国光大银行股份有限公司－国投瑞银创新动力股票型证券投资基金			其他	2.96	38,589,039		无
中国建设银行－华宝兴业多策略增长证券投资基金			其他	1.90	24,810,668		无
全国社保基金一一零组合			其他	1.81	23,641,195		无
新华人寿保险股份有限公司－分红－团体分红－018L－FH001沪			其他	1.54	20,099,103		无
全国社保基金六零二组合			其他	1.30	17,000,000		无
中国民生银行股份有限公司－华商领先企业混合型证券投资基金			其他	1.15	14,999,322		无
中国民生银行股份有限公司－华商策略精选灵活配置混合型证券投资基金			其他	1.15	14,949,388		无
上述股东关联关系或一致行动的说明			中铁集装箱运输有限责任公司和大连铁路经济技术开发总公司均为铁路系统国有股东；中国民生银行股份有限公司－华商领先企业混合型证券投资基金、中国民生银行股份有限公司－华商策略精选灵活配置混合型证券投资基金同属于华商基金管理有限公司管理的基金。

科目	本期数	上年同期数	变动比例（%）
营业收入	4,114,005,397.57	2,906,698,372.15	41.54
营业成本	3,425,515,497.79	2,128,774,785.57	60.91
销售费用	23,821,229.67	24,005,823.01	-0.77
管理费用	68,969,382.43	71,355,632.65	-3.34
财务费用	-5,399,385.83	-3,196,529.84	-68.92
经营活动产生的现金流量净额	334,855,606.70	464,324,411.36	-27.88
投资活动产生的现金流量净额	-468,813,651.30	-281,379,226.59	-66.61
筹资活动产生的现金流量净额	-81,181,311.55	-300,000.00	-29,690.44
研发支出	4,190,700.00	3,995,056.13	4.90

分行业	营业收入	营业成本	毛利率(%)	营业收入比上年增减(%)	营业成本比上年增减(%)	毛利率比上年增减（%）
铁路特种集装箱业务	98,338.44	82,683.52	15.92	7.51	13.73	减少4.60个百分点
铁路货运及临港物流业务	277,860.53	237,662.99	14.47	67.46	94.71	减少11.97个百分点
铁路客运业务	9,326.00	2,727.47	70.75	-14.30	-12.94	减少0.46个百分点
房地产业务	17,193.72	12,059.21	29.86	28.64	74.08	减少18.31个百分点
其它	8,681.85	7,418.35	14.55	-3.84	-7.90	增加3.77个百分点
合计	411,400.54	342,551.55	16.74	41.54	60.91	减少10.03个百分点

项目名称	本期期末数	本期期末数占总资产的比例（%）	上期期末数	上期期末数占总资产的比例（%）	本期期末金额较上期期末变动比例（%）
货币资金	532,520,553.37	11.20	720,398,396.82	17.51	-26.08
应收票据	29,766,028.40	0.63	31,222,399.33	0.76	-4.66
应收账款	44,640,341.75	0.94	73,312,671.77	1.78	-39.11
预付款项	573,871,443.48	12.07	124,084,945.85	3.02	362.48
其他应收款	25,678,746.93	0.54	67,244,249.14	1.63	-61.81
存货	1,713,824,560.14	36.05	1,397,223,117.10	33.97	22.66
长期股权投资	68,990,278.16	1.45	69,704,027.44	1.69	-1.02
固定资产	1,468,739,242.63	30.90	1,429,777,051.57	34.76	2.73
在建工程	170,924,252.36	3.60	91,492,033.08	2.22	86.82
无形资产	47,972,954.69	1.01	49,422,708.13	1.20	-2.93
应付票据	272,561,512.70	5.73
应付账款	79,719,075.49	1.68	150,865,384.55	3.67	-47.16
预收款项	118,948,832.79	2.50	73,830,878.27	1.79	61.11
其他应付款	73,333,472.66	1.54	57,622,525.31	1.40	27.27
其他非流动负债	101,772,811.95	2.14	111,329,363.55	2.71	-8.58