为多方位反映上海证券交易所和沪深证券交易所公司债券价格变动趋势，为债券投资者提供新的投资分析工具和业绩评价基准，中证指数有限公司将于2013年5月3日正式发布上证及中证公司债细分指数，编制方案附后。

上海证券交易所

中证指数有限公司

2013年4月8日

附

上证公司债细分指数编制方案

一、指数代码、名称

■

二、选样

债券种类：在上海证券交易所上市交易的公司债券，债券币种为人民币。

付息方式：固定利率付息和一次还本付息。

信用级别、剩余期限，详见下表。

■

三、指数计算

（一）基日

■

（二）计算公式

以样本债券的发行量为权数，采用派许加权综合价格指数公式计算。公式为：

报告期指数 =[ Σ（报告期样本债券的总市值 + 报告期债券利息及再投资收益） / 基期 ] ×基期指数

其中，总市值 = ∑（全价×发行量）。

全价 = 净价 + 应计利息

报告期债券利息及再投资收益表示将当月付息样本债券利息收入再投资于债券指数本身所得收益。

（三）取价规则

选取债券实际市场价格用于计算指数，若当日没有交易，则取最近交易日的价格计算指数。

四、指数修正

（一）修正公式

当样本券的市值出现非交易因素的变动时，采用“除数修正法”修正原除数，以保证指数的连续性。修正公式为：

■

其中，修正后的市值 = 修正前的市值 + 新增（减）市值；

由此公式得出新除数（即修正后的除数，又称新基期），并据此计算以后的指数。

（二）需要修正的几种情况

发生指数样本券调整时，在调整实施前一个交易日修正指数。

凡有样本债券发生发行量变动，在变动日前修正指数。

月末最后一个交易日，将当月样本债券利息及再投资收益从指数中去除。

五、样本调整

样本每月调整，符合选样条件的新上市债券自下个月第一个交易日起计入指数，不符合选样条件的老样本每月最后一个交易日之后剔除。

中证公司债细分指数编制方案

一、指数代码、名称

■

二、选样

债券种类：在沪深证券交易所上市交易的公司债券，债券币种为人民币。

付息方式：固定利率付息和一次还本付息。

信用级别、剩余期限，详见下表。

■

三、指数计算

（一）基日

■

（二）计算公式

以样本债券的发行量为权数，采用派许加权综合价格指数公式计算。公式为：

报告期指数 =[ Σ（报告期样本债券的总市值 + 报告期债券利息及再投资收益） / 基期 ] ×基期指数

其中，总市值 = ∑（全价×发行量）。

全价 = 净价 + 应计利息

报告期债券利息及再投资收益表示将当月付息样本债券利息收入再投资于债券指数本身所得收益。

（三）取价规则

选取债券实际市场价格用于计算指数，若当日没有交易，则取最近交易日的价格计算指数。

四、指数修正

（一）修正公式

当样本券的市值出现非交易因素的变动时，采用“除数修正法”修正原除数，以保证指数的连续性。修正公式为：

■

其中，修正后的市值 = 修正前的市值 + 新增（减）市值；

由此公式得出新除数（即修正后的除数，又称新基期），并据此计算以后的指数。

（二）需要修正的几种情况

发生指数样本券调整时，在调整实施前一个交易日修正指数。

凡有样本债券发生发行量变动，在变动日前修正指数。

月末最后一个交易日，将当月样本债券利息及再投资收益从指数中去除。

五、样本调整

样本每月调整，符合选样条件的新上市债券自下个月第一个交易日起计入指数，不符合选样条件的老样本每月最后一个交易日之后剔除。

指数代码	指数名称	指数简称	指数英文名称	指数英文简称
H11080	上证公司债AAA指数	HGSZ AAA	SSE Corporate Bond Index AAA	SSE corporate Bond AAA
H11081	上证公司债AA+指数	HGSZ AA+	SSE Corporate Bond Index AA+	SSE corporate Bond AA+
H11082	上证公司债AA指数	HGSZ AA	SSE Corporate Bond Index AA	SSE corporate Bond AA
H11083	上证公司债1-3年指数	HGSZ 1-3	SSE Corporate Bond Index 1-3Y	SSE corporate Bond 1-3Y
H11084	上证公司债3-5年指数	HGSZ 3-5	SSE Corporate Bond Index 3-5Y	SSE corporate Bond 3-5Y
H11085	上证公司债5-7年指数	HGSZ 5-7	SSE Corporate Bond Index 5-7Y	SSE corporate Bond 5-7Y
H11086	上证公司债7-10年指数	HGSZ7-10	SSE Corporate Bond Index 7-10Y	SSE corporate Bond 7-10Y

指数代码	指数简称	债券信用级别	剩余期限
H11080	HGSZ AAA	AAA	1年及以上
H11081	HGSZ AA+	AA+	1年及以上
H11082	HGSZ AA	AA	1年及以上
H11083	HGSZ 1-3		1至3年
H11084	HGSZ 3-5		3至5年
H11085	HGSZ 5-7		5至7年
H11086	HGSZ7-10		7至10年

指数代码	指数简称	基日	基点
H11080	HGSZ AAA	2008-12-31	100
H11081	HGSZ AA+	2009-12-31	100
H11082	HGSZ AA	2009-12-31	100
H11083	HGSZ 1-3	2009-12-31	100
H11084	HGSZ 3-5	2008-12-31	100
H11085	HGSZ 5-7	2009-12-31	100
H11086	HGSZ7-10	2008-12-31	100

指数代码	指数名称	指数简称	指数英文名称	指数英文简称
H11087	中证公司债AAA指数	GSZ AAA	CSI Corporate Bond Index AAA	CSI corporate Bond AAA
H11088	中证公司债AA+指数	GSZ AA+	CSI Corporate Bond Index AA+	CSI corporate Bond AA+
H11089	中证公司债AA指数	GSZ AA	CSI Corporate Bond Index AA	CSI corporate Bond AA
H11090	中证公司债1-3年指数	GSZ 1-3	CSI Corporate Bond Index 1-3Y	CSI corporate Bond 1-3Y
H11091	中证公司债3-5年指数	GSZ 3-5	CSI Corporate Bond Index 3-5Y	CSI corporate Bond 3-5Y
H11092	中证公司债5-7年指数	GSZ 5-7	CSI Corporate Bond Index 5-7Y	CSI corporate Bond 5-7Y
H11093	中证公司债7-10年指数	GSZ 7-10	CSI Corporate Bond Index 7-10Y	CSI corporate Bond 7-10Y

指数代码	指数简称	债券信用级别	剩余期限
H11087	GSZ AAA	AAA	1年及以上
H11088	GSZ AA+	AA+	1年及以上
H11089	GSZ AA	AA	1年及以上
H11090	GSZ 1-3		1至3年
H11091	GSZ 3-5		3至5年
H11092	GSZ 5-7		5至7年
H11093	GSZ 7-10		7至10年

指数代码	指数简称	基日	基点
H11087	GSZ AAA	2008-12-31	100
H11088	GSZ AA+	2009-12-31	100
H11089	GSZ AA	2009-12-31	100
H11090	GSZ 1-3	2009-12-31	100
H11091	GSZ 3-5	2008-12-31	100
H11092	GSZ 5-7	2009-12-31	100
H11093	GSZ 7-10	2008-12-31	100