上海申通地铁股份有限公司
2012年年度报告摘要
山西证券股份有限公司
关于2013年3月份主要财务信息的公告
一、 重要提示
1.1 本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。
1.2 公司简介
■
■
二、 主要财务数据和股东变化
2.1 主要财务数据
单位：元 币种：人民币
■
2.2 前10名股东持股情况表
单位：股
■
2.3 以方框图描述公司与实际控制人之间的产权及控制关系
■
三、 管理层讨论与分析
3.1 关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
■
1、营业收入减少的主要原因是：（1）2012年上海开始执行营业税改增值税试点，公司需按照营业收入的3%缴纳简易征收增值税，致使营业收入金额减少约2159万元，即上年同期营业收入金额为征收营业税之前的数值，本期营业收入金额为征收简易增值税之后的数值。（2）2012年地铁一号线本线段客流下降，使营业收入下降约846万元。（3）地铁一号线平均票价下降，使营业收入下降约2970万元。
2、营业成本减少的主要原因是：（1）资产使用费下降约1.57亿元。经公司七届五次董事会和2011年度股东大会审议通过，公司与上海申通地铁集团有限公司重新签订关于资产使用的协议，将资产使用费从每一列次1250元下调至468元。因此，2012年节约资产使用费成本约1.57亿元。（2）大修费用上升约0.33亿元。主要是，2012年公司开始对一号线6列AC06型列车进行修理，期内合计发生成本约0.3亿元。（3）日常委托运营成本上升约0.16亿元。
3、营业外收入增加的主要原因是：2012年公交优惠换乘和老年卡的使用比去年同期增加。
4、净利润增加的主要原因是：营业成本大幅减少。
5、经营活动产生的现金流量净额增加的主要原因是：营业成本支付大幅减少。
6、股东权益增加的主要原因是：2012年未分配利润增加。
7、固定资产净额减少的主要原因是：（1）因计提折旧减少固定资产净额0.78亿元。（2）在建工程转入固定资产0.07亿元。
8、所得税费用增加的主要原因是：（1）公司净利润增加。（2）公司执行《关于实施企业所得税过度优惠政策的通知》，2011年所得税率为24%，2012年所得税率为25%，所得税费用增加。
3.2 主营业务分析
3.2.1 利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位：元 币种:人民币
■
3.2.2 收入
1、驱动业务收入变化的因素分析
营业收入减少的主要原因是：（1）2012年上海开始执行营业税改增值税试点，公司需按照营业收入的3%缴纳简易征收增值税，致使营业收入金额减少，即上年同期营业收入金额为征收营业税之前的数值，本期营业收入金额为征收简易增值税之后的数值。（2）2012年地铁一号线本线段客流下降。（3）地铁一号线平均票价下降。
2、其他
2012年，地铁一号线各项技术经济指标完成情况良好，列车正点率为97.5%，运营图兑现率为99.1%，运营里程达408.72万列公里，实际开行列车数21.4万列次，继续保持较高的运营质量。
2012年，票务收入实现74104.44万元（扣除增值税后的营业收入为71950.34万元），比上年同期下降4.9%，全年实现净利润11101.57万元。
2012年日均票务收入为202.47万元，比上年同期减少11.02万元。
2012年，一号线全年客流总量为32952万人次，日均客流量为90.89万人次，日均客流比上年同期下降1.17％，其中：
本线客运量为18540.38万人次，日均50.66万人次，比上年日均减少1.57万人次，由其他线路换乘入量为14411.65万人次，日均39.38万人次，比上年同期增加0.46万人次。日均换乘入量占一号线日均客运量的43.7％，换乘入比例比上年同期增长0.4个百分点。
3.2.3 成本
1、成本分析表
单位:万元
■
大修费：公司开始对一号线6列AC06型列车进行修理
资产使用费：资产使用费每列次单价下调
3.2.4 费用
(1）管理费用增加34.16%的主要原因是：2012年公司信息披露及上市费用、审计费用（含内部控制审计）等费用增加。
(2）所得税费用增加114.35%的主要原因是：（1）公司净利润增加。（2）公司执行《关于实施企业所得税过度优惠政策的通知》，2011年所得税率为24%，2012年所得税率为25%，所得税费用增加。
3.2.5 现金流
(1）现金流量构成情况详见财务报告。
(2）报告期内经营活动产生的现金流量净额同比增幅31%，主要原因是：资产使用费调整使运营成本降低，经营活动现金流出大幅减少。
(3）投资活动产生的现金流量净额同比减少81%，主要原因是：公司根据《上海轨道交通一号线6辆编组的列车新购34辆动车合同》，2012年支付的购车款同比减少约80%。
(4）筹资活动现金流入同比减少45%，主要原因是：公司债发行后，公司短期借款减少。筹资活动现金流出同比减少42%，主要原因是：公司短期借款次数减少，相应还贷次数也减少。
(5）报告期内公司经营活动的现金流量与本年度净利润存在112,495,973.04元差异，主要原因是无现金流出的折旧等导致，详情请见本年报第十节/七/（三十七）现金流量表补充资料。
3.2.6 其它
1、公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明
经中国证监会核准，公司2012年7月20日发行了总额为400,000,000元的公司债券,并于8月24日在上海证券交易所上市。债券简称“12申通02”，债券代码：122161。目前，发行公司债券所募集的资金已经按照发行文件说明的用途使用。详见年报第六节/二证券发行与上市情况。
3.3 行业、产品或地区经营情况分析
3.3.1 主营业务分行业、分产品情况
单位:元 币种:人民币
■
3.3.2 主营业务分地区情况
单位:元 币种:人民币
■
3.4 资产、负债情况分析
3.4.1 资产负债情况分析表
单位:元
■
货币资金：公司全资子公司注册资金尚在账面
应收帐款：应收地铁票务账款收回
短期借款：公司以经营性净现金偿还银行短期借款
其他流动负债：2011年公司发行4亿元短期融资券,2012年用公司债券募集资金偿还
应付债券：发行4亿元公司债券
3.5 核心竞争力分析
公司目前拥有上海地铁一号线经营权（该经营权为排他性经营权）。
2001年5月25日，公司与上海申通集团有限公司签署《关于转让”地铁一号线经营权”的协议》，上海申通集团有限公司同意将上海地铁一号线（莘庄站至上海火车站站）经营权无偿转让给公司（转让期限为2001年6月29日至2011年6月28日）。2011年5月18日，经公司2010年度股东大会审议通过公司与申通地铁集团签订新一期《关于转让”地铁一号线经营权”的协议》，该协议规定，本次经营权的转让为排他性的，即申通地铁集团不再将上述经营权再行转让给其他第三方以避免对本公司形成同业竞争。该经营权转让期限为十年（2011年6月29日至2021年6月30日），在期满之日前6个月，经双方协商可展期。目前，随着公司全资子公司“上海申通地铁一号线发展有限公司”的成立，公司将地铁一号线业务注入该子公司，同时，经申通地铁集团书面同意，将上海地铁一号线经营权转让给一号线公司。
3.6 投资状况分析
3.6.1 对外股权投资总体分析
2012年7月30日公司第七届董事会第六次会议及2012年8月20日公司2012年第一次临时股东大会通过"关于设立全资子公司"的议案，公司于2012年10月以实物资产1,627,089,054.21元和货币资金90,000,000.00元出资设立上海申通地铁一号线发展有限公司，注册资本为300,000,000.00元，其余作为资本公积。公司占被投资公司的权益比例为100%。
1、持有其他上市公司股权情况
单位：元
■
3.6.2 非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况
1、委托理财情况
本年度公司无委托理财事项。
2、委托贷款情况
本年度公司无委托贷款事项。
3.6.3 募集资金使用情况
1、募集资金总体使用情况
单位:元 币种:人民币
■
按照公司公开发行公司债券募集说明书规定的募集资金运用计划，公司将该4000,000,000元资金用于归还于2012年9月13日到期的公司2011年度第一期短期融资券。
3.6.4 主要子公司、参股公司分析
2012年7月30日公司第七届董事会第六次会议及2012年8月20日公司2012年第一次临时股东大会审议通过了“关于设立全资子公司的议案”。子公司名称为上海申通地铁一号线发展有限公司(一号线公司)，其工商设立登记工作已经于2012年完成。
子公司的设立是出于公司战略及业务发展需要，旨在进一步完善治理结构和管理模式，探索建立专业化管理方式。其所经营的上海地铁一号线业务在业务模式等方面均未发生变化。
截至2012年12月31日，一号线公司总资产1,754,459,974.14元，净资产1,738,688,877.80元，营业收入87,618,156.40元，营业利润20,148,769.18元，净利润21,599,823.59元。
3.6.5 非募集资金项目情况
报告期内，公司无非募集资金投资项目。
3.7 董事会关于公司未来发展的讨论与分析
3.7.1 行业竞争格局和发展趋势
与主要的竞争对手公共汽车和出租车的出行方式相比，轨道交通具有明显的优势，主要表现在其运量大、速度快、安全准时、环保节能等方面。我国倡导发展城市轨道交通行业、解决特大城市交通拥堵问题，为此出台了一系列鼓励扶持政策，明确了城市轨道交通行业的发展必须坚持量力而行、有序发展的方针，确保城轨交通建设与城市经济发展水平相适应；优先支持经济条件较好、交通拥堵问题比较严重的特大城市轨道交通项目。
总体看来，我国城市轨道交通行业将迎来黄金发展期。城市轨道交通作为一种环保节能、快速大运量的公共交通方式，在我国城市建设的过程中，能有效缓解人口大量增加所带来的交通压力，对城市的良性发展具有重要意义。国家"十二五"规划纲要指出要优先发展公共交通，"实施公共交通优先发展战略，大力发展城市公共交通系统，提高公共交通出行分担比率。科学制定城市轨道交通技术路线，规范建设标准，有序推进轻轨、地铁、有轨电车等城市轨道交通网络建设。"
上海市提出要确立公共交通在市民出行中的主体地位，把城市轨道交通定位为城市公共交通体系中的骨干，推进轨道交通网络化建设、以及轨道交通与地面公交之间的换乘优惠衔接；规划到2015年末，上海城市轨道交通占全市公共交通客运比重达50%左右。
2012年12月29日国发〔2012〕64号《国务院关于城市优先发展公共交通的指导意见》中指出"推进公共交通投融资体制改革，进一步发挥市场机制的作用。支持公共交通企业利用优质存量资产，通过特许经营、战略投资、信托投资、股权融资等多种形式，吸引和鼓励社会资金参与公共交通基础设施建设和运营，在市场准入标准和优惠扶持政策方面，对各类投资主体同等对待。公共交通企业可以开展与运输服务主业相关的其他经营业务，改善企业财务状况，增强市场融资能力"。国务院文件明确为包括轨道交通建设在内的基础设施建设进一步拓宽了投融资渠道。
上述政策和规划对上海轨道交通的发展具有深远意义，影响行业竞争格局和发展趋势。
3.7.2 公司发展战略
规范、稳健经营，实现全体股东利益最大化。满足乘客需求，提升城市生活品质。关心员工成长，不断增强企业核心竞争力。充分发挥公司在资本市场的作用，为上海轨道交通长期可持续发展做出贡献。
3.7.3 可能面对的风险
公司可能面对的风险主要是轨道交通运营的安全风险。随着网络化建设和运营的不断深入，公司面临的不仅是地铁一号线本线段的安全压力，还有线路之间换乘和衔接带来的管理问题。运营和管理能力、设备维护以及监测水平等方面的提高都是值得关注的问题。
公司始终坚持把安全运营放在各项工作的首位，把乘客的出行安全和满意度作为公司经营考核的重要指标，并对安全运营工作采取了以下管理措施：
（1）防范于未然，强化运营安全
（2）强化大客流组织，做好运输保障
（3）紧抓运营安全动态，及时把握安全生产关键
（4）优化客运组织举措，提升服务水平
3.8 利润分配或资本公积金转增预案
3.8.1 现金分红政策的制定、执行或调整情况
2009年4月15日,公司2008年度股东大会审议通过关于修改公司章程的议案,将公司章程第一百五十五条修改为：“公司重视对股东的投资回报，公司的利润分配政策保持持续性和稳定性。公司可以采取现金或者股票方式分配股利，可以中期现金分红。”同时,公司一直贯彻“最近三年以现金方式累计分配的利润不少于最近三年实现的年均可分配利润的百分之三十”的分红原则。
3.8.2 公司近三年（含报告期）的利润分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预案
单位：元 币种：人民币
■
3.9 积极履行社会责任的工作情况
公司注重社会责任的履行，在实现企业经济效益的同时，关注企业的社会效益。公司以竭诚为乘客提供安全、快捷、舒适、优质的轨道交通服务为己任，致力于提升上海国际化大都市形象；提倡技术革新和改造，开展节能降耗管理工作，不断加强地铁绿色环保的出行理念，为环境保护做出应有的贡献；追求股东利益最大化，为股东提供良好的投资回报；合法合规、以人为本开展企业管理，保障职工、消费者、供应商、社区等利益相关者的合法权益。
四、财务报告
4.1本报告期无会计政策、会计估计的变更
4.2本报告期无前期会计差错更正
4.3与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的说明
公司2012年出资设立全资子公司上海申通地铁一号线发展有限公司。公司占其权益比例100%，纳入本期合并报表范围。
4.4会计师事务所对本公司年度财务报告出具了标准无保留意见的审计报告
董事长：俞光耀
上海申通地铁股份有限公司
2013年4月9日
| 股票简称 | 申通地铁 | 股票代码 | 600834 |
| 股票上市交易所 | 上海证券交易所 | ||
| 联系人和联系方式 | 董事会秘书 | 证券事务代表 |
| 姓名 | 孙安 | 孙斯惠 |
| 电话 | 54259985 | 54259971 |
| 传真 | 54257330 | 54257330 |
| 电子信箱 | 600834@shtmetro.com | sunsihui@shtmetro.com |
| 2012年(末) | 2011年(末) | 本年(末)比上年(末)增减（%） | 2010年(末) | |
| 总资产 | 1,772,077,731.10 | 1,732,276,008.23 | 2.30 | 1,778,552,645.46 |
| 归属于上市公司股东的净资产 | 1,210,012,356.29 | 1,122,533,914.97 | 7.79 | 1,096,472,383.65 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 223,511,696.47 | 170,700,474.37 | 30.94 | 148,896,202.20 |
| 营业收入 | 719,503,368.33 | 779,252,774.88 | -7.67 | 834,215,819.95 |
| 归属于上市公司股东的净利润 | 111,015,723.43 | 55,319,757.52 | 100.68 | 93,674,510.10 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 | 110,986,337.63 | 55,317,077.79 | 100.64 | 92,461,525.80 |
| 加权平均净资产收益率（%） | 9.52 | 4.98 | 增加4.54个百分点 | 8.77 |
| 基本每股收益（元／股） | 0.23255 | 0.11588 | 100.68 | 0.20 |
| 稀释每股收益（元／股） | 0.23255 | 0.11588 | 100.68 | 0.20 |
| 报告期股东总数 | 49,326 | 年度报告披露日前第5个交易日末股东总数 | ||||
| 前10名股东持股情况 | ||||||
| 股东名称 | 股东性质 | 持股比例(%) | 持股总数 | 持有有限售条件股份数量 | 质押或冻结的股份数量 | |
| 上海申通地铁集团有限公司 | 国有法人 | 58.43 | 278,943,799 | 0 | 无 | |
| 上海城投控股股份有限公司 | 国有法人 | 5.46 | 26,074,769 | 0 | 无 | |
| 廖俊杰 | 未知 | 0.22 | 1,085,264 | 0 | 未知 | |
| 正德人寿保险股份有限公司－万能保险产品 | 未知 | 0.15 | 726,766 | 0 | 未知 | |
| 光大证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户 | 未知 | 0.12 | 598,639 | 0 | 未知 | |
| 周小超 | 未知 | 0.11 | 540,000 | 0 | 未知 | |
| 聂连文 | 未知 | 0.09 | 470,000 | 0 | 未知 | |
| 袁元 | 未知 | 0.08 | 426,000 | 0 | 未知 | |
| 中国银河证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户 | 未知 | 0.08 | 421,800 | 0 | 未知 | |
| 郑汉金 | 未知 | 0.08 | 398,100 | 0 | 未知 | |
| 上述股东关联关系或一致行动的说明 | 持有本公司5%以上股份的股东是上海申通地铁集团有限公司和上海城投控股股份有限公司。公司前10名股东中，申通集团与其他股东之间不存在关联关系，也不属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》中规定的一致行动人；本公司未知其余股东之间是否存在关联关系或一致行动人的情况。 | |||||
| 单位：元 | |||
| 项目名称 | 本期数 | 上年同期数 | 增减幅度% |
| 营业收入 | 719,503,368.33 | 779,252,774.88 | -7.67 |
| 营业成本 | 570,947,140.31 | 681,843,985.25 | -16.26 |
| 营业外收入 | 52,850,429.64 | 50,304,349.57 | 5.06 |
| 净利润 | 111,015,723.43 | 55,319,757.52 | 100.68 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 223,511,696.47 | 170,700,474.37 | 30.94 |
| 股东权益 | 1,210,012,356.29 | 1,122,533,914.97 | 7.79 |
| 固定资产净额 | 1,611,790,211.15 | 1,681,903,776.22 | -4.17 |
| 所得税费用 | 37,063,562.30 | 17,291,541.31 | 114.35 |
| 科目 | 本期数 | 上年同期数 | 变动比例（%） |
| 营业收入 | 719,503,368.33 | 779,252,774.88 | -7.67 |
| 营业成本 | 570,947,140.31 | 681,843,985.25 | -16.26 |
| 销售费用 | 6,092,122.37 | 6,262,613.57 | -2.72 |
| 管理费用 | 12,364,316.70 | 9,215,906.52 | 34.16 |
| 财务费用 | 32,362,308.20 | 33,483,572.71 | -3.35 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 223,511,696.47 | 170,700,474.37 | 30.94 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -7,074,456.05 | -37,574,079.77 | -81.17 |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | -103,343,915.60 | -127,400,537.56 | -18.88 |
| 分行业情况 | ||||||
| 分行业 | 成本构成项目 | 本期金额 | 本期占总成本比例(%) | 上年同期金额 | 上年同期占总成本比例(%) | 本期金额较上年同期变动比例(%) |
| 轨道交通 | 运营成本 | 34,587.73 | 60.58 | 33,066.37 | 48.50 | 4.60 |
| 大修费 | 5,323.49 | 9.32 | 2,034.02 | 2.98 | 161.72 | |
| 折旧费 | 7,770.91 | 13.61 | 8,054.77 | 11.81 | -3.52 | |
| 资产使用费 | 9,332.95 | 16.35 | 24,957.25 | 36.60 | -62.60 | |
| 主营业务分行业情况 | ||||||
| 分行业 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率（％） | 营业收入比上年增减(%) | 营业成本比上年增减(%) | 毛利率比上年增减（%） |
| 轨道交通 | 719,503,368.33 | 570,947,140.31 | 20.65 | -7.67 | -16.26 | 增加8.15个百分点 |
| 地区 | 营业收入 | 营业收入比上年增减（％） |
| 上海 | 719,503,368.33 | -7.67 |
| 项目名称 | 本期期末数 | 本期期末数占总资产的比例（%） | 上期期末数 | 上期期末数占总资产的比例（%） | 本期期末金额较上期期末变动比例（%） |
| 货币资金 | 138,916,798.72 | 7.84 | 25,823,473.90 | 1.49 | 437.95 |
| 应收帐款 | 3,895,576.50 | 0.22 | 7,561,905.65 | 0.44 | -48.48 |
| 短期借款 | 85,000,000.00 | 4.80 | 129,500,000.00 | 7.48 | -34.36 |
| 其他流动负债 | 0 | 0 | 400,000,000.00 | 23.09 | -100 |
| 应付债券 | 400,000,000.00 | 22.57 | 0 |
| 证券代码 | 证券简称 | 最初投资成本 | 占该公司股权比例（％） | 期末账面价值 | 报告期损益 | 报告期所有者权益变动 | 会计核算科目 | 股份来源 |
| 600649 | 城投控股 | 900,000 | 0.017 | 2,698,624.50 | 18,975.00 | 310,525.87 | 可供出售金融资产 | 法人股 |
| 600643 | 爱建股份 | 36,000 | 0.0017 | 147,109.43 | 0 | 21,287.27 | 可供出售金融资产 | 法人股 |
| 募集年份 | 募集方式 | 募集资金总额 | 本年度已使用募集资金总额 | 已累计使用募集资金总额 | 尚未使用募集资金总额 | 尚未使用募集资金用途及去向 |
| 2012 | 公司债 | 400,000,000 | 400,000,000 |
| 分红年度 | 每10股送红股数（股） | 每10股派息数(元)（含税） | 每10股转增数（股） | 现金分红的数额（含税） | 分红年度合并报表中归属于上市公司股东的净利润 | 占合并报表中归属于上市公司股东的净利润的比率(%) |
| 2012年 | 0 | 0.70 | 0 | 33,416,733.35 | 111,015,723.43 | 30.10 |
| 2011年 | 0 | 0.50 | 0 | 23,869,095.25 | 55,319,757.52 | 43.15 |
| 2010年 | 0 | 0.60 | 0 | 28,642,914.30 | 93,674,510.10 | 30.58 |