2012年年度报告摘要
一、 重要提示
1.1 本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。
1.2 公司简介
| 股票简称 | 山东黄金 | 股票代码 | 600547 |
| 股票上市交易所 | 上海证券交易所 | ||
| 联系人和联系方式 | 董事会秘书 | 证券事务代表 |
| 姓名 | 林朴芳 | 汤琦 |
| 电话 | 0531-67710376，67710381 | 0531-67710376，67710381 |
| 传真 | 0531-67710380 | 0531-67710380 |
| 电子信箱 | gold547@sina.com | gold547@sina.com |
二、 主要财务数据和股东变化
2.1 主要财务数据
单位：元 币种：人民币
| 2012年(末) | 2011年(末) | 本年(末)比上年(末)增减（%） | 2010年(末) | |
| 总资产 | 17,459,915,085.54 | 12,660,589,298.34 | 37.91 | 9,582,805,646.55 |
| 归属于上市公司股东的净资产 | 7,598,330,655.36 | 5,670,602,536.56 | 34.00 | 3,887,862,550.69 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 2,384,744,877.66 | 2,305,734,928.51 | 3.43 | 1,968,173,715.47 |
| 营业收入 | 50,228,443,182.06 | 39,414,807,405.32 | 27.44 | 31,514,701,788.92 |
| 归属于上市公司股东的净利润 | 2,171,151,610.14 | 1,902,438,769.95 | 14.12 | 1,223,044,991.36 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 | 2,207,843,680.37 | 1,922,448,000.85 | 14.85 | 1,226,930,434.93 |
| 加权平均净资产收益率（%） | 32.90 | 40.10 | 减少7.20个百分点 | 36.07 |
| 基本每股收益（元／股） | 1.53 | 1.34 | 14.18 | 0.86 |
| 稀释每股收益（元／股） | 1.53 | 1.34 | 14.18 | 0.86 |
2.2 前10名股东持股情况表
单位：股
| 报告期股东总数 | 222,650 | 年度报告披露日前第5个交易日末股东总数 | 251,667 | ||
| 前10名股东持股情况 | |||||
| 股东名称 | 股东性质 | 持股比例(%) | 持股总数 | 持有有限售条件股份数量 | 质押或冻结的股份数量 |
| 山东黄金集团有限公司 | 50.25 | 715,097,736 | 无 | ||
| 山东黄金集团青岛黄金有限公司 | 1.13 | 16,054,672 | 无 | ||
| 中国人民人寿保险股份有限公司－分红－个险分红 | 1.04 | 14,799,770 | 无 | ||
| 中国人寿保险股份有限公司－分红－个人分红－005L－FH002沪 | 0.64 | 9,145,780 | 无 | ||
| 中国工商银行－南方隆元产业主题股票型证券投资基金 | 0.64 | 9,114,000 | 无 | ||
| 交通银行－易方达 50 指数证券投资基金 | 0.61 | 8,734,046 | 无 | ||
| 中国工商银行－上证50交易型开放式指数证券投资基金 | 0.40 | 5,737,064 | 无 | ||
| 中国银行股份有限公司－嘉实沪深300交易型开放式指数证券投资基金 | 0.40 | 5,639,078 | 无 | ||
| 中国建设银行－华夏优势增长股票型证券投资基金 | 0.35 | 4,999,835 | 无 | ||
| BILL & MELINDA GATES FOUNDATION TRUST | 0.31 | 4,400,074 | 无 | ||
| 上述股东关联关系或一致行动的说明 | 公司第一大股东山东黄金集团有限公司与山东黄金集团青岛黄金有限公司存在关联关系，山东黄金集团有限公司与其他股东不存在关联关系，也不属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人；未知其它股东之间是否存在关联关系，也未知其它股东是否属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人。 | ||||
三、 管理层讨论与分析
2012年，公司以实现股东利益最大化和"争全国第一"为目标，上下坚定信心、攻坚克难，始终瞄准目标不动摇，咬定指标不放松，不断加大技改力度和投入，开展劳动竞赛，矿石处理能力大幅度提高，公司矿产金产量达到26吨，同比增长17%；实现营业收入502亿元，同比增长27.44%；实现利润29.15亿元，同比增长8.27%。
公司先后荣获"中国有色金属行业最具投资价值上市公司"、"中国十佳金牌上市公司"、 "金牛上市公司百强"、"金牛最高效率上市公司"、"金牛最受投资者信赖上市公司"、"中国主板上市公司价值百强" 、 "2012中国上市公司十佳法律风险管理奖"、"2012中国上市公司综合实力100强"、荣登"2012中国上市公司诚信企业百强榜第二位"、蝉联"中国上市公司资本品牌百强"、"中国上市公司市值管理百佳"、 "优秀董事会"等多项殊荣。值得一提的是，山东黄金股票10年累计涨幅达34倍，高居中国沪深股市榜首。
(一) 主营业务分析
1、 利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位：元 币种:人民币
| 科目 | 本期数 | 上年同期数 | 变动比例（%） |
| 营业收入 | 50,228,443,182.06 | 39,414,807,405.32 | 27.44 |
| 营业成本 | 45,226,425,455.92 | 34,994,793,776.17 | 29.24 |
| 销售费用 | 39,016,684.21 | 25,209,616.44 | 54.77 |
| 管理费用 | 1,739,792,050.69 | 1,489,443,596.97 | 16.81 |
| 财务费用 | 275,470,808.63 | 181,763,780.10 | 51.55 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 2,384,744,877.66 | 2,305,734,928.51 | 3.43 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -3,225,976,145.93 | -2,094,982,600.09 | 53.99 |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | 922,316,298.49 | -210,759,451.40 | -537.62 |
| 研发支出 | 129,584,433.22 | 98,878,628.40 | 31.05 |
2、 收入
(1)驱动业务收入变化的因素分析
报告期内，公司矿产金产量达到26吨，同比增长17%；实现营业收入502亿元，同比增长27.44%；实现利润29.15亿元，同比增长8.27%。
(2)主要销售客户的情况
报告期内，公司向前5名客户销售额度合计为490.31亿元，占年度销售总额的97.62%。
3、成本
(1) 成本分析表
单位:元 币种:人民币
| 分行业情况 | ||||||
| 分行业 | 成本构成项目 | 本期金额 | 本期占总成本比例(%) | 上年同期金额 | 上年同期占总成本比例(%) | 本期金额较上年同期变动比例(%) |
| 黄金行业 | 1.材料 | 42,190,467,756.05 | 93.39 | 32,607,680,452.67 | 93.34 | 29.39 |
| 黄金行业 | 2.动力 | 438,246,817.20 | 0.97 | 329,399,183.74 | 0.94 | 33.04 |
| 黄金行业 | 3.人工 | 552,444,383.54 | 1.22 | 498,288,706.07 | 1.43 | 10.87 |
| 黄金行业 | 4.外包费用 | 741,170,893.04 | 1.64 | 461,585,172.77 | 1.32 | 60.57 |
| 黄金行业 | 5.制造费用 | 1,256,048,326.08 | 2.78 | 1,037,888,621.94 | 2.97 | 21.02 |
| 黄金行业 | 小计 | 45,178,378,175.91 | 100.00 | 34,934,842,137.19 | 100.00 | 29.32 |
| 其他行业 | 1.材料 | 7,118,867.55 | 50.67 | 14,392,228.80 | 63.57 | -50.54 |
| 其他行业 | 2.动力 | 1,091,982.33 | 7.77 | 1,650,135.00 | 7.29 | -33.82 |
| 其他行业 | 3.人工 | 1,429,298.25 | 10.17 | 2,152,692.26 | 9.51 | -33.60 |
| 其他行业 | 4.制造费用 | 4,411,013.91 | 31.39 | 4,443,073.93 | 19.63 | -0.72 |
| 其他行业 | 小计 | 14,051,162.04 | 100.00 | 22,638,129.99 | 100.00 | -37.93 |
| 合计 | 45,192,429,337.95 | 34,957,480,267.18 | 29.28 | |||
(2)主要供应商情况
前五名供应商采购总额38,600,975,161.09元，占全年采购总额82.26%。
4、 费用
单位:元 币种:人民币
| 科目 | 本期金额 | 上年同期金额 | 本期金额较上年同期变动比例(%) | 说明 |
| 销售费用 | 39,016,684.21 | 25,209,616.44 | 54.77 | 销售费用变动的原因是本年度黄金产品销售数量较上年同期增长所致。 |
| 财务费用 | 275,470,808.63 | 181,763,780.10 | 51.55 | 财务费用变动的主要原因是本年度贷款规模增大所致。 |
5、研发支出
(1) 研发支出情况表
单位：元 币种:人民币
| 本期费用化研发支出 | 129,584,433.22 |
| 研发支出合计 | 129,584,433.22 |
| 研发支出总额占净资产比例（%） | 1.49 |
| 研发支出总额占营业收入比例（%） | 0.26 |
6、 现金流
单位：元 币种:人民币
| 科目 | 本期金额 | 上年同期金额 | 本期金额较上年同期变动比例(%) | 说明 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 2,384,744,877.66 | 2,305,734,928.51 | 3.43 | 经营活动产生的现金流量金额变动的主要原因是黄金产销量及黄金价格上涨所致； |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -3,225,976,145.93 | -2,094,982,600.09 | 53.99 | 投资活动产生的现金流量净额变动的主要原因是扩大生产规模，购建固定资产、无形资产，收购中宝、源鑫公司股权及黄金现货、期货业务所致； |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | 922,316,298.49 | -210,759,451.40 | -537.62 | 筹资活动产生的现金流量净额变动的主要原因是本年度银行融资净额较上年同期增加所致； |
(二)行业、产品或地区经营情况分析
1、 主营业务分行业、分产品情况
单位:元 币种:人民币
| 主营业务分行业情况 | ||||||
| 分行业 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率（％） | 营业收入比上年增减(%) | 营业成本比上年增减(%) | 毛利率比上年增减（%） |
| 黄金 | 50,151,794,381.38 | 45,178,378,175.96 | 9.92 | 27.53 | 29.32 | 减少1.24个百分点 |
| 其中：外购金冶炼 | 40,078,943,783.21 | 39,962,099,517.92 | 0.29 | 29.70 | 29.73 | 减少0.02个百分点 |
2、 主营业务分地区情况
单位:元 币种:人民币
| 地区 | 营业收入 | 营业收入比上年增减（％） |
| 上海黄金交易所 | 48,490,068,952.60 | 27.94 |
| 其他地区 | 1,676,826,368.03 | 15.20 |
(三) 资产、负债情况分析
1、 资产负债情况分析表
单位：元 币种:人民币
| 项目名称 | 本期期末数 | 本期期末数占总资产的比例（%） | 上期期末数 | 上期期末数占总资产的比例（%） | 本年期末金额较上期期末变动比例（%） |
| 应收票据 | 13,200,000.00 | 0.08 | 4,300,000.00 | 0.03 | 206.98 |
| 应收账款 | 17,945,239.91 | 0.10 | 8,551,344.16 | 0.07 | 109.85 |
| 预付款项 | 2,219,464,171.50 | 12.71 | 1,537,007,776.94 | 12.14 | 44.40 |
| 固定资产 | 5,655,100,539.15 | 32.39 | 4,277,691,196.90 | 33.79 | 32.20 |
| 在建工程 | 2,273,952,188.65 | 13.02 | 1,657,249,499.76 | 13.09 | 37.21 |
| 无形资产 | 4,134,803,013.92 | 23.68 | 2,772,976,807.85 | 21.90 | 49.11 |
| 商誉 | 665,254,926.15 | 3.81 | 389,068,970.50 | 3.07 | 70.99 |
| 长期待摊费用 | 90,689,623.94 | 0.52 | 8,245,744.95 | 0.07 | 999.84 |
| 递延所得税资产 | 75,872,613.60 | 0.43 | 27,748,937.44 | 0.22 | 173.43 |
| 短期借款 | 3,410,000,000.00 | 19.53 | 1,483,000,000.00 | 11.71 | 129.94 |
| 交易性金融负债 | 667,400,000.00 | 3.82 | 499,291,400.00 | 3.94 | 33.67 |
| 应付账款 | 1,593,446,375.68 | 9.13 | 807,250,323.01 | 6.38 | 97.39 |
| 应交税费 | 130,044,082.71 | 0.74 | 507,270,211.86 | 4.01 | -74.36 |
| 应付利息 | 7,520,487.22 | 0.04 | 419,113.67 | 0.00 | 1,694.38 |
| 应付股利 | 137,866,507.48 | 0.79 | 30,565,468.83 | 0.24 | 351.05 |
| 其他应付款 | 452,879,590.72 | 2.59 | 308,966,528.63 | 2.44 | 46.58 |
| 长期借款 | 575,000,000.00 | 3.29 | 1,042,500,000.00 | 8.23 | -44.84 |
| 递延所得税负债 | 812,179,007.68 | 4.65 | 460,872,380.82 | 3.64 | 76.23 |
| 其他非流动负债 | 29,529,001.76 | 0.17 | 20,057,877.30 | 0.16 | 47.22 |
| 未分配利润 | 5,749,509,751.01 | 32.93 | 3,914,747,940.55 | 30.92 | 46.87 |
| 少数股东权益 | 1,115,761,246.53 | 6.39 | 726,571,420.44 | 5.74 | 53.57 |
说明：
应收票据变动的主要原因是部分应收票据期末尚未到期所致；
应收帐款变动的主要原因是本期部分销售货款期末尚未收回所致；
预付款项变动的主要原因是预付货款、工程款所致；
固定资产变动的主要原因是本年度公司部分在建工程完工，转增固定资产所致；
在建工程变动的主要原因是本年工程建设投入增加所致；
无形资产变动的主要原因是本年新并购企业矿权增加所致；
商誉变动的主要原因是本年并购甘肃西和县中宝矿业有限公司、福建政和源鑫矿业有限公司股权所致；
长期待摊费用变动的主要原因是环境治理费、租赁费增加所致；
递延所得税资产变动的主要原因是可抵扣暂时性差异增加所致；
短期借款变动的主要原因是一年期信用贷款增加所致；
交易性金融负债变动的主要原因是黄金租赁业务所致；
应付账款变动的主要原因是期末未付的设备、工程款项及货款增加所致；
应交税费变动的主要原因是本期上交以前年度应交企业所得税及代扣个人所得税所致；
应付利息变动的主要原因是期末短期借款增加所致；
应付股利变动的主要原因是本年应付未付的股利增加所致；
其他应付款变动的主要原因是应付的质量保证金增加所致；
长期借款变动的主要原因是提前偿还长期借款所致；
递延所得税负债变动的主要原因是应纳税暂时性差异增加所致；
其他非流动负债变动的主要原因是政府补助增加所致；
未分配利润变动的主要原因是本年实现的净利润增长所致；
少数股东权益变动的主要原因是本年并购甘肃西和县中宝矿业有限公司、福建政和源鑫矿业有限公司股权所致。
(四) 核心竞争力分析
1、规模效益突出。
2012年，公司继续坚持走技术革新、工艺改造、内部挖潜的路子，创造了良好的规模效益。通过对三山岛、焦家、玲珑、新城等矿山采矿工艺、选矿磨浮系统及竖井提升系统等改造工程，进一步优化了生产作业系统，使作业效率和生产能力大幅提升，全公司生产能力超过37000吨/日，相当于新增了一个大型在产黄金矿山。通过不断推进劳动竞赛机制创新，建立严格的指标分解和考核机制，促进了生产指标不断迈上新台阶，相继实现了"首季开门红"、"半年双过半"、"定局三季度"的预期目标。
2、项目建设强力推进，战略布局合理。
本着"世界先进，国内领先"的定位，公司朝着"规模化、大型化、数字化、生态化、低碳化"的方向加快产能扩张，围绕"早竣工、早达产、早收益"目标，不断完善奖惩考核办法，在保证工程质量的同时，尽量缩短工程建设周期，推动资源能力向生产能力、创效能力迅速转化。三山岛金矿8000吨/日项目主体工程提前建成试车；焦家金矿6000吨/日项目寺庄辅助斜坡道交付使用；新城金矿10000吨/日项目可研报告已通过评审，精炼厂1200吨/日项目提前实现达产，西和中宝、青岛莱西、赤峰柴矿1000吨/日选矿改造工程完成试车。青岛鑫汇公司深部开采工程主竖井创造了月掘砌171.7米的山东黄金新纪录，金洲公司金青顶深部探建结合主井工程7个月成井超百米。这些项目的提前竣工，不仅大大节省了成本，也为公司后期产能的持续扩张起到了重要保障作用。
3、科技产出成果丰硕，提升行业核心技术实力。
2012年，公司围绕"抢占矿业发展制高点"这一目标，紧贴矿山管理与技术难题，积极推进科研攻关与成果转化，取得了丰硕成果。其中，"海底大型金属矿床高效开采与安全保障关键技术"研究项目荣获"国家科技进步二等奖"，这是时隔十年山东黄金再次以第一完成单位获得该奖项；另有20多项成果获得"山东省企业重大创新成果"、"山东省科技进步一等奖"、"山东省专利一等奖"等省部级以上奖励；30项科研成果获中国黄金协会科学技术奖。2012年，公司共有56项专利获得受理，41项专利取得授权（其中发明专利5项），比去年翻了一番，并有4家企业荣获"中国专利山东明星企业"称号，标志着公司的技术实力和自主创新水平不断提升。
4、坚定"双零"目标，努力打造发展环境新局面。
公司始终把安全生产和环保能力作为矿山企业的第一竞争力，层层落实安全生产责任，不断加大安全生产投入，强力推广安全技术和成果，全面改善一线生产环境；严格安全生产指标奖惩考核，坚持领导下井带班制度和现场安全培训制度，实现了安全环保"双零"目标。 "绿色矿山"、"生态矿业"建设成效卓著。目前，三山岛金矿、焦家金矿、新城金矿、沂南金矿、青岛鑫汇公司、金洲公司金青顶矿区等6家矿山被授予了"国家级绿色矿山试点单位"，公司及所属三山岛金矿、焦家金矿、新城金矿、金洲公司被评为"第五届绿博会绿色发展企业"；备受瞩目的"山东黄金，生态矿业"形象宣传片登陆央视，公司生态发展成功经验备受赞誉，获《中国环境报》专版报道，被誉为中国生态矿业"标杆企业"。节能减排工作取得新成效，推广应用水源热泵、空压机热能回收等技术，各项指标均超额完成了年度计划。
(五)投资状况分析
1、对外股权投资总体分析
1、公司第三届董事会第七十一次会议于2012年3月8日审议通过《西和县中宝矿业有限公司股权转让协议书》。以人民币72,350.70万元收购自然人田国龙和叶友堂所持有的西和县中宝矿业有限公司70%股权。实际收购日为2012年3月31日。
2、公司第三届董事会第七十七次会议于2012 年10月29日审议通过《福建省政和县源鑫矿业有限公司股权转让协议书》。以人民币49,040万元收购范顺生等自然人所持有的福建省政和县源鑫矿业有限公司80%股权。实际收购日为2012年11月30日。
2、非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况
(1)委托理财情况
本年度公司无委托理财事项
(2) 委托贷款情况
本年度公司无委托贷款事项。
3、 募集资金使用情况
报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。
4、 主要子公司、参股公司分析
单位：元 币种:人民币
| 子公司名称 | 行业 | 主要产品 | 注册资本（万元） | 总资产 | 净资产 | 净利润 | 说明 |
| 山东金博经贸有限公司 | 5,200 | 87,493,457.34 | 25,931,284.67 | -1,242,789.59 | 基建期 | ||
| 山东黄金矿业（莱西）有限公司 | 采掘业 | 黄金 | 15,000 | 261,936,448.09 | 41,289,197.52 | -13,556,449.29 | 基建期 |
| 山东黄金矿业（沂南）有限公司 | 采掘业 | 黄金 | 12,000 | 352,377,217.70 | 193,897,247.53 | 34,094,232.19 | |
| 山东黄金矿业（莱州）有限公司 | 采掘业 | 黄金 | 76,000 | 7,288,920,743.21 | 2,975,420,363.69 | 1,438,375,378.00 | |
| 山东黄金矿业（鑫汇）有限公司 | 采掘业 | 黄金 | 18,000 | 596,985,284.04 | 358,837,548.68 | 64,143,301.87 | |
| 山东金洲矿业集团有限公司 | 采掘业 | 黄金 | 9,500 | 1,025,443,007.20 | 791,902,516.30 | 155,241,084.69 | |
| 赤峰柴胡栏子黄金矿业有限公司 | 采掘业 | 黄金 | 1,001.77 | 415,110,259.55 | 304,831,010.74 | 81,569,962.23 | |
| 山东黄金矿业（玲珑）有限公司 | 采掘业 | 黄金 | 30,000 | 1,211,204,814.17 | 859,643,261.66 | 307,743,436.45 | |
| 山东金石矿业有限公司 | 采掘业 | 黄金 | 2,680 | 1,547,495,284.41 | 1,166,611,601.01 | -63,068,799.57 | 基建期 |
| 西和县中宝矿业有限公司 | 采掘业 | 黄金 | 20,000 | 1,205,534,708.99 | 881,330,347.03 | -87,651,407.81 | 新取得企业 |
| 福建省政和县源鑫矿业有限公司 | 采掘业 | 黄金 | 5,400 | 660,684,595.73 | 475,505,576.81 | -15,140,196.64 | 新取得企业 |
净利润影响10%以上的子公司
单位：元 币种:人民币
| 子公司名称 | 营业收入 | 营业利润 | 净利润 | 净利润占合并净利润比重 |
| 山东黄金矿业（莱州）有限公司 | 49,087,166,657.17 | 1,957,999,883.23 | 1,438,375,378.00 | 64.88% |
| 山东黄金矿业（玲珑）有限公司 | 1,213,866,281.21 | 408,611,501.04 | 307,743,436.45 | 13.88% |
5、 非募集资金项目情况
报告期内，公司无非募集资金投资项目。
四、 涉及财务报告的相关事项
4.1 与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。
本期新纳入合并财务报表范围的子公司为西和县中宝矿业有限公司（公司以人民币72,350.70万元收购其70%股权）、福建省政和县源鑫矿业有限公司（公司以人民币49,040万元收购其80%股权），是公司2012年度根据董事会决议收购股权成立的子公司。
董事长：陈玉民
山东黄金矿业股份有限公司
2013年3月28日