兴全保本混合型证券投资基金_中国证券网·上海证券报主办

兴全保本混合型证券投资基金

2013-03-30 来源：上海证券报

2012年年度报告摘要

§1 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2013年3月22日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本报告期自2012年01月01日起至12月31日止。

本年度报告摘要摘自年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告正文。

§2 基金简介

2.1 基金基本情况

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2.2 基金产品说明

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2.3 基金管理人和基金托管人

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2.4信息披露方式

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§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

3.1 主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

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注：1、上述财务指标采用的计算公式，详见中国证券监督管理委员会发布的《证券投资基金信息披露编报规则第1号<主要财务指标的计算及披露>》、《证券投资基金会计核算业务指引》等相关法规。

2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。

3、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如：开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2 基金净值表现

3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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注：本基金业绩比较基准：3年期银行定期存款税后收益率。本基金选择三年期银行定期存款税后收益率作为业绩比较基准的原因如下：本基金是保本型基金，保本周期为三年，保本但不保证收益率。以三年期银行定期存款税后收益率作为本基金的业绩比较基准，能够使本基金保本受益人理性判断本基金的风险收益特征，合理地衡量比较本基金保本保证的有效性。

本基金的业绩基准指数按照构建公式每交易日进行计算，按下列公式计算：

Return t = 3年期银行定期存款税后收益率t/360

Benchmark t =（1+Return t）×（1+Benchmark t-1）-1

其中，t =1，2，3，…T，T表示时间截至日。

3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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注：1、净值表现所取数据截至到2012年12月31日。

2、按照《兴全保本混合型证券投资基金基金合同》的规定，本基金建仓期为2011年8月3日至2012年2月2日。建仓期结束时本基金各项资产配置比例符合本基金合同规定的比例限制及投资组合的比例范围。

3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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注：2011年度数据统计期间为2011年5月6日（基金合同生效日）至2011年12月31日，数据按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。

3.3 过去三年基金的利润分配情况

本基金自基金合同生效之日（2011年8月3日）起至今未进行利润分配。

§4 管理人报告

4.1 基金管理人及基金经理情况

4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验

兴业全球基金管理有限公司是经中国证监会（证监基字[2003]100号文）批准，于2003年9月30日成立。2008年1月2日，中国证监会批准（证监许可[2008]6号）了公司股权变更申请，全球人寿保险国际公司（AEGON International B.V）受让本公司股权并成为公司股东。股权转让完成后，兴业证券股份有限公司的出资占注册资本的51%，全球人寿保险国际公司的出资占注册资本的49%。同时公司名称由“兴业基金管理有限公司”更名为“兴业全球人寿基金管理有限公司”。 2008年7月7日，经中国证监会批准（证监许可[2008]888号文），公司名称由“兴业全球人寿基金管理有限公司”变更为“兴业全球基金管理有限公司”，同时，公司注册资本由人民币1.2亿元变更为人民币1.5亿元。

截止2012年12月31日，公司旗下管理着十三只基金，分别为兴全可转债混合型证券投资基金、兴全趋势投资混合型证券投资基金（LOF）、兴全货币市场证券投资基金、兴全全球视野股票型证券投资基金、兴全社会责任股票型证券投资基金、兴全有机增长灵活配置混合型证券投资基金、兴全磐稳增利债券型证券投资基金、兴全合润分级股票型证券投资基金、兴全沪深300指数增强型证券投资基金（LOF）、兴全绿色投资股票型证券投资基金（LOF）、兴全保本混合型证券投资基金、兴全轻资产投资股票型证券投资基金（LOF）、兴全商业模式优选股票型证券投资基金（LOF）。

4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

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注：1、职务指截止报告期末的职务（报告期末仍在任的）或离任前的职务（报告期内离任的）。

2、任职日期指基金合同生效之日（基金成立时即担任基金经理）或公司作出聘任决定之日（基金成立后担任基金经理）；离任日期指公司作出解聘决定之日。

3、“证券从业年限”按其从事证券投资、研究等业务的年限计算。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券投资基金法》及其各项实施细则、《兴全保本混合型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，无违法违规、未履行基金合同承诺或损害基金份额持有人利益的行为。

4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1 公平交易制度和控制方法

本基金管理人制定了《兴业全球基金管理有限公司公平交易制度》，并将不时进行修订。本基金管理人主要从研究的公平、决策的公平、交易的公平、公平交易的监控评估、公平交易的报告和信息披露等方面对公平交易行为进行规范，从而达到保证本基金管理人管理的不同投资组合得到公平对待、保护投资者合法权益的目的。

4.3.2 公平交易制度的执行情况

本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公司相关制度等规定，从投资授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等环节严格把关，确保各投资组合之间得到公平对待，保护投资者的合法权益。

4.3.3 异常交易行为的专项说明

本报告期内，未发现可能导致不公平交易和利益输送的异常交易情况。

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

2012年年初在通胀得到明显控制、经济持续回落的背景下，央行上半年两次下调存款准备金率和下半年两次降息，经济运行在经历了下滑后的企稳回暖。伴随着金融脱媒化以及社会融资结构变化的进一步加剧，债券市场上呈现一定分化——利率债表现相对平淡，而信用债尤其是中低评级信用债表现较好，信用债收益率陡峭化下行，中低等级券种收益率全面走低，对收益率的过度追求我们认为正在孕育债券市场的系统性风险。值得一提的是，在信用债收益率普遍走低的同时，一些信用风险事件逐步增多。

2012年的股市与经济及政策变化的步调较为一致，同时在经济艰难的情况下仅选择温和的货币政策调整也是政策的干扰相对较少的一年。年初的反弹在随后无论是经济的复苏还是更强劲刺激政策的出台很快都被证伪的情况下，仅昙花一现，市场后续经历了长达9个月左右的调整。年底在经济复苏格局基本比较确定的背景下，市场才迎来了快速的大幅反弹，并带动上证指数年线收红。转债市场虽不能与信用债相比，但全年表现尚可，整体走势节奏与股市相近。

基于我们年初对转债市场估值很低、债性突出、中长期投资价值显著的判断，保本基金全年都保持了较高的转债仓位，在随后市场的下跌中，转债也没能幸免，一些重仓转债由于正股大幅下跌，使得基金净值一度表现不好。直至年底股市的反弹带动转债反弹，才使得基金净值有所恢复。随着转债市场的上涨，我们认为目前转债价格已处于较为中性的水平，基金已逐步大幅度退出了转债持仓。在固定收益投资上基金的整体策略不够进取，因此在2012年没能很好地抓住固定收益市场的机会，基金未来将提高对固定收益投资的关注度。从目前保本基金的净值状况来看，未来仍需努力，特别是在大类资产的灵活运作上。

4.4.2 报告期内基金的业绩表现

本报告期内，本基金净值增长率3.87%，同期业绩比较基准收益率4.79%。

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

2012年投资者面对的最大风险是经济减速和因此带来的盈利下滑，2013年盈利下滑的趋势可能得到遏制，另一方面，通胀在上半年就会有温和的反弹，但尚不足以构成主要考虑的风险。因此股市在上半年的风险将不大，热点会层出不穷。如果央行的货币政策微调适当，股市全年来看可能整体上行空间已不大，但不存在较大风险。但如果上半年货币一直保持非常宽松的状况，则下半年可能面临通胀的再次抬头，因此2013年无论是股市还是债市主要的风险可能都发生在下半年。债市目前的收益率水平结合通胀和经济的情况来看，吸引力已经不大，甚至存在一定的风险。相对而言，2013年股市和偏权益的转债将比固定收益更有吸引力。

2013年我们在股票投资策略上会相对保持积极的心态去寻找机会，但规避个股的风险将依然非常重要，股市的分化正如经济面临的结构调整一样，很多公司目前的价格依然存在较大的风险。固定收益投资上我们目前偏谨慎，风险收益不够匹配，主要是短久期为主，下半年我们认为可能将存在固定收益的较好机会，但仍需关注。在可转债投资上我们将更注重前瞻性和对各种金融工具的运用，目前的可转债在机会和估值上都已相对处于中性，最好的时间段已经过去。

4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况

本基金管理人通过以下工作的开展，有力地保证了本基金整体运作的合法合规，从而最大程度地保护了基金份额持有人和其他相关当事人的合法权益：

1、实时风险监控：通过风控系统对本基金的运作进行实时监控，每日撰写监控日志，在此基础上每周撰写信息周报，对本基金遵守风控指标的情况进行汇总、分析和提示。

2、加强事后人工分析，并定期撰写风险管理报告。除系统控制外，公司监察稽核部还对一些无法嵌入系统的风控指标进行了事后人工计算分析和复核，并同样反映在监控日志和信息周报中。此外，在每个季度结束之后，公司监察稽核部会对基金的流动性进行压力测试并出具书面报告，对旗下每只基金进行全面的风险评价并形成风险分析报告，并提交公司领导和基金经理审阅。

3、进一步加强对公平交易的监控。根据监管部门的要求以及公司公平交易相关工作的不断深入开展，公司进一步明确了公平交易执行和分析中的具体标准，将公平交易问题分为交易的公平和投资策略的公平，主要包括：（1）明确交易室的分单规则及其识别异常下单行为的职责，保证交易的公平；（2）通过T检验、模拟利益输送金额、具体可疑交易分析等方法，对以往的下单及交易记录进行分析，保证投资策略的公平。

4、季度监察稽核和专项稽核：根据中国证监会《关于基金管理公司报送监察稽核报告的通知》以及《证券投资基金管理有限公司监察稽核报告内容与格式指引（试行）》等规定，认真做好公司各季度监察稽核工作。对照中国证监会的季度监察稽核项目表，对本基金的守法合规情况进行逐条检视。此外，在公司监察稽核部对投研部门展开的专项稽核中，也会对本基金的业务进行全面检查。

4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

本基金管理人按照最新的估值准则、证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金投资品种进行估值。具体估值流程为：1、估值委员会制定旗下基金的估值政策和流程，选取适当的估值方法、定期对估值政策和程序进行评价。采用的基金估值方法、政策和程序应经估值委员会审议，并报管理层批准后方可实施。2、估值方法确立后，由IT人员或IT人员协助估值系统开发商及时对系统中的参数或模型作相应的调整或对系统进行升级，以适应新的估值方法的需要。3、基金会计具体负责执行估值委员会确定的估值策略，并通过与托管行核对等方法确保估值准确无误；4、投资人员（包括基金经理）积极关注市场环境变化及证券发行机构有关影响证券价格的重大事件等可能对给估值造成影响的因素，并就可能带来的影响提出建议和意见；5、监察稽核人员参与估值方案的制定，确保估值方案符合相关法律法规及基金合同的约定，定期对估值流程、系统估值模型及估值结果进行检查，确保估值委员会决议的有效执行，负责基金估值业务的定期和临时信息披露。

上述参与估值流程人员均具有3年以上相关工作经历，具备估值业务所需的专业胜任能力。上述参与估值流程各方之间不存在重大利益冲突。

4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

根据《基金法》、《兴全保本混合型证券投资基金基金合同》及其他相关法律法规的规定，本报告期内，本基金未实施利润分配，符合本基金基金合同的相关规定。

§5 托管人报告

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

本托管人依据《兴全保本混合型证券投资基金合同》与《兴全保本混合型证券投资基金托管协议》，自2011年8月3日起托管兴全保本混合型证券投资基金（以下称本基金）的全部资产。

报告期内，本托管人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，诚信、尽责地履行了基金托管人义务，不存在损害本基金份额持有人利益的行为。

5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

报告期内，本托管人根据国家有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对基金管理人在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金收益的计算、基金费用开支等方面进行了必要的监督、复核和审查，未发现其存在任何损害本基金份额持有人利益的行为。

5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本托管人认真复核了本年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，认为其真实、准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

§6 审计报告

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§7 年度财务报表

7.1资产负债表

会计主体：兴全保本混合型证券投资基金

报告截止日： 2012年12月31日

单位：人民币元

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注：1、报告截止日2012年12月31日，基金份额净值1.0236，基金份额总额852,011,602.31份。

2、本基金合同于2011年8月3日生效，上年度可比期间自2011年8月3日至2011年12月31日。

7.2 利润表

会计主体：兴全保本混合型证券投资基金

本报告期： 2012年1月1日至2012年12月31日

单位：人民币元

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7.3 所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：兴全保本混合型证券投资基金

本报告期：2012年1月1日至2012年12月31日

单位：人民币元

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报表附注为财务报表的组成部分。

本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：

______兰荣______ ______杨东______ ____詹鸿飞____

基金管理公司负责人主管会计工作负责人会计机构负责人

7.4 报表附注

7.4.1 基金基本情况

兴全保本混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)，系经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可[2011]522号文《关于核准兴全保本混合型证券投资基金募集的批复》的核准，由兴业全球基金管理有限公司作为管理人向社会公开发行募集，基金合同于2011年8月3日正式生效，首次设立募集规模为1,493,369,048.31份基金份额。本基金为契约型开放式，存续期限不定。本基金的基金管理人为兴业全球基金管理有限公司，注册登记机构为中国证券登记结算有限责任公司，基金托管人为兴业银行股份有限公司，基金保证人为重庆市三峡担保集团有限公司。

根据《兴全保本混合型证券投资基金基金合同》的规定，本基金对持有人认购并持有到期的基金份额进行保本，未持有到保本周期到期日的份额持有人不适用本条款。在保本周期到期日，如按基金份额持有人认购并持有到期的基金份额与到期日基金份额净值的乘积加上认购并持有到期的基金份额累计分红款项之和计算的总金额低于其认购保本金额，则基金管理人应补足该保本差额，并在保本周期到期日后20个工作日内将该保本差额支付给基金份额持有人，保证人对此提供不可撤销的连带责任保证。保本期间为三年，自本基金基金合同生效之日起至三年后的对应日止。保本周期届满时，在符合保本基金存续条件下，本基金将转入下一保本周期。如果保本周期到期后，本基金未能符合保本基金存续条件，则本基金将按基金合同的约定，转型为非保本的兴全精选股票型证券投资基金，基金投资、基金费率等相关内容也将根据本合同约定做相应修改。

本基金投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括投资于股票（包括中小板、创业板以及其他经中国证监会核准上市的股票）、债券（包括国债、金融债、企业债、公司债、回购、央行票据、可转换债券、资产支持证券等）、货币市场工具、权证及中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但需符合中国证监会的相关规定）。基金的投资组合比例为：股票、权证等权益类资产占基金资产的0%-30%；债券、货币市场工具等固定收益类资产占基金资产的70%-100%，其中基金保留的现金以及投资于到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%。

本基金的业绩比较基准为3年期银行定期存款税后收益率。

7.4.2 会计报表的编制基础

本财务报表系按照中国财政部2006年2月颁布的《企业会计准则—基本准则》和38项具体会计准则、其后颁布的应用指南、解释以及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”）编制，同时，对于在具体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业投资基金协会修订的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》、《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第2号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》及其他中国证监会颁布的相关规定。

本财务报表以本基金持续经营为基础列报。

7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2012年12月31日的财务状况以及2012年度的经营成果和净值变动情况。

7.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。

7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

7.4.5.1 会计政策变更的说明

本基金本报告期无会计政策变更。

7.4.5.2 会计估计变更的说明

本基金本报告期无会计估计变更。

7.4.5.3 差错更正的说明

本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。

7.4.6 税项

7.4.6.1 印花税

经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年4月24日起，调整证券（股票）交易印花税税率，由原先的3％。调整为1％。；

经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年9月19日起，调整由出让方按证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；

根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让，暂免征收印花税。

7.4.6.2 营业税、企业所得税

根据财政部、国家税务总局财税字[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定，自2004年1月1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税和企业所得税；

根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税；

根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。

7.4.6.3 个人所得税

根据财政部、国家税务总局财税字[2002]128号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》的规定，对基金取得的股票的股息、红利收入，债券的利息收入、储蓄存款利息收入，由上市公司、发行债券的企业和银行在向基金支付上述收入时代扣代缴20%的个人所得税；

根据财政部、国家税务总局财税字[2005]107号文《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》的规定，自2005年6月13日起，对证券投资基金从上市公司分配取得的股息红利所得，按照财税[2005]102号文规定，扣缴义务人在代扣代缴个人所得税时，减按50%计算应纳税所得额；

根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税；

根据财政部、国家税务总局财税字[2008]132号文《财政部、国家税务总局关于储蓄存款利息所得有关个人所得税政策的通知》的规定，自2008年10月9日起，对储蓄存款利息所得暂免征收个人所得税。

7.4.7 关联方关系

■

注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

7.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易

以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

7.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易

7.4.8.1.1 股票交易

金额单位：人民币元

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7.4.8.1.2债券交易

金额单位：人民币元

■

7.4.8.1.3债券回购交易

金额单位：人民币元

■

7.4.8.1.4 权证交易

本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。

7.4.8.1.5 应支付关联方的佣金

金额单位：人民币元

■

注：上述佣金按市场佣金率计算，扣除证券公司需承担的费用（包括但不限于买（卖）经手费、证券结算风险基金和买（卖）证管费等）。管理人因此从关联方获取的其他服务主要包括：为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。

7.4.8.2 关联方报酬

7.4.8.2.1 基金管理费

单位：人民币元

■

注：基金管理费按前一日的基金资产净值的1.30%的年费率计提。计算方法如下：每日应支付的基金管理费=前一日的基金资产净值×1.30%/当年天数。

7.4.8.2.2 基金托管费

单位：人民币元

■

注：基金托管费按前一日的基金资产净值的0.20%的年费率计提。计算方法如下：每日应支付的基金托管费=前一日的基金资产净值×0.20%/当年天数。

7.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。

7.4.8.4 各关联方投资本基金的情况

7.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

本基金的基金管理人本报告期及上年度可比期间均未运用固有资金投资本基金。

7.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

本基金除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末未投资本基金。

7.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

■

7.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

本基金本报告期内及上年度可比期间均未在承销期内直接购入关联方承销证券。

7.4.8.7 其他关联交易事项的说明

无。

7.4.9 期末（ 2012年12月31日）本基金持有的流通受限证券

7.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

金额单位：人民币元

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7.4.10.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票

金额单位：人民币元

■

7.4.10.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券

7.4.10.3.1 银行间市场债券正回购

本基金本报告期末未持有银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。

7.4.10.3.2 交易所市场债券正回购

本基金本报告期末未持有交易所市场债券正回购交易中作为抵押的债券。

7.4.11 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

无。

§8 投资组合报告

8.1 期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

■

8.2 期末按行业分类的股票投资组合

金额单位：人民币元

■

8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

金额单位：人民币元

■

注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于本公司网站http://www.xyfunds.com.cn的年度报告正文。

8.4 报告期内股票投资组合的重大变动

8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

■

注：“买入金额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

■

注：“卖出金额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

单位：人民币元

■

注：“买入股票成本”、“卖出股票收入”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元

■

8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

金额单位：人民币元

■

8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

8.9 投资组合报告附注

8.9.1 新湖中宝股份有限公司作为持有上市公司浙江金洲管道科技股份有限公司5%以上股份的股东，将所持有的上市公司股票在卖出后六个月内又买入，构成《证券法》第四十七条所界定的短线交易，违反了深圳证券交易所有关规定，于2011年11月30日收到深圳证券交易所对该公司给予通报批评的处分的决定。

除上述公司外，本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，并且未在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

8.9.2 本基金投资的前十名股票中没有投资于超出基金合同规定备选库之外的股票。

8.9.3 期末其他各项资产构成

单位：人民币元

■

8.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

金额单位：人民币元

■

8.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

金额单位：人民币元

■

8.9.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§9 基金份额持有人信息

9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

■

9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

■

注：1、本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本基金份额总量的数量区间为0。

2、本基金的基金经理持有本基金份额总量的数量区间为0。

§10 开放式基金份额变动

单位：份

■

注：总申购份额含红利再投资、转换入份额，总赎回份额含转换出份额。

§11 重大事件揭示

11.1 基金份额持有人大会决议

■

11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

■

11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

■

11.4 基金投资策略的改变

■

11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况

■

11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

■

11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况

11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元

■

注：根据中国证监会的有关规定，我司在综合考量证券经营机构的财务状况、经营状况、研究能力、客户服务质量的基础上，选择基金专用交易席位。

11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

金额单位：人民币元

■

§12 影响投资者决策的其他重要信息

无。

兴业全球基金管理有限公司

2013年3月30日

基金简称兴全保本混合
基金主代码 163411
基金运作方式契约型开放式
基金合同生效日 2011年8月3日
基金管理人兴业全球基金管理有限公司
基金托管人兴业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 852,011,602.31份
基金合同存续期不定期

投资目标本基金通过特定组合保险策略，在确保保本周期到期时的保本底线的基础上，寻求组合资产的稳定增长。
投资策略 1、基于可转债投资的OBPI策略，即以可转债所隐含的看涨期权代替投资组合保险策略所要求的看涨期权，利用可转债自身特性来避免因为频繁调整低风险资产与风险资产配比带来的交易成本。
2、可转债与股票替代的TIPP策略，即采用时间不变性投资组合保险策略实现保本目标。同时，本基金将选择转换溢价率较小的可转债进行投资，但当可转债市场无投资合适品种时，本基金将用股票资产部分或全部代替可转债的TIPP策略实现组合保险目的。
业绩比较基准 3年期银行定期存款税后收益率
风险收益特征本基金为保本混合型基金，属于证券投资基金中的低风险品种。

项目基金管理人基金托管人
名称兴业全球基金管理有限公司兴业银行股份有限公司
信息披露负责人姓名冯晓莲张志永
联系电话 021-20398888 021-62677777
电子邮箱 fengxl@xyfunds.com.cn zhangzhy@cib.com.cn
客户服务电话 4006780099，021-38824536 95561
传真 021-20398858 021-62159217

登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.xyfunds.com.cn
基金年度报告备置地点基金管理人、基金托管人的办公场所

3.1.1 期间数据和指标 2012年 2011年8月3日(基金合同生效日)-2011年12月31日
本期已实现收益 -3,817,673.77 4,407,951.93
本期利润 44,265,483.18 -22,051,028.62
加权平均基金份额本期利润 0.0418 -0.0154
本期基金份额净值增长率 3.87% -1.45%
3.1.2 期末数据和指标 2012年末 2011年末
期末可供分配基金份额利润 -0.0066 -0.0145
期末基金资产净值 872,138,722.16 1,297,091,124.22
期末基金份额净值 1.0236 0.9855

阶段份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④
过去三个月 2.23% 0.22% 1.09% 0.01% 1.14% 0.21%
过去六个月 0.35% 0.21% 2.20% 0.01% -1.85% 0.20%
过去一年 3.87% 0.24% 4.79% 0.01% -0.92% 0.23%
自基金合同生效至今 2.36% 0.28% 7.01% 0.02% -4.65% 0.26%

姓名职务任本基金的基金经理（助理）期限证券从业年限说明
任职日期离任日期
杨云本基金和兴全可转债混合型证券投资基金基金经理 2011年8月3日 - 10年 1974年生，理学硕士，历任申银万国证券研究所金融工程部、策略部研究员；兴全可转债混合型证券投资基金的基金经理助理。
肖娟 - 2011年8月3日 2012年3月2日 - -

财务报表是否经过审计是
审计意见类型标准无保留意见
审计报告编号安永华明(2013)审字第60467611_B11号
备注投资者可通过年度报告正文查看审计报告全文

资产附注号本期末
2012年12月31日
上年度末
2011年12月31日
资产：
银行存款 10,231,225.81 53,245,011.02
结算备付金 105,388.87 272,234.94
存出保证金 250,000.00 250,000.00
交易性金融资产 859,068,132.79 1,234,572,641.19
其中：股票投资 79,422,670.59 19,229,711.00
基金投资 - -
债券投资 779,645,462.20 1,215,342,930.19
资产支持证券投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 - -
应收证券清算款 - -
应收利息 8,500,337.53 12,556,869.18
应收股利 - -
应收申购款 5,949.45 53,866.49
递延所得税资产 - -
其他资产 - -
资产总计 878,161,034.45 1,300,950,622.82
负债和所有者权益附注号本期末
2012年12月31日
上年度末
2011年12月31日
负债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 - -
应付赎回款 4,299,350.23 1,810,488.82
应付管理人报酬 975,431.90 1,451,493.32
应付托管费 150,066.45 223,306.67
应付销售服务费 - -
应付交易费用 114,820.48 43,456.77
应交税费 - -
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 482,643.23 330,753.02
负债合计 6,022,312.29 3,859,498.60
所有者权益：
实收基金 852,011,602.31 1,316,141,280.50
未分配利润 20,127,119.85 -19,050,156.28
所有者权益合计 872,138,722.16 1,297,091,124.22
负债和所有者权益总计 878,161,034.45 1,300,950,622.82

项目附注号本期
2012年1月1日至2012年12月31日
上年度可比期间
2011年8月3日(基金合同生效日)至2011年12月31日
一、收入 63,531,432.70 -13,128,304.32
1.利息收入 27,809,673.38 13,778,019.59
其中：存款利息收入 2,319,683.63 1,048,882.57
债券利息收入 25,454,352.01 10,611,458.57
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 35,637.74 2,117,678.45
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填列） -13,962,924.43 -1,118,425.29
其中：股票投资收益 -12,072,889.14 546,483.80
基金投资收益 - -
债券投资收益 -2,670,038.56 -1,664,909.09
资产支持证券投资收益 - -
衍生工具收益 - -
股利收益 780,003.27 -
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列） 48,083,156.95 -26,458,980.55
4.汇兑收益（损失以“-”号填列） - -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 1,601,526.80 671,081.93
减：二、费用 19,265,949.52 8,922,724.30
1．管理人报酬 13,969,805.65 7,509,130.99
2．托管费 2,149,200.93 1,155,250.89
3．销售服务费 - -
4．交易费用 2,163,660.96 108,440.83
5．利息支出 643,425.48 7,372.44
其中：卖出回购金融资产支出 643,425.48 7,372.44
6．其他费用 339,856.50 142,529.15
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 44,265,483.18 -22,051,028.62
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-”号填列） 44,265,483.18 -22,051,028.62

项目本期
2012年1月1日至2012年12月31日
实收基金未分配利润所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 1,316,141,280.50 -19,050,156.28 1,297,091,124.22
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期净利润） - 44,265,483.18 44,265,483.18
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
-464,129,678.19 -5,088,207.05 -469,217,885.24
其中：1.基金申购款 12,939,921.02 134,168.60 13,074,089.62
2.基金赎回款 -477,069,599.21 -5,222,375.65 -482,291,974.86
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列） - - -
五、期末所有者权益（基金净值） 852,011,602.31 20,127,119.85 872,138,722.16
项目上年度可比期间
2011年8月3日(基金合同生效日)至2011年12月31日
实收基金未分配利润所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 1,493,369,048.31 - 1,493,369,048.31
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期净利润） - -22,051,028.62 -22,051,028.62
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
-177,227,767.81 3,000,872.34 -174,226,895.47
其中：1.基金申购款 4,781,984.85 -69,982.15 4,712,002.70
2.基金赎回款 -182,009,752.66 3,070,854.49 -178,938,898.17
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列） - - -
五、期末所有者权益（基金净值） 1,316,141,280.50 -19,050,156.28 1,297,091,124.22

关联方名称与本基金的关系
兴业全球基金管理有限公司（以下简称“兴业全球基金”）基金管理人，基金销售机构
兴业银行股份有限公司（以下简称“兴业银行”）基金托管人，基金销售机构
兴业证券股份有限公司（以下简称“兴业证券”）基金管理人的股东，基金销售机构
全球人寿保险国际公司（AEGON International B.V）基金管理人的股东

关联方名称本期
2012年1月1日至2012年12月31日
上年度可比期间
2011年8月3日(基金合同生效日)至2011年12月31日
成交金额占当期股票
成交总额的比例
成交金额占当期股票
成交总额的比例
兴业证券 1,570,060,206.78 100.00% 65,436,613.52 100.00%

关联方名称本期
2012年1月1日至2012年12月31日
上年度可比期间
2011年8月3日(基金合同生效日)至2011年12月31日
成交金额占当期债券成交总额的比例成交金额占当期债券成交总额的比例
兴业证券 2,155,904,289.36 100.00% 1,498,706,858.49 100.00%

关联方名称本期
2012年1月1日至2012年12月31日
上年度可比期间
2011年8月3日(基金合同生效日)至2011年12月31日
回购成交金额占当期债券回购
成交总额的比例
回购成交金额占当期债券回购
成交总额的比例
兴业证券 714,700,000.00 100.00% 2,330,000,000.00 100.00%

关联方名称本期
2012年1月1日至2012年12月31日
当期
佣金
占当期佣金总量的比例期末应付佣金余额占期末应付佣金总额的比例
兴业证券 1,042,011.39 100.00% 112,738.18 100.00%
关联方名称上年度可比期间
2011年8月3日(基金合同生效日)至2011年12月31日
当期
佣金
占当期佣金总量的比例期末应付佣金余额占期末应付佣金总额的比例
兴业证券 41,418.30 100.00% 41,406.77 100.00%

项目本期
2012年1月1日至2012年12月31日
上年度可比期间
2011年8月3日(基金合同生效日)至2011年12月31日
当期发生的基金应支付的管理费 13,969,805.65 7,509,130.99
其中：支付销售机构的客户维护费 6,705,283.47 3,402,192.71

项目本期
2012年1月1日至2012年12月31日
上年度可比期间
2011年8月3日(基金合同生效日)至2011年12月31日
当期发生的基金应支付的托管费 2,149,200.93 1,155,250.89

关联方
名称
本期
2012年1月1日至2012年12月31日
上年度可比期间
2011年8月3日(基金合同生效日)至2011年12月31日
期末余额当期利息收入期末余额当期利息收入
兴业银行 10,231,225.81 851,257.10 13,245,011.02 808,574.60

7.4.9.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通日流通受限类型认购
价格
期末估值单价数量
（单位：股）
期末
成本总额
期末估值总额备注
- - - - - - - - - - -

7.4.10.1.2 受限证券类别：债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通日流通受限类型认购
价格
期末估值单价数量
（单位：张）
期末
成本总额
期末估值总额备注
127001 海直转债 2012年12月24日 2013年1月7日认购新发证券 100.00 100.00 8,230 823,000.00 823,000.00 -

股票代码股票名称停牌日期停牌原因期末
估值单价
复牌日期复牌
开盘单价
数量（股）期末
成本总额
期末估值总额备注
300006 莱美药业 2012年11月22日重大事项公告 18.25 2013年1月31日 20.08 62,373 1,091,032.50 1,138,307.25 -

序号项目金额占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 79,422,670.59 9.04
其中：股票 79,422,670.59 9.04
2 固定收益投资 779,645,462.20 88.78
其中：债券 779,645,462.20 88.78
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 10,336,614.68 1.18
6 其他各项资产 8,756,286.98 1.00
7 合计 878,161,034.45 100.00

代码行业类别公允价值占基金资产净值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 19,724,049.40 2.26
B 采掘业 - -
C 制造业 59,698,621.19 6.85
C0 食品、饮料 - -
C1 纺织、服装、皮毛 - -
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 - -
C4 石油、化学、塑胶、塑料 7,031,395.00 0.81
C5 电子 7,599,270.40 0.87
C6 金属、非金属 30,513,025.30 3.50
C7 机械、设备、仪表 - -
C8 医药、生物制品 14,554,930.49 1.67
C99 其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 交通运输、仓储业 - -
G 信息技术业 - -
H 批发和零售贸易 - -
I 金融、保险业 - -
J 房地产业 - -
K 社会服务业 - -
L 传播与文化产业 - -
M 综合类 - -
合计 79,422,670.59 9.11

序号股票代码股票名称数量（股）公允价值占基金资产净值比例（％）
1 300344 太空板业 1,371,898 22,608,879.04 2.59
2 002477 雏鹰农牧 1,054,762 19,724,049.40 2.26
3 600253 天方药业 2,158,732 13,103,503.24 1.50
4 300034 钢研高纳 499,946 7,904,146.26 0.91
5 300088 长信科技 499,952 7,599,270.40 0.87
6 002258 利尔化学 504,500 5,322,475.00 0.61
7 002391 长青股份 101,000 1,708,920.00 0.20
8 300006 莱美药业 62,373 1,138,307.25 0.13
9 600867 通化东宝 32,960 313,120.00 0.04

序号股票代码股票名称本期累计买入金额占期初基金资产净值比例（％）
1 600028 中国石化 119,740,000.00 9.23
2 601318 中国平安 66,547,461.08 5.13
3 600750 江中药业 42,391,306.03 3.27
4 601398 工商银行 39,490,000.00 3.04
5 600143 金发科技 31,074,064.67 2.40
6 300344 太空板业 26,802,314.76 2.07
7 002582 好想你 20,991,284.55 1.62
8 600383 金地集团 20,717,456.66 1.60
9 600208 新湖中宝 19,514,043.62 1.50
10 002304 洋河股份 18,991,195.95 1.46
11 601601 中国太保 18,851,292.44 1.45
12 002477 雏鹰农牧 18,153,041.09 1.40
13 601669 中国水电 17,941,137.21 1.38
14 600056 中国医药 17,189,113.66 1.33
15 600376 首开股份 16,151,193.82 1.25
16 600395 盘江股份 15,959,674.94 1.23
17 601633 长城汽车 15,344,115.15 1.18
18 002007 华兰生物 14,516,913.46 1.12
19 600720 祁连山 13,652,368.40 1.05
20 601699 潞安环能 13,620,067.00 1.05

序号股票代码股票名称本期累计卖出金额占期初基金资产净值比例（％）
1 600028 中国石化 119,822,440.24 9.24
2 601318 中国平安 67,855,452.53 5.23
3 601398 工商银行 45,149,680.76 3.48
4 600750 江中药业 41,466,289.29 3.20
5 600143 金发科技 30,704,888.93 2.37
6 600383 金地集团 20,027,677.02 1.54
7 600208 新湖中宝 19,878,155.14 1.53
8 002582 好想你 19,542,307.73 1.51
9 601601 中国太保 18,997,631.50 1.46
10 601669 中国水电 17,126,667.20 1.32
11 002304 洋河股份 16,444,205.02 1.27
12 600376 首开股份 15,716,491.62 1.21
13 600056 中国医药 15,676,682.92 1.21
14 600395 盘江股份 15,102,603.20 1.16
15 601633 长城汽车 14,885,188.79 1.15
16 002007 华兰生物 14,347,674.23 1.11
17 601699 潞安环能 12,979,202.50 1.00
18 601989 中国重工 12,344,350.91 0.95
19 600586 金晶科技 12,262,632.57 0.95
20 600720 祁连山 11,814,079.39 0.91

买入股票成本（成交）总额 899,287,012.39
卖出股票收入（成交）总额 832,391,901.59

序号债券品种公允价值占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 49,620,000.00 5.69
2 央行票据 - -
3 金融债券 50,073,000.00 5.74
其中：政策性金融债 50,073,000.00 5.74
4 企业债券 163,729,321.00 18.77
5 企业短期融资券 140,466,000.00 16.11
6 中期票据 - -
7 可转债 375,757,141.20 43.08
8 其他 - -
9 合计 779,645,462.20 89.39

序号债券代码债券名称数量（张）公允价值占基金资产净值比例（％）
1 110015 石化转债 2,000,000 205,820,000.00 23.60
2 113002 工行转债 656,350 71,922,833.00 8.25
3 122009 08新湖债 570,000 60,756,300.00 6.97
4 129908 12贴现国债08 500,000 49,620,000.00 5.69
5 112090 12中兴01 500,000 48,800,000.00 5.60

序号名称金额
1 存出保证金 250,000.00
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 8,500,337.53
5 应收申购款 5,949.45
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 8,756,286.98

序号债券代码债券名称公允价值占基金资产净值比例（%）
1 110015 石化转债 205,820,000.00 23.60
2 113002 工行转债 71,922,833.00 8.25
3 110013 国投转债 31,065,973.40 3.56
4 110016 川投转债 28,744,180.40 3.30
5 113003 重工转债 21,156,000.00 2.43
6 110019 恒丰转债 8,530,166.40 0.98

序号股票代码股票名称流通受限部分的公允价值占基金资产净值比例（%）流通受限情况说明
1 300006 莱美药业 1,138,307.25 0.13 重大事项停牌

持有人户数(户) 户均持有的基金份额持有人结构
机构投资者个人投资者
持有份额占总份额比例持有份额占总份额比例
10,633 80,128.99 13,271,695.58 1.56% 838,739,906.73 98.44%

项目持有份额总数（份）占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本基金 26,198.82 0.0031%

基金合同生效日（ 2011年8月3日）基金份额总额 1,493,369,048.31
本报告期期初基金份额总额 1,316,141,280.50
本报告期基金总申购份额 12,939,921.02
减:本报告期基金总赎回份额 477,069,599.21
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 852,011,602.31

报告期内本基金未召开基金份额持有人大会。

（1）报告期内本基金基金管理人无重大人事变动：
（2）报告期内托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。

报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。

报告期内本基金投资策略未发生改变。

本基金自基金合同生效日起连续2年聘请安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金提供审计服务。本年度支付给所聘任的会计师事务所10万元人民币。

报告期内本基金管理人、基金托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员未受到监管部门的稽查或处罚。

券商名称交易单元数量股票交易应支付该券商的佣金备注
成交金额占当期股票
成交总额的比例
佣金占当期佣金
总量的比例
兴业证券 2 1,570,060,206.78 100.00% 1,042,011.39 100.00% -

券商名称债券交易债券回购交易权证交易
成交金额占当期债券
成交总额的比例
成交金额占当期债券回购成交总额的比例成交金额占当期权证
成交总额的比例
兴业证券 2,155,904,289.36 100.00% 714,700,000.00 100.00% - -

2012年12月31日

基金管理人：兴业全球基金管理有限公司基金托管人：兴业银行股份有限公司送出日期：2013年3月30日

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