2012年年度报告摘要

一、 重要提示

1.1 本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。

1.2 公司简介

■

■

二、 主要财务数据和股东变化

2.1 主要财务数据

单位：元 币种：人民币

■

2.2 前10名股东持股情况表

单位：股

■

2.3 以方框图描述公司与实际控制人之间的产权及控制关系

■

三、管理层讨论与分析

（一）董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析

2012年，受宏观经济下行影响，煤炭价格不断走低。为降低煤炭价格下滑影响，公司严格落实各项节支降耗措施，全面实施内控体系建设，加强生产组织和重点项目施工管理，努力保证经济平稳运行。报告期内，公司实现营业收入91.39亿元，同比增长9.5%；利润总额9.65亿元，同比减少32.68%；每股收益0.73元，同比减少30.48%。报告期末，公司总资产134.53亿元，同比增长7.43%；净资产68.46亿元，同比增长10.44%。

1、安全形势总体稳定

2012年，公司杜绝了较大及以上人身伤亡、煤与瓦斯突出等安全事故，安全形势总体平稳。在瓦斯治理上，公司严格落实"四位一体"防突措施，加强防突现场管理，强化预测预报、措施执行、钻孔施工、效果检验等过程控制；加大瓦斯抽采力度，实施瓦斯综合治理。在防治水管理上，加强高承压水上开采工作面底板注浆改造、采空区积水探放、顶板砂岩裂隙水探放、上提工作面松散含水层水害防治等工作，确保安全生产。

2、生产与建设同步发展

面对矿井采场条件复杂、资金压力加大的困难挑战，公司坚持立足当前，着眼长远，加快生产进度，推进重点项目建设，促进公司均衡、协调、可持续发展。公司结合生产实际，优化、升级综采综掘装备，提高了单产单进水平。对于事关安全生产、发展后劲的重点项目，坚决做到保投入、提进度，确保企业可持续发展。公司实施征迁工作计划管理，明确时间节点和责任主体，加强调度协调和考核兑现。五沟镇整体搬迁、刘桥矿区集中搬迁等重点工程有序推进。

3、企业运营平稳健康

面对煤价大幅下滑的严峻形势，公司上下深化管理，推动公司平稳健康发展。年初，公司从安全、产量、成本、工程等8个方面，制定了28条应对危机的措施，着力强化监控，从紧调整、细化分解经营指标，加大单进、煤质、资金、成本等考核力度，对各单位执行情况进行动态监控，促进了应对危机措施、目标的落实。

4、矿区形势和谐稳定

公司始终坚持把保障和改善民生作为构建和谐矿区的出发点和落脚点，着力实现好、维护好、发展好员工利益。在煤炭市场不利的形势下，公司做到了全体员工工资不减，按时发放。同时，还不断改善员工生产生活条件，扎实推进无尘化矿井创建，实施劳动保护督查，切实维护员工职业健康。

（1）主营业务分析

1、利润表及现金流量表相关科目变动分析表

单位：元 币种:人民币

■

2、收入

公司营业收入同比增加9.54%，主要由于虽然煤炭产品价格下降，但同期销量同比增长68.94万吨，同时，报告期内，公司煤炭物流收入大幅增加。报告期内，公司前五名销售客户销售金额合计250,866.99万元，占销售总额比重为27.45%。

3、成本

(1)成本分析表

单位:元

■

■

(2)主要供应商情况

报告期内，公司向前五名供应商采购金额合计45,959.14万元，占采购总额比重为22.58%。

4、费用

报告期内公司费用同比增加9.57%，主要原因为研发费用较上年增加。

5、研发支出

本期研发费用共计28,404.73万元，占公司净资产4.08%，占同期营业收入的3.11%，研发支出主要用在是煤矿安全生产相关方面。

6、现金流

（1）经营活动产生的现金流量净额 2012年度比2011年度减少19.63%，主要是因为煤炭市场形势下滑，现金收入减少。

（2）投资活动产生的现金流量净额 2012年度比2011年度减少34.37%，主要是因为现金收入减少，公司压缩投资性支出。

（3）筹资活动产生的现金流量净额 2012年度比2011年度增加77.37%，主要是因为共同投资成立子公司，吸收投资。

7、经营计划进展说明

2012年年初，公司计划生产原煤1280万吨，销售商品煤1160万吨。考虑煤炭市场售价下行的预期，预计2012年营业总收入79亿元。2012年，公司实际生产原煤1,456.00万吨，销售商品煤1,219.84 万吨，主要是由于钱营孜矿年产量由180万吨提升至356万吨。实际实现收入为91.39亿元，主要是由于产能的增长以及煤炭物流发展较快抵消了煤价下跌的影响。

（2）主营业务分行业、分产品情况

单位:元 币种:人民币

■

■

（2）资产、负债情况分析

单位:元

■

变动原因：

货币资金大幅增加主要是因为销售收入增加。

应收账款大幅增加主要是由于销售收入增加的同时煤炭市场下滑，客户改变结算方式。

预付款项大幅减少主要是购入探矿权过户，预付探矿权价款转入无形资产。

存货减少主要是公司积极应对市场变化，加快库存商品周转。

其他流动资产增加主要是购买银行理财产品增加。

无形资产大幅增加主要是由于龙王庙和刘桥深部两处探矿权增加。

应付票据增加主要是由于采购金额增加的同时提高公司资金使用效率，改变与结算方式。

预收款项大幅增加主要是由于煤炭供求关系发生变化，客户预付货款减少。

应付职工薪酬大幅增加主要是期末未支付的工资增加、缓缴社会保险费。

应交税费大幅减少主要是由于业绩下滑，应交所得税减少。

专项储备减少主要是公司为了确保安全生产，本年使用专项储备增加。

（4）核心竞争力分析

报告期内，公司的核心竞争力未发生变化。 公司主要竞争力如下：

1、区位优势。公司位于华东地区腹地，紧邻江、浙、沪等经济发达地区。矿区交通发达，物流便捷，具有承东启西、连南系北的区位优势，有利于连接市场，降低运输成本。

2、管理优势。公司在生产经营过程中，实施煤矿管理新模式，高效地整合内部资源，提高组织效能。精细化管理、企业文化、员工培训“三位一体”管理模式获得煤炭行业管理创新特等奖和国家级创新成果奖。内部市场化建设成果获得全国企业管理现代化创新成果二等奖，第九届安徽省企业管理现代化创新成果一等奖。

3、开采技术优势。本矿区地质条件复杂，安全开采难度大。在复杂条件下，公司坚持以技术为先导，对现有矿井进行技术改造，优化设计、优化布局、优化系统，大力推广采掘新技术、新工艺、新装备，大力发展采掘机械化，走集约化生产之路，有效提高了生产效率，同时也锻造了复杂地质条件下较为先进的煤矿开采技术。

4、产品优势。公司所属矿井有气、肥、1/3焦、主焦、贫、无烟等多煤种，动力煤、无烟中（小）块煤、喷吹精煤、炼焦配煤等产品种类齐全。公司矿井配套的选煤厂都是矿井型选煤厂，入洗本矿原煤，无需配煤，能保持煤种稳定。

(二)投资状况分析

1、对外股权投资总体分析

报告期内，为了应对宏观经济带来的机遇与挑战，多方增加公司效益，扩大公司经营规模，公司完成了两项股权投资，分别为投资2252.5万元（其中500万元为国家扶持资金）成立了宿州营鼎建材有限责任公司和投资1652.67万元收购了皖北煤电集团持有的恒力电业全部25%股权，两项投资合计为3905.17万元，比年初股权投资成本40461.33万元增加了9.65%。目前，公司股权投资情况如下：

■

报告期内，公司还拟进行如下两项投资：

（1）为了发展煤矸石电厂，公司拟与皖能电力共同投资安徽宿州钱营孜综合利用电力有限公司建设经营安徽宿州钱营孜综合利用电厂机组项目及后续项目，该项目首期注册资本为10800万元，公司按照50%股权出资5400万元，目前该公司仍在组建阶段。

（2）为了提高资金使用效率，拓宽融资渠道，降低融资成本，同时扩大公司经营规模，提高经济效益，加快公司发展。公司拟与皖北煤电集团、安徽淮化集团有限公司（注：淮化集团为皖北煤电集团控股子公司）三方组建安徽省皖北煤电集团财务有限公司，公司拟注入资本金20,000万元，占该公司注册资本40%；皖北煤电集团拟注入资本金20,000 万元，占40%；淮化集团拟注入资本金10,000 万元，占20%。目前该公司仍在组建阶段。

2、非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况

本年购买银行理财产品发生额为64,280.00万元，期末余额1,520.00万元，实际获得收益1,075,470.68万元。

3、募集资金使用情况

报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。

4、主要子公司、参股公司分析

2012年度，公司子公司主要情况如下：

单位：万元

■

上述单个子公司的净利润对公司净利润影响均未达到10%。

报告期内，公司未处置子公司。

5、非募集资金项目情况

单位:万元

■

（三）董事会关于公司未来发展的讨论与分析

1、行业竞争格局和发展趋势

随着经济增长方式的转变、经济结构的不断调整，我国经济正从增量向提质转变，从高速增长向中速增长转变。经济增长下行压力和产能相对过剩的矛盾将进一步加剧。煤炭行业随着煤炭资源整合地区、大型新建煤矿产能的释放，交通条件的改善，以及煤炭进口量的增加，煤炭供给将持续增长。同时，随着国际能源消费结构的变化，我国经济增速的放缓，电力、建材、冶金等行业，对煤炭需求的增幅将进一步下降，煤炭价格处于低位运行可能成为常态。

2、公司发展战略

公司以“为社会提供优质能源，为客户提升经营价值，为股东创造丰厚回报，为员工实现全面发展”为使命，把公司构建成“安全、高效、和谐”的煤炭企业，打造成“规范管理、高效运行、持续发展、和谐共荣”的优秀上市公司，树立一流的煤炭公众公司品牌形象。

3、经营计划

2013年，公司的工作思路是：精细管理，安全高效；统筹兼顾，持续发展。工作目标是：计划生产原煤1485万吨，销售商品煤1210万吨，由于煤炭市场可能持续低迷，公司预计营业收入83亿元，营业成本66亿元，三项费用控制在11.50亿元。

4、因维持当前业务并完成在建投资项目公司所需的资金需求

公司2013年的项目、技改等资本性支出，将通过自有资金方式解决，同时将积极寻求资金筹措渠道，合理运用银行贷款，保持适度贷款规模。在资金使用效率上，将加快资金周转，提高资金使用效率。

5、可能面对的风险

1.宏观经济周期性波动的风险

公司所处的煤炭行业与宏观经济关联度很强，宏观经济走势的不确定性给公司的发展战略和经营目标带来一定的影响。

为最大限度地减少宏观经济周期性波动给公司带来的风险，公司将密切关注宏观经济走势和关联产业市场情况，积极研究对策，保持经济持续稳健运行。一是积极应对市场变化，加强产销平衡管理。坚持抓好煤炭市场调研和分析，科学研判市场变化，及时调整产品结构和营销策略，努力保持煤炭产销平衡局面；二是充分发挥公司经营管理和资源优势，积极寻求煤炭资源储备。

2.行业下滑的风险

随着煤炭供求形式的变化，替代能源的发展，煤炭行业发展前景可能不容乐观，煤炭价格将长期处于低位运行。

为尽量减少煤炭行业可能出现的不利变化，公司以经济效益最大化为原则，坚持精益生产，促进高产高效，扎实做好“五个优化”，合理定位矿井规模，因地制宜选择工艺和装备，减少系统，缩短战线，精简人员，提高效率和效益。同时，在充分盘活存量资源的基础上，加快生产准备，加强深部资源开发。以行业危机倒逼管理为契机，全面提升精细化管理水平，提高效率效益，增强企业发展的安全保障力和市场竞争力。

3.安全生产的风险

公司安全生产面临着顶板、沼气、矿井水、火灾和煤尘等五大自然灾害威胁，如果发生重大安全事故，将影响公司的生产经营，造成公司一定时期内的经济效益下滑。

为有效防范煤炭生产可能出现的风险，公司始终坚持依法生产，将以建立本质安全型企业为目标，完善安全长效机制，提升安全管控能力，推动公司安全发展。

（四）利润分配或资本公积金转增预案

公司2012年度利润分配预案为：公司拟以2012 年末总股本1000004070股为基数，向全体股东每10股派发现金红利2.6元（含税）。此次分配后剩余可分配利润留待以后年度分配。本年度不送红股也不进行资本公积金转增股本。

四、 涉及财务报告的相关事项

4.1 与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的，公司应当说明情况、原因及其影响。

根据公司第四届董事会第十六次会议以及第五届董事会第一次会议决议，为了正确核算资产及负债，合理估计成本与费用，实现收入与成本的配比， 公司矿井建筑物按2012年3月31日净值，从2012年4月1日起在剩余可采年限内直线摊销，不再按产量4元/吨计提折旧。该会计估计变更对当期净利润影响为-10,948,353.72元。

4.2 报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的，公司应当说明情况、更正金额、原因及其影响。

公司及公司子公司安徽五沟煤矿有限责任公司2011年所得税汇算清缴差异合计33,230,071.11元，差异原因主要系税务部门对公司及子公司安徽五沟煤矿有限责任公司2011年度研发费用进行了认定，按照《所得税法》规定，研发费用可以加计50%在所得税前扣除，因研发费加计扣除累计影响所得税金额为33,230,071.11元，公司对财务报表进行了追溯调整，对合并报表期初数股东权益的影响如下：

■

4.3 与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。

本期同一控制下收购了安徽恒力电业有限责任公司，投资设立宿州营鼎建材有限责任公司。

单位：万元

■

董事长：龚乃勤

安徽恒源煤电股份有限公司

二〇一三年三月二十九日

股票简称	恒源煤电	股票代码	600971
股票上市交易所	上海证券交易所

联系人和联系方式	董事会秘书	证券事务代表
姓名	郝宗典	祝朝刚
电话	0557-3982147	0557-3982147
传真	0557-3982260	0557-3982260
电子信箱	hymd600971@163.com	hymd600971@163.com

	2012年(末)	2011年(末)		本年(末)比上年(末)增减（%）	2010年(末)
		调整后	调整前
总资产	13,453,343,840.02	12,522,807,526.88	12,436,432,125.40	7.43	11,812,174,569.30
归属于上市公司股东的净资产	6,846,335,942.06	6,198,905,831.25	6,148,224,331.30	10.44	5,477,941,975.95
经营活动产生的现金流量净额	1,517,246,266.11	1,887,824,644.53	1,875,494,013.66	-19.63	1,309,250,093.40
营业收入	9,139,464,741.86	8,343,317,764.16	8,312,148,905.73	9.54	6,990,249,026.87
归属于上市公司股东的净利润	730,990,260.64	1,048,991,380.03	1,013,207,989.88	-30.31	951,069,512.62
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润	707,369,403.49	1,043,959,134.73	1,008,175,744.58	-32.24	953,212,956.07
加权平均净资产收益率（%）	11.19	18.12	17.61	减少6.93个百分点	25.13
基本每股收益（元／股）	0.73	1.05	1.01	-30.48	0.99
稀释每股收益（元／股）	0.73	1.05	1.01	-30.48	0.99

报告期股东总数			75,281	年度报告披露日前第5个交易日末股东总数		71,250
前10名股东持股情况
股东名称	股东性质		持股比例(%)	持股总数	持有有限售条件股份数量	质押或冻结的股份数量
安徽省皖北煤电集团有限责任公司	国有法人		59.96	599,615,741	0	无
中融国际信托有限公司	未知		2.05	20,525,850	0	未知
宏源证券股份有限公司	未知		1.01	10,135,200	0	未知
中国工商银行－易方达价值成长混合型证券投资基金	未知		0.50	5,000,000	0	未知
中国银行股份有限公司－嘉实沪深300交易型开放式指数证券投资基金	未知		0.40	3,962,562	0	未知
中国人寿保险股份有限公司－分红－个人分红－005L－FH002沪	未知		0.35	3,518,300	0	未知
中国工商银行股份有限公司－华泰柏瑞沪深300交易型开放式指数证券投资基金	未知		0.23	2,281,395	0	未知
李永良	未知		0.18	1,827,510	0	未知
中国工商银行股份有限公司－华夏沪深300交易型开放式指数证券投资基金	未知		0.16	1,620,200	0	未知
厦门国际信托有限公司－金鑫一号集合资金信托	未知		0.15	1,500,000	0	未知
上述股东关联关系或一致行动的说明		1、皖北煤电集团与其他前十名股东不存在关联关系，也不属于《上市公司持股变动信息披露管理办法》中规定的一致行动人。2、公司未知其他前十名股东是否存在关联关系，也未知是否属于《上市公司持股变动信息披露管理办法》中规定的一致行动人。

科目	本期数	上年同期数	变动比例（%）
营业收入	9,139,464,741.86	8,343,317,764.16	9.54
营业成本	7,098,742,858.64	5,897,524,716.87	20.37
销售费用	100,364,407.47	92,905,366.71	8.03
管理费用	829,040,399.95	755,761,798.10	9.70
财务费用	52,902,186.43	42,763,465.86	23.71
经营活动产生的现金流量净额	1,517,246,266.11	1,887,824,644.53	-19.63
投资活动产生的现金流量净额	-1,260,080,370.10	-1,920,006,809.85	-34.37
筹资活动产生的现金流量净额	-95,943,351.23	-423,922,911.14	-77.37
研发支出	284,047,293.00	235,035,074.58	20.85

分行业情况
分行业	成本构成项目	本期金额	本期占总成本比例(%)	上年同期金额	上年同期占总成本比例(%)	本期金额较上年同期变动比例(%)
工业	材料	682,516,719.53	9.61	725,391,448.33	12.30	-5.91
	职工薪酬	2,409,961,533.73	33.95	2,127,635,339.34	36.08	13.27
	制造费用	2,784,330,018.23	39.22	2,540,132,085.17	43.07	9.61
商业	材料	771,264,561.68	10.86	343,358,017.12	5.82	124.62

分产品情况
分产品	成本构成项目	本期金额	本期占总成本比例(%)	上年同期金额	上年同期占总成本比例(%)	本期金额较上年同期变动比例(%)
煤炭	材料	1,446,236,565.07	20.37	1,062,195,115.01	18.01	36.16
	职工薪酬	2,387,607,122.80	33.63	2,106,906,583.97	35.73	13.32
	制造费用	2,756,939,381.36	38.84	2,513,178,596.21	42.61	9.70
电力	材料	7,544,716.14	0.11	6,554,350.44	0.11	15.11
	职工薪酬	22,354,410.93	0.31	20,728,755.37	0.35	7.84
	制造费用	27,390,636.87	0.39	26,953,488.96	0.46	1.62

主营业务分行业情况
分行业	营业收入	营业成本	毛利率（％）	营业收入比上年增减(%)	营业成本比上年增减(%)	毛利率比上年增减（%）
工业	7,705,125,920.52	5,876,808,271.49	23.73	0.41	8.97	减少5.99个百分点
商业	780,930,425.72	771,264,561.68	1.24	123.81	124.62	减少0.36个百分点

主营业务分产品情况
分产品	营业收入	营业成本	毛利率（％）	营业收入比上年增减(%)	营业成本比上年增减(%)	毛利率比上年增减（%）
煤炭	8,390,940,281.74	6,609,005,668.67	21.24	5.72	16.31	减少7.17个百分点
电力	95,116,064.50	57,289,763.94	39.77	10.94	5.63	增加3.03个百分点

项目名称	本期期末数	本期期末数占总资产的比例（%）	上期期末数	上期期末数占总资产的比例（%）	本期期末金额较上期期末变动比例（%）
货币资金	881,244,950.53	6.55	680,204,640.28	5.43	29.56
应收账款	232,292,247.32	1.73	121,501,641.56	0.97	91.18
预付款项	89,325,132.63	0.66	778,959,899.54	6.22	-88.53
存货	241,212,026.65	1.79	327,361,909.56	2.61	-26.32
其他流动资产	15,200,000.00	0.11	6,000,000.00	0.05	153.33
无形资产	2,729,121,612.64	20.29	1,820,239,169.94	14.54	49.93
应付票据	596,554,319.66	4.43	465,524,874.03	3.72	28.15
预收款项	241,603,776.55	1.80	368,263,386.56	2.94	-34.39
应付职工薪酬	415,082,446.24	3.09	125,138,304.25	1.00	231.70
应交税费	238,383,270.22	1.77	411,250,369.18	3.28	-42.03
专项储备	222,550,883.42	1.65	282,284,733.25	2.25	-21.16

公司名称	主要业务	占被投资公司的权益比例（%）
淮北新源热电有限公司	发电、粉煤灰、煤渣综合利用	82
安徽五沟煤矿有限责任公司	煤炭开采、洗选、销售	100
宿州营鼎建材有限责任公司	煤矸石砖的制造、销售，建材销售	45.05
安徽恒力电业有限责任公司	发电，供热，电力投资及相关技术开发	25

公司名称	主要业务	注册资本	总资产	净资产	净利润	权益比例（%）
淮北新源热电有限公司	发电、粉煤灰、煤渣综合利用	16500.00	25,826.52	24,736.19	4,110.23	82
安徽五沟煤矿有限责任公司	煤炭开采、洗选、销售	27000.00	115,446.97	46,105.15	-4,869.30	100
宿州营鼎建材有限责任公司	煤矸石砖的制造、销售，建材销售	5000.00	6,057.04	4,999.70	-0.30	45.05
安徽恒力电业有限责任公司	发电，供热，电力投资及相关技术开发	3500.00	11,788.97	6,696.70	1,150.55	25

项目名称	本期投入金额
翔宇物流基地项目（供应公司仓库）	9,287.50
恒源煤矿改建工程(深部井)	21,267.87
安全费用工程-南部开发工程(祁东矿2号井工程)	7,899.82
东翼回填开采项目	232.08
安全工程	30,583.85
维简工程	43,984.74
零星工程	1,600.84
合计	114,856.70

项  目	金额(增加为+,减少为-)（单位：元）
对2012年初留存收益的影响	33,230,071.11
其中：对2012年初未分配利润的影响	30,487,367.36
对2012年初盈余公积的影响	2,742,703.75

名称	期末净资产	本期净利润
安徽恒力电业有限责任公司	6,696.70	1,150.55
宿州营鼎建材有限责任公司	4,999.70	-0.30