腾达建设集团股份有限公司

  一、 重要提示

  1.1 本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。

  1.2 公司简介

  ■

  ■

  二、 主要财务数据和股东变化

  2.1 主要财务数据

  单位：元 币种：人民币

  ■

  2.2 前10名股东持股情况表

  单位：股

  ■

  2.3 以方框图描述公司与实际控制人之间的产权及控制关系

  ■

  三、 管理层讨论与分析

  3.1董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析

  报告期内，公司实现营业收入137330万元，实现归属于母公司股东的净利润2009万元,公司各项工作正有条不紊地按计划推进，主要表现在以下几个方面：

  3.1.1"质量为本、争创一流、服务社会"的管理理念始终贯穿于各项基础管理工作之中。一是在建项目顾客满意度、质保期满后回访工程满意率及安全隐患整改率都达到了100%；二是公司获得了2012年度"全国优秀施工企业"和"全国质量双诚信企业"荣誉称号；三是U梁吊运装置等9项获得了2012年度实用新型专利，城市轨道交通U型桥墩顶横移动施工工法等4项获得了2012年度浙江省建设厅省级工法，振动沉管拔桩施工工法等4项获得了2012年度浙江省公路水运省级工法。

  3.1.2项目建设进度及项目储备情况基本符合公司预期。报告期末，在建施工项目共38个；报告期内新中标16个，中标合同金额14.34亿元。

  3.1.3房地产项目正在稳步推进。报告期末，台州汇鑫广场已顺利结顶，预计2013年可整体完工并交付使用；云南南窑.鑫都韵城基础地下室工程已通过结构验收，墙体砌筑已完成，其中1#、8#、9#、10#楼完成主体结构封顶，3#、4#、5#、6#、7#楼完成26层结构，2#楼完成24层结构，2012年10月份取得5、7号楼的《商品房预售证》；宜春凤凰春晓项目也于2012年11月份合法顺利动工建设。

  3.1.4融资渠道多元化已初见雏形。报告期内，公司非银行贷款类融资额达到了4.5亿元，主要包括：一是续发了2亿元的短期融资券；二是发行了两年期1亿元的中小企业私募债；三是发行了1.5亿元6年期的信托产品。

  3.1.5企业核心竞争能力与综合管理能力得到提升。报告期内，公司通过了住建部特级资质暨信息化考评工作组的严格考评，完成了市政特级资质就位工作，为公司持续健康发展增加了软实力。与此同时，公司还通过岗位培训与继续教育培训相结合的方式，进一步加强了公司员工的培训与提升工作，使得企业核心竞争力与综合管理能力都得到了进一步的提升。

  3.2主营业务分析

  3.2.1 利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位：元 币种:人民币

  ■

  3.2.2 驱动业务收入变化的因素分析

  2012年度业务收入为13.73亿元，比2011年度增加1.05亿元，增长8.31%，驱动业务收入增长的因素为：

  3.2.2.1公司专业资质较为齐全，资质等级高，具有较为明显的竞争优势。

  3.2.2.2以轨道交通、高速公路、市政基础设施建设领域为代表的建筑市场仍处于快速扩张阶段，建筑业仍存在较大的发展空间。

  3.2.2.3近年来公司承接工程量持续增加，目前在建设的合同价格超过5000万元的工程36项，其他小工程为数众多。2009年-2012年公司签约合同金额持续增长，为公司的发展提供了充足的项目储备。前期建造合同在本年度内完成28%，本年度新增建造合同的完成比例在5%以上。

  3.2.3 成本

  3.2.3.1成本分析表 单位:元

  ■

  3.2.3.2费用

  ■

  3.2.4 行业及地区经营情况分析

  3.2.4.1 主营业务分行业情况 单位:元 币种:人民币

  ■

  3.2.4.2主营业务分地区情况 单位:元 币种:人民币

  ■

  3.2.5 资产、负债情况分析 单位:元

  ■

  预付账款：本公司期末预付材料采购款减少所致。

  其他应收款：本公司本期缴纳投标保证金增加，另外子公司云南置业公司缴纳社保保证金所致。

  存货：子公司云南置业和台州置业房地产开发项目持续投入所致。

  递延所得税资产：累计合并抵销未实现毛利增加，故递延所得税资产增加。

  应付职工薪酬：本期工资水平上涨，另外工程量增加所致。

  一年内到期的非流动负债：本期一年内到期的长期借款较上期大幅减少所致。

  长期借款：本期借入长期借款大幅增加。

  应付债券：本期子公司钱江四桥公司发行私募债。

  3.3核心竞争力分析

  本公司是一家完全依靠市场竞争成长起来的专业建筑施工企业。在40年的发展历程中，公司形成了诚信、规范、创新并举的经营风格，经营规范、机制灵活，资信良好，品牌竞争力强，具有较强的竞争力。公司主要竞争优势如下：

  3.3.1工程质量优势。目前公司同时具备地下、地面、地上全方位的施工能力，尤其在高难度的管道工程施工方面，公司曾获得获得中国市政工程金杯奖、上海市市政金奖、浙江省优质工程奖。公司完工的各项工程项目多次被评为：国家优质工程银质奖、市政金杯示范工程、上海市市政工程金奖、中国人居环境范例奖、上海市建设工程优质结构工程、上海市道路示范工程、浙江省市政工程金奖等。

  3.3.2营业领域优势。公司一直致力于市政工程和公路基础设施建设业，市政道路、高架道路、地铁线站、轨道交通、给排水工程、高等级公路、高速公路建设施工全面发展，是浙江省市政行业中颇具规模、效益良好的企业。与一般的建筑施工行业相比，市政行业的市场化竞争尚不充分，市政工程的市场准入门槛相对较高，当一家企业在市政、公路施工市场建立了较好信誉后，也就无形中赢得了相对于其他竞争者的优势。

  3.3.3资质优势。公司于2007年获得市政公用工程施工总承包特级资质，可以承担各种市政公用工程的施工，目前，全国只有为数不多的施工企业获得了市政工程施工总承包特级资质。公司的资质优势将为公司今后业务领域的拓展和深入提供了很好的平台。

  3.3.4成本控制优势。公司注重成本控制，始终强调项目管理是取得良好经济效益的关键，将预算管理贯穿于生产经营的全过程；公司注重项目的物资管理工作，不仅配备了专业人员行使公司层面的物资管理职能，还要求各项目管理部对内部承包工程的物料消耗进行个别控制，力求在保证工程质量的同时，减少物料、能源、水能资源的浪费。

  3.3.5管理优势。公司管理简洁，政令畅通，用人机制灵活，同时还建立了竞争上岗的制度，正逐步推行和完善符合企业实际的职业项目经理管理模式和企业内部市场配制人才的用人机制；与此同时，公司还不断加强安全管理，通过强化岗位安全生产教育和培训，使从业人员熟练掌握本岗位的安全操作规程，提高安全操作技能，保证了企业经营的有效性和经济发展目标的顺利实现。

  3.3.6财务优势。公司主要业务为市政和公路建设项目施工，主要客户为政府及政府所属投资机构，所承建项目主要为政府投资的基础设施项目，虽然资金有时不能及时到位，但从总体上看项目资金较有保证，业主信誉良好，所以应收账款发生坏帐的可能性相对较小，应收款项的质量较高。

  3.3.7人才优势。在长期的建筑工程施工过程中，公司锻炼和培养了一支具备丰富的现场施工经验、善于解决其他企业无法解决的技术或施工难题的队伍，能保证各种难度工程的施工顺利进行，施工技术人员的现场操作能力也很强。企业自创立至今，具有上述二十多年丰富现场施工经验的项目经理和现场指挥技术人员基本保留在公司体系内，现有核心管理人员变动较小，至今尚未有关键技术人员流出，为公司对外承揽用常规施工方法难以解决的高难度施工工程起到了关键性作用。

  3.4董事会关于公司未来发展的讨论与分析

  3.4.1行业竞争格局和发展趋势

  3.4.1.1公司的主营业务为建筑业和房地产业，目前所处行业的发展趋势：

  建筑业的发展与与国家的经济发展紧密相关。长期看，我国正处于工业化和城市化进程中，建筑业及相关产业具有较大发展空间。短期看,随着中国国家实力的增强和“城镇化”概念的出台，以轨道交通、高速公路、市政基础设施建设领域为代表的建筑市场仍处于快速扩张阶段。

  房地产业是国民经济的重要产业，它的发展直接带动多个相关产业的发展。长期看，随着城市化进程持续推进，房地产业仍将持续快速发展。短期看，调控以来积压的大量被抑制的刚需入市购房,推动了2012年房地产市场的持续复苏,加之政府对一二线核心城市的调控思路也由"抑需求"逐渐转向"增供给"，地产行业未来的发展形势趋向谨慎乐观。

  3.4.1.2行业竞争格局：

  建筑工程施工的竞争格局没有发生改变，即建筑施工行业由于进入门槛低，劳动密集性特征明显，加之企业数量众多，市场竞争激烈，行业利润率较低。

  房地产行业的竞争非常激烈，行业利润率呈逐步下降态势。即使政府对房地产的调控不加码，也绝对没有放松的可能，特别是新“国五条”的出台以及随之而来的各种实施细则，对房地产行业的未来将会产生相当的影响。

  3.4.2经营计划

  2013年，公司将着力从以下几个方面加强公司的日常管理工作:

  3.4.2.1抓好基础管理工作，加大品牌建设力度，在确保质量和安全的前提下加强施工成本管理。2013年度，公司将进一步加大各项目部的质量与安全意识教育，严格各项工程的质量管理工作，注重从细节中提高工程品质，在行业内树立公司的品牌形象。与此同时，公司将进一步加强基础管理工作，在确保工程质量和安全的前提下，通过合理组织和科学管理手段，加强各在建及拟建项目的成本分析和管控，努力提高中标项目的经济效益。

  3.4.2.2加大房地产项目建设与销售力度，适时增加土地储备，努力实现双主业并驾齐驱的发展格局。一是在确保云南项目建设进度的前提下，加大商业地块的写字楼、公寓和商铺销售工作力度，加快回款进度；二是确保台州汇鑫广场项目于2013年底之前整体完工并交付使用，在确保住宅与写字楼销售、回款进度的前提下，重点做好商铺的招商工作；三是确保2013年底前完成宜春项目一期工程，力争下半年开始启动二期工程的建设；四是加强前期调研，适时增加土地储备。

  3.4.2.3适时调整经营思路与策略，努力突破区域市场。一是在确保“长三角”市场份额的前提下，努力开拓全国地铁建设市场，争取承接更多的地铁项目；二是在抢占建筑行业高端业务和市场的同时，有意识地向房建等市场拓展，努力提高公司的市场份额；三是要改变对项目部的管理办法，要努力提拔和引进新的管理团队，促进内部良性的竞争。

  3.4.2.4加强公司的资金计划与管理，努力盘活存量资产，进一步拓宽融资渠道。2013年，公司将进一步加强资金的计划、调度与安排，努力降低公司资金使用成本，提高公司资金使用效率；在稳定现有信贷及融资渠道之外，继续拓宽融资思路，大力开拓融资渠道，为公司项目发展提供充足的资金保障。

  3.4.2.5加强人才队伍建设，努力提升经营管理水平。利用公司2013年换届的契机，在用好现有人才的基础上，加大关键岗位人才引进力度，加强经营班子的建设，努力实现施工资质与综合施工实力匹配、技术管理和技术进步与技术人才队伍匹配、现场管理及基础管理与公司及业主要求匹配的目标。

  3.4.2.6以安全生产、信息化建设为切入点，加强员工的培训工作。2013年度，公司将以信息化为切入点，把特级资质就位后的信息化工作与日常管理工作有机结合起来，努力提升公司的管理水平；以安全教育为切入点，做好新入司员工的入职教育以及在职员工的后续教育，以适应公司承揽难度更大、毛利更高的施工项目的要求。

  3.4.3可能面对的风险

  3.4.3.1经济周期波动及国家宏观调控风险：本公司所从事的建筑业与宏观经济运行关系密切，宏观经济形势对建筑业发展具有高度的正相关性和感应度。每当国民经济整体形势趋好、发展加速时，建筑业就迎来产业经济快速发展的黄金时期，相反每当国民经济增长趋缓，投资降温时，建筑业就会随之萎缩。同时，公司的房地产开发业务也受国家宏观政策调控的影响。

  3.4.3.2工程承揽及竞标风险：工程承揽与竞标的风险是所有建设企业共有的风险之一，工程承揽成功与否，是决定公司能否持续发展的重要因素，中标率的高低不仅直接影响公司的收入与利润，而且投标过程中投入的人力、物力和财力也会提高公司的费用，增加公司的运营成本，从而影响公司的经营业绩。

  3.4.3.3 应收帐款周转和资金流动性风险：公司承建的大型基础设施工程，具有单位造价高、施工工期长的特点，一个工程合同的执行完成要历经工程招投标、工程开工、工程量的统计和工程进度的确认、工程款的拨付、工程验收审计决算等步骤和环节，导致公司应收账款余额大、周转较慢，对公司经营活动产生的现金流量净额产生影响。大额应收款项的存在和资金回收的及时性会影响公司整体资产的流动性，从而在一定程度上对公司的资金周转和资金需求造成较大的压力，对公司主营业务规模的扩大和经济效益带来一定的负面影响并进而间接影响公司债务偿还和支付股利。

  3.4.3.4原材料、劳动力价格变动风险：公司从事市政工程、公路工程等基础设施的建设施工，所需原材料生产厂家多，同类材料质量差异大，料源的选择将直接影响工程质量，选择不当会造成一定经济损失；同时，由于基础设施建设项目施工周期较长，建设期内如发生原材料价格上涨以及劳动力成本增加情况，将导致工程总成本的上升，从而影响公司的效益。

  四、 涉及财务报告的相关事项

  4.1与上年度财务报告相比，公司无重大会计政策、重大会计估计及核算方法的变更。

  4.2报告期内，公司未发生重大会计差错更正需追溯重述。

  4.3与上年度财务报告相比，本报告期内财务报表合并范围未发生变化。

  4.4公司年度报告被会计师事务所出具了标准无保留意见的审计报告。

  董事长：叶洋友

  腾达建设集团股份有限公司

  2013年3月28日