2012年年度报告摘要
证券代码：002684 证券简称：猛狮科技 公告编号：2013-009
1、重要提示
本年度报告摘要来自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于深圳证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。
公司简介
■
2、主要财务数据和股东变化
（1）主要财务数据
■
（2）前10名股东持股情况表
■
■
■
（3）以方框图形式披露公司与实际控制人之间的产权及控制关系
■
3、管理层讨论与分析
(一) 公司业务发展情况
2012上半年，延续2011年下半年良好的接单势头，公司主营业务产销两旺。国外客户因中国环保风暴影响担心供应不足而提前和加量下单，来自欧美的订单异于平常年份。而进入下半年后，中国环保风暴趋于平息，电池供应正常；欧洲经济仍陷于萧条中，市场信心不足；主要客户库存量大，需要压缩库存，受上述三个因素影响，来自国外客户的订单明显减少。在国内，中国摩托车工业受世界市场影响，2012年出现多年来首次负增长；地下蓄电池工厂死灰复燃，极大地影响了市场秩序，公司国内市场开拓受到冲击。
综合来看，公司2012年销售和生产呈现前紧后松的态势，全年公司整体实现营业收入4.85亿元，比2011年度增长20.28%，其中，出口收入4.05亿元，比2011年度增长28.99%；国内销售0.61亿元，与2011年度国内销售基本持平。
(二) 公司盈利状况
(1) 产品成本构成情况
■
2012年公司通过技术改造，工艺改良等手段努力降低生产成本，并取得一定成效，直接材料在产品成本中所占比例从2011年度的87.00%下降至84.03%。受社会用工成本上升的影响，2012年度直接人工大幅上升，所占比例由2011年度的6.68%增加至9.68%。
(2) 期间费用情况
销售费用2012年度较2011年度增加9,105,017.82元，增长68.63%，主要原因为2012年公司销售规模扩大，且出口运费价格上涨，全年运费比2011年度增加350.20万元以及赞助猛狮电池征途赛车队等业务宣传支出比2011年度增加416.23万元。
管理费用2012年度较2011年度增加17,335,479.07 元,增长47.25%，主要是研发费用、员工工资福利、新增房屋建筑物及机器设备折旧均比去年有较大幅度的增加，以及公司上市过程中发生的路演、差旅等费用增加所致。
财务费用2012年度较2011年末减少4,457,846.23元，减少36.36%，是由于公司归还了利率较高的短期银行借款，转而利用多种灵活的手段安排资金的筹集与支出，年度利息支出大幅减少所致。
综上，虽然公司2012年度营业收入比2011年度实现了20%以上的增长但受制于人员工资及各项费用的大幅增长，2012年实现归属于上市公司股东的净利润4,174万元，与2011年度相比基本持平。
(三) 行业竞争格局和发展趋势。
经历了2011年的电池行业环保风暴之后，国内电池行业的生存状况发生了较大的变化。 现有的300多家合法生产的企业都纷纷扩大产能，总产能已超过环保整顿前的2000余家的产能总和。而在环保整顿中没有过关的企业则纷纷转入地下生产，这些工厂因为省略了环保费用、员工社保和政府税收，产品成本远低于合法生产的企业，在摩托车电池、电动自行车电池、小型密闭电池和汽车电池等领域对合法生产企业造成巨大的冲击，市场上充斥着低价竞争的各类电池产品。
我国摩托车行业在经历了多年的快速增长后，已经转入正常增长的阶段。摩托车行业的销售特点发生了一些新的变化，出口比例上升，新的高档车型在新一波中外企业整合后开始呈现出快速增长的态势。个性化的、休闲类的车型开始在国内找到市场。亚洲和南美区域仍然是世界增长最快的市场。美国市场需求稳定。欧洲市场正经历着经济危机，摩托车消费增长缓慢。
世界市场上摩托车电池的来源主要是亚洲地区，特别是中国和日本、东南亚国家的越南、印尼、泰国，南亚的印度。在中国，公司已经成为国内外摩托车电池市场上供应最稳定的供应商。在2013年，公司收购的遂宁宏成电源科技有限公司及福建动力宝一期年中投产后，公司将成为国内生产量最大的摩托车电池制造商。公司将有充足的产能来满足国内、亚洲和其它新兴市场的需要，将伺机进入其它种类的电池市场。
(四) 公司发展战略和经营计划。
公司将尽快促进募投项目投产，通过品牌建设和技术革新，让公司在全球范围内成为性价比最优、在新兴市场成为最值得信赖品牌的摩托车电池制造商。
(1) 品牌塑造：公司将以被国家工业和信息化部认定的36家工业品牌培育示范企业之一的荣誉为契机，在2013至2015年，以展会、体育赞助、学术交流、广告和赠品等形式在国内和国际市场打造MENSHINE和DYNAVOLT双品牌，让这两个品牌成为各自市场上的名牌产品，以获取稳定的利润和市场份额。
(2) 性价比最优：通过新技术和新设备的使用，让公司产品单位成本下降，性能提升；通过对不同细分市场的研究，推出特别适合各个市场的特殊产品。最终达到以性价比占优的产品开拓市场并提高市场占有率的目的。
(3) 技术先锋：通过对纳米胶体电池技术的进一步优化，将公司在此项独特技术上的优势转换成更高的市场占有率的，配合福建动力宝一期的投产，加快推进纳米胶体电池对普通铅蓄电池的更新换代。加快对新一代碳铅电池技术的定型，尽快推出全系列碳铅电池产品，进一步确立公司作为摩托车电池业界新技术先锋的地位。加快对新工艺的试验和应用，通过技术改造缩短公司产品生产周期、降低生产成本。加快建设锂离子摩托车电池生产线，力争在2013年三季度向市场投放公司自行研发制造的高性能锂离子摩托车系列电池。
(4) 开拓战略性新兴产业：公司在2013年初收购了汕头猛狮兆成新能源车辆技术有限公司70%股权，以及成立福建猛狮新能源车辆技术有限公司，标志着公司正式开启新的第二主营业务--新能源车辆的研发和制造。公司力争在2013年内完成福建猛狮新能源车辆技术有限公司的一期厂房建设并实现新能源车辆的销售。
(五) 可能面对的风险
(1) 人民币升值风险
公司产品主要销往欧洲、美洲、亚洲等地区的摩托车电池更换市场，且主要以美元结算。公司外销业务虽然预收部分货款，但是余款给予客户一定的信用期，如果人民币相对于美元升值，公司外币应收账款将发生汇兑损失。同时，公司对客户具有较强的议价能力，建立了产品售价与人民币汇率联动机制，但如果人民币过快大幅升值，公司虽然可以提高产品美元销售价格，但是相对国外竞争对手的价格优势减弱，客户向公司的采购量可能减少，从而影响公司经营业绩。因此，人民币升值会对公司业绩带来一定的影响。
(2) 主要原材料铅及铅合金价格波动风险
公司生产所需主要原材料为铅及铅合金，铅及铅合金占公司产品生产成本的比重在70%左右，其市场价格的波动会直接影响到公司的营业收入及利润水平。公司凭借产品质量稳定、性价比高、品种规格齐全、交货期短等竞争优势，对客户具有较强的议价能力，产品售价能与铅价联动。铅价上涨时，公司可以提高产品售价，铅价下跌时，公司将降低产品售价。因此，在产能和销售量确定的情况下，公司存在主要原材料铅及铅合金价格波动导致公司营业收入波动的风险。此外，如果铅及铅合金的供求情况发生较大变化或者价格产生异常波动，而公司不能与下游客户继续保持铅价联动机制，或者铅价联动的幅度和时间滞后于铅价的变动，公司未能有效应对原材料价格波动所带来的成本压力，则铅价波动会影响到公司的盈利能力。
(3) 出口业务及行业风险
公司属于铅酸蓄电池行业的子行业，产品主要用于摩托车等小型机械的起动，并以摩托车电池更换市场为主，市场需求稳定。近年来，凭借产品质量稳定、性价比高、品种规格齐全、交货期短等竞争优势，公司外销产品数量逐年增长。但是，目前受欧债危机等因素的影响，欧洲经济仍存在许多不确定性，如果欧洲经济持续低迷，并进一步影响美国及其它发展中国家经济发展，从而可能导致公司产品出口地区摩托车电池需求下降。若公司未能有效开拓其他市场，将给生产经营带来一定的影响。因此，公司存在出口业务风险和下游行业需求下降带来的行业风险。
(4) 募集资金投资项目风险
公司的纳米胶体电池具有容量大、起动能力强以及使用寿命长等性能优势，更加安全和环保，市场需求旺盛，同时公司拥有丰富的客户资源，对募投项目做了充分的行业分析和市场调研，并制定了完善的市场开拓措施，有能力消化新增产能。但是，本次募投项目的可行性分析是基于当时国内外市场环境、技术发展趋势、产品价格、原料供应和工艺技术水平等因素做出的；项目实施过程中可能会受到市场环境突变、工程进度、原材料供应及设备价格变动等因素的影响，项目实际建成后的产品市场需求、销售价格、生产成本等都有可能与公司的预测产生差异。如果产品下游市场需求发生不利变动，项目延期实施，市场环境突变或行业竞争加剧等情况发生，或公司市场开拓措施没有得到较好执行，新增产品可能无法如期全部实现销售，公司将面临募集资金投资项目的实际盈利水平与预测的盈利水平出现差异的风险。
(5) 市场竞争加剧风险
公司产品主要为摩托车起动用电池，销往欧洲、美国、日本、澳大利亚以及亚洲其他国家等的电池更换市场。近年来，凭借产品质量稳定、性价比高、品种规格齐全、交货期短等竞争优势，公司产品销量增长较快。由于发达国家的电池更换市场利润率较高，新的竞争对手将不断进入，公司未来在扩张市场份额时将会面临更加激烈的竞争。公司纳米胶体电池率先推向市场之后，销售量大幅增加，纳米胶体电池作为铅蓄电池高科技换代产品，利润率高，市场潜力大，越来越受到竞争对手的重视，竞争对手未来可能会加大对胶体电池的研发和生产投入，胶体电池将会面临更加激烈的竞争，因此，公司存在市场竞争加剧的风险。
(6) 环保政策风险
公司自设立以来就一直重视环境保护工作。对于生产过程中产生的污水、废气、噪声和固体废弃物，严格按照环保要求进行处理和排放。同时，公司对可能影响环境的因素进行了有效的管理和控制，环保工作符合国家法规及管理体系要求。随着人们环境保护意识的增强，如果未来国家实施更严格的环境规定，如收紧排污限制、增加排污费、实施更广泛的污染管制规定、施行更严格的许可机制及更多物质被纳入污染管制范围，本公司可能需要增加、更换或提升污染控制器材和设备，增加相关的成本支出，进而影响公司的盈利能力。
4、涉及财务报告的相关事项
（1）与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况说明
与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计和核算方法均未发生变化。
（2）对2013年1-3月经营业绩的预计
■
广东猛狮电源科技股份有限公司
董事长：陈乐伍
2013年3月28日
| 股票简称 | 猛狮科技 | 股票代码 | 002684 | |
| 股票上市交易所 | 深圳证券交易所 | |||
| 联系人和联系方式 | 董事会秘书 | 证券事务代表 | ||
| 姓名 | 赖其聪 | 林影 | ||
| 电话 | 0754-86989570 | 0754-86989570 | ||
| 传真 | 0754-86989554 | 0754-86989554 | ||
| 电子信箱 | msinfo@dynavolt.net | msinfo@dynavolt.net | ||
| 2012年 | 2011年 | 本年比上年增减(%) | 2010年 | |
| 营业收入（元） | 484,654,170.23 | 402,935,906.06 | 20.28% | 335,765,138.70 |
| 归属于上市公司股东的净利润（元） | 41,744,611.30 | 41,651,109.31 | 0.22% | 37,462,186.82 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元） | 37,905,123.66 | 38,348,140.55 | -1.16% | 37,378,700.38 |
| 经营活动产生的现金流量净额（元） | -24,298,524.80 | 78,314,055.52 | -131.03% | 45,958,676.43 |
| 基本每股收益（元/股） | 0.90 | 1.05 | -14.29% | 0.94 |
| 稀释每股收益（元/股） | 0.90 | 1.05 | -14.29% | 0.94 |
| 加权平均净资产收益率（%） | 10.75% | 18.97% | -8.22% | 20.82% |
| 2012年末 | 2011年末 | 本年末比上年末增减(%) | 2010年末 | |
| 总资产（元） | 739,674,018.03 | 484,183,855.28 | 52.77% | 387,784,167.65 |
| 归属于上市公司股东的净资产（元） | 536,114,223.81 | 240,346,730.71 | 123.06% | 198,695,621.40 |
| 报告期股东总数 | 9,374 | 年度报告披露日前第5个交易日末股东总数 | 8,559 | ||||||
| 前10名股东持股情况 | |||||||||
| 股东名称 | 股东性质 | 持股比例（%） | 持股数量 | 持有有限售条件的股份数量 | 质押或冻结情况 | ||||
| 股份状态 | 数量 | ||||||||
| 汕头市澄海区沪美蓄电池有限公司 | 境内非国有法人 | 39.71% | 21,076,000 | 21,076,000 | 质押 | 21,076,000 |
| 陈乐伍 | 境内自然人 | 11.84% | 6,286,500 | 6,286,500 | ||
| 广东栢迪鑫投资有限公司 | 境内非国有法人 | 5.93% | 3,146,000 | 3,146,000 | ||
| 邱文锦 | 境内自然人 | 3.11% | 1,650,000 | 1,650,000 | ||
| 杜湘伟 | 境内自然人 | 3.11% | 1,650,000 | 1,650,000 | 质押 | 1,650,000 |
| 蚁志伟 | 境内自然人 | 3.11% | 1,650,000 | 1,650,000 | 质押 | 1,650,000 |
| 许兰卿 | 境内自然人 | 2.07% | 1,100,000 | 1,100,000 | ||
| 肖荣林 | 境内自然人 | 2.07% | 1,100,000 | 1,100,000 | 质押 | 1,100,000 |
| 陈广明 | 境内自然人 | 1.87% | 990,000 | 990,000 | 质押 | 990,000 |
| 厦门友信进出口有限公司 | 境内非国有法人 | 1.87% | 990,000 | 990,000 |
| 上述股东关联关系或一致行动的说明 | 陈再喜和陈银卿分别持有汕头市澄海区沪美蓄电池有限公司60.86%和39.14%的股权，陈再喜和陈银卿为夫妻关系，陈再喜与陈乐伍为父子关系。 |
| 项 目 | 2012年度 | 2011年度 |
| 直接材料 | 84.03% | 87.00% |
| 直接人工 | 9.68% | 6.68% |
| 制造费用 | 6.29% | 6.32% |
| 产品成本 | 100.00% | 100.00% |
| 2013年1-3月净利润亏损（万元） | -600 | 至 | -300 |
| 2012年1-3月归属于上市公司股东的净利润（元） | 10,533,139.00 | ||
| 业绩变动的原因说明 | 主要受订单减少影响所致。公司目前产品结构仍然以欧美市场适销型号为主。欧洲市场主要客户受困于高库存和经济衰退的担忧中，订单明显低于正常年份。内销市场受制于混乱的市场秩序，未能取得突破。二月份春节，公司假期较长，销售减少。 | ||