2012年年度报告摘要

一、 重要提示

1.1 本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。

1.2 公司简介

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二、 主要财务数据和股东变化

2.1 主要财务数据

单位：元 币种：人民币

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2.2 前10名股东持股情况表

单位：股

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2.3 以方框图描述公司与实际控制人之间的产权及控制关系

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三、 管理层讨论与分析

报告期内，2012年度营业收入为524,086,285.81元，营业利润为35,229,680.36元，利润总额为37,637,160.05元，净利润为34,456,320.60元；经营活动产生的现金流量净额为-19,551,524.86元，现金及现金等价物增加净额为3,451,8679.44元。

报告期内，公司位于浦东国际机电数码园的5幢国际化标准厂房已出租4幢，自用1幢。

报告期内，公司全资子公司位于松江大港工业区的项目可销售面积37240.18平方米，累计已实现销售约26%。

报告期内，公司位于福州的"海峡城"商铺一层已销售；福州佳盛广场C栋项目6层以上写字楼建筑面积可售面积23,186.32平方米，报告期内已实现销售约82%。车位正在租售中。

报告期内，公司全资子公司重庆康润实业有限公司一期五地块项目及招商中心已实现销售。

报告期内，公司全资子公司成都九川机电数码园投资发展有限公司位于成都现代工业港内的项目，一期开发34栋多层独栋总部研发办公楼，建筑面积8.5万平方米，已完成31栋主体工程结构封顶，对前期15栋外墙装饰工程进行了有效的质量和进度控制，所有项目尚未达到预售条件。

报告期内，公司营业收入为524,086,285.81元，较上年同期334,585,628.75元，增长56.64％，主要原因为本期确认佳盛广场C栋、佳盛广场一层商场及重庆李渡工业园一期五地块、招商中心的销售。同时本报告期内公司积极开展贸易业务，新增贸易收入118,954,946.28元。

(一) 主营业务分析

1、 利润表及现金流量表相关科目变动分析表

单位：元 币种:人民币

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2、 收入

(1) 驱动业务收入变化的因素分析

公司2012年度营业收入为524,086,285.81元，比上年同期334,585,628.751元增加56.64％，主要原因为本期确认佳盛C栋、佳盛广场一层商场及重庆李渡工业园一期五地块、招商中心的销售收入，同时本期新增贸易收入。

(2) 主要销售客户的情况

公司2012年度向前五名客户销售总额为282,594,143.53元，占营业收入比例为53.92%。

3、 成本

(1) 成本分析表

单位:元

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购进商品成本：本期新增业务

(2) 主要供应商情况

公司向前五名供应商采购金额为179,885,912.09元，占当年采购总额的89.28%。

4、 费用

销售费用为5,152,113.97元，比上年同期4,217,781.91元增加22.15%，主要原因是福州佳盛广场一至四层实现销售支付佣金所致。

管理费用47,805,273.67元，比上年同期43,974,825.06元增加8.71%，主要原因为人工成本增加所致；

财务费用6,433,418.03元，较上年同期5,861,994.62元增加9.75%，主要为新增银行贷款相应利息支出增加所致。

(二) 行业、产品或地区经营情况分析

1、 主营业务分行业、分产品情况

单位:元 币种:人民币

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2012年度主营业务中房屋销售收入比上年增加21.85%，主要原因为本期确认佳盛C栋、佳盛广场一层商场及重庆李渡工业园一期五地块、招商中心的销售收入。同时本期新增贸易收入。

2、 主营业务分地区情况

单位:元 币种:人民币

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2012年度主营业务中上海地区收入比上年增加71.79%，主要原因为新增贸易业务；福州地区收入比上年增加40.67%，主要原因为本期确认福州佳盛广场C栋、佳盛广场一层商场的销售收入；重庆地区收入比上年增加93.84%，主要原因为本期确认重庆李渡工业园一期五地块、招商中心的销售收入。

(三) 资产、负债情况分析

1、 资产负债情况分析表

单位:元

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应收账款：本期确认重庆李渡工业园一期五地块、招商中心及福州佳盛广场C栋、佳盛广场一层商场的销售收入，增加应收账款。

存货：本期确认重庆李渡工业园一期五地块、招商中心及福州佳盛广场C栋、佳盛广场一层商场的销售收入，减少存货。

长期借款：本期新增乐山市商业银行股份有限公司彭山支行2,900万元长期借款

(四) 核心竞争力分析

公司从事房地产开发经营十多年, 近七年重点发展工业地产，综合分析在以下几个方面积聚了公司的核心竞争力：

1、 专业化。通过长期的房地产开发实践，形成了一整套适合自身的工业园区开发高效的授权管理体系和业务开发流程；

2、 积聚了一定的招商能力。工业地产不同于其他房地产，其招商是与产业搭建、构造紧密相关的。市场上，相应的工业地产招商人员较为贫乏。经过多年的积累，公司在此方面积聚了一定的人员与人脉。同时，由于多年的工业地产的招商经验，也让公司清醒的认识到客户的需要，也提升了我们开发产品的品质，这也有助于园区产业集群的深化。

(五) 投资状况分析

1、 对外股权投资总体分析

公司报告期内确认对外股权投资额2,000万元，被投资方为上海浦东新区浩大小额贷款股份有限公司，其主要业务是发放贷款。公司持有浩大小额贷款公司股份2,000万股，占其总股本的10%。2012年度公司收到浩大小额贷款公司分配的现金股利2,436,377.43元。

(1) 持有非上市金融企业股权情况

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2010年2月，公司与上海浦庆投资有限公司（以下简称"上海浦庆"）签署了《运盛（上海）实业股份有限公司与上海浦庆投资有限公司之股份转让协议》，上海浦庆拟将其持有的上海浦东新区浩大小额贷款股份有限公司股份2,000万股（占总股本的10%）全部转让于公司，股权转让价格等同于上海浦庆认缴的目标公司注册资本额，共计人民币2,000万元。2011年4月18日经公司与上海浦庆协商，签署了《<运盛（上海）实业股份有限公司与上海浦庆投资有限公司之股份转让协议>之补充协议》，由公司全资子公司上海卓诚贸易有限公司（以下简称"卓诚贸易"）代替公司作为目标股份的受让方受让目标股份，《股份转让协议》中未履行完毕的权利和义务由卓诚贸易承继，上海浦庆按照《股份转让协议》中的约定向卓诚贸易继续履行相关业务。2011年6月，经上海浦东新区浩大小额贷款股份有限公司股东会决议通过上述股权变更行为。2012年2月，上述股权变更经上海市工商行政管理局备案登记变更完毕。2012年度公司收到浩大小额贷款公司分配的现金股利2,436,377.43元。

2、 非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况

(1) 委托理财情况

本年度公司无委托理财事项。

(2) 委托贷款情况

本年度公司无委托贷款事项。

3、 募集资金使用情况

报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。

4、 非募集资金项目情况

报告期内，公司无非募集资金投资项目。

二、 董事会关于公司未来发展的讨论与分析

(一) 行业竞争格局和发展趋势

从宏观经济上讲2012年是最复杂、最困难的一年，国际、国内经济形势都很严峻，欧元区经济低迷，美国经济复苏乏力，中国经济连续回落，直到2012年四季度才终结了此前的连续下滑，全年GDP同比增长7.8%，是1999年以来经济增长速度最慢的一年。公司目前主营业务属于房地产开发与经营行业，房地产市场发展趋势的主要影响因素包括宏观经济环境、宏观调控政策、货币环境及市场供求等。从房地产行业发展来看，中央政府坚定不移的推行房地产市场调控政策，2012 年12 月召开的中央经济工作会议明确提出要继续坚持房地产市场调控政策不动摇；2013年2月20日国务院常务会议确定的五项加强房地产市场调控的政策措施。因此，从当前形势来看，房地产调控并没有放松的信号，需对调控的长期性和复杂性做充分准备；市场竞争加剧，对房地产企业的规模和资金实力的要求也将越来越高，企业的管理效率、开发进度、成本控制能力等将成为企业生存的关键因素。

(二) 公司发展战略

2012年，在公司的努力下，实现销售收入524,086,285.81元；实现净利润（归属于母公司）34,465,757.73元，同比增长?48.62?%。?截至2012年12月31日，公司总资产为?625,482,258.35?元，净资产（归属母公司所有者权益）为?398,860,691.28?元，基本每股收益?0.101?元，加权平均净资产收益率为?9.032?%。在2012年发展的基础上，未来公司将在以下方面完善自身的战略目标：

1、 拓宽融资渠道。2013年，公司将在2012年的基础上积极拓展新的融资渠道，在传统融资和创新融资方面取得较大成绩，这些融资渠道为公司按时归还金融机构到期借款、项目开发、土地储备提供有力保障。在条件合适的情况下，实施资本市场融资，以壮大公司资本市场的规模与实力。

2、 提升项目运营能力。继续加强公司宏观经济分析能力、把握市场发展趋势，制定科学合理的项目开发和销售节奏，提升项目的运营管理能力。

3、 积极开发新业务。2013年，公司在原有地产主业的基础上，积极寻找和开发了新的业务。

4、 提升公司管理水平， 规范公司治理。根据《公司法》、《上市公司章程指引》等法律法规，全面展开内控建设。按照国家五部委联合下发的《内部控制基本规范》要求，公司全面启动了内部控制体系建设工作。从年初开始，公司先后进行了风险识别及评估、控制活动识别及内控有效性测试，确定了内控缺陷整改方案并进行初步整改，2013年公司将继续完善和持续监督及改进内部控制体系的完成与运行。通过了内控建设的开展，公司各个管理体系都在逐步发展和完善。

(三) 经营计划

2013年，上海浦东国际机电数码园5幢标准化厂房，出租4幢，自用1幢，今年的租金收入预计为700多万元，如果全部变现，预计可实现营业收入1.6亿元。

2013年，福州分公司佳盛C栋项目计划销售剩余物业，预计实现营业收入0.6亿元。

2013年，公司子公司卓诚贸易计划实现销售2.5亿元。

2013年，公司子公司运川实业计划实现销售收入0.5亿元。

2013年，公司的经营目标是实现营业收入人民币3.7亿元，主要来源为卓诚贸易预计实现销售2.5亿元，但不排除国际机电数码园4幢标准化厂房的变现，如果该厂房变现预计可实现营业收入1.3亿元。

2013年，公司在进一步加大原有在建项目开发的基础上，将积极拓展新项目和新业务。

(四) 因维持当前业务并完成在建投资项目公司所需的资金需求

为实现新年度的经营目标，公司2013年将主要通过以下途径筹措资金：

1、 利用公司自有资金；

2、 向商业银行贷款；

3、 在条件成熟时利用资本市场融资。

上述资金将主要用于公司现有项目和新增项目的开发。

(五) 可能面对的风险

鉴于目前房地产行业受国家宏观调控政策的影响较大，都将对房地产企业在土地取得、项目开发、融资以及销售等方面产生相应的影响。为此，公司将随时关注国家相关政策的变化，把握市场走势，适时调整项目开发进度和营销计划，确保公司开发项目能够顺利进行。房地产开发行业的特点决定了其对资金的高度依赖性，随着公司在建项目的不断推进，资金需求也随之不断增大。对此，公司将加大对存量资产销售力度、加速资金回笼，同时提高公司融资能力、拓宽融资渠道以及合理应用财务杠杆等方式以满足公司经营资金需求，提高公司抗风险能力。

三、利润分配或资本公积金转增预案

经上海上会会计师事务所有限公司审计，本公司年初未分配利润为-35,232,595.72元，加上2012年度归属于母公司所有者的净利润为人民币34,465,757.73元，截至本报告期末累计可供股东分配利润为人民币-766,837.99元。

2012年度公司利润分配预案为：本年度不分配现金股利，也不送红股，不进行公积金转增股本。

本报告期盈利但未提出现金利润分配预案的原因是：公司本报告期实现归属于母公司所有者的净利润弥补以前年度亏损后为人民币-766,837.99元。

四、 涉及财务报告的相关事项

4.1 与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。

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股票简称	运盛实业	股票代码	600767
股票上市交易所	上海证券交易所

联系人和联系方式	董事会秘书	证券事务代表
姓名	姜慧芳	蔡谷樑
电话	50720222	50720222
传真	50720222	50720222
电子信箱	600767@winsan.cn	600767@winsan.cn

	2012年(末)	2011年(末)	本年(末)比上年(末)增减（%）	2010年(末)
				调整后	调整前
总资产	625,482,258.35	804,638,816.22	-22.27	341,010,182.00	341,010,182.00
归属于上市公司股东的净资产	398,860,691.28	364,379,697.20	9.46	365,269,656.55	351,716,906.85
经营活动产生的现金流量净额	-19,551,524.86	82,381,771.88	-123.73	13,153,587.96	12,400,831.47
营业收入	524,086,285.81	334,585,628.75	56.64	60,810,194.91	60,810,194.91
归属于上市公司股东的净利润	34,465,757.73	23,190,099.23	48.62	-33,616,913.37	-31,267,332.64
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润	32,557,128.63	22,101,296.60	47.31	-34,622,960.95	-34,622,960.95
加权平均净资产收益率（%）	9.032	6.322	增加2.710个百分点	-8.798	-8.51
基本每股收益（元／股）	0.101	0.068	48.53	-0.099	-0.092
稀释每股收益（元／股）	0.101	0.068	48.53	-0.099	-0.092

报告期股东总数	38,076		年度报告披露日前第5个交易日末股东总数				35,970
前10名股东持股情况
股东名称		股东性质		持股比例(%)	持股总数	持有有限售条件股份数量	质押或冻结的股份数量
上海九川投资(集团)有限公司		境内非国有法人		29.03	99,008,834		质押98,600,000
福建华兴信托投资公司		国有法人		2.90	9,882,671		质押9,882,671
永泰红磡控股集团有限公司		境内非国有法人		1.96	6,689,187		未知
蔡一野		未知		1.17	4,000,000		未知
邵淑霞		未知		0.65	2,200,669		未知
杨少玲		未知		0.41	1,400,000		未知
李洪岗		未知		0.35	1,180,369		未知
韩忠良		未知		0.30	1,015,612		未知
王蕴华		未知		0.30	1,009,400		未知
韩继勇		未知		0.26	878,360		未知
上述股东关联关系或一致行动的说明		公司并不知晓前10名无限售条件股东之间是否存在关联关系或一致行动。公司并不知晓前10名无限售条件股东和前10名股东之间是否存在关联关系或一致行动。

科目	本期数	上年同期数	变动比例（%）
营业收入	524,086,285.81	334,585,628.75	56.64
营业成本	389,172,389.81	217,135,922.34	79.23
销售费用	5,152,113.97	4,217,781.91	22.15
管理费用	47,805,273.67	43,974,825.06	8.71
财务费用	6,433,418.03	5,861,994.62	9.75
经营活动产生的现金流量净额	-19,551,524.86	82,381,771.88	-123.73
投资活动产生的现金流量净额	65,619.34	-32,578,859.01
筹资活动产生的现金流量净额	22,937,512.18	-87,353,631.29

分行业情况
分行业	成本构成项目	本期金额	本期占总成本比例(%)	上年同期金额	上年同期占总成本比例(%)	本期金额较上年同期变动比例(%)
房屋销售	开发产品成本	262,651,951.11	68.44	209,512,225.96	98.90	25.36
房屋租赁	投资性房地产摊销	2,335,726.89	0.61	2,340,024.57	1.10	-0.18
贸易	购进商品成本	118,785,301.04	30.95

主营业务分行业情况
分行业	营业收入	营业成本	毛利率（％）	营业收入比上年增减(%)	营业成本比上年增减(%)	毛利率比上年增减（%）
房屋销售	389,615,169.43	262,651,951.11	32.59	21.85	25.36	减少1.89个百分点
房屋租赁	9,395,955.22	2,335,726.89	75.14	5.12	-0.18	增加1.32个百分点
贸易	118,954,946.28	118,785,301.04	0.14

地区	营业收入	营业收入比上年增减（％）
上海地区	127,830,612.70	71.79
福州地区	271,876,496.80	40.67
重庆地区	118,258,961.43	93.84

项目名称	本期期末数	本期期末数占总资产的比例（%）	上期期末数	上期期末数占总资产的比例（%）	本期期末金额较上期期末变动比例（%）
应收账款	116,532,829.32	18.63	87,344,119.95	10.86	33.42
存货	330,612,865.97	52.86	538,412,484.91	66.91	-38.59
长期借款	70,250,000.00	11.23	46,750,000.00	5.81	50.27

所持对象名称	最初投资金额（元）	持有数量 （股）	占该公司股权比例（%）	期末账面价值（元）	报告期损益（元）	报告期所有者权益变动（元）	会计核算科目	股份来源
上海浦东新区浩大小额贷款股份有限公司	20,000,000.00	20,000,000.00	10	20,000,000.00	2,436,377.43		长期股权投资	购买
合计	20,000,000.00	20,000,000.00	/	20,000,000.00	2,436,377.43		/	/

减少合并对象	减少理由
重庆江耀物业服务有限公司	清算终结
河北运盛房地产开发有限公司	清算终结