2012年年度报告摘要

一、 重要提示

1.1 本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。

1.2 公司简介

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二、 主要财务数据和股东变化

2.1 主要财务数据

单位：元 币种：人民币

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2.2 前10名股东持股情况表

单位：股

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2.3 以方框图描述公司与实际控制人之间的产权及控制关系

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三、 管理层讨论与分析

（一）董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析

2012年是公司成立20周年暨上市15周年，也是公司“管理提升年”。面对行业政策调整、市场竞争压力加大等不利因素的影响，公司积极创新经营思路，加大资源整合力度，推进模式创新和管理升级，降低经营风险和成本，实现健康、稳步发展。

报告期内，公司实现营业收入216,345.86万元；归属于母公司的净利润38,380.93万元，同比增长5.18%；每股收益0.744元，加权平均净资产收益率为7.80%，若扣除可供出售金融资产溢价的影响，本期净资产收益率为14.76%。

1、市政业务围绕“升资质、创品牌”的重点，增强区域竞争力

报告期内，随着开发区建成区提档升级以及东区开发的快速推进，公司市政业务紧密围绕“创一流品牌、创精品工程”的要求，扎实推进资质升级、管理升级和品牌升级工作。目前，公司已经拥有了市政施工总承包二级、房建施工总承包二级、市政监理甲级、房建监理甲级、园林绿化二级、物业管理三级等多项资质。资质种类比较齐全，资质等级比较高，初步形成了较强的区域竞争优势。公司承建的开发区01地块员工公寓等多个项目取得“省、市文明工地”、“优质结构工程”、“江苏省示范监理项目”称号。

2012年市政业务实现营业收入78,425.69万元。

2、房地产业务以加快盘活存量为重点，取得良好收益

报告期内，房地产市场在多方博弈下走出了一波从先抑后扬到量价齐升的行情。面对复杂的市场环境，公司一方面以盘活存量资产为重点，准确把握推盘节奏，创新营销模式，加速资金回流；一方面强化内功修炼，创新产品设计、提升服务品质、打造品牌形象，培育区域竞争优势。荣域项目及时顺应市场需求变化，增加小户型比例，全年6次开盘，实现合同销售金额近10亿元，荣境项目创新产品设计，11月首次推盘即取得70%的去化率，东城汇12月正式对外营业时招商完成率近90%。公司继续跻身“江苏省房地产50强”前十名，并荣获“中国房地产业与建筑业50强”、“2012南京地产品牌企业”、 “2012南京房地产企业品牌TOP20”等称号。目前，公司在建、待建及待售商品房项目面积近70万平方米，可满足公司未来两至三年的开发需求。

在稳步推进商品房项目建设和销售工作同时，公司积极履行社会责任，做好开发区经适房建设和拆迁安置工作，保障房做出商品房的品质，为区域和谐发展贡献力量。尧顺佳园二期在江苏省住房保障和保障性安居工程建设劳动竞赛中被评为“优秀工程项目”。

2012年，公司房地产业务完成合同销售面积32.27万平方米（商品房项目14.8万平方米、经济适用房项目17.47万平方米），实现合同销售收入201,400.84万元（商品房项目155,785.05万元，经济适用房项目45,615.79万元）；完成结算面积12.18万平方米，实现房地产开发销售营业收入114,198.68万元。

3、股权投资业务发挥三大平台优势，实现新的发展

报告期内，公司积极把握国家大力发展创新型经济并出台相应政策的机遇，发挥“上市公司、高科新创、高科科贷”三大运作平台作用，新增投资了优科生物、金埔园林等优质项目，切实增强股权投资业务的发展后劲。高科科贷发挥经营优势，对优质科技型企业采取先贷款，预留股权投资通道的方式合作，先后与多家企业进行了合作，取得良好的示范效应。臣功制药把握医疗体制改革机遇，实现产销两旺的良好局面。“再欣”销量同比增加25%，“铿锵”销量同比增长72%，“特苏尼”销量同比增长30%。新品研发工作稳步推进，目前在研产品14个，其中有一类新药1个，三类新药3个，三类+六类化药1个，9个市场反应较好的仿制产品。全年实现主营业务收入23, 696.56万元、同比增长14.86%，净利润3,784.06万元、同比增长25.64%。年末，公司又对其进行增资至6,000万元，着力推动其迈入国内大中型医药企业行列。

由于公司所投资的股权项目，特别是几个已上市公司分红收益稳定，2012年公司实现投资收益40,091.09万元（合并口径）。

4、扎实推进“管理提升”主题，夯实发展基础

报告期内，公司紧密围绕“管理提升”主题，以内控规范实施、融资管理、绩效管理、信息化管理、企业文化建设和投资者关系管理工作为主线，开展了一系列行之有效的工作。一是巩固内控规范试点实施成果，将内控规范实施工作进一步推广至所有控股子公司；二是发挥集团融资优势，在稳定银行融资渠道基础上，以所持上市公司股权质押信托的融资方式，实现相对低成本融资，满足业务发展需要；三是抓好绩效考核方案实施工作，将考核结果与绩效奖金直接挂钩，体现公平和效率原则，充分调动广大员工积极性；四是搭建信息化平台，实现数据整合及共享，增进集团内部信息沟通；五是以集团成立20周年为契机，积极开展企业文化建设工作，打造“和谐高科”；六是通过召开发展与战略研讨会、改版公司网站等多种方式，加强与资本市场的互动沟通，提升投资者关系管理工作。全年共接待机构投资者来访30余家、60余人次。公司新入选上证社会责任指数样本股。

（二）核心竞争力分析

1、深耕区域市场能力。公司作为国家级南京经济技术开发区唯一的上市公司，在区域内有着20多年的开发经验，与区域政府和控股股东建立了密切的合作与信任关系。区域新型城镇化和开发区东扩战略的实施给公司创造了很大的发展空间。公司在承接城市开发建设任务过程中培养了大量的人才，对区域规划的把握、对区域市场的准确判断以及在区域形成的品牌效应都可以使公司最大程度分享区域经济发展带来的丰硕成果。

2、整合产业资源能力。公司产业涉足市政基础设施承建、房地产开发及优质股权投资三大领域，搭建了产业运营与资本运营互动融合的可持续发展架构。借助在区域市场的主导地位，公司可以对既有产业资源进行整合，发挥资源的协同效应：如房地产一、二级联动、住宅地产开发与商业地产持有的结合等；也可以通过与区域科技创新平台的对接，推动区域开发与股权投资业务的联动，实现资源的优势互补，提高公司整体收益。

3、资金运作和融资能力。公司现有优质股权投资价值近50亿元，可择机变现实现投资收益，为公司业务的发展提供有力的资金安全保障。公司在产业发展中能积极把握政策机遇，充分利用资本市场以公司债或其它资产证券化的产品，拓宽融资渠道。公司与区域金融机构建立了良好的合作关系，通过不断探索金融创新产品的应用和加大对集团资金管控的力度，扩大融资规模和降低融资成本。

4、提升品牌影响能力。公司房地产业务具备11年开发经验，品牌影响力不断提升，山水风华、左右阳光、高科荣域、高科荣境等多个房地产项目以优异的品质赢得了南京市场消费者的广泛认可。旗下房地产公司多次荣获“江苏省房地产综合实力50强”前十、“中国房地产业与建筑业50强”、“南京地产品牌企业”等称号。公司持续提升品牌影响的能力将有助于房地产业务在区域竞争中获取更大的优势。

（三）董事会关于公司未来发展的讨论与分析

1、行业竞争格局和发展趋势

市政业务：随着公司所在国家级南京经济技术开发区东扩至200平方公里进程的不断推进，作为公司传统主营的市政基础设施承建及相关配套业务的市场空间进一步打开。但同时，由于新进入者不断增多以及行业管理的日益规范，区域市场的竞争正变得更加激烈，依附于传统业务的盈利模式受到冲击，直接影响到业务利润率水平的稳定。只有创新盈利模式，实施差异化、专业化发展才能在市场竞争中把握机遇、实现成长。

房地产业务：从强调限购、限贷、限价到2013年“新国五条”的出台，房地产行业正面临着调控困境下如何发展的问题。作为区域型房地产公司，公司目前房地产项目主要集中在南京这一江苏省会城市，随着“十八大”后新型城镇化建设加快推进以及区域发展规划逐步落实，南京房地产市场仍具备较好的发展基础。深耕区域市场、提升品牌价值、采取谨慎的拿地策略将是区域型房地产公司应对当前调控政策、实现可持续发展的可行选择。

股权投资业务：围绕国家创新驱动发展战略的实施，资本市场相关制度的进一步规范以及创新金融政策、金融工具的陆续出台都将为股权投资业务发展提供持续成长的土壤。公司所在南京市及开发区、仙林科技城正在积极落实创新驱动发展战略，为公司下一步对接科技创新平台、加快业务发展提供了良好的外部条件。但同时，由于IPO渠道收窄，Pre-IPO项目投资成本上升，投资风险加大，为防范风险，股权投资业务已出现向两端延伸的趋势——前移投资端口或从事控股型并购。

2、公司发展战略

公司2010-2015年发展战略为：以市政立业、以房地产强业、以优质股权投资兴业，实现产业经营和资本运营的互动融合，共同提升公司价值，致力于成为卓越的城市运营商和价值创造者。

市政业务公司将全面聚焦开发区，通过实施差异化、专业化发展战略，提升竞争层次，塑造品牌形象，扩大市场份额，加快业务发展。

房地产业务将深耕区域市场，适度保持谨慎，以增强市场应变能力为要求，加快盘活存量资产，实现可持续发展。

股权投资业务公司将进一步强化专业团队建设、适度前移投资端口、合理控制投资风险，实现滚动发展。

3、经营计划

2013年是公司的“价值创造年”，公司将以价值创造为导向，立足市政、房地产、股权投资三大业务板块，对内加强经营管理，夯实发展基础；对外加大市场开拓，提升竞争实力，力争实现营业收入、净利润同比都有新的增长。

公司市政业务将全面实施“聚焦开发区”战略，以提升业务资质、增强竞争能力为突破口，提升产业层次，在开发区转型为创新型、生态型现代园区和国际化城市新区中寻找新的业务增长点。同时采取BT及BOT等业务创新模式，增强盈利能力。

房地产业务将积极把握政策走向，加强项目销售和开发进度，加快存量资产的盘活进度。同时，积极寻找在开发区建设成为现代化临港产业新城定位下的发展机遇，参与开发区、仙林科技城商品房及科研、办公、商业配套开发建设工作。重点是推进荣境、荣域项目销售工作，并参与政府保障房建设，力争实现全年销售收入突破20亿元。

股权投资业务将发挥公司现有三大专业平台优势，加强与区域科技创新平台的对接，实现投资业务有序进退、滚动发展。力争全年新增投资优质项目3-5个。臣功制药围绕新品研发和加速并购为重点，实现新的发展。

4、因维持当前业务并完成在建投资项目公司所需的资金需求

2013年，根据公司主营业务的发展计划，预计全年资金需求为30亿元左右。公司将通过加快现有房地产项目销售，加快市政业务工程款回笼以及银行融资等手段筹集公司业务发展的资金需求。

5、可能面对的风险

1、国家宏观调控风险：公司所从事的市政、房地产、股权投资业务与宏观经济运行关系密切，具有较高的正相关性。其中，房地产业务易受国家宏观调控政策的影响。

2、资金和财务风险。公司所从事的业务，特别是房地产业务具有资金密集型特点，良好的现金流对公司发展至关重要。如果开发区东区建设项目、房地产项目回款速度低于预期或者股权投资项目未能如期退出，或者公司融资受阻，都将给公司资金安全带来压力。公司目前保持了较高的融资规模，财务费用支出较大，若未来市场利率持续上升，将导致公司融资成本增加，盈利能力受到影响。

3、行业竞争和销售风险。公司所从事的市政、房地产项目目前主要集中在南京经济技术开发区及仙林科技城，随着区域市场进入者的不断增多，市场竞争日益加剧，对公司利润率水平的稳定可能产生一定负面影响。

面对上述风险，公司将加强对国家宏观政策的研究，做到及时研判形势，准确把准市场节奏，房地产业务以盘活存量资产为重点，加快商品房销售进度；市政业务提升资质水平，创新业务模式，提升区域市场份额；股权投资业务有序进退、滚动发展，及时防范各项风险，不断提升公司持续健康发展的能力。

（四）利润分配或资本公积金转增预案

1、现金分红政策的制定、执行或调整情况

根据中国证监会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》（证监发〔2012〕37号）以及江苏证监局《关于进一步落实现金分红有关要求的通知》（苏证监公司字〔2012〕276号）的要求，公司于2012年9月6日召开的2012年第二次临时股东大会审议通过了《关于修订〈公司章程〉的议案》，对《公司章程》中涉及利润分配的相关条款进行了修订，进一步强化了回报股东意识，健全了现金分红政策的相关机制。

2012年5月10日公司召开2011年度股东大会，审议通过了《2011年度利润分配预案》，同意公司以2011年末总股本516,218,832股为基数，向全体股东按每10股派发现金红利2元（含税），共计分配利润103,243,766.40元。公司于2012年6月26日发布《南京高科2011年度分红派息实施公告》，股权登记日为2012年6月29日，除息日为2012年7月2日，现金红利发放日为2012年7月6日。该方案已按期实施完毕。

2、报告期内盈利且母公司未分配利润为正，但未提出现金红利分配预案的，公司应当详细披露原因以及未分配利润的用途和使用计划

√ 不适用

3、公司近三年（含报告期）的利润分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预案

单位：元 币种：人民币

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董事长：徐益民

南京高科股份有限公司

2013年4月7日

股票简称	南京高科	股票代码	600064
股票上市交易所	上海证券交易所

联系人和联系方式	董事会秘书	证券事务代表
姓名	谢建晖	王征洋
电话	025-85800728	025-85800728
传真	025-85800720	025-85800720
电子信箱	600064@600064.com	600064@600064.com

	2012年(末)	2011年(末)	本年(末)比上年(末)增减（%）	2010年(末)
总资产	16,348,407,710.53	14,966,114,227.84	9.24	14,577,862,417.11
归属于上市公司股东的净资产	5,174,984,137.42	4,677,551,365.67	10.63	4,940,986,445.88
经营活动产生的现金流量净额	377,537,989.46	-295,632,463.55	不适用	-1,322,874,081.98
营业收入	2,163,458,610.93	2,431,210,306.54	-11.01	2,681,485,215.67
归属于上市公司股东的净利润	383,809,256.67	364,910,906.25	5.18	314,129,244.70
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润	259,125,885.19	262,834,754.02	-1.41	318,375,436.59
加权平均净资产收益率（%）	7.80	7.59	增加0.21个百分点	5.56
基本每股收益（元／股）	0.744	0.707	5.18	0.609
稀释每股收益（元／股）	0.744	0.707	5.18	0.609

报告期股东总数			52,790		年度报告披露日前第5个交易日末股东总数			54,153
前10名股东持股情况
股东名称	股东性质	持股比例(%)		持股总数		持有有限售条件股份数量	质押或冻结的股份数量
南京新港开发总公司	国有法人	34.65		178,893,815		0	质押165,140,000
南京港(集团)有限公司	国有法人	3.01		15,530,113		0	未知
东方证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户	其他	1.98		10,198,274		0	未知
国泰君安证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户	其他	1.05		5,422,209		0	未知
南通综艺投资有限公司	境内非国有法人	0.98		5,070,000		0	未知
广发证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户	其他	0.71		3,682,007		0	未知
招商证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户	其他	0.52		2,696,498		0	未知
华泰证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户	其他	0.50		2,597,918		0	未知
中信建投证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户	其他	0.49		2,522,960		0	未知
李千	境内自然人	0.47		2,447,600		0	未知
上述股东关联关系或一致行动的说明		上述股东中，控股股东南京新港开发总公司与其他股东之间无关联关系，也不属于一致行动人。公司未知其他股东之间是否存在关联关系。

分红年度	每10股送红股数（股）	每10股派息数(元)（含税）	每10股转增数（股）	现金分红的数额（含税）	分红年度合并报表中归属于上市公司股东的净利润	占合并报表中归属于上市公司股东的净利润的比率(%)
2012年	0	2.5	0	129,054,708.00	383,809,256.67	33.62
2011年	0	2	0	103,243,766.40	364,910,906.25	28.29
2010年	0	1	0	51,621,883.20	314,129,244.70	16.43