（上接A46版）
（2）股权结构：
截至本预案出具之日，宝鸡机床股权结构如下：
| 股东名称 | 出资数额（万元） | 出资比例 |
| 秦川集团 | 15,512.64 | 51.00% |
| 宝鸡市国资委 | 14,098.33 | 46.35% |
| 宝鸡高新技术产业开发总公司 | 805.97 | 2.65% |
| 合 计 | 30,416.94 | 100.00% |
（3）业务经营情况
宝鸡机床主要产品为数控金属切削机床，为汽车、轴承、工程机械、电子等行业提供金属加工设备，宝鸡机床产品覆盖全国，并出口60多个国家和地区。
通过引进先进的精加工设备，宝鸡机床的主要零部件加工工艺水平达到了国内领先水平。“十二五”期间，宝鸡机床计划建成中高档数控机床研发生产基地，进一步扩大恒温净化车间规模，使公司的铸造、钣焊、加工工艺水平达到国际先进水平，建成数控机床主要零部件的加工生产线，形成专业化生产格局。
宝鸡机床已通过了ISO 9001质量体系认证，并通过了欧盟CE安全认证。宝鸡机床曾荣获“全国五一劳动奖状”，“数控机床全国用户满意产品”、“出口机床免验企业”、中国机械500强企业、金属切削机床制造行业排头兵企业、中国机床工具行业“数控产值十佳企业”、“自主创新十佳企业”、“中国机械行业竞争力之星”等荣誉称号。
（4）最近二年主要财务数据
单位：万元
| 项 目 | 2012年12月31日 | 2011年12月31日 |
| 资产总额 | 143,621.80 | 130,767.28 |
| 负债总额 | 80,259.03 | 65,388.08 |
| 所有者权益 | 63,362.78 | 65,379.20 |
| 归属于母公司的所有者权益 | 47,216.62 | 47,137.49 |
| 资产负债率 | 55.88% | 50.00% |
| 项 目 | 2012年度 | 2011年度 |
| 营业收入 | 116,510.77 | 172,435.12 |
| 营业利润 | 1,502.04 | 8,684.89 |
| 净利润 | 1,370.45 | 8,585.86 |
| 归属于母公司股东的净利润 | 391.02 | 4,484.43 |
| 扣除非经常损益后归属于母公司股东的净利润 | 230.91 | 3,510.43 |
| 净资产收益率 | 0.83% | 9.51% |
注：数据未经审计。
4、秦川宝仪100%股权
（1）基本情况
| 项 目 | 秦川机床集团宝鸡仪表有限公司 | |
| 法定代表人 | 陆强 | |
| 注册资本 | 2,677.00万元 | |
| 住所 | 宝鸡市英达路13号 | |
| 经济性质 | 有限责任公司 | |
| 营业执照注册号 | 610301100001619 | |
| 成立时间 | 1998年11月5日 | |
| 经营范围 | 工业自动化仪表和电子衡器及系统的制造；配套产品开发、来料加工、装配；机床配件、机电设备、电子设备；电子产品的制造。 主要产品有：传感器、压力表、电子衡器、特种压力表等 | |
（2）股权结构：
截至本预案出具之日，秦川宝仪为秦川集团全资子公司。
（3）业务经营情况
秦川宝仪主要业务是工业自动化仪表、电子衡器及系统的设计、开发、生产制造和服务；配套产品开发、来料加工、装配；机床配件、机电设备、电子产品的设计、开发、生产制造和服务。
秦川宝仪主要产品分为六大类：SF6气体密度测控仪表，特种压力仪表、传感器、变送器以及机床辅机，智能流量仪表、自动化成套系统产品，广泛应用于电力、机床、石油、化工、航天、航海、汽车、轻工、冶金、建筑等领域，并呈现迅速扩展延伸的趋势。
秦川宝仪是陕西省高新技术企业，全国压力仪表行业协会常务理事单位，中国电器工业协会高压开关分会会员，中国仪器仪表学会管理科学分会理事单位。
（4）最近二年主要财务数据
单位：万元
| 项 目 | 2012年12月31日 | 2011年12月31日 |
| 资产总额 | 6,381.95 | 5,117.30 |
| 负债总额 | 5,199.58 | 5,045.69 |
| 所有者权益 | 1,182.37 | 71.61 |
| 资产负债率 | 81.47% | 98.60% |
| 项 目 | 2012年度 | 2011年度 |
| 营业收入 | 8,026.67 | 6,679.68 |
| 营业利润 | 108.56 | -34.63 |
| 净利润 | 122.72 | -9.45 |
| 扣除非经常损益后的净利润 | 105.78 | -7.50 |
| 净资产收益率 | 10.38% | -13.19% |
注：数据未经审计。
5、秦川成套100%股权
（1）基本情况
| 名称 | 陕西秦川设备成套服务有限公司 |
| 法定代表人 | 胡弘 |
| 注册资本 | 1,500.00万元 |
| 住所 | 陕西省宝鸡市姜谭路22号 |
| 经济性质 | 有限公司 |
| 营业执照注册号 | 610000100063657 |
| 成立时间 | 2008年1月15日 |
| 经营范围 | 国内外磨齿机、数控设备及精大稀设备的维护、维修、翻新、改造，产品售后服务 |
（2）股权结构：
截至本预案出具之日，秦川成套为秦川集团全资子公司。
（3）业务经营情况
秦川成套主要进行国内外精密齿轮加工设备的大修与改造，国内外精细镗铣、磨削类机床的大修与改造，数控机床电器系统及机械配置的维修与改造，专用机床及工装、器具的设计与制造，对秦川集团和秦川发展机床产品三包外服务、备品备件的供应，为秦川集团和秦川发展精大稀设备维护和管理。
（4）最近二年主要财务数据
单位：万元
| 项 目 | 2012年12月31日 | 2011年12月31日 |
| 资产总额 | 5,259.57 | 3,520.21 |
| 负债总额 | 2,355.22 | 1,598.66 |
| 所有者权益 | 2,904.35 | 1,921.54 |
| 资产负债率 | 44.78% | 45.41% |
| 项 目 | 2012年度 | 2011年度 |
| 营业收入 | 2,964.50 | 2,622.33 |
| 营业利润 | 556.00 | 688.53 |
| 净利润 | 473.38 | 584.51 |
| 扣除非经常损益后的净利润 | 472.57 | 584.46 |
| 净资产收益率 | 16.30% | 30.42% |
注：数据未经审计。
6、秦川机电80%股权
（1）基本情况
| 名称 | 宝鸡市秦川机电设备制造有限公司 |
| 法定代表人 | 马志云 |
| 注册资本 | 50.00万元 |
| 住所 | 陕西省宝鸡市渭滨区姜谭路22号 |
| 经济性质 | 有限责任公司 |
| 营业执照注册号 | 610300100034102 |
| 成立时间 | 1998年4月27日 |
| 经营范围 | 机械，电器，液压产品开发，制造及经销，零部件加工配套，维修；计算机技术和技术咨询服务 |
（2）股权结构：
截至本预案出具之日，秦川机电股权结构如下：
| 名称 | 出资数额（万元） | 出资比例 | ||
| 秦川集团 | 40 | 80.00% | ||
| 宝鸡华峰高技术机电开发公司 | 10 | 20.00% | ||
| 合 计 | 50 | 100.00% | ||
（3）业务经营情况
秦川机电主要业务为设计制造离心式冷却装置、纸带过滤机、快速转辙机减速器、四环板摆线减速器，以及机床改造和维修。
（4）最近二年主要财务数据
单位：万元
| 项 目 | 2012年12月31日 | 2011年12月31日 |
| 资产总额 | 1,235.54 | 1,375.81 |
| 负债总额 | 436.44 | 657.3 |
| 所有者权益 | 799.10 | 718.51 |
| 资产负债率 | 35.32% | 47.78% |
| 项 目 | 2012年度 | 2011年度 |
| 营业收入 | 1,006.26 | 1,792.97 |
| 营业利润 | 184.32 | 450.59 |
| 净利润 | 135.33 | 335.39 |
| 扣除非经常损益后的净利润 | 135.33 | 335.39 |
| 净资产收益率 | 16.94% | 46.68% |
注：数据未经审计。
7、秦川海通64.33%股权
（1）基本情况
| 名称 | 宝鸡市秦川海通运输有限公司 |
| 法定代表人 | 王怀科 |
| 注册资本 | 126.15万元 |
| 住所 | 宝鸡市渭滨区姜谭路22号 |
| 经济性质 | 有限责任公司 |
| 营业执照注册号 | 610300100015361 |
| 成立时间 | 2002年6月26日 |
| 经营范围 | 普通货运、吊装机械、内部运输、货运信息咨询 |
（2）股权结构：
截至本预案出具之日，秦川海通股权结构如下：
| 股东名称 | 出资数额（万元） | 出资比例 |
| 秦川集团 | 81.16 | 64.33% |
| 赵亮 | 20.00 | 15.85% |
| 陆政 | 8.00 | 6.34% |
| 展文国* | 3.00 | 2.38% |
| 杨文庆 | 3.00 | 2.38% |
| 张长安 | 2.00 | 1.59% |
| 李长林 | 1.00 | 0.79% |
| 华晓 | 1.00 | 0.79% |
| 拓小涛 | 1.00 | 0.79% |
| 朱永平 | 1.00 | 0.79% |
| 刘益民 | 0.50 | 0.397% |
| 王家荣 | 0.50 | 0.397% |
| 刘晓栋 | 0.50 | 0.397% |
| 张永怀 | 0.50 | 0.397% |
| 章海燕 | 0.50 | 0.397% |
| 曲天才 | 0.50 | 0.397% |
| 彭少华 | 0.50 | 0.397% |
| 牛伟新 | 0.50 | 0.397% |
| 徐林宝 | 0.50 | 0.397% |
| 王瑞恒 | 0.50 | 0.397% |
| 合 计 | 126.15 | 100.00% |
注：展文国已故，继承人继承股权，正在变更相关手续。
（3）业务经营情况
秦川海通为秦川集团配套企业。主要从事国内公路物流、物流信息、设备吊装、车辆维护维修等一站式服务。
秦川海通现拥有科学的信息化管理体系，各种车辆30多台，400多平方米的车辆维修场地。
（4）最近二年主要财务数据
单位：万元
| 股东名称 | 2012年12月31日 | 2011年12月31日 | ||
| 资产总额 | 711.66 | 811.23 | ||
| 负债总额 | 324.98 | 425.71 | ||
| 所有者权益 | 386.69 | 385.51 | ||
| 资产负债率 | 45.66% | 52.48% | ||
| 项 目 | 2012年度 | 2011年度 | ||
| 营业收入 | 1,124.30 | 1,664.88 | ||
| 营业利润 | 53.13 | 113.62 | ||
| 净利润 | 37.40 | 67.08 | ||
| 扣除非经常损益后的净利润 | 38.42 | 78.68 | ||
| 净资产收益率 | 9.67% | 17.40% | ||
注：数据未经审计。
8、秦川精密51%股权
（1）基本情况
| 名称 | 陕西秦川精密数控机床工程研究有限公司 |
| 法定代表人 | 田沙 |
| 注册资本 | 4,000.00万元 |
| 住所 | 陕西省西安市凤城二路43号 |
| 经济性质 | 有限责任公司 |
| 营业执照注册号 | 610132100010387 |
| 成立时间 | 2009年1月3日 |
| 经营范围 | 精密数控机床的技术开发、销售；机械制造；精密数控机床系统工程的研究、设计、技术及咨询服务 |
（2）股权结构：
截至本预案出具之日，秦川精密股权结构如下：
| 股东名称 | 出资数额（万元） | 出资比例 |
| 秦川集团 | 2,040 | 51.00% |
| 秦川发展 | 1,960 | 49.00% |
| 合 计 | 4,000 | 100.00% |
（3）业务经营情况
秦川精密主要进行精密数控机床的技术开发、销售，精密数控机床系统工程的研究、设计、技术咨询及服务等。
（4）最近二年主要财务数据
单位：万元
| 项 目 | 2012年12月30日 | 2011年12月31日 |
| 资产总额 | 4,065.2 | 2,010.6 |
| 负债总额 | 121.46 | 44.35 |
| 所有者权益 | 3,943.7 | 1,966.3 |
| 资产负债率 | 2.99% | 2.21% |
| 项 目 | 2012年度 | 2011年度 |
| 营业收入 | 248.81 | 144.06 |
| 营业利润 | -29.92 | -20.8 |
| 净利润 | -22.53 | -15.66 |
| 扣除非经常损益后的净利润 | -22.53 | -15.66 |
| 净资产收益率 | -0.57% | -0.80% |
注：数据未经审计。
9、秦川思源51%股权
（1）基本情况
| 名称 | 西安秦川思源测量仪器有限公司 |
| 法定代表人 | 毛丰 |
| 注册资本 | 978.81万元 |
| 住所 | 西安市高新区碑林科技产业园4号厂房1层E区 |
| 经济性质 | 有限责任公司 |
| 营业执照注册号 | 610131100005275 |
| 成立时间 | 2003年6月24日 |
| 经营范围 | 智能化仪器、电子产品、电力设备、光机电一体化设备、环保设备、制造业信息化及自动化产品的开发、生产、销售及技术咨询服务；制造业自动化工程、环保工程的承接；科技信息的咨询；国内商业贸易（以上经营范围除法律法规规定的专控及前置许可项目） |
（2）股权结构：
截至本预案出具之日，秦川思源股权结构如下：
| 股东名称 | 出资数额（万元） | 出资比例 | |
| 秦川集团 | 499,19 | 51.00% | |
| 西安交大资产经营有限公司 | 249,16 | 25.46% | |
| 陕西雍工投资有限公司 | 174,80 | 17.86% | |
| 蒋庄德 | 12.95 | 1.32% | |
| 郭俊杰 | 11.00 | 1.12% | |
| 丁建军 | 10.10 | 1.03% | |
| 周艳艳 | 10.10 | 1.03% | |
| 李兵 | 9.08 | 0.93% | |
| 熊志华 | 1.62 | 0.17% | |
| 陈建辉 | 0.81 | 0.08% | |
| 合 计 | 978.81 | 100.00% | |
（3）业务经营情况
秦川思源是一家以精密检测仪器研发、生产以及销售的专业量仪企业，目前主营业务包括齿轮测量中心、万能齿轮检测仪、凸轮轴/曲轴检测仪以及三坐标测量机、激光扫描仪等产品的生产与销售。
秦川思源生产的小模数齿轮全自动影像测量软件包v1.0获得了国家计算机软件著作权；柱坐测量中心CMC型于2008年获得科技部颁发的国家重点新产品证书；秦川思源于2007年通过了ISO 9001质量体系认证。
（4）最近一年主要财务数据
单位：万元
| 项 目 | 2012年12月31日 |
| 资产总额 | 1,606.22 |
| 负债总额 | 429.37 |
| 所有者权益 | 1,176.86 |
| 资产负债率 | 26.73% |
| 项 目 | 2012年度 |
| 营业收入 | 957.10 |
| 营业利润 | 30.01 |
| 净利润 | 60.60 |
| 扣除非经常损益后的净利润 | 47.86 |
| 净资产收益率 | 5.15% |
注：数据未经审计，秦川集团于2012年收购秦川思源股权并开始纳入合并报表，无法提供2011年财务数据。
10、秦川物配36.36%股权
（1）基本情况
| 名称 | 陕西秦川物资配套有限公司 |
| 法定代表人 | 刘万超 |
| 注册资本 | 2,200万元 |
| 住所 | 宝鸡市渭滨区姜谭路22号 |
| 经济性质 | 有限责任公司 |
| 营业执照注册号 | 610300100021770 |
| 成立时间 | 2006年6月28日 |
| 经营范围 | 普通机械及配件；数控系统，液压系统及元件、油辅料及化工产品、机电产品；电气元器件、金属材料、量刃具产品、办公用品及耗材的销售；物流服务；锻造（上述经营范围中国家法律、法规有专项规定的以许可证为准） |
（2）股权结构：
截至本预案出具之日，秦川物配股权结构如下：
| 股东名称 | 出资数额（万元） | 出资比例 |
| 秦川发展 | 1,100 | 50.00% |
| 秦川集团 | 800 | 36.36% |
| 陕西秦川格兰德机床有限公司 | 200 | 9.10% |
| 秦川宝仪 | 100 | 4.54% |
| 合 计 | 2,200 | 100.00% |
（3）业务经营情况
秦川物配的主要业务分为两大部分：一是秦川集团内部主机产品元器件、原材料的采购、仓储、配送服务，二是作为秦川集团的业务配套企业对外物流配送服务。
（4）最近二年主要财务数据
单位：万元
| 项 目 | 2012年12月31日 | 2011年12月31日 |
| 资产总额 | 10,699.69 | 12,132.23 |
| 负债总额 | 6,992.78 | 8,576.70 |
| 所有者权益 | 37,069.04 | 3,556.53 |
| 资产负债率 | 65.35% | 70.69% |
| 项 目 | 2012年度 | 2011年度 |
| 营业收入 | 317,645.32 | 52,713.26 |
| 营业利润 | 331.47 | 875.56 |
| 净利润 | 259.96 | 548.04 |
| 扣除非经常损益后的净利润 | 259.96 | 574.38 |
| 净资产收益率 | 7.01% | 15.41% |
注：数据未经审计。
二、拟购买资产之二：忠诚股份42.06%股权
（一）基本情况
| 名称 | 宝鸡忠诚机床股份有限公司 |
| 法定代表人 | 金洪祥 |
| 注册资本 | 12,600万元 |
| 住所 | 宝鸡市高新技术产业开发区东区高新一路2号 |
| 经济性质 | 股份有限公司 |
| 营业执照注册号 | 610300100018895 |
| 成立时间 | 2000年12月28日 |
| 经营范围 | 柔性制造单元和自动化生产线、数控机床、金属切削机床、机床附件的制造、销售及售后服务；经营本企业自产产品及技术的出口业务；经营本企业生产所需原辅材料、仪器仪表、机械设备、零配件及技术的进口业务（国家限定公司经营和国家禁止进出口的商品除外）；经营进料加工和“三来一补”业务 |
（二）历史沿革
1、公司设立
忠诚股份是2000年根据陕西省人民政府《关于设立宝鸡忠诚机床股份有限公司的批复》（陕政函［2000］182号）由宝鸡机床厂、宝鸡机床厂劳动服务公司、西安电机厂、西北永新化工股份有限公司和陕西凌云电器总公司共同以现金和实物资产及净资产的形式设立。设立时，忠诚股份注册资本为3,800万元。陕西同盛资产评估有限责任公司出具了资产评估报告（陕同评估评报字［2000］045号和陕同评估评报字［2000］第205号）。陕西五联有限责任会计师事务所出具了验资报告（陕会验字［2000］第236号）对出资进行了验证。
忠诚股份设立时股权结构如下：
| 股东名称 | 股本数额（万元） | 持股比例 |
| 宝鸡机床厂 | 2,400 | 63.16% |
| 宝鸡机床厂劳动服务公司 | 800 | 21.05% |
| 西安电机厂 | 200 | 5.26% |
| 西北永新化工股份有限公司 | 200 | 5.26% |
| 陕西凌云电器总公司 | 200 | 5.26% |
| 合 计 | 3,800 | 100.00% |
2005年3月，根据忠诚股份董事会决议，发起人“西安电机厂”名称更改为“西安西玛电机有限公司”。
2、2007年增资扩股
2007年，根据宝鸡市国资委《关于同意宝鸡忠诚机床股份有限公司增资扩股的批复》（宝国资发［2006］485号），忠诚股份的注册资本增至12,600万元。新增注册资本由宝鸡机床厂以经营性净资产、新增股东陕西光泰及9名自然人以现金出资。北京中企华资产评估有限责任公司对宝鸡机床厂的经营性净资产出具了资产评估报告（中企华评报字［2007］第075号）。陕西中庆有限责任会计师事务所对该次增资出具了验资报告（陕中庆验字［2007］301号）。
此次增资后，各股东出资和出资比例情况如下：
| 股东名称 | 股本数额（万元） | 持股比例 |
| 宝鸡机床厂 | 5,600.00 | 44.44% |
| 陕西光泰 | 5,300.00 | 42.06% |
| 宝鸡机床厂劳动服务公司 | 800.00 | 6.35% |
| 西安西玛电机（集团）有限公司 | 200.00 | 1.59% |
| 西北永新化工股份有限公司 | 200.00 | 1.59% |
| 陕西凌云电器总公司 | 200.00 | 1.59% |
| 9名自然人股东* | 305.00 | 2.38% |
| 合 计 | 12,600 | 100.00% |
注：9名自然人股东包括金洪祥、李强、李清耀、张文怀、李庆顺、高务本、袁炜、梁永丽、苏忠堂。
2007年3月，根据《宝鸡市国资委关于同意宝鸡机床厂资产重组改制为宝鸡机床集团有限公司的批复》（宝国资字［2007］76号），宝鸡机床厂改制并更名为宝鸡机床。
3、2008年股份转让
2008年10月，根据忠诚股份股东会决议及宝鸡市国资委关于忠诚股份国有股权管理的批复，同意宝鸡机床协议受让宝鸡机床厂劳动服务公司持有的忠诚股份800万股，每股转让价格为2.81元。
此次股权转让后，忠诚股份各股东出资和出资比例情况如下：
| 股东名称 | 股本数额（万元） | 持股比例 |
| 宝鸡机床 | 6,400.00 | 50.79% |
| 陕西光泰 | 5,300.00 | 42.06% |
| 西安西玛电机（集团）有限公司 | 200.00 | 1.59% |
| 西北永新化工股份有限公司 | 200.00 | 1.59% |
| 陕西凌云电器总公司 | 200.00 | 1.59% |
| 9名自然人股东 | 305.00 | 2.38% |
| 合 计 | 12,600 | 100.00% |
（三）股权结构
截至本预案出具之日，忠诚股份股权结构如下：
| 股东名称 | 股本数额（万元） | 持股比例 |
| 宝鸡机床 | 6,400.00 | 50.79% |
| 陕西光泰 | 5,300.00 | 42.06% |
| 西安西玛电机（集团）有限公司 | 200.00 | 1.59% |
| 西北永新化工股份有限公司 | 200.00 | 1.59% |
| 陕西凌云电器总公司 | 200.00 | 1.59% |
| 9名自然人股东 | 305.00 | 2.38% |
| 合 计 | 12,600 | 100.00% |
（四）最近三年的评估、增资和转让情况
忠诚股份最近三年无增资、转让和评估事项。
（五）最近三年主要业务情况和最近两年财务指标
1、主要业务情况
忠诚股份的主要产品包括有柔性车削加工制造单元、复合车铣中心、车削中心、加工中心、数控车床、数控铣床、普通车床等12个大类160多个品种。产品广泛应用在汽车、工程机械、纺织机械、造船等各种机械加工领域。产品畅销国内、远销50多个国家和地区。忠诚股份已通过了ISO 9001质量认证。
2、最近两年主要财务指标
单位：万元
| 项 目 | 2012年12月31日 | 2011年12月31日 |
| 资产总额 | 74,366.21 | 78,918.34 |
| 负债总额 | 45,522.84 | 45,197.30 |
| 所有者权益 | 28,843.36 | 33,721.03 |
| 归属于母公司的所有者权益 | 27,642.45 | 32,881.13 |
| 项 目 | 2012年度 | 2011年度 |
| 营业收入 | 100,726.01 | 156,363.46 |
| 营业利润 | 2,237.73 | 8,582.52 |
| 净利润 | 2,018.43 | 8,332.04 |
| 归属于母公司股东的净利润 | 1,981.70 | 8,182.47 |
| 扣除非经常损益后归属于母公司股东的净利润 | 1,958.40 | 6,960.82 |
| 净资产收益率 | 7.17% | 24.89% |
三、拟购买资产模拟合并财务数据
（一）模拟合并财务数据
拟购买资产最近两年未经审计的模拟合并财务数据如下表所示：
1、资产负债情况
单位：万元
| 项 目 | 2012年12月31日 | 2011年12月31日 |
| 资产总额 | 599,887.08 | 556,352.71 |
| 负债总额 | 284,295.67 | 243,612.22 |
| 归属于母公司所有者权益 | 174,028.67 | 171,436.97 |
| 资产负债率 | 47.39% | 43.79% |
2、利润情况
单位：万元
| 项 目 | 2012年度 | 2011年度 |
| 营业收入 | 320,983.02 | 421,161.04 |
| 营业利润 | -3,902.58 | 27,851.66 |
| 归属于母公司所有者的净利润 | 115.67 | 11,651.21 |
| 扣除非经常损益后归属于母公司所有者的净利润 | -3,347.57 | 8,953.15 |
拟购买资产2012年盈利水平相对于2011年大幅下滑，主要是受到经济周期和行业低谷的影响；此外，拟购买资产中有部分近期剥离的非主业及亏损资产的财务数据仍体现在合并财务报表中。预计拟购买资产2013年经营业绩将有所恢复。
（二）经调整的模拟合并财务数据
鉴于秦川集团下属的秦川节水、秦川新材料长期亏损，且与秦川集团主业不相关，下属的盐城机床长期亏损，经协商，2013年3月，经秦川集团全体股东表决同意，秦川集团签署协议，以0元交易价格向陕西省国资委全资公司秦川物业出让秦川集团所持秦川节水全部61.63%比例股权、秦川新材料全部85.71%比例股权及盐城机床35.00%比例股权。本次转让完成后，秦川集团尚持有盐城机床17.00%比例股权。
为更准确反映拟购买资产的财务状况和盈利水平，通过剔除该因素的影响，即模拟上述股权已经于2011年初即已剥离，则拟购买资产近两年未经审计的模拟合并财务数据如下：
1、资产负债情况
单位：万元
| 项 目 | 2012年12月31日 | 2011年12月31日 |
| 资产总额 | 559,867.39 | 521,323.68 |
| 负债总额 | 259,506.44 | 227,060.37 |
| 归属于母公司所有者权益 | 173,098.47 | 171,482.44 |
| 资产负债率 | 46.35% | 43.55% |
2、利润情况
单位：万元
| 项 目 | 2012年度 | 2011年度 |
| 营业收入 | 312,951.83 | 404,841.81 |
| 营业利润 | -1,595.67 | 28,765.25 |
| 归属于母公司所有者的净利润 | 2,006.70 | 14,646.72 |
| 扣除非经常损益后归属于母公司所有者的净利润 | -1,140.05 | 12,268.56 |
此外，若同时剔除模拟合并报表中合并的秦川发展财务数据（以体现秦川发展之外的其他拟购买资产的情况），则拟购买资产近两年未经审计的模拟合并财务数据如下：
1、资产负债情况
单位：万元
| 项 目 | 2012年12月31日 | 2011年12月31日 |
| 资产总额 | 355,904.42 | 318,178.89 |
| 负债总额 | 168,459.30 | 139,601.93 |
| 归属于母公司所有者权益 | 143,442.10 | 141,424.39 |
| 资产负债率 | 47.33% | 43.88% |
2、利润情况
单位：万元
| 项 目 | 2012年度 | 2011年度 |
| 营业收入 | 218,454.99 | 281,794.45 |
| 营业利润 | -382.23 | 13,221.34 |
| 归属于母公司所有者的净利润 | 1,606.18 | 11,113.21 |
| 扣除非经常损益后归属于母公司所有者的净利润 | -847.79 | 8,813.02 |
根据上述财务数据分析，一方面，拟购买资产体现了与机床制造行业及秦川发展类似的经营业绩大幅下滑的情况，另一方面，拟购买资产2012年归属于母公司股东的净利润和净资产收益率均略优于秦川发展，体现了拟购买资产抵御行业周期影响和抗风险的能力。
四、拟购买资产盈利预测
截至本预案签署日，拟购买资产和上市公司的盈利预测尚在编制中，具体盈利预测将根据市场需求和相关资产占有的市场份额、历史销售情况、生产能力、生产成本等的预计情况进行编制。拟购买资产和上市公司的盈利预测以经审计师审核的数据为准，并将在本公司审核本次交易的二次董事会上进行审阅和予以公告。
五、拟购买资产的预估值和交易作价
（一）资产预估方法和预估值情况
1、评估方法的选择
截至本预案签署日，评估程序已进行了接受委托阶段、资产清查阶段，并初步完成预评估，评估汇总及报告阶段尚未进行。
按照《资产评估准则—基本准则》，评估需根据评估目的、价值类型、资料收集情况等相关条件，恰当选择一种或多种资产评估方法。
本次预评估按照资产基础法一种方法进行预估，未用收益法进行预估。正式评估过程中将采用资产基础法和收益法两种方法进行评估，相关评估具体情况将在重组报告书中详细披露。
资产基础法具体方式如下：
（1）流动资产
本次评估将其分为以下几类，采用不同的评估方法分别进行评估：
A、实物类流动资产：对于正常周转的存货，以市场价格为基础进行评估，原材料在市场价格基础上考虑适当的进货成本确定其评估值，产成品的评估值则在市场价格基础上扣除销售税费以及根据销售难易程度扣除部分税后利润加以确定；
B、货币类流动资产：包括现金和银行存款，均为人民币，通过现金盘点、核实银行对账单、银行函证等进行核查，以核实后的价值确定评估值；
C、应收预付类流动资产：包括应收账款、其他应收款、预付账款等；对应收类流动资产，主要是在清查核实其账面余额的基础上，根据每笔款项可能回收的数额确定评估值；对预付款项根据所能收回的货物或者服务，以及形成的资产或权利确定评估值；
D、坏账准备：在进行流动资产评估时，我们对流动资产的发生时间、原因及收回的可能性进行了分析判断，由于已考虑了其可能发生坏账的情况，故对计提的该部分坏账准备，其评估值按零值计算。
（2）非流动资产
A、持有至到期投资：为企业委托银行向其长期投资单位发放的委托贷款。经过清查核实并分析企业偿债能力后，按预计可收回的金额确定评估值。
B、长期股权投资：对上市公司秦川发展，按照定价基准日前20个交易日的交易均价乘以持股数确定评估值；对其他被投资单位采用资产基础法进行评估，以分析确定的股东全部权益价值乘以持股比例确定该长期股权投资的价值。
C、房屋建（构）筑物：采用重置成本法进行评估；
评估值＝重置价值×成新率
重置价值=建筑安装工程综合造价+前期费用及其他费用+资金成本
成新率=打分法确定的成新率×60%+年限法确定的理论成新率×40%
D、机器设备：采用重置成本法进行评估；
包括：机器设备、车辆和电子设备，采用成本法进行评估。
计算公式：评估价值＝重置价值×成新率。
（A）重置价值的确定
a、设备重置价值的确定
设备的重置价值由设备购置费、进口相关费用、运杂费、安装调试费、前期费用和资金成本等费用构成，假设在建设期内资金均匀投入。电子设备重置价值仅由设备购置费构成。
b、车辆重置价值的确定
车辆重置价值=车辆购置价+购置税+牌照费等其他费用
（B）成新率的确定
a、设备成新率的评定
主要生产设备依据设备的经济寿命年限和实际已使用年限，并在此基础上综合考虑设备的利用率、使用状况﹑维护状况﹑工作环境等因素综合确定。电子设备采用年限法确定成新率。
b、车辆成新率的评定
车辆成新率的确定按规定报废年限和按规定报废行驶公里成新率孰低原则确定。
E、在建工程：在建工程评估基准日尚处于在建状态，不具备转入固定资产的条件。本次评估通过检查施工合同、付款凭证、实地勘查工程形象进度，分析账面值的构成及其合理性，结合估价对象实际情况，以分析后的价值确定评估值。
F、无形资产：为土地使用权，其价值由陕西恒达不动产评估咨询有限公司进行评估。在进行必要核实的基础上，以陕西恒达不动产评估咨询有限公司提供的土地预估的结果列示土地使用权价值。其土地使用权采用的是成本法和基准地价系数修正法进行估价。
（3）负债：根据企业实际需要承担的负债项目及金额确定评估值。
2、预估值结论及其分析
本次采用资产基础法对秦川集团股东全部权益价值和忠诚股份42.06%的股东权益价值进行预估。秦川集团的股东全部权益价值预估结果为231,077.95万元；忠诚股份42.06%股东权益价值预估结果为15,553.40万元。拟购买资产预估增值情况如下表：
单位：万元
| 项 目 | 股东全部权益价值 | 股东部分权益价值 | ||||
| 单位名称 | 账面值 | 评估值 | 增值额 | 增值率 | 股权 比例 | 部分权 益价值 |
| 秦川集团 | 123,009.65 | 231,077.95 | 108,068.30 | 87.85% | 100.00% | 231,077.95 |
| 忠诚股份 | 26,510.11 | 36,979.08 | 10,468.97 | 39.49% | 42.06% | 15,553.40 |
| 合 计 | 149,519.76 | 268,057.03 | 118,537.27 | 79.28% | 246,631.35 | |
鉴于上表中的账面值为秦川集团和忠诚股份母公司会计报表净资产数据，基于会计方法问题，相对于合并报表净资产数据偏低，据此计算的预估值增值额和增值率高估。
注：如果与拟购买资产模拟合并报表归属于母公司股东权益进行比较，预估值增值情况如下：本次交易拟购买资产预估值约24.66亿元，预估值较未经审计的模拟合并报表归属于母公司股东权益账面价值17.31亿元增值7.35亿元，增值率约为42.46%。鉴于本次交易完成后，秦川集团所持秦川发展26.65%比例股份将注销，本次新增的拟购买资产实际为秦川集团100%股权不含秦川发展26.65%比例股份的价值和忠诚股份42.06%股权的价值，该部分拟购买资产的预估值为18.55亿元，预估增值4.21亿元，预估增值率29.37%。（秦川发展26.65%比例股份按照6.57元发行价预估，预估值为6.11亿元，预估增值3.14亿元，预估增值率为105.72%。鉴于该部分价值认购的股份数量与注销的秦川集团持有的秦川发展26.65%比例股份数量一致，实际形成将秦川集团所持秦川发展26.65%比例股份分拆到秦川集团全部股东持有的结果，并未在本次交易中形成新增价值。）
3、预估值具体增减值情况
（1）秦川集团
经资产基础法预估，秦川集团的总资产账面价值为172,422.74万元，评估价值为280,491.04万元，预估增值额为108,068.30万元，增值率为62.68%；负债账面价值为49,413.09万元，预估价值为49,413.09万元；净资产账面价值为123,009.65万元，净资产预估价值为231,077.95万元，预估增值额为108,068.30万元，增值率为87.85%。
预估结果详见下列汇总表：
单位：万元
| 项 目 | 账面价值 | 评估价值 | 增减值 | 增值率 | |
| A | B | C=B-A | D=C/A×100% | ||
| 1 | 流动资产 | 34,210.68 | 34,269.28 | 58.60 | 0.17% |
| 2 | 非流动资产 | 138,212.06 | 246,472.75 | 108,260.69 | 78.33% |
| 3 | 其中：可供出售金融资产 | - | - | - | - |
| 4 | 持有至到期投资 | 900.00 | 900.00 | 0.00 | 0.00% |
| 5 | 长期应收款 | - | - | - | - |
| 6 | 长期股权投资 | 83,857.31 | 183,016.01 | 99,158.70 | 118.25% |
| 7 | 投资性房地产 | - | - | - | - |
| 8 | 固定资产 | 34,352.42 | 35,778.59 | 1,426.17 | 4.15% |
| 9 | 在建工程 | 7,594.58 | 7,594.58 | 0.00 | 0.00% |
| 10 | 工程物资 | - | - | - | - |
| 11 | 固定资产清理 | 17.83 | 0.00 | -17.83 | -100.00% |
| 12 | 生产性生物资产 | - | - | - | - |
| 13 | 油气资产 | - | - | - | - |
| 14 | 无形资产 | 11,489.91 | 18,932.56 | 7,442.65 | 64.78% |
| 15 | 开发支出 | - | - | - | - |
| 16 | 商誉 | - | - | - | - |
| 17 | 长期待摊费用 | - | - | - | - |
| 18 | 递延所得税资产 | - | - | - | - |
| 19 | 其他非流动资产 | - | - | - | - |
| 20 | 资产总计 | 172,422.74 | 280,491.04 | 108,068.30 | 62.68% |
| 21 | 流动负债 | 57,017.95 | 57,017.95 | 0.00 | 0.00% |
| 22 | 非流动负债 | -7,604.87 | -7,604.87 | 0.00 | 0.00% |
| 23 | 负债合计 | 49,413.09 | 49,413.09 | 0.00 | 0.00% |
| 24 | 净资产（所有者权益） | 123,009.65 | 231,077.95 | 108,068.30 | 87.85% |
（2）忠诚股份
经资产基础法预估，忠诚股份的总资产账面价值为64,113.82万元，预估价值为74,582.79万元，预估增值额为10,468.97万元，增值率为16.33%；负债账面价值为37,603.71万元，预估价值为37,603.71万元；净资产账面价值为26,510.11万元，净资产预估价值为36,979.08万元，预估增值额为10,468.97万元，增值率为39.49%。
预估结果详见下列汇总表：
单位：万元
| 项 目 | 账面价值 | 评估价值 | 增减值 | 增值率 | |
| A | B | C=B-A | D=C/A×100% | ||
| 1 | 流动资产 | 46,407.02 | 47,303.43 | 896.41 | 1.93% |
| 2 | 非流动资产 | 17,706.81 | 27,279.36 | 9,572.55 | 54.06% |
| 3 | 其中：可供出售金融资产 | - | - | - | - |
| 4 | 持有至到期投资 | - | - | - | - |
| 5 | 长期应收款 | - | - | - | - |
| 6 | 长期股权投资 | 83,857.31 | 183,267.01 | 99,409.70 | 118.55% |
| 7 | 投资性房地产 | - | - | - | - |
| 8 | 固定资产 | 13,399.84 | 15,050.48 | 1,650.64 | 12.32% |
| 9 | 在建工程 | 502.10 | 502.10 | 0.00 | 0.00% |
| 10 | 工程物资 | - | - | - | - |
| 11 | 固定资产清理 | - | - | - | - |
| 12 | 生产性生物资产 | - | - | - | - |
| 13 | 油气资产 | - | - | - | - |
| 14 | 无形资产 | 948.95 | 7,282.25 | 6,333.30 | 667.40% |
| 15 | 开发支出 | - | - | - | - |
| 16 | 商誉 | - | - | - | - |
| 17 | 长期待摊费用 | - | - | - | - |
| 18 | 递延所得税资产 | 194.66 | 194.66 | 0.00 | 0.00% |
| 19 | 其他非流动资产 | - | - | - | - |
| 20 | 资产总计 | 64,113.82 | 74,582.79 | 10,468.97 | 16.33% |
| 21 | 流动负债 | 36,603.71 | 36,603.71 | 0.00 | 0.00% |
| 22 | 非流动负债 | 1,000.00 | 1,000.00 | 0.00 | 0.00% |
| 23 | 负债合计 | 37,603.71 | 37,603.71 | 0.00 | 0.00% |
| 24 | 净资产（所有者权益） | 26,510.11 | 36,979.08 | 10,468.97 | 39.49% |
4、预估值的相关特别说明
（1）预估标的秦川集团100%股权中的被投资单位秦川节水、秦川新材料、盐城机床35%股权在评估基准日后拟转让价格为0.00元，以上股权按照拟转让价格进行估算。
（2）预估结果中，划拨土地评估价值是在出让土地的价值基础上扣除40%出让金得到的。如果政府对于出让金予以减免，预估价值则相应增加，预计最大影响额约为3,670万元。
（3）秦川集团及其下属子公司以及忠诚股份部分土地、房产存在权属瑕疵，预估结果中已考虑办理相关产权证书需发生主要费用对预估值的影响。
（4）被投资单位宝鸡机床与拆迁指挥部签订协议，对于老厂区拆迁补偿1.2亿元。本次评估对于拆迁资产按照1.2亿评估，增值较大。
根据陕西省宝鸡市的城市规划，宝鸡机床的老厂区被纳入宝鸡市新东岭城市综合体的规划中，需要进行拆迁，宝鸡机床就该事项于2011年前后与宝鸡市政府开始商谈，并于2012年12月10日与拆迁指挥部签订《征收安置协议》，主要内容如下：
征收拆迁范围为宝鸡机床所属的宝市国用2000字第086号土地证所划定的土地使用权及地上附着物，土地使用权证载面积为39,093.53平方米，地上附着物总建筑面积为38,358.39平方米；采用土地收回、货币方式处置的安置搬迁方式：拆迁指挥部支付宝鸡机床土地房产补偿费及企业搬迁费共1.2亿元，分三次支付。协议签订当日宝鸡机床交回房屋所有权证和土地使用证，10日内拆迁指挥部支付宝鸡机床5,000万元补偿费；综合楼按双方协商约定的时间破拆5日内拆迁指挥部支付宝鸡机床4,000万元补偿费；宝鸡机床将征收的房屋全部腾空后5日内拆迁指挥部支付剩余3,000万元补偿费，其中第三笔将在2013年10月底搬迁工作完成前支付。
2012年12月31日，宝鸡机床已经收到第一批补偿费5,000万元。截至目前，拆迁正在按照《征收安置协议》总体进度正常实施。鉴于全部补偿费收到时间不超过2013年10月底，货币的时间价值对本次预估值不会产生较大影响，因此，本次预估没有考虑补偿费项的货币时间价值，预估结果也不需要调整。
5、预估增减值原因分析
（1）秦川集团
净资产账面价值为123,009.65万元，净资产预估价值为231,077.95万元，预估增值额为108,068.30万元，增值率为87.85%。这主要是由于：
A、流动资产评估增值58.60万元，增值率0.17%。评估增值的主要原因为对应收款项按可回收金额评估，对企业计提的坏账准备按零值评估。
B、长期投资评估增值99,158.70万元，增值率118.25%。评估增值的主要原因为：
（A）秦川集团长期股权投资是按历史投资成本入账，多年来被投资单位盈利幅度较大。截至预估基准日，按被投资单位账面净资产计算，秦川集团拥有被投资单位权益已大幅度增加，增加额为37,894.13万元。
（B）由于产成品账面价值为成本价值，评估是用其销售价格减去销售费用和税费以及部分利润确定，所以被投资单位产成品有一定幅度的评估增值，增值率约为5%-10%。
（C）被投资单位固定资产评估增值，增值的主要原因为：固定资产会计折旧年限短于固定资产经济使用寿命，导致固定资产成新率较高；由于物价及人工费上涨，导致固定资产重置价值增长。
（D）地价上涨，被投资单位土地使用权评估增值。
（E）由于以上原因，被投资单位的长期股权投资也有较大幅度增值。
（F）长期股权投资评估结果见下表：
单位：万元
| 序号 | 被投资单位名称 | 持股比例 | 账面价值 | 评估价值 | 增减值 | 增值率 |
| 1 | 秦川发展 | 26.65% | 24,421.75 | 61,058.52 | 36,636.78 | 150.02% |
| 2 | 汉江机床 | 76.46% | 13,319.47 | 37,552.78 | 24,233.30 | 181.94% |
| 3 | 汉江工具 | 100.00% | 11,180.18 | 40,352.33 | 29,172.15 | 260.93% |
| 4 | 宝鸡机床 | 51.00% | 19,086.94 | 33,914.57 | 14,827.64 | 77.68% |
| 5 | 秦川仪表 | 100.00% | 2,606.88 | 1,017.34 | -1,589.54 | -60.97% |
| 6 | 秦川机电 | 80.00% | 37.89 | 762.66 | 724.76 | 1,912.56% |
| 7 | 秦川海通 | 64.33% | 121.57 | 229.68 | 108.11 | 88.93% |
| 8 | 秦川物配 | 36.36% | 800.00 | 1,374.26 | 574.26 | 71.78% |
| 9 | 西仪股份 | 1.66% | 251.10 | 251.10 | 0.00 | 0.00% |
| 10 | 秦川成套 | 100.00% | 1,514.40 | 2,861.86 | 1,347.46 | 88.98% |
| 11 | 秦川精密 | 51.00% | 2,040.00 | 2,048.45 | 8.45 | 0.41% |
| 12 | 盐城机床 | 17.00% | 4,560.00 | 1,009.24 | -3,550.76 | -77.87% |
| 13 | 秦川思源 | 51.00% | 617.55 | 583.21 | -34.34 | -5.56% |
| 14 | 秦川节水 | 61.63% | 1,101.97 | - | -1,101.97 | -100.00% |
| 15 | 秦川新材料 | 85.71% | 3,455.60 | - | -3,455.60 | -100.00% |
| 合 计 | 85,115.31 | 183,267.01 | 98,151.70 | 115.32% | ||
| 减：长投资减值准备 | 1,258.00 | - | - | 0.00% | ||
| 合 计 | 83,857.31 | 183,016.01 | 99,158.70 | 118.25% | ||
注：上表中被投资单位的账面价值系秦川集团母公司会计报表的长期股权投资账面价值，与下述的汉江机床、汉江工具和宝鸡机床预估结果表中的账面价值不同，主要系秦川集团对下属子公司采用成本法核算所致，下属子公司会计报表净资产账面价值的变化并不都会反映到秦川集团母公司会计报表的长期股权投资账面价值中。
其中汉江机床、汉江工具和宝鸡机床评估增值的明细及增值原因如下：
（A）汉江工具
a、汉江工具预估结果
单位：万元
| 项 目 | 账面价值 | 评估价值 | 增减值 | 增值率 | |
| A | B | C=B-A | D=C/A×100% | ||
| 1 | 流动资产 | 21,375.04 | 21,156.26 | -218.78 | -1.02 |
| 2 | 非流动资产 | 24,666.63 | 30,351.09 | 5,684.46 | 23.05 |
| 3 | 其中：可供出售金融资产 | - | - | - | - |
| 4 | 持有至到期投资 | - | - | - | - |
| 5 | 长期应收款 | - | - | - | - |
| 6 | 长期股权投资 | 254.08 | 193.20 | -60.88 | -23.96 |
| 7 | 投资性房地产 | - | - | - | - |
| 8 | 固定资产 | 22,061.94 | 25,246.17 | 3,184.23 | 14.43% |
| 9 | 在建工程 | 142.73 | 146.40 | 3.67 | 2.57% |
| 10 | 工程物资 | - | - | - | - |
| 11 | 固定资产清理 | - | - | - | - |
| 12 | 生产性生物资产 | - | - | - | - |
| 13 | 油气资产 | - | - | - | - |
| 14 | 无形资产 | 1,656.98 | 4,214.42 | 2,557.44 | 154.34% |
| 15 | 开发支出 | - | - | - | - |
| 16 | 商誉 | - | - | - | - |
| 17 | 长期待摊费用 | - | - | - | - |
| 18 | 递延所得税资产 | 550.90 | 550.90 | 0.00 | 0.00% |
| 19 | 其他非流动资产 | - | - | - | - |
| 20 | 资产总计 | 46,041.67 | 51,507.35 | 5,465.68 | 11.87% |
| 21 | 流动负债 | 9,859.02 | 9,859.02 | 0.00 | 0.00% |
| 22 | 非流动负债 | 1,295.99 | 1,295.99 | 0.00 | 0.00% |
| 23 | 负债合计 | 11,155.01 | 11,155.01 | 0.00 | 0.00% |
| 24 | 净资产（所有者权益） | 34,886.66 | 40,352.34 | 5,465.68 | 15.67% |
b、汉江工具预估增减值原因分析
汉江工具净资产账面价值为34,886.66万元，净资产预估价值为40,352.34万元，预估增值额为5,465.68万元，增值率为15.67%。这主要是由于：
固定资产大部分购置于七十年代，账面价值只剩残值，但企业在使用中不断保养和维护，仍在正常使用，预估时成新率较高。另外，建筑材料和人工费大幅度上涨，重置价值升高，因此，固定资产预估增值3,184.23万元，评估增值14.43%。
无形资产中的土地使用权账面价值较低，近几年城市土地市场价格增长幅度较快。汉江工具土地使用权共五宗，位于汉中市汉台区宗营镇，性质为划拨工业用地，面积为236,882.61平方米，预估价值为4,214.42万元，土地评估增值2,557.44万元，增值率为154.34%。宗营镇综合用地基准地价水平为212元/平方米（14.13万元/亩），本次评估参考宗营镇基准地价，进行期日、年期、容积率、开发程度及区域因素求得地价。
（B）汉江机床
a、汉江机床预估结果
单位：万元
| 项 目 | 账面价值 | 评估价值 | 增减值 | 增值率 | |
| A | B | C=B-A | D=C/A×100% | ||
| 1 | 流动资产 | 25,689.92 | 26,193.54 | 503.62 | 1.96% |
| 2 | 非流动资产 | 26,999.56 | 40,998.29 | 13,998.73 | 51.85% |
| 3 | 其中：可供出售金融资产 | - | - | - | - |
| 4 | 持有至到期投资 | - | - | - | - |
| 5 | 长期应收款 | - | - | - | - |
| 6 | 长期股权投资 | 6,442.66 | 9,579.10 | 3,136.44 | 48.68% |
| 7 | 投资性房地产 | - | - | - | - |
| 8 | 固定资产 | 15,542.50 | 19,991.82 | 4,449.32 | 28.63% |
| 9 | 在建工程 | 463.44 | 463.44 | 0.00 | 0.00% |
| 10 | 工程物资 | - | - | - | - |
| 11 | 固定资产清理 | - | - | - | - |
| 12 | 生产性生物资产 | - | - | - | - |
| 13 | 油气资产 | - | - | - | - |
| 14 | 无形资产 | 3,903.72 | 10,316.70 | 6,412.98 | 164.28% |
| 15 | 开发支出 | - | - | - | - |
| 16 | 商誉 | - | - | - | - |
| 17 | 长期待摊费用 | - | - | - | - |
| 18 | 递延所得税资产 | 647.23 | 647.23 | 0.00 | 0.00% |
| 19 | 其他非流动资产 | - | - | - | - |
| 20 | 资产总计 | 52,689.48 | 67,191.83 | 14,502.35 | 27.52% |
| 21 | 流动负债 | 14,948.87 | 14,948.87 | 0.00 | 0.00% |
| 22 | 非流动负债 | 3,128.68 | 3,128.68 | 0.00 | 0.00% |
| 23 | 负债合计 | 18,077.55 | 18,077.55 | 0.00 | 0.00% |
| 24 | 净资产（所有者权益） | 34,611.93 | 49,114.28 | 14,502.35 | 41.90% |
b、汉江机床预估增减值原因分析
汉江机床净资产账面价值为34,611.93万元，净资产预估价值为49,114.28万元，预估增值额为14,502.35万元，增值率为41.90%。这主要是由于：
固定资产大部分购置于六十至八十年代，账面价值只剩残值，但企业在使用中不断保养和维护，仍在正常使用，评估时成新率较高，另外，建筑材料和人工费大幅度上涨，重置价值升高，固定资产评估增值4,449.32万元，评估增值28.63%。
无形资产中土地使用权账面价值较低，近几年城市土地市场价格增长幅度较快，汉机机床土地使用权共三宗，位于汉中市汉台区河东店镇，性质为国家出资工业用地，面积为369,137.00平方米，预估价值为10,316.70万元，土地评估增值6,412.98万元，增值率为164.28%。河东店镇的综合用地基准地价水平为235元/平方米（15.67万元/亩），本次评估参考河东店镇基准地价，进行期日、年期、容积率、开发程度及区域因素求得地价。
长期投资评估增值3,136.44万元，增值率48.68%，评估增值的主要原因为被投资企业的固定资产、土地使用权等的重置成本或价格上涨。
(下转A48版)