证券代码：002444 证券简称：巨星科技 公告编号：2013-025
2012年年度报告摘要
1、重要提示
本年度报告摘要来自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于深圳证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。
公司简介
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2、主要财务数据和股东变化
（1）主要财务数据
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（2）前10名股东持股情况表
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（3）以方框图形式披露公司与实际控制人之间的产权及控制关系
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3、管理层讨论与分析
（1）概况
2012年，全球经济疲软，发达国家持续低迷，欧债危机继续掣肘全球经济复苏，国内五金工具市场增长乏力、市场竞争日益加剧，受国际国内经济形势影响，公司毛利率有所波动，面对国内外错综复杂的形势，公司紧跟市场，加大研发投入，实现了销售和净利润较好的增长。
国际销售情况
公司继续秉承“细节决定成败”以及“创新是企业发展的生命力”的理念，凭借强势设计能力、品控能力、生产组织能力，强化“亚洲手工具龙头”的优势，紧跟市场，加大研发投入，在技术革新和设计理念等方面不断突破，进一步巩固了公司在手工具行业的行业地位。2012年，公司共设计1092项新产品,其中投产并产生销售的新产品254项,公司研发生产的双向棘轮螺丝批、快速板钳深受广大客户喜爱，其中双向棘轮螺丝批取得了年销售额超亿元的成绩。报告期内公司获得了更多工业级客户尤其是欧美本土品牌生产企业的订单，同时，进一步深度开发了世界百强零售企业和西欧市场的业务，并进一步开发了东欧市场。
国内销售情况
公司坚持渠道深耕和重点项目跟进两手抓，一方面通过延伸渠道，深入开发县市以及乡镇市场，在全国除西藏和港澳台外设立了71家一级经销商和481家二级经销商，同时严格掌控渠道商家质量，提高渠道销售量；另一方面加大重点项目的开发和跟进，公司在各销售区域配备了专职终端销售，保证在重点项目上，有专人负责。2012年，公司通过部门内部改革，加强对供应商以及物流合作商的管理，不断提高客户满足率，将库存控制在合理的水平，有效降低运营成本。报告期内，公司在石化、煤炭、轨道交通等行业取得重大突破，与世界500强石油巨头、国内煤炭行业龙头、多个铁路局建立了长期合作，国内销售业绩同比增长93.03%。
报告期内公司实现营业收入230,587.55万元，同比增长6.74%，实现归属于上市公司股东的净利润28,162.85万元，同比增长2.44%，加权平均净资产收益率10.17%，基本每股收益为0.56（元/股），扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的基本每股收益为0.53(元/股)。
（2）收入
说明
报告期内公司的主营产品手工具销售继续保持稳健增长态势，营业收入较上年同期增加7.04%，受占该类产品成本比重较大的主要原材料采购成本上涨等原因，手工具毛利率较去年同期下降0.93%；手持式电动工具则因为国际市场需求萎缩，营业收入较上年同期下降5.14%，毛利率较上年同期上升3.96%。
国内市场上客户的渠道建设继续深入，销售网络以华东地区为中心，逐渐覆盖全国多个大中城市及地区，报告期内国内营业收入较上年同期提升93.03%，其中钢盾品牌产品销售收入较上年同期增加41.83%，谢菲德品牌产品销售收入较上年同期增加346.91%，国外市场销售收入在新品开发的基础上保持稳步上升态势，营业收入较上年同期上升5.44%。
公司实物销售收入是否大于劳务收入
√ 是 □ 否
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相关数据同比发生变动30%以上的原因说明
□ 适用 √ 不适用
公司重大的在手订单情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况
□ 适用 √ 不适用
公司主要销售客户情况
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公司前5大客户资料
√ 适用 □ 不适用
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（3）成本
行业分类单位：元
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产品分类单位：元
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说明
报告期内主营业务成本较上年同期上升7.82%，其他业务成本较上年下降96.63%，各项成本占总成本的比重没有显著变化。
公司主要供应商情况
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公司前5名供应商资料
√ 适用 □ 不适用
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（4）费用
单位：元
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报告期内公司销售费用较上年同期增加29.02%，其中广告宣传费支出较上年同期增加78.02%，薪酬支出较上年同期增加23.08%，主要原因是公司为加强市场开拓力度，增加了在国内外市场上的广告投放费用，通过积极参加国内外大型专业工具展会，不断提升公司及产品牌知名度，同时为扩大渠道建设优势，也相应增加了销售人员的薪酬支出。
管理费用较上年同期增加16.82%，主要原因是薪酬支出较上年同期增加26.04%及研究开发费用较上年增加23.36%。
财务费用较上年同期下降187.06%，主要原因是汇兑损益变动影响，本报告期汇率损益为622.30万元，较去年同期的3583.66万元减少2961.36万元，由于本报告期汇率波动较小，同时公司为防范汇率风险采取了一系列的应对措施，通过银行保理、远期结售汇业务，提前锁定并减少了汇兑损益。
（5）研发支出
单位：元
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为充分利用公司强大的研发能力，提高公司产品的核心竞争力，2012年公司共开发了1092项新产品，其中投产254项，其余作为储备，极大的丰富了公司的产品线，提升了公司满足客户一站式采购需求的能力。
（6）现金流
单位：元
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相关数据同比发生变动30%以上的原因说明
√ 适用 □ 不适用
报告期内经营活动产生的现金流量净额较上年同期增长913.37%，主要原因是销售商品、提供劳务收到的现金较上年增加21.14%，带来经营活动现金流入增加所致；
筹资活动产生的现金流量净额较上年同期增长425.53%，主要原因是取得借款收到的现金较上年下降39.3%，以及分配股利、利润或偿付利息支付的现金较上年减少92.74%所致。
报告期内公司经营活动的现金流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明
□ 适用 √ 不适用
（7）主营业务构成情况
单位：元
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公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据
□ 适用 √ 不适用
（8）资产、负债状况分析
资产项目重大变动情况
单位：元
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负债项目重大变动情况
单位：元
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以公允价值计量的资产和负债
单位：元
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报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化
□ 是 √ 否
（9）核心竞争力分析
公司是专业从事中高档手工具、电动工具等工具五金产品的研发、生产和销售的企业。是国内工具五金行业规模最大、技术水平最高和渠道优势最强的龙头企业。是亚洲最大、世界排名前六强的手工具企业。
（1）销售渠道
公司已形成了覆盖全球的销售渠道，每天都有上万个品种的产品在全球两万家以上的大型五金、建材和汽配等连锁超市销售。直面大型连锁终端的销售模式，绕过了国内外中间商，为公司获取了更多的渠道利润。
（2）研发能力
公司拥有强大的研发能力，根据市场需要，不断推陈出新，研发出适销对路的新产品，迅速通过公司的渠道优势销往世界各地，获得比同行业企业更高的销售额和毛利率。
（3）品牌发展
公司注重自有品牌发展，2012年申请国内外商标35件，注册成功24件，总计拥有国内外商标185件。近几年公司自有品牌销售比重逐年上升，由2007年的10.27%上升至2012年的19%。
（4）产品优势
强大的研发能力，极大的丰富了公司的产品线，公司产品主要包括了手动工具、刀具、各类组合工具、量具、照明工具、手持式电动工具及工具包等，共七个系列上万种产品，结合公司先进的工业设计、包装设计和物流体系等配套服务能力，满足了客户一站式采购的需求。
（10）公司未来发展的展望
2013年由于美国经济复苏强劲，经济增长情况相对乐观；欧债危机将会减缓，并有复苏趋势，但全球经济整体恢复还有待时日。
在这样的外部环境下，公司的总体发展战略依然是：坚持主业，深度开发国际市场，稳步拓宽和完善国内销售渠道，加强品牌建设；继续加大研发投入，进一步增强产品研发能力；以主业为中心，积极探索并购式的发展思路，以打造一个稳健经营、持续增长、健康发展的国际化企业。
（1）未来发展面临的主要风险因素
综合分析公司的外部环境和企业实际，公司面临的主要经营风险包括：
汇率波动风险
目前公司营业收入的大部分来自于出口销售，人民币对美元汇率如持续走高，将对公司的经营业绩产生一定风险。对此，公司继续坚持国外、国内两个市场优势互补的发展战略，在巩固发展国外市场的同时，加大国内市场销售网络建设，确保国外、国内两个市场有序健康发展；同时，公司采取锁定汇率、保理业务、福费庭业务、远期结售汇业务等措施，合理规避人民币升值带来的风险。
劳动力成本上升风险
目前，国内劳动力成本不断上升，这将导致公司的产品成本上升。对此，公司将进一步优化管理体系强化组织效率，强化品牌和品质管理，全面提升综合竞争力。
（2）2013年经营目标
2013年，公司将深度开发国际市场，发展东南亚、非洲等公司目前空白市场，稳步拓宽和完善国内销售渠道，加强品牌建设，提高自有品牌销售占比。公司的总体经营目标是：力争实现销售收入比2012年增长15％。
4、涉及财务报告的相关事项
（1）与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况说明
不适用
（2）报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况说明
不适用
（3）与上年度财务报告相比，合并报表范围发生变化的情况说明
因非同一控制下企业合并而增加子公司的情况说明
根据本公司与龙游沪工锻三工具总厂、浙江亿洋工具制造有限公司公司于2012年9月9日签订的《增资扩股协议》，本期公司以货币方式对龙游亿洋锻造有限公司增资扩股，该公司增资后注册资本为4,500万元,本公司于2012年9月10日出资2,295万元，占其注册资本的51%，并办理了相应的财产权交接手续，故自2012年9月起将其纳入合并财务报表范围。
因其他原因增减子公司的情况说明
本期全资子公司香港巨星国际有限公司设立Great Star Industrial USA,LLC，于2012年10月31日吸收合并原香港巨星国际有限公司全资子公司GOLDBLATT INDUSTRIES,LLC, 合并后原GOLDBLATT INDUSTRIES,LLC已经注销。
（4）董事会、监事会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明
不适用
杭州巨星科技股份有限公司
董事长：仇建平
二〇一三年四月十日
| 股票简称 | 巨星科技 | 股票代码 | 002444 | |
| 股票上市交易所 | 深圳证券交易所 | |||
| 联系人和联系方式 | 董事会秘书 | 证券事务代表 | ||
| 姓名 | 何天乐 | 周思远 | ||
| 电话 | 0571-81601076 | 0571-81601076 | ||
| 传真 | 0571-81601088 | 0571-81601088 | ||
| 电子信箱 | zq@greatstartools.com | zq@greatstartools.com | ||
| 2012年 | 2011年 | 本年比上年增减(%) | 2010年 | |
| 营业收入（元） | 2,305,875,491.07 | 2,160,316,556.78 | 6.74% | 1,882,482,545.00 |
| 归属于上市公司股东的净利润（元） | 281,628,465.96 | 274,914,394.26 | 2.44% | 267,991,057.94 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元） | 270,048,288.57 | 251,039,239.15 | 7.57% | 260,610,902.90 |
| 经营活动产生的现金流量净额（元） | 450,786,398.49 | 44,483,753.78 | 913.37% | 149,762,874.03 |
| 基本每股收益（元/股） | 0.56 | 0.54 | 3.7% | 1.24 |
| 稀释每股收益（元/股） | 0.56 | 0.54 | 3.7% | 1.24 |
| 加权平均净资产收益率（%） | 10.17% | 10.67% | -0.5% | 18.56% |
| 2012年末 | 2011年末 | 本年末比上年末增减(%) | 2010年末 | |
| 总资产（元） | 3,779,797,252.21 | 3,213,462,054.40 | 17.62% | 2,911,494,958.66 |
| 归属于上市公司股东的净资产（元） | 2,910,914,713.84 | 2,629,596,988.94 | 10.7% | 2,608,400,120.83 |
| 报告期股东总数 | 26,229 | 年度报告披露日前第5个交易日末股东总数 | 22,050 | |||
| 前10名股东持股情况 | ||||||
| 股东名称 | 股东性质 | 持股比例（%） | 持股数量 | 持有有限售条件的股份数量 | 质押或冻结情况 | |
| 股份状态 | 数量 | |||||
| 巨星控股集团有限公司 | 境内非国有法人 | 48.22% | 244,480,220 | 244,480,220 | 质押 | 36,000,000 |
| 仇建平 | 境内自然人 | 17.28% | 87,584,300 | 87,584,300 | ||
| 王玲玲 | 境内自然人 | 5.12% | 25,950,960 | 25,950,960 | ||
| 王蓓蓓 | 境内自然人 | 1.28% | 6,487,740 | 6,487,740 | ||
| 中国农业银行－中海分红增利混合型证券投资基金 | 境内非国有法人 | 0.57% | 2,878,370 | |||
| 中国建设银行－华夏红利混合型开放式证券投资基金 | 境内非国有法人 | 0.49% | 2,489,184 | |||
| 方正证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户 | 境内非国有法人 | 0.38% | 1,935,495 | |||
| 中国银行－华夏行业精选股票型证券投资基金(LOF) | 境内非国有法人 | 0.34% | 1,740,005 | |||
| 安徽润泽投资咨询有限公司 | 境内非国有法人 | 0.32% | 1,608,642 | |||
| 泰康人寿保险股份有限公司－分红－个人分红-019L-FH002深 | 境内非国有法人 | 0.32% | 1,600,065 | |||
| 上述股东关联关系或一致行动的说明 | 公司前十大股东中，巨星控股集团有限公司和仇建平、王玲玲、王蓓蓓存在关联关系，合计持有本公司71.90%的股份；未知其他股东是否存在关联关系，未知是否一致行动。 | |||||
| 行业分类 | 项目 | 2012年 | 2011年 | 同比增减（%） |
| 工具五金 | 销售量 | 245,345,574 | 318,320,380 | -22.92% |
| 生产量 | 63,197,482 | 59,892,913 | 5.52% | |
| 库存量 | 13,087,443 | 13,085,016 | 0.02% |
| 前五名客户合计销售金额（元） | 1,228,857,600.60 |
| 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例（%） | 53.29% |
| 序号 | 客户名称 | 销售额（元） | 占年度销售总额比例（%） |
| 1 | L.G．SOURCING,INC | 756,399,233.62 | 32.8% |
| 2 | GREAT NECK SAW MFRS.,INC | 211,168,904.12 | 9.16% |
| 3 | THE HOME DEPOT INC. | 123,416,490.05 | 5.35% |
| 4 | BRICO DEPOT | 69,210,063.16 | 3% |
| 5 | CANADIAN TIRE COPORATION,LIMITED | 68,662,909.65 | 2.98% |
| 合计 | —— | 1,228,857,600.60 | 53.29% |
| 行业分类 | 项目 | 2012年 | 2011年 | 同比增减(%) | ||
| 金额 | 占营业成本比重（%） | 金额 | 占营业成本比重（%） | |||
| 工具五金 | 主营业务成本 | 1,710,768,544.87 | 100% | 1,586,684,061.84 | 99.99% | 7.82% |
| 工具五金 | 其他业务成本 | 5,600.15 | 0% | 165,956.98 | 0.01% | -96.63% |
| 产品分类 | 项目 | 2012年 | 2011年 | 同比增减(%) | ||
| 金额 | 占营业成本比重（%） | 金额 | 占营业成本比重（%） | |||
| 手工具 | 主营业务成本 | 1,662,541,341.35 | 97.18% | 1,533,575,572.02 | 96.64% | 8.41% |
| 手持式电动工具 | 主营业务成本 | 48,227,203.52 | 2.82% | 53,108,489.82 | 3.35% | -9.19% |
| 其他 | 其他业务成本 | 5,600.15 | 0% | 165,956.98 | 0.01% | -96.63% |
| 前五名供应商合计采购金额（元） | 233,548,616.80 |
| 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例（%） | 12.59% |
| 序号 | 供应商名称 | 采购额（元） | 占年度采购总额比例（%） |
| 1 | 张家港腾利贸易有限公司 | 59,557,947.94 | 3.21% |
| 2 | 江苏通润装备科技股份有限公司 | 54,213,885.17 | 2.92% |
| 3 | 宁波夏达工具制造有限公司 | 47,565,164.10 | 2.56% |
| 4 | 阳江市顺全工贸实业有限公司 | 42,732,247.62 | 2.3% |
| 5 | 奉化市联欣五金工具有限公司 | 29,479,371.97 | 1.59% |
| 合计 | —— | 233,548,616.80 | 12.59% |
| 项目 | 2012年金额 | 2011年金额 | 比上年增减 | 占收入比例 |
| 销售费用 | 143,048,131.04 | 110,870,166.13 | 29.02% | 6.20% |
| 管理费用 | 130,150,603.02 | 111,412,616.80 | 16.82% | 5.64% |
| 财务费用 | -10,016,480.77 | -3,489,330.01 | 187.06% | -0.43% |
| 所得税费用 | 85,395,785.16 | 94,533,862.85 | -9.67% | 3.70% |
| 项目 | 2012年 | 2011年 | 比上年增减% | 2010年 |
| 研发费用 | 41,809,916.46 | 36,830,513.34 | 13.52% | 30,712,863.56 |
| 占营业收入比重% | 1.81% | 1.70% | 0.11% | 1.63% |
| 占最近一期经审计净资产的比例 | 1.41% | 1.38% | 0.03% | 1.16% |
| 项目 | 2012年 | 2011年 | 同比增减（%） |
| 经营活动现金流入小计 | 2,587,931,116.72 | 2,177,303,010.36 | 18.86% |
| 经营活动现金流出小计 | 2,137,144,718.23 | 2,132,819,256.58 | 0.2% |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 450,786,398.49 | 44,483,753.78 | 913.37% |
| 投资活动现金流入小计 | 12,871,140.20 | 36,213,682.95 | -64.46% |
| 投资活动现金流出小计 | 512,818,518.20 | 552,191,891.76 | -7.13% |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -499,947,378.00 | -515,978,208.81 | -3.11% |
| 筹资活动现金流入小计 | 307,391,015.00 | 481,645,380.00 | -36.18% |
| 筹资活动现金流出小计 | 239,485,280.75 | 468,724,119.19 | -48.91% |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | 67,905,734.25 | 12,921,260.81 | 425.53% |
| 现金及现金等价物净增加额 | 11,823,166.52 | -494,717,338.18 | -102.39% |
| 营业收入 | 营业成本 | 毛利率(%) | 营业收入比上年同期增减（%） | 营业成本比上年同期增减（%） | 毛利率比上年同期增减（%） | |
| 分行业 | ||||||
| 工具五金 | 2,304,826,734.40 | 1,710,768,544.87 | 25.77% | 6.72% | 7.82% | -0.76% |
| 分产品 | ||||||
| 手工具 | 2,250,548,715.24 | 1,662,541,341.35 | 26.13% | 7.04% | 8.41% | -0.93% |
| 手持式电动工具 | 54,278,019.16 | 48,227,203.52 | 11.15% | -5.14% | -9.19% | 3.96% |
| 分地区 | ||||||
| 国内 | 61,018,273.77 | 39,998,973.09 | 34.45% | 93.03% | 100.38% | -2.4% |
| 国外 | 2,243,808,460.63 | 1,670,769,571.78 | 25.54% | 5.44% | 6.64% | -0.84% |
| 2012年末 | 2011年末 | 比重增减（%） | 重大变动说明 | |||
| 金额 | 占总资产比例（%） | 金额 | 占总资产比例（%） | |||
| 货币资金 | 1,554,798,234.07 | 41.13% | 1,463,445,122.74 | 45.54% | -4.41% | |
| 应收账款 | 648,390,070.91 | 17.15% | 698,066,090.71 | 21.72% | -4.57% | |
| 存货 | 143,716,322.47 | 3.8% | 142,301,911.13 | 4.43% | -0.63% | |
| 投资性房地产 | 0% | |||||
| 长期股权投资 | 688,617,439.41 | 18.22% | 469,191,871.41 | 14.6% | 3.62% | |
| 固定资产 | 199,115,946.20 | 5.27% | 191,703,687.61 | 5.97% | -0.7% | |
| 在建工程 | 211,462,620.93 | 5.59% | 71,857,510.34 | 2.24% | 3.35% | |
| 2012年 | 2011年 | 比重增减（%） | 重大变动说明 | |||
| 金额 | 占总资产比例（%） | 金额 | 占总资产比例（%） | |||
| 短期借款 | 4,500,000.00 | 0.12% | 82,898,494.47 | 2.58% | -2.46% | |
| 长期借款 | 187,841,015.00 | 4.97% | 198,000,000.00 | 6.16% | -1.19% | 本期取得银行借款以一年以上为主 |
| 项目 | 期初数 | 本期公允价值变动损益 | 计入权益的累计公允价值变动 | 本期计提的减值 | 本期购买金额 | 本期出售金额 | 期末数 |
| 金融资产 | |||||||
| 1.以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产（不含衍生金融资产） | 1,406,136.34 | 5,746,524.66 | 10,790,065.00 | ||||
| 金融资产小计 | 1,406,136.34 | 5,746,524.66 | 10,790,065.00 | ||||
| 上述合计 | 1,406,136.34 | 5,746,524.66 | 10,790,065.00 | ||||
| 金融负债 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |||