银华永祥保本混合型证券投资基金_中国证券网·上海证券报主办

银华永祥保本混合型证券投资基金

2013-03-30 来源：上海证券报

2012年年度报告摘要

2012年12月31日

基金管理人：银华基金管理有限公司基金托管人：中国银行股份有限公司送出日期：2013年3月30日

§1 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2013年3月28日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本年度报告摘要摘自年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读年度报告正文。

本报告财务资料已经审计。

本报告期自2012年1月1日起至12月31日止。

§2 基金简介

2.1 基金基本情况

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2.2 基金产品说明

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2.3 基金管理人和基金托管人

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2.4 信息披露方式

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§3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况

3.1 主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

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注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2、期末可供分配利润采用期末资产负债表未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。

3、本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，例如：基金的认购、申购、赎回费等，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2 基金净值表现

3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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注：按基金合同规定，本基金自基金合同生效起六个月为建仓期，建仓期结束时各项资产配置比例已达到基金合同的规定：本基金在保本期内投资保本资产占基金资产的比例不低于60%，其中,持有现金或者到期日在一年以内的政府债券占基金资产净值的比例不少于5%；投资收益资产占基金资产的比例不高于40%，其中，基金持有全部权证的市值不高于基金资产净值的3%。

3.2.3 自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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注：合同生效当年按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。

3.3 过去三年基金的利润分配情况

注：本基金于2012年度及2011年6月28日（基金合同生效日）至2012年12月31日止会计期间未进行基金利润分配。

§4 管理人报告

4.1 基金管理人及基金经理情况

4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验

银华基金管理有限公司成立于2001年5月28日，是经中国证监会批准(证监基金字[2001]7号文)设立的全国性资产管理公司。公司注册资本为2亿元人民币，公司的股东及其出资比例分别为：西南证券股份有限公司49%、第一创业证券股份有限公司29%、东北证券股份有限公司21%及山西海鑫实业股份有限公司1%。公司的主要业务是基金募集、基金销售、资产管理及中国证监会许可的其他业务。公司注册地为广东省深圳市。

截至2012年12月31日，本基金管理人管理着27只开放式证券投资基金和1只创新型封闭式证券投资基金，具体包括银华优势企业证券投资基金、银华保本增值证券投资基金、银华-道琼斯88精选证券投资基金、银华货币市场证券投资基金、银华核心价值优选股票型证券投资基金、银华优质增长股票型证券投资基金、银华富裕主题股票型证券投资基金、银华领先策略股票型证券投资基金、银华全球核心优选证券投资基金、银华内需精选股票型证券投资基金(LOF)、银华增强收益债券型证券投资基金、银华和谐主题灵活配置混合型证券投资基金、银华沪深300指数证券投资基金(LOF)、银华深证100指数分级证券投资基金、银华成长先锋混合型证券投资基金、银华信用双利债券型证券投资基金、银华抗通胀主题证券投资基金（LOF）、银华中证等权重90指数分级证券投资基金、银华永祥保本混合型证券投资基金、银华消费主题分级股票型证券投资基金、银华中证内地资源主题指数分级证券投资基金、银华永泰积极债券型证券投资基金、银华中小盘精选股票型证券投资基金、银华纯债信用主题债券型证券投资基金（LOF）、上证50等权重交易型开放式指数证券投资基金、银华上证50等权重交易型开放式指数证券投资基金联接基金、银华中证中票50指数债券型证券投资基金（LOF）和银华信用债券型证券投资基金。同时，本基金管理人管理着多个全国社保基金、企业年金和特定客户资产管理投资组合。

4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

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注：1、此处的任职日期和离任日期均指基金合同生效日或公司作出决定之日。

2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其各项实施准则、《银华永祥保本混合型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金份额持有人谋求最大利益,无损害基金份额持有人利益的行为。本基金无违法、违规行为。本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。

4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1 公平交易制度和控制方法

根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，本基金管理人制定了公司层面的《银华基金管理有限公司公平交易制度》, 对投资部、固定收益部、量化投资部、研究部、交易管理部、监察稽核部等相关所有业务部门进行了制度上的约束。该制度适用于本基金管理人所管理的公募基金、社保组合、企业年金及特定客户资产管理组合等，规范的范围包括但不限于境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动，同时包括授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。

为了规范本基金管理人各投资组合的证券投资指令的执行过程，完善公平交易制度，确保各投资组合享有公平的交易执行机会，本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及《银华基金管理有限公司公平交易制度》，制定了《银华基金管理有限公司公平交易执行制度》，规定了公平交易的执行流程及特殊情况的审批机制；明确了交易执行环节的集中交易制度，并对交易执行环节的内部控制措施进行了完善。

此外，为了加强对异常交易行为的日常监控，本基金管理人还制定了《银华基金管理有限公司异常交易监控实施细则》，规定了异常交易监控的范围以及异常交易发生后的分析、说明、报备流程。

对照2011年8月份新修订的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，本基金管理人又对上述制度进行了修改完善，进一步修订了公平交易的范围，修订了对不同投资组合同日反向交易的监控重点，并强调了本基金管理人内部控制的要求，具体控制方法为：1、交易所市场的公平交易均通过恒生交易系统实现，不掺杂任何的人为判断，所有交易均通过恒生投资系统公平交易模块电子化强制执行，公平交易程序自动启动；2、一般情况下，场外交易指令以组合的名义下达，执行交易员以组合的名义进行一级市场申购投标及二级市场交易，并确保非集中竞价交易与投资组合一一对应，且各投资组合获得公平的交易机会；3、对于部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等以基金管理人名义进行的交易，各投资组合经理在交易前独立地确定各投资组合的交易价格和数量，交易管理部按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配；4、本基金管理人使用恒生O3.2系统的公平交易稽核分析模块，定期及不定期进行报告分析，对公平交易的情况进行检查，以规范操作流程，适应公平交易的需要。

综上所述，本基金管理人通过事前构建控制环境、事中强化落实执行、事后进行双重监督，来确保公平交易制度得到切实执行。

4.3.2 公平交易制度的执行情况

4.3.2.1整体执行情况说明

报告期内，本基金管理人根据《银华基金管理有限公司公平交易制度》及相关配套制度，在研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等各个环节，建立了健全有效的公平交易执行体系，公平对待旗下的每一个投资组合。具体执行情况如下：

在研究分析环节，本基金管理人构建了统一的研究平台，为旗下所有投资组合公平地提供研究支持。

在投资决策环节，各基金经理、投资经理严格遵守本基金管理人的各项投资管理制度和投资授权制度，保证各投资组合的独立投资决策机制。

在交易执行环节，本基金管理人实行集中交易制度，按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。

在事后监控环节，本基金管理人定期对股票交易情况进行分析，并出具公平交易执行情况分析报告；另外，本基金管理人还对公平交易制度的遵守和相关业务流程的执行情况进行定期和不定期的检查，并对发现的问题进行及时报告。

本基金管理人在本报告期内严格执行了公平交易制度的相关规定，未出现违反公平交易制度的情况。

4.3.2.2同向交易价差专项分析

本基金管理人对旗下所有投资组合过去四个季度不同时间窗内（1日内、3日内及5日内）同向交易的交易价差从T检验（置信度为95%）和溢价率占优频率两个方面进行了专项分析。分析过程及分析结果如下：

报告期内，纳入分析范围的投资组合共有87个。本基金管理人首先对上述投资组合进行两两任意组合，共产生7482对组合，然后统计任意一对投资组合在同一时间窗内同向交易过同一股票的情况，并对统计结果进行分析。

当时间窗为1日时，共有620对投资组合存在同向交易的情况，其中有60对投资组合未通过T检验，但是这60对投资组合的溢价率占优频率均小于55%，未发现可能导致不公平交易和利益输送的行为；

当时间窗为3日时，共有832对投资组合存在同向交易的情况，其中有52对投资组合未通过T检验，但是这52对投资组合的溢价率占优频率均小于55%，未发现可能导致不公平交易和利益输送的行为；

当时间窗为5日时，共有900对投资组合存在同向交易的情况，其中有16对投资组合未通过T检验，但是这16对投资组合的溢价率占优频率均小于55%，同样未发现可能导致不公平交易和利益输送的行为。

4.3.3 异常交易行为的专项说明

本报告期内，本基金未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。

本报告期内，本基金管理人所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况有43次，原因是指数型投资组合投资策略需要，未导致不公平交易和利益输送。

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

在欧美经济持续萎缩和国内经济结构调整的大背景下，2012年实体经济面临去产能和去库存压力，经济增速延续前期下行趋势，从季度GDP数据来看前三季呈逐季走低态势，四季度在政策刺激下小幅反弹。经济增长疲弱和产能过剩压制物价上行，全年通胀指数低位运行。经济基本面和通胀形势对债券市场有利，整体看全年债券市场处于牛市格局。

货币政策层面，上半年出于对欧洲危机和经济下行的担忧，央行先后两次下调存款准备金率100bp，并于6月份启动年内第一次降息，来遏制经济下滑。由于经济数据持续恶化，央行在7月份再次祭出降息大旗。央行在降息同时放松存贷款利率浮动区间，进一步加快了利率市场化步伐。上半年的货币政策放松没有制止经济下滑势头，GDP在二、三季度逐季下行，PMI和工业增加值等指标到三季才开始触底回升，四季度的GDP增速回升到7.9%，全年GDP增长幅度为7.8%，进出口增速仍保持较弱水平，经济回升仍然主要依靠基建和房地产投资，制造业投资持续下滑，消费对经济贡献仍维持较低水平，经济结构失衡没有明显改善，中长期的经济增长动力不足。货币政策滞后效应在四季度逐步显现，经济层面出现了企稳复苏迹象。2012年央行加大公开市场操作力度，主要通过7天和14天回购调控市场流动性，避免了资金面出现大幅波动。

而资金市场方面，2012年市场整体资金面利率水平保持较低水平，银行间市场指标性七天回购利率平均水平为3.5%，但是资金面季节性波动较大。债券收益率水平方面，2012年市场收益率水平受货币政策推动在二季度大幅下行，指标性10年期国债利率水平下降到了3.25%，但下半年由于资金面和基本面上行导致收益率上扬，在四季度上升至3.6%附近。信用品方面，信用品种的利差在上半年由于流动性宽松持续下行，在三季度短暂调整后，四季度在买盘推动下信用品种利差下行明显，尤其是中等评级城投债，因其票息高、可质押和隐含政府隐形担保而受到市场追捧。

权益类方面，受政策调控与经济下滑影响，2012年股市经历了一波大幅震荡行情，指数从一季度开始上行，二季度见顶，三、四季度大幅下行，而在12月大幅上行，全年累计上涨3.17%，地产和银行股涨幅明显。转债市场前期跟随大盘涨跌震荡，但在12月份反弹明显。

操作方面，本基金今年按照CPPI（恒定比例投资组合保险）策略，在积累安全垫的过程中，择机减持了部分利率品种，并适度增持了中等信用品种。权益类投资方面，考虑到今年权益类市场的波动性，本基金动态地进行了权益类资产的调整，主要操作标的为低估值、具有稳定增长预期的股票品种，以及具有一定债性价值、转股溢价水平较低的转债品种。

4.4.2 报告期内基金的业绩表现

截至报告期末，本基金份额净值为1.085元，本报告期份额净值增长率为5.34%，同期业绩比较基准增长率为4.88%。

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

在海外经济方面，目前欧元区的债务危机得到缓解，但缺乏治本之策，各国经济仍深陷泥潭，而美国经济出现复苏势头，房地产销售和消费者信心指数表现良好，但美国债务上限临近，两党在提高债务上限和削减财务开支上面临重大分歧，最终如何解决仍存在巨大不确定性。国内方面，1月汇丰PMI预览值创两年来新高，显示经济有所复苏，但新订单指数回落，显示需求恢复的可持续性需进一步观察。政策方面，中央经济工作会议提出要稳增长、转方式、调结构，全面深化经济体制改革，继续实行积极财政政策和稳健货币政策。总体看，目前外围经济小幅改善，国内政策刺激效应显现，在出口和投资推动下，短期经济呈弱复苏态势，但中长期看国内外都缺乏经济强劲增长的动力和刺激因素。

基于以上的判断，我们认为2013年国内的通胀水平大幅走高可能性较低，在经济没有下行压力下高层推动经济结构调整动力较强，在这种背景下，我们仍然看好债券资产，特别是中等久期的中高等级信用品种，资质较弱的低信用等级品种在目前的宏观背景下，将主要关注其信用质量，短期内总体相对谨慎，投资以精选个券为主。

在操作层面，本基金接下来将继续根据CPPI的投资策略进行组合的投资，合理控制组合久期，并进行组合内部信用品种的结构调整，以精选个券为主。利率债品种方面将根据通胀情况和经济增长情况择机进行调整。在控制风险的前提下，适度参与转债和权益类投资，力争提高组合整体回报。

4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况

本报告期内，本基金管理人进一步健全了风险控制和监察稽核机制，根据不同基金的特点与发展情况，及时界定新的风险点，评价风险级别，并纳入稽核计划。首先，本基金管理人以中国证监会“季度监察稽核项目表”为基础，对本基金的投资、研究、交易、基金会计、注册登记、营销、宣传推介等重要业务进行每季度的风险自查，并对其他业务环节进行不定期抽查。“季度监察稽核项目表”由各部门风险控制管理员组织关键岗位业务人员填报自查结果，部门总监签字确认后将稽核结果报督察长及公司总经理。在持续关注对“季度监察稽核项目”表中识别的风险点进行自查的同时，本基金管理人还定期进行有重点的检查。在投资研究交易环节，持续进行对研究报告合规性的检查、对股票库建立及完善的跟踪检查，并对基金的投资比例进行日常监控，对关联交易的日常维护，对基金持仓流动性风险定期关注，并对公平交易执行情况进行检查等等；在营销与销售方面，本基金管理人定期对本基金宣传推介材料的合规性和费率优惠业务等进行检查；在基金的运作保障方面，本基金管理人通过加强对注册登记业务、基金会计业务、基金清算业务以及基金估值业务的检查来确保本基金财务数据的准确性。上述检查中发现问题的会通过口头改进建议、不符合事项书面跟踪检查报告或警示报告的形式，及时将潜在风险通报部门总监、督察长及公司总经理，督促改进并跟踪改进效果。

与此同时，本基金管理人严格按照信息披露管理办法的规定，认真做好本基金的信息披露工作，确保信息披露的真实、完整、准确、及时。

4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》以及中国证监会相关规定和基金合同的约定，日常估值由基金管理人同基金托管人一同进行，基金份额净值由基金管理人完成估值后，经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。月末、年中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。

本基金管理人设立估值委员会（委员包括估值业务分管领导以及投资部、研究部、监察稽核部、运作保障部等部门负责人及相关业务骨干），负责研究、指导基金估值业务。估值委员会委员和负责基金日常估值业务的基金会计均具有专业胜任能力和相关工作经历。基金经理不介入基金日常估值业务；估值委员会决议之前会与涉及基金的基金经理进行充分沟通。运作保障部负责执行估值委员会制定的估值政策及决议。

参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突；本基金管理人未签约与估值相关的任何定价服务。

4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

本基金本报告期内依据基金合同的约定和基金运作情况，未进行利润分配。

§5 托管人报告

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在对银华永祥保本混合型证券投资基金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。

5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。

5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等数据真实、准确和完整。

§6 审计报告

本基金2012年度财务会计报告经德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）北京分所审计，注册会计师出具了标准无保留意见的审计报告，投资者可通过年度报告正文查看审计报告全文。

§7 年度财务报表

7.1 资产负债表

会计主体：银华永祥保本混合型证券投资基金

报告截止日： 2012年12月31日

单位：人民币元

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注:报告截止日2012年12月31日，基金份额净值为人民币1.085元，基金份额总额为682,073,117.34份。

7.2 利润表

会计主体：银华永祥保本混合型证券投资基金

本报告期： 2012年1月1日至2012年12月31日

单位：人民币元

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7.3 所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：银华永祥保本混合型证券投资基金

本报告期：2012年1月1日至2012年12月31日

单位：人民币元

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报表附注为财务报表的组成部分。

本报告 7.1 至 7.4 财务报表由下列负责人签署：

______王立新______ ______杨清______ ____龚飒____

基金管理公司负责人主管会计工作负责人会计机构负责人

7.4 报表附注

7.4.1 基金基本情况

银华永祥保本混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)系由基金管理人银华基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《银华永祥保本混合型证券投资基金基金合同》及其他有关法律法规的规定，经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监基金字[2011]696号文批准公开发行。本基金为契约型开放式证券投资基金，存续期限为不定期，首次设立募集基金份额为1,429,131,529.53份，经德勤华永会计师事务所有限公司北京分所验证。《银华永祥保本混合型证券投资基金基金合同》于2011年6月28日正式生效。本基金的基金管理人为银华基金管理有限公司，基金托管人为中国银行股份有限公司(以下简称“中国银行”)。

根据《银华永祥保本混合型证券投资基金基金合同》和《银华永祥保本混合型证券投资基金招募说明书》的相关规定，本基金保本周期期限为三年，第一个保本周期自2011年6月28日起至2014年6月27日止，由中国投资担保有限公司担任担保人，中国投资担保有限公司为本基金的保本提供不可撤销的连带责任保证担保。保证范围为：在保本期到期日，基金份额持有人认购并持有到期的基金份额与保本期到期日基金份额净值的乘积(即基金份额持有人认购并持有到期的基金份额的可赎回金额)加上其认购并持有到期的基金份额在当期保本期内的累计分红款项之和低于认购保本金额的差额部分(该差额部分即为第一个保本期的保本赔付差额)；保证期限为基金保本周期到期日起六个月止。

本基金保本期届满时，符合法律法规有关担保人或保本义务人资质要求、并经基金管理人认可的担保人或担保义务人同意为本基金下一个保本期提供保本保障，并与本基金管理人签订《保证合同》或《风险买断合同》，同时本基金满足法律法规规定及基金合同约定的基金存续要求，本基金继续存续；否则，本基金变更为非保本的混合型基金，基金名称相应变更为“银华永祥灵活配置混合型证券投资基金”。

根据《中华人民共和国证券投资基金法》、基金合同及最新公告的《银华永祥保本混合型证券投资基金招募说明书》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法公开发行的各类债券、股票、权证、货币市场工具以及中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金在保本周期内，投资保本资产占基金资产的比例不低于60%，其中，持有现金或者到期日在一年以内的政府债券占基金资产净值的比例不少于5%；投资收益资产占基金资产的比例不高于40%，其中，基金持有全部权证的市值不高于基金资产净值的3%。本基金的业绩比较基准为每个保本期起始日的3年期银行定期存款税后收益率。

7.4.2 会计报表的编制基础

本财务报表系按照中国财政部2006年2月颁布的《企业会计准则—基本准则》和38项具体会计准则、其后颁布的应用指南、解释以及其他相关规定(统称“企业会计准则”)、中国证券业协会制定的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》、《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第2号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》及其他中国证监会颁布的相关规定而编制。

本财务报表以本基金持续经营为基础列报。

7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定的要求，真实、完整地反映了本基金2012年12月31日的财务状况以及2012 年度的经营成果和基金净值变动情况。

7.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。

7.4.5 税项

根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005]102号文《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》、财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》、财税[2005]107号文《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》、财税[2008]1号《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》、2008年9月18日《上海、深圳证券交易所关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》及其他相关税务法规和实务操作，主要税项列示如下：

1)以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不缴纳营业税。

2)对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不缴纳企业所得税。

3)对基金取得的股票股息、红利收入，由上市公司在向基金支付上述收入时代扣代缴20%的个人所得税，上市公司在代扣代缴时，减按50%计算应纳税所得额。

4)对基金取得的债券利息收入，由发行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣代缴20%的个人所得税，暂不缴纳企业所得税。

5)对于基金从事A股买卖，自2008年9月19日起，出让方按0.10%的税率缴纳证券(股票)交易印花税，对受让方不再缴纳印花税。

6)基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金等对价，暂免予缴纳印花税、企业所得税和个人所得税。

7.4.6 关联方关系

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注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

7.4.7 本报告期及上年度可比期间的关联方交易

7.4.7.1 通过关联方交易单元进行的交易

7.4.7.1.1 股票交易

金额单位：人民币元

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7.4.7.1.2 债券交易

金额单位：人民币元

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7.4.7.1.3 债券回购交易

金额单位：人民币元

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7.4.7.1.4 权证交易

注：本基金本报告期及上年度可比期间内无通过关联方交易单元进行的权证交易。

7.4.7.1.5 应支付关联方的佣金

金额单位：人民币元

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注：上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取证管费、经手费和由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。

7.4.7.2 关联方报酬

7.4.7.2.1 基金管理费

单位：人民币元

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注：基金管理费按前一日的基金资产净值的1.20%的年费率计提。计算方法如下：

H=E×1.20%/当期天数

H为每日应支付的基金管理费

E为前一日的基金资产净值

基金管理费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付，由基金托管人于次月前两个工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人。

7.4.7.2.2 基金托管费

单位：人民币元

■

注：基金托管费按前一日的基金资产净值的0.20%的年费率计提。计算方法如下：

H=E×0.20%/当年天数

H为每日应支付的基金托管费

E为前一日的基金资产净值

基金托管费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付，由基金托管人于次月前两个工作日内从基金资产中一次性支取。

7.4.7.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

注：本基金本报告期以及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。

7.4.7.4 各关联方投资本基金的情况

7.4.7.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

注：本基金的基金管理人本报告期以及上年度可比期间均未持有本基金份额。

7.4.7.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

注：本基金除基金管理人之外的其他关联方本报告期以及上年度可比期间均未持有本基金份额。

7.4.7.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

■

7.4.7.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

注：本基金于本报告期及上年度可比期间2011年6月28日（基金合同生效日）至2011年12月31日止均未在承销期内参与关联方承销证券。

7.4.7.7 其他关联交易事项的说明

本基金本报告期以及上年度可比期间均无需说明的其他关联方交易事项。

7.4.8 期末（ 2012年12月31日）本基金持有的流通受限证券

7.4.8.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

注：本基金本期末未持有因认购新发/增发证券而流通受限的证券。

7.4.8.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票

注：本基金本期末未持有暂时停牌等流通受限股票。

7.4.8.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券

7.4.8.3.1 银行间市场债券正回购

注：本基金本期末未持有银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。

7.4.8.3.2 交易所市场债券正回购

截至本报告期末2012年12月31日止，基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额83,000,000.00元，于2013年01月04日到期。该类交易要求本基金在回购期内持有的证券交易所交易的债券和/或在新质押式回购下转入质押库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。

7.4.9 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。

§8 投资组合报告

8.1 期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

■

8.2 期末按行业分类的股票投资组合

金额单位：人民币元

■

8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细

金额单位：人民币元

■

注：本基金本报告期末仅持有上述股票。

8.4 报告期内股票投资组合的重大变动

8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

■

注：“买入金额”按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑交易费用。

8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

■

注：“卖出金额”按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑交易费用。

8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

单位：人民币元

■

注：“买入股票成本总额”和“卖出股票收入总额”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑交易费用。

8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元

■

8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

金额单位：人民币元

■

8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细

注：本基金本报告期末未持有资产支持证券.

8.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

注：本基金本报告期末未持有权证。

8.9 投资组合报告附注

8.9.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期不存在被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

8.9.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库之外的情形。

8.9.3 期末其他各项资产构成

单位：人民币元

■

8.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

金额单位：人民币元

■

8.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

8.9.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，各比例的分项之和与合计可能有尾差。

§9 基金份额持有人信息

9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

■

9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

■

注：截至本报告期末，本基金管理人高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本基金份额总量的数量区间为0；本基金的基金经理持有本基金份额总量的数量区间为0。

§10 开放式基金份额变动

单位：份

■

注：总申购份额含转入份额，总赎回份额含转换出份额。

§11 重大事件揭示

11.1 基金份额持有人大会决议

■

11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

■

11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

■

11.4 基金投资策略的改变

■

11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况

■

11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

■

11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况

11.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元

■

注：1、基金专用交易单元的选择标准为该证券经营机构具有较强的研究服务能力，能及时、全面、定期向基金管理人提供高质量的咨询服务，包括宏观经济报告、行业报告、市场走向分析报告、个股分析报告、市场服务报告以及全面的信息服务。

2、基金专用交易单元的选择程序为根据标准进行考察后，确定证券经营机构的选择。经公司批准后与被选择的证券经营机构签订协议。

11.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

金额单位：人民币元

■

§12 影响投资者决策的其他重要信息

■

银华基金管理有限公司

2013年3月30日

基金名称银华永祥保本混合型证券投资基金
基金简称银华永祥保本混合
基金主代码 180028
基金运作方式契约型开放式
基金合同生效日 2011年6月28日
基金管理人银华基金管理有限公司
基金托管人中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 682,073,117.34份
基金合同存续期不定期

投资目标本基金采用投资组合保险技术,在确保保本期到期时本金安全的基础上，通过保本资产和收益资产的动态平衡配置管理，实现组合资产的稳定增长和保本期间收益的最大化。
投资策略本基金采用恒定比例组合保险策略和基于期权的组合保险策略。其中主要通过CPPI策略动态调整保本资产与收益资产的投资比例，以确保在保本期到期时本基金价值不低于事先设定的某一目标价值，从而实现基金资产在保本基础上的增值目的。
本基金在保本期内投资保本资产占基金资产的比例不低于60%，其中持有现金或者到期日在一年以内的政府债券占基金资产净值的比例不少于5%；投资收益资产占基金资产的比例不高于40%，其中基金持有全部权证的市值不高于基金资产净值的3%。
业绩比较基准每个保本期起始日的3年期银行定期存款税后收益率。
风险收益特征本基金属于证券投资基金中的低风险品种。

项目基金管理人基金托管人
名称银华基金管理有限公司中国银行股份有限公司
信息披露负责人姓名凌宇翔唐州徽
联系电话 (010)58163000 （010）66594855
电子邮箱 yhjj@yhfund.com.cn tgxxpl@bank-of-china.com
客户服务电话 4006783333,(010)85186558 95566
传真 (010)58163027 （010）66594942

登载基金年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.yhfund.com.cn
基金年度报告备置地点基金管理人及基金托管人办公地址

3.1.1 期间数据和指标 2012年 2011年6月28日(基金合同生效日)-2011年12月31日
本期已实现收益 78,946,158.05 15,629,017.57
本期利润 58,340,933.55 40,364,341.93
加权平均基金份额本期利润 0.0621 0.0297
本期加权平均净值利润率 5.83% 2.94%
本期基金份额净值增长率 5.34% 3.00%
3.1.2 期末数据和指标 2012年末 2011年末
期末可供分配利润 57,800,327.59 13,937,593.49
期末可供分配基金份额利润 0.0847 0.0113
期末基金资产净值 739,873,444.93 1,270,031,451.77
期末基金份额净值 1.085 1.030
3.1.3 累计期末指标 2012年末 2011年末
基金份额累计净值增长率 8.50% 3.00%

阶段份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④
过去三个月 1.21% 0.10% 1.20% 0.02% 0.01% 0.08%
过去六个月 -0.64% 0.17% 2.42% 0.01% -3.06% 0.16%
过去一年 5.34% 0.22% 4.88% 0.01% 0.46% 0.21%
自基金合同生效日起至今 8.50% 0.20% 7.46% 0.01% 1.04% 0.19%

姓名职务任本基金的基金经理（助理）期限证券从业年限说明
任职日期离任日期
姜永康先生本基金的基金经理、公司总经理助理、固定收益部总监及固定收益基金投资总监。 2011年6月28日 - 11年硕士学位。2001年至2005年就职于中国平安保险（集团）股份有限公司，历任研究员、组合经理等职。2005年9月加盟银华基金管理有限公司，曾任养老金管理部投资经理职务。自2008年1月8日至2009年2月18日期间任银华货币市场证券投资基金基金经理，自2007年1月30日至今任银华保本增值证券投资基金基金经理，自2008年12月3日起兼任银华增强收益债券型证券投资基金基金经理。具有从业资格。国籍：中国。
于海颖女士本基金的基金经理 2011年6月28日 - 8年硕士学位。曾在深圳创维集团集团人事部、深圳开发科技股份有限公司人力资源部工作；历任北方国际信托投资股份有限公司投资部债券研究员，光大保德信基金管理公司投资部基金经理等职。自2007年11月6日至2010年8月31日担任光大保德信货币基金基金经理，2008年10月29日至2010年8月31日担任光大保德信增利收益债券基金基金经理。2010年11月加盟银华基金管理有限公司，自2011年8月2日起兼任银华货币市场证券投资基金基金经理，自2012年8月9日起兼任银华纯债信用主题债券型证券投资基金（LOF）基金经理。具有从业资格。国籍：中国。
邹唯娜女士本基金的基金经理助理 2012年12月11日 - 7年硕士学位。曾就职于国家信息中心中经网数据有限公司，从事宏观经济分析相关工作；并曾就职于中再资产管理股份有限公司，从事固定收益投资、宏观和债券研究工作，历任投资经理助理、自有帐户投资经理。2012年10月加盟银华基金管理有限公司。具有从业资格。国籍：中国。

资产本期末
2012年12月31日
上年度末
2011年12月31日
资产：
银行存款 916,163.23 12,155,963.20
结算备付金 8,926,055.00 1,016,732.94
存出保证金 537,281.34 260,052.75
交易性金融资产 804,665,933.39 1,235,709,914.69
其中：股票投资 36,428,000.00 67,592,043.99
基金投资 - -
债券投资 768,237,933.39 1,168,117,870.70
资产支持证券投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 - -
应收证券清算款 2,249,198.15 11,753,085.65
应收利息 10,363,034.87 13,665,253.71
应收股利 - -
应收申购款 12,996.55 11,491.86
递延所得税资产 - -
其他资产 - -
资产总计 827,670,662.53 1,274,572,494.80
负债和所有者权益本期末
2012年12月31日
上年度末
2011年12月31日
负债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 83,000,000.00 -
应付证券清算款 - -
应付赎回款 3,228,772.72 2,244,921.66
应付管理人报酬 769,498.33 1,311,947.34
应付托管费 128,249.70 218,657.91
应付销售服务费 - -
应付交易费用 35,652.75 154,654.37
应交税费 - -
应付利息 13,985.98 -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 621,058.12 610,861.75
负债合计 87,797,217.60 4,541,043.03
所有者权益：
实收基金 682,073,117.34 1,232,671,034.30
未分配利润 57,800,327.59 37,360,417.47
所有者权益合计 739,873,444.93 1,270,031,451.77
负债和所有者权益总计 827,670,662.53 1,274,572,494.80

项目本期
2012年1月1日至2012年12月31日
上年度可比期间
2011年6月28日(基金合同生效日)至2011年12月31日
一、收入 74,298,011.79 51,254,274.77
1.利息收入 35,542,962.42 25,262,319.80
其中：存款利息收入 282,365.50 627,447.85
债券利息收入 35,186,568.72 18,984,165.14
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 74,028.20 5,650,706.81
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填列） 57,237,498.41 313,126.41
其中：股票投资收益 14,068,417.46 -7,369,550.06
基金投资收益 - -
债券投资收益 40,294,610.11 7,682,676.47
资产支持证券投资收益 - -
衍生工具收益 - -
股利收益 2,874,470.84 -
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列） -20,605,224.50 24,735,324.36
4.汇兑收益（损失以“-”号填列） - -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 2,122,775.46 943,504.20
减：二、费用 15,957,078.24 10,889,932.84
1．管理人报酬 12,088,680.58 8,397,358.29
2．托管费 2,014,780.13 1,399,559.70
3．销售服务费 - -
4．交易费用 486,031.33 279,754.44
5．利息支出 921,402.26 546,730.96
其中：卖出回购金融资产支出 921,402.26 546,730.96
6．其他费用 446,183.94 266,529.45
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 58,340,933.55 40,364,341.93
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-”号填列） 58,340,933.55 40,364,341.93

项目本期
2012年1月1日至2012年12月31日
实收基金未分配利润所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 1,232,671,034.30 37,360,417.47 1,270,031,451.77
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润） - 58,340,933.55 58,340,933.55
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
-550,597,916.96 -37,901,023.43 -588,498,940.39
其中：1.基金申购款 35,837,706.75 2,693,655.69 38,531,362.44
2.基金赎回款 -586,435,623.71 -40,594,679.12 -627,030,302.83
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列） - - -
五、期末所有者权益（基金净值） 682,073,117.34 57,800,327.59 739,873,444.93
项目上年度可比期间
2011年6月28日(基金合同生效日)至2011年12月31日
实收基金未分配利润所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 1,429,131,529.53 - 1,429,131,529.53
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润） - 40,364,341.93 40,364,341.93
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
-196,460,495.23 -3,003,924.46 -199,464,419.69
其中：1.基金申购款 3,452,422.43 54,685.55 3,507,107.98
2.基金赎回款 -199,912,917.66 -3,058,610.01 -202,971,527.67
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列） - - -
五、期末所有者权益（基金净值） 1,232,671,034.30 37,360,417.47 1,270,031,451.77

关联方名称与本基金的关系
西南证券股份有限公司(“西南证券”) 基金管理人股东、基金代销机构
第一创业证券股份有限公司(“第一创业”) 基金管理人股东、基金代销机构
东北证券股份有限公司(“东北证券”) 基金管理人股东、基金代销机构
山西海鑫实业股份有限公司基金管理人股东
银华基金管理有限公司基金管理人、基金销售机构
中国银行股份有限公司(“中国银行”) 基金托管人、基金代销机构

关联方名称本期
2012年1月1日至2012年12月31日
上年度可比期间
2011年6月28日(基金合同生效日)至2011年12月31日
成交金额占当期股票
成交总额的比例
成交金额占当期股票
成交总额的比例
西南证券 68,228,828.51 24.81% 3,634,173.00 1.92%

关联方名称本期
2012年1月1日至2012年12月31日
上年度可比期间
2011年6月28日(基金合同生效日)至2011年12月31日
成交金额占当期债券
成交总额的比例
成交金额占当期债券
成交总额的比例
西南证券 507,618,461.65 60.18% 66,674,481.99 20.83%
第一创业 4,482,058.93 0.53% - -

关联方名称本期
2012年1月1日至2012年12月31日
上年度可比期间
2011年6月28日(基金合同生效日)至2011年12月31日
回购成交金额占当期债券回购
成交总额的比例
回购成交金额回购
成交总额的比例
西南证券 2,856,000,000.00 52.98% 600,000,000.00 12.82%

关联方名称本期
2012年1月1日至2012年12月31日
当期
佣金
占当期佣金总量的比例期末应付佣金余额占期末应付佣金总额的比例
西南证券 60,017.33 25.27% 11,401.34 38.78%
关联方名称上年度可比期间
2011年6月28日(基金合同生效日)至2011年12月31日
当期
佣金
占当期佣金总量的比例期末应付佣金余额占期末应付佣金总额的比例
西南证券 3,089.09 1.93% - -

项目本期
2012年1月1日至2012年12月31日
上年度可比期间
2011年6月28日(基金合同生效日)至2011年12月31日
当期发生的基金应支付的管理费 12,088,680.58 8,397,358.29
其中：支付销售机构的客户维护费 4,339,706.55 3,033,138.93

项目本期
2012年1月1日至2012年12月31日
上年度可比期间
2011年6月28日(基金合同生效日)至2011年12月31日
当期发生的基金应支付的托管费 2,014,780.13 1,399,559.70

关联方
名称
本期
2012年1月1日至2012年12月31日
上年度可比期间
2011年6月28日(基金合同生效日)至2011年12月31日
期末余额当期利息收入期末余额当期利息收入
中国银行 916,163.23 250,782.66 12,155,963.20 592,768.48

序号项目金额占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 36,428,000.00 4.40
其中：股票 36,428,000.00 4.40
2 固定收益投资 768,237,933.39 92.82
其中：债券 768,237,933.39 92.82
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 9,842,218.23 1.19
6 其他各项资产 13,162,510.91 1.59
7 合计 827,670,662.53 100.00

代码行业类别公允价值占基金资产净值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 - -
C 制造业 2,628,000.00 0.36
C0 食品、饮料 - -
C1 纺织、服装、皮毛 - -
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 - -
C4 石油、化学、塑胶、塑料 - -
C5 电子 - -
C6 金属、非金属 - -
C7 机械、设备、仪表 - -
C8 医药、生物制品 2,628,000.00 0.36
C99 其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 交通运输、仓储业 33,800,000.00 4.57
G 信息技术业 - -
H 批发和零售贸易 - -
I 金融、保险业 - -
J 房地产业 - -
K 社会服务业 - -
L 传播与文化产业 - -
M 综合类 - -
合计 36,428,000.00 4.92

序号股票代码股票名称数量（股）公允价值占基金资产净值比例（％）
1 601006 大秦铁路 5,000,000 33,800,000.00 4.57
2 600518 康美药业 200,000 2,628,000.00 0.36

序号股票代码股票名称本期累计买入金额占期初基金资产净值比例（％）
1 601601 中国太保 32,348,377.00 2.55
2 601628 中国人寿 21,965,092.86 1.73
3 601318 中国平安 21,890,644.52 1.72
4 002680 黄海机械 21,590,000.00 1.70
5 300297 蓝盾股份 19,200,000.00 1.51
6 000157 中联重科 5,950,183.57 0.47
7 601669 中国水电 2,731,401.00 0.22
8 600518 康美药业 2,558,225.44 0.20
9 002146 荣盛发展 1,860,000.00 0.15
10 601000 唐山港 1,613,969.56 0.13
11 002123 荣信股份 1,610,948.95 0.13
12 601336 新华保险 1,463,951.00 0.12
13 000423 东阿阿胶 1,235,929.00 0.10
14 000826 桑德环境 1,104,395.00 0.09
15 603993 洛阳钼业 6,000.00 0.00

序号股票代码股票名称本期累计卖出金额占期初基金资产净值比例（％）
1 002680 黄海机械 35,678,546.23 2.81
2 601601 中国太保 28,310,617.84 2.23
3 601318 中国平安 25,784,571.61 2.03
4 300297 蓝盾股份 23,744,177.73 1.87
5 601628 中国人寿 21,376,440.26 1.68
6 600016 民生银行 13,087,057.12 1.03
7 601336 新华保险 12,499,103.72 0.98
8 000157 中联重科 5,703,361.63 0.45
9 601006 大秦铁路 3,409,286.16 0.27
10 002146 荣盛发展 1,989,579.90 0.16
11 601669 中国水电 1,779,075.02 0.14
12 601000 唐山港 1,728,729.75 0.14
13 000826 桑德环境 1,357,350.29 0.11
14 000423 东阿阿胶 1,170,734.88 0.09
15 002123 荣信股份 999,500.00 0.08
16 603993 洛阳钼业 18,180.00 0.00

买入股票成本（成交）总额 137,129,117.90
卖出股票收入（成交）总额 178,636,312.14

序号债券品种公允价值占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 39,908,000.00 5.39
其中：政策性金融债 39,908,000.00 5.39
4 企业债券 375,012,308.00 50.69
5 企业短期融资券 240,299,000.00 32.48
6 中期票据 30,432,000.00 4.11
7 可转债 82,586,625.39 11.16
8 其他 - -
9 合计 768,237,933.39 103.83

序号债券代码债券名称数量（张）公允价值占基金资产净值比例（％）
1 122092 11大秦01 500,000 50,230,000.00 6.79
2 122079 11上港02 400,000 40,196,000.00 5.43
3 041256032 12开滦CP002 400,000 40,016,000.00 5.41
4 120228 12国开28 400,000 39,908,000.00 5.39
5 110015 石化转债 350,000 36,018,500.00 4.87

序号名称金额
1 存出保证金 537,281.34
2 应收证券清算款 2,249,198.15
3 应收股利 -
4 应收利息 10,363,034.87
5 应收申购款 12,996.55
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 13,162,510.91

序号债券代码债券名称公允价值占基金资产净值比例（％）
1 110015 石化转债 36,018,500.00 4.87
2 113002 工行转债 21,796,557.80 2.95
3 110018 国电转债 12,277,760.00 1.66
4 113003 重工转债 5,289,000.00 0.71
5 125089 深机转债 2,944,173.49 0.40
6 110019 恒丰转债 460,284.60 0.06

持有人户数(户) 户均持有的基金份额持有人结构
机构投资者个人投资者
持有份额占总份额比例持有份额占总份额比例
7,633 89,358.46 12,292,089.60 1.80% 669,781,027.74 98.20%

项目持有份额总数（份）占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本基金 20,792.91 0.00%

基金合同生效日（ 2011年6月28日）基金份额总额 1,429,131,529.53
本报告期期初基金份额总额 1,232,671,034.30
本报告期基金总申购份额 35,837,706.75
减:本报告期基金总赎回份额 586,435,623.71
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 682,073,117.34

本报告期内，无基金份额持有人大会决议。

本报告期内，本基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
2013年3月17日，根据国家金融工作需要，肖钢先生辞去中国银行股份有限公司董事长职务。中国银行股份有限公司已于2013年3月17日公告上述事项。

本报告期内，无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。

本报告期内，基金投资策略未发生改变。

本基金的审计机构是德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)北京分所，报告期内本基金应支付给聘任会计师事务所的报酬共计人民币80,000.00元。目前的审计机构已为本基金连续提供了2年的服务。

本报告期内，基金管理人、托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。

券商名称交易单元数量股票交易应支付该券商的佣金备注
成交金额占当期股票
成交总额的比例
佣金占当期佣金
总量的比例
渤海证券股份有限公司 3 70,100,605.37 25.49% 59,585.17 25.09% -
西南证券股份有限公司 2 68,228,828.51 24.81% 60,017.33 25.27% -
中信建投证券股份有限公司 3 21,854,379.99 7.95% 18,313.19 7.71% -
中信证券股份有限公司 3 21,280,374.44 7.74% 18,553.55 7.81% -
方正证券股份有限公司 2 18,402,032.81 6.69% 15,595.73 6.57% -
国盛证券有限责任公司 1 18,132,285.78 6.59% 15,413.02 6.49% -
中银国际证券有限责任公司 1 13,317,754.24 4.84% 11,286.90 4.75% -
国信证券股份有限公司 2 13,245,975.98 4.82% 11,998.61 5.05% -
国泰君安证券股份有限公司 2 8,678,300.40 3.16% 7,385.18 3.11% -
申银万国证券股份有限公司 1 7,504,967.87 2.73% 6,832.57 2.88% -
兴业证券股份有限公司 1 4,091,157.57 1.49% 3,724.66 1.57% -
北京高华证券有限责任公司 1 3,849,579.90 1.40% 3,127.82 1.32% -
宏源证券股份有限公司 1 2,558,225.44 0.93% 2,328.92 0.98% -
金元证券股份有限公司 2 1,996,231.99 0.73% 1,817.39 0.77% -
平安证券有限责任公司 1 1,728,729.75 0.63% 1,509.14 0.64% -
国元证券股份有限公司 1 - - - - -
中国银河证券股份有限公司 3 - - - - -
招商证券股份有限公司 2 - - - - -
世纪证券有限责任公司 0 - - - - 撤销一个交易单元
南京证券有限责任公司 1 - - - - -
华泰联合证券股份有限公司 1 - - - - -
华泰证券股份有限公司 1 - - - - -
首创证券有限责任公司 1 - - - - -
东北证券股份有限公司 2 - - - - -
国海证券股份有限公司 1 - - - - -
第一创业证券股份有限公司 1 - - - - -
中航证券有限公司 1 - - - - -
西部证券股份有限公司 1 - - - - -
航空证券有限责任公司 1 - - - - -
德邦证券有限责任公司 1 - - - - -
国联证券股份有限公司 1 - - - - 新增一个交易单元

券商名称债券交易债券回购交易权证交易
成交金额占当期债券
成交总额的比例
成交金额占当期债券回购
成交总额的比例
成交金额占当期权证
成交总额的比例
渤海证券股份有限公司 59,957,374.71 7.11% 140,000,000.00 2.60% - -
西南证券股份有限公司 507,618,461.65 60.18% 2,856,000,000.00 52.98% - -
中信建投证券股份有限公司 22,601,579.93 2.68% - - - -
中信证券股份有限公司 65,801,424.52 7.80% 328,500,000.00 6.09% - -
方正证券股份有限公司 6,730,879.53 0.80% - - - -
国盛证券有限责任公司 27,449,575.28 3.25% 85,000,000.00 1.58% - -
中银国际证券有限责任公司 8,602,695.88 1.02% - - - -
国信证券股份有限公司 6,581,677.61 0.78% - - - -
国泰君安证券股份有限公司 34,402,971.27 4.08% 320,700,000.00 5.95% - -
申银万国证券股份有限公司 2,405,304.15 0.29% 801,000,000.00 14.86% - -
兴业证券股份有限公司 1,213,451.12 0.14% 84,000,000.00 1.56% - -
北京高华证券有限责任公司 12,201.58 0.00% - - - -
宏源证券股份有限公司 - - 150,000,000.00 2.78% - -
金元证券股份有限公司 14,319,081.00 1.70% 83,000,000.00 1.54% - -
平安证券有限责任公司 75,979,208.11 9.01% 360,000,000.00 6.68% - -
国元证券股份有限公司 - - - - - -
中国银河证券股份有限公司 - - - - - -
招商证券股份有限公司 - - - - - -
世纪证券有限责任公司 - - - - - -
南京证券有限责任公司 - - - - - -
华泰联合证券股份有限 - - - - - -
华泰证券股份有限公司 - - - - - -
首创证券有限责任公司 - - - - - -
东北证券股份有限公司 - - - - - -
国海证券股份有限公司 4,135,802.73 0.49% - - - -
第一创业证券股份有限公司 4,482,058.93 0.53% - - - -
中航证券有限公司 28,125.15 0.00% - - - -
西部证券股份有限公司 322,620.63 0.04% - - - -
航空证券有限责任公司 898,867.15 0.11% - - - -
德邦证券有限责任公司 - - - - - -
国联证券股份有限公司 - - 182,700,000.00 3.39% - -

无。

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