证券代码：002539 证券简称：新都化工 公告编号：2013-012

  2012年年度报告摘要

1、重要提示

本年度报告摘要来自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于深圳证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。

公司简介

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2、主要财务数据和股东变化

（1）主要财务数据

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（2）前10名股东持股情况表

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（3）以方框图形式披露公司与实际控制人之间的产权及控制关系

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3、管理层讨论与分析

2012年，全球经济危机的阴影依然笼罩在上空，国内外经济形势异常严峻。受行业周期性波动及欧债危机、国内房地产宏观调控等因素影响，纯碱、盐跌价，复合肥原料涨价使生产成本压力增加。面对诸多不利因素，在公司董事会领导下，管理层及全体员工秉承“诚信、务实、团结、奋进”企业文化理念，围绕“打造化工低成本、实现复肥差异化，做中国最优秀的复肥供应商”的企业发展战略，以“强化管理、全面推进营销网络下沉与品牌建设、调整产品结构和加强新品研发、全力推进募投项目建设”为整体工作思路，对外积极开拓市场，对内挖潜降耗，深化内部管理，推动公司健康、稳定发展。报告期内，公司实现了营业收入342,475.30万元，比去年同期增长5.64%，但因报告期内公司处于募投项目建设期，公司在人员、资金和营销方面为募投项目的投产做好各项准备，管理费用、销售费用和财务费用较去年同期增加，最终实现营业利润10,056.67万元，归属于上市公司股东的净利润12,240.54万元，分别比去年同期下降65.39％和44.61％。

（1）2012年度经营情况回顾

1）继续抓好募投、超募项目建设和其他投资项目的前期工作

报告期内，公司总结前期募投项目建设经验，在保证安全的前提下，优化建设方案、千方百计加快建设进度，募投项目和超募项目已基本建设完成，外部配套电力设施正在加紧建设中，预计2013年8月中旬竣工投产。公司的宜城项目已进入设备调试阶段，遵义项目和应城100万吨原盐项目也在进行积极的事前统一规划，开展前期相关工作。

2）全面推进营销网络下沉、加强深度分销模式建设

报告期内，公司全面推进营销网络下沉、加强深度分销模式建设，加大对终端客户的农化服务工作和销售支持，进一步加强对“嘉施利”和“桂湖”的品牌建设，加强脲甲醛双膜肥、硝酸铵钾复合肥等创新品种的开发推广。以销售为核心，产、供、销、财一体的保障体系正在建立。

3）深化管理，全面推进公司生产关系和生产力的匹配工作

一是“以财务管理为中心，全面深化预算管理”，完善和加强财务职能建设，以全面预算和内部管理会计分析为核心推动公司管理活动和各项业务的开展，全面深化各项工作和各项业务的计划性、可控性以及及时纠偏；二是公司全面推进人力资源体系建设工作，通过人力资源体系建设，为公司选拔、培养优秀员工，提升员工业绩，全面推进以预算管理为核心的绩效管理工作，特别是中高层绩效管理。

4）强化内控规避风险，规范运作高效发展

报告期内，公司换届选举了新一届董事、监事和高管，新一届领导班子高度重视公司内控制度建设和规范运营、持续强化内部控制制度的监督、执行和优化。报告期内，公司根据新出台的相关法律法规对《公司章程》、《关联交易管理制度》及《投资者调研接待工作管理办法》进行了修订，并新建了《年报信息披露重大差错责任追究制度》、《董事会审计委员会年报工作规程》、《对外信息报送管理制度》、《累积投票制实施细则》及《独立董事年报工作制度》，对增强全员内控意识，进一步规范公司治理，实现公司的规范运营与高效发展的协调统一发挥了重要作用。

5）做好融资工作，保证公司建设及后续发展资金

报告期内，公司完成了公司债券的发行工作，通过拓宽融资渠道和融资方式保证公司项目建设所需资金及规模扩大所需要的流动资金。

（2）公司未来发展展望

1）公司所处行业的竞争格局和发展趋势

公司所处的行业为化学肥料制造业，主要产品为复合肥、纯碱、氯化铵和盐。

①复合肥行业

竞争格局：随着中国农业现代化程度的加快，复合肥也迎来新一轮的发展和调整。近年随着行业集中度的进一步加强，复合肥行业的竞争已经由简单的初级价格竞争，上升到更为高级的品牌、品质、产品创新能力的竞争，近年来新产品不断推出，复合高效、节能环保的产品大行其道，此类产品对企业的综合能力提出了很高的要求，具备此能力的一般均为大型企业，甚至主要集中在上市公司中。简单的价格竞争升级为了企业综合能力的竞争，同时由于复合肥的加工行业属性，对原材料的争夺尤其激烈，向上游资源进军，成为大型企业不二的选择，产品的竞争也扩大到了原材料的领域，竞争更趋广泛、复杂。

发展趋势：中国农业现代化的推进，为高效、优质的复合肥提供了广泛的空间，特别是近年来劳动力成本的上升，对一次施肥能满足作物整个生长周期，符合作物生产规律的新型复合肥需求很大。大田作物中对慢肥的需求，经济作物对快肥的需求都呈现出几何倍数的增加。可以预见，未来几年，针对大田作物的慢肥，以缓释技术为核心；对经济作物的快肥，以硝基为核心，将成为市场的主流，也是近年来各大企业争相投资的重点区域。

②纯碱、氯化铵行业

纯碱

纯碱广泛地用于国民经济的各个方面，主要用于化学工业和玻璃工业，此外还用于冶金、造纸、印染、合成洗涤剂、石油化工，食品等工业部门。随着工农业生产的发展，对纯碱的需求也在日益增加。但另一方面，随着房地产调控收紧，玻璃需求不振、价格低迷，导致纯碱需求处于低迷状态。而纯碱行业自身产能过剩较严重，近年来随着产品价格下降、原材料、人工、煤炭、电力等成本的上升，目前纯碱行业盈利情况非常严峻。因纯碱下游玻璃轻易不能停工（停工损失太大），所以玻璃对于纯碱的需求相对来说比较稳定，目前纯碱已经亏损，很难出现更差情况，随着房地产需求呈现刚性，预计未来纯碱盈利可能有望转好。

氯化铵

氯化铵作为复合肥氮肥原料，有较高的性价比和适用性，主要用于复合肥制造。氯化铵行业未来的发展，主要取决于复合肥市场的发展。从含氮折纯的角度分析，氯化铵性价比高；从体积的角度分析，使用氯化铵制造复合肥，可无需填充滑石粉、膨润土填充物，或大幅度降低填充量。

随着中国日化行业的稳定增长发展、汽车行业的持续发展、农业现代化、城镇化、改善性房地产政策的推进，联碱产品将存在长期增长的需求。

③盐行业

原盐按照来源可分为海盐、湖盐、井矿盐3 类；我国原盐分布区域化非常明显，形成了东部海盐，中部及西南部井矿盐，西北部湖盐的生产格局。

我国海盐是露天生产，靠日晒蒸发结晶，天气因素对原盐的产量影响很大，并且生产的季节性相当明显，而井矿盐生产的连续性、稳定性比较好。近些年，我国原盐产量结构出现调整， 海盐比例下降，井矿盐比例逐渐上升。海盐比重从70%下降到目前的42.8%，井矿盐提升至46.1%，未来几年的扩产主要是井矿盐，井矿盐的比重有望增加至50%以上。受海洋养殖、工业港口建设，海盐面积萎缩，而且从原盐生产连续性、供应稳定性的角度，发展井矿盐是未来的趋势。

我国原盐的消费结构中，化工用盐占比73%，食用盐占16%，其他占11%，盐化工消耗以纯碱和氯碱为主，其中，纯碱用盐约占40.9%，烧碱用盐约占44.4%。 盐的价格与纯碱和烧碱价格呈正相关。但工业盐产量近两年来的增速明显大大低于烧碱和纯碱的产量增速。这说明原盐的供给量是低于需求量，原盐的库存是逐渐减少的。随着补库存的需求增加，有望带动价格上涨。

2）公司发展战略

公司将在“诚信、务实、团结、奋进”企业文化的指引下，坚持围绕“打造化工低成本、实现复肥差异化，做中国最优秀的复肥供应商”的企业发展战略，从上游资源着手，不断完善复合肥产业链，实现“同质化产品成本最低，差异化产品品牌最好”的发展战略目标，以难以复制的盈利模式推动企业的可持续发展。

3）公司的核心竞争力

公司以生产和销售多系列、多品种复合肥及围绕复合肥产业链深度开发为主营业务，以“打造化工低成本、实现复肥差异化，做中国最优秀的复肥供应商”为发展战略，公司具备的两大优势凸显核心竞争力。

①产业链优势。A、实现纵向一体化经营是复合肥行业未来的重要发展趋势，公司多年来通过对盐、碱、肥战略资源的优势整合，倾力打造完整复合肥行业资源链条。报告期内，公司投资设立的全资子公司宜城市新都化工复合肥有限公司（以下简称“宜城复合肥”），配套建设了30万吨/年氨化缓控释复合肥项目，项目产品氨化缓控释复合肥是肥料加工行业的高科技产品，可提高化学肥料利用率，该项目完成后对公司发展新型复合肥料，进一步形成完整产业链具有重要意义。B、公司控股子公司益盐堂健康盐公司投资设立了威海益新九洋海藻科技有限公司（以下简称“九洋海藻”），从事海藻加工技术研发、海藻碘及甘露醇海藻浓缩液生产销售，有利于公司进一步延伸盐产业链，开发国内有机碘盐市场；此外益盐堂公司投资建设了食用氯化钾生产线，开发以钾部分替代钠的低钠盐，推出差异化的品种盐，满足市场不同人群的需求。C、2012年12月28日，公司全资子公司遵义新都化工有限责任公司（以下简称“遵义新都化工”）竞得了贵州省遵义县永乐镇光明硫铁矿普查探矿权，该探矿权的取得对公司掌控上游资源，打造完整产业链，增强竞争力具有战略意义。

②硝基及水溶性肥料等新型肥料技术行业领先。A、随着施肥方式的改变和对节水、环保等的观念不断提升，硝基复合肥的应用前景日益广阔，已经逐渐成为复合肥的未来发展方向。公司已经完全掌握生产三元硝基复合肥的核心技术，公司嘉施利“根动力”系列硝基复合肥产品的市场影响力不断提升，成为引领复合肥高端产品的领导品牌。B、由公司参与主起草的国家《水溶性肥料》行业标准（标准号HG/T 4365-2012）已获得工信部批准颁布，并将于2013年6月1日正式实施。这标志着公司已经拥有水溶性肥料领域领先的市场技术和品牌。该标准目前己获ISO国际标准项目处立项通过，立项后我国将和美国、印度、意大利等六国作为主起草国，共同在此标准的基础上进行修订，最终形成国际标准。

4）2013年度经营计划

2013年公司将努力从竞争中寻找机遇，做行业的领跑者。公司将继续按照“强化管理、全面推进营销网络下沉与品牌建设、调整产品结构和加强新品研发、全力推进募投项目建设”的整体工作思路，力争做好以下几方面工作：

①全员营销，以市场为导向，公司上下齐心协同，围绕市场销售做好服务工作,扩大销售收入及利润。进一步拓展销售网络，创新市场营销和农化服务工作，采取多元化的营销策略，加强“嘉施利”和“桂湖”品牌的宣传推广，加快推广测土配方、科学施肥，扩大农业服务领域。

②以财务管理为中心，实现“产、供、销、财”一体化，以资金为纽带，以成本核算、费用控制为前提，围绕经营活动开展各项事前分析、事前决策，提高计划性。

③以绩效管理为措施，建立从高管到各岗位的绩效管理体系，并优化各系统的绩效管理方案。

④全力推进募投项目和超募项目建设，确保项目在2013年按时保质竣工投产，同时加快公司非募投项目的建设进度，并做好相关营销、经营管理、人力配备等方面的支持工作，切实保证项目投产后新增产能的有效释放。

⑤积极开展公司在河南的新型复合肥项目建设工作，并以此辐射北方市场，扩大公司在河南及北方粮食主产区的市场份额，逐步实现公司在全国的合理布局。

⑥加强企业文化建设，打造团队凝聚力，加强员工思想素质和操作技能的培训，提高全员素质。

5）公司未来发展战略所需资金需求、使用计划及资金来源情况

公司将根据2013年项目实施的具体情况，采取自筹、适度贷款或其他的融资方式筹集资金，以较低的融资成本，保障公司经营及项目建设的顺利实施。

6）可能面临的风险

可能对公司未来发展战略和经营目标的实现产生不利影响的所有风险因素：

①宏观政策风险

《化肥工业“十二五”发展规划》指出“目前化肥企业仍享受部分优惠政策（包括享受天然气、用电和铁路运输等优惠价格及免征增值税）”，随着化肥价格形成机制不断完善，优惠政策是否将逐步取消存在不确定性，可能对化肥行业和公司业绩产生一定程度上的影响。另外，国家将国产化肥出厂价格、除钾肥外的进口化肥港口交货价格由政府指导价改为市场调节价。由于化肥行业集中程度不高，在由政府限制价向完全市场价过渡期，价格混乱可能难以避免，这对公司的原料采购和产品销售均会产生影响，在很大程度上潜藏着原料成本上升和价格战风险。公司将持续关注国家宏观政策、经济形势和市场动向，及时做出准确判断和科学的决策。

②原材料价格波动风险

公司生产复合肥的成本中有80%以上系原材料成本，因此，原材料价格的波动，对复合肥成本的影响较大，为尽量减小原材料价格波动对复合肥产品成本的不利影响，公司通过向上延伸产业链，基本控制了复合肥上游的氯化铵和硝基复合肥的原料硝酸铵料浆资源，同时通过收购新楚钟肥业有限公司，保障了磷酸一铵的供应。公司一直致力于打造的复合肥产业链，即为了规避原材料的价格波动带来的不利影响，增强公司的抗风险能力，保证公司持续稳定的盈利，但仍不排除因原材料价格波动对公司生产成本造成影响的风险。

③市场风险

目前全球经济受欧债危机等多重因素的影响，充满复杂性和不确定性，国内经济下行压力大，下游玻璃等产业发展依旧存在不稳定的因素，在市场不景气的情况下，公司联碱及盐产品销售及毛利率均存在一定的市场风险。公司将通过进一步完善产业链，降低生产成本，深化营销，提升核心竞争力来保证公司持续稳定的盈利。

④人员配备及经营管理风险

公司近几年发展迅速，规模扩张较快，人员迅速增加。公司募投项目将吸引大批管理人才和技术人才加盟，如何巩固管理团队，提高管理水平，加速不同成员之间的磨合和员工培训是公司需要应对的问题。公司需要在企业文化建设、绩效考核体系、激励机制等方面不断探索，不断改善，以提高公司的凝聚力和团结力，减少募投项目和超募项目的经营管理风险。

4、涉及财务报告的相关事项

（1）与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况说明

不适用

（2）报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况说明

不适用

（3）与上年度财务报告相比，合并报表范围发生变化的情况说明

报告期新纳入合并财务报表范围的子公司：

因直接设立或投资等方式而增加子公司的情况说明

1）2012年4月24日，公司投资3,000万元新设全资子公司宜城市新都化工复合肥有限公司，并于2012年5月4日领取宜城市工商行政管理局下发的注册号为4206841301100的《企业法人营业执照》。公司持股比例为100%，拥有对其的实质控制权，故自该公司成立之日起，公司将其纳入合并财务报表范围。

2）2012年5月2日，公司控股子公司益盐堂（应城）健康盐制盐有限公司与荣成瑞成九洋藻业有限公司共同出资200万元设立威海益新九洋海藻科技有限公司，并于2012年5月领取荣成市工商行政管理局下发的注册号为371082200015120号《企业法人营业执照》。益盐堂（应城）健康盐制盐有限公司出资140万元，持股比例为70%，拥有对其的实质控制权，故自该公司成立之日起，公司将其纳入合并财务报表范围。

3）2012年6月，公司全资子公司应城市新都进出口贸易有限公司与郑任朝（韩国）共同出资1.1亿韩元（约合人民币60万元）设立（株）韩新物产，其中应城市新都进出口贸易有限公司出资1亿韩元，占其注册资本的90.91%，郑任朝（韩国）出资0.1亿韩元，占其注册资本的9.09%。自该公司成立之日起，公司将其纳入合并财务报表范围。

（4）董事会、监事会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明

不适用

成都市新都化工股份有限公司

董事长：牟嘉云

2013年3月28日

股票简称	新都化工	股票代码		002539
股票上市交易所	深圳证券交易所
联系人和联系方式	董事会秘书		证券事务代表
姓名	王生兵		陈晓丽
电话	（028）87373422		（028）87373422
传真	（028）87373422		（028）87373422
电子信箱	zhengquan@shindoo.com		zhengquan@shindoo.com

	2012年	2011年	本年比上年增减(%)	2010年
营业收入（元）	3,424,752,974.08	3,241,805,246.65	5.64%	2,047,417,404.14
归属于上市公司股东的净利润（元）	122,405,436.76	221,004,167.83	-44.61%	153,038,486.75
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）	60,023,737.79	193,113,683.06	-68.92%	133,344,994.81
经营活动产生的现金流量净额（元）	-7,070,137.21	194,945,261.96	-103.63%	-44,203,060.34
基本每股收益（元/股）	0.37	0.68	-45.59%	0.70
稀释每股收益（元/股）	0.37	0.68	-45.59%	0.70
加权平均净资产收益率（%）	5.53%	11.05%	-5.52%	26.24%
	2012年末	2011年末	本年末比上年末增减(%)	2010年末
总资产（元）	5,040,377,481.31	4,441,742,174.65	13.48%	2,103,422,855.59
归属于上市公司股东的净资产（元）	2,255,123,383.41	2,211,968,744.38	1.95%	663,427,152.26

报告期股东总数		19,328		年度报告披露日前第5个交易日末股东总数	20,495
前10名股东持股情况
股东名称	股东性质	持股比例（%）	持股数量	持有有限售条件的股份数量	质押或冻结情况
					股份状态	数量
宋睿	境内自然人	44.5%	147,313,180	147,313,180	质押	126,500,000
牟嘉云	境内自然人	19.72%	65,284,800	65,284,800	质押	42,340,000
华侨投资（亚洲）有限公司	境外法人	3.59%	11,880,000
中国人寿保险股份有限公司－分红－个人分红-005L-FH002深	其他	1.86%	6,148,215
覃琥玲	境内自然人	1.83%	6,062,160	4,546,620
中国工商银行－博时精选股票证券投资基金	其他	1.48%	4,888,022
刘晓霞	境内自然人	0.82%	2,727,920	2,098,440
幸福人寿保险股份有限公司－万能	其他	0.82%	2,723,306
尹辉	境内自然人	0.77%	2,564,760	1,923,570
王生兵	境内自然人	0.7%	2,314,760	1,923,570
上述股东关联关系或一致行动的说明		上述股东中，牟嘉云与宋睿为母子关系，宋睿与牟嘉云为一致行动人。 对于其他股东，公司未知他们之间是否存在关联关系，也未知其是否属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》中规定的一致现代人。