2012年年度报告摘要
一、重要提示
本年度报告摘要来自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于深圳证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。
公司简介
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二、主要财务数据和股东变化
1、主要财务数据
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2、前10名股东持股情况表
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3、以方框图形式披露公司与实际控制人之间的产权及控制关系
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三、管理层讨论与分析
1、概述
2012年，欧元区经济和债务危机继续恶化，整个欧洲经济的形势依然严峻，同时拖累了世界经济增长。美国、欧盟、日本等主要发达国家纷纷采取更加宽松的货币政策，这一定程度上有助于改善全球经济复苏预期，缓解欧债危机对世界经济的冲击，但没有根本上改变全球经济增长动力不足的局面。由于世界经济增长缓慢、境外消费者需求不旺等因素，使公司外销业务的拓展受到了一定程度的影响。报告期内，公司外销收入为24996.07万元，与上年同期相比仅增长1.16%。
珍珠产品作为珠宝类消费品，经济景气度直接影响着市场的消费需求，2012年，在国际主要珍珠消费地区需求持续低迷的情况下，公司将市场开拓重心转向国内，在全国各大城市开设高端珍珠产品专卖店。截至目前，公司已在北京（浙江名品中心、乐天银泰百货）、杭州（杭州大厦）、河南驻马店（大商新玛特）、天津（远东百货、津乐汇）、成都（群光广场）、重庆（星光68广场）等地陆续开出了千足珍珠专卖店，公司的零售网络建设初具规模。
2、主营业务分析
公司主营业务为珍珠、珍珠饰品的加工与销售。2012年，公司积极应对经济增速放缓带来的不利影响，适时调整业务策略，持续完善核心技术，强化客户关系，提升品牌影响力，并取得了一定成绩。公司实现营业收入36900.93万元，与上年同期相比增长了9.54%；实现利润总额4334.17万元，与上年同期相比增长了12.07%。实现归属于母公司所有者的净利润3817.40万元，与上年同期相比增长了27.09%；总体来看，公司主营业务保持了良好的发展态势，主营业务收入增长稳定。
公司回顾总结前期披露的发展战略和经营计划在报告期内的进展情况
2012年，在董事会的领导下，公司管理层紧紧围绕年初制定的经营目标，在稳定外销市场的同时，开拓内销市场，并在全国各地开设了千足珍珠专卖店，聘请专业的营销团队以提高营销和服务水平，克服了世界经济运行缓慢、主要产品市场需求疲软，珍珠原材料上涨等种种不利因素，较好地完成了年初制定的经营目标，经营业绩得到稳步提高。
3、成本
行业分类
单位：元
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产品分类
单位：元
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4、主营业务构成情况
单位：元
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公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近1年按报告期末口径调整后的主营业务数据
□ 适用 √ 不适用
5、核心竞争力分析
公司的主营业务为珍珠产品。作为目前国内淡水珍珠行业的唯一一家上市公司，公司在经营规模、资本实力、市场形象等方面具有优于同行业其他企业的竞争优势，加上公司多年来在淡水珍珠行业内所积累的技术实力优势、品牌优势、客户和供货商资源优势，公司在国内淡水珍珠行业的市场竞争中处于相对优势地位。
1、技术实力优势
2004年，公司被农业部、证监会等八部委认定为农业产业化国家重点龙头企业，2005年被农业部认定为农产品加工企业技术创新机构，2008年，公司被认定为浙江省第一批高新技术企业，并于2011年底通过复审。2012年，公司仍然坚持把培育核心竞争力作为首要任务。公司的核心技术主要如下：
第一，养殖资源优势。公司研究所设有养殖技术研究室，通过科学、定量分析，结合相关业务人员在定单采购过程中的实践，公司总结出了完整、系统的育珠蚌养殖技术，特别是在育珠蚌的增养方面（3年蚌龄以上育珠蚌的养殖），公司掌握了一套较为完整的增养技术，大大延长了珠蚌的生长期，提高了高品质珍珠的产珠率。近年来，公司研究所一直致力于三倍体三角帆蚌培育技术研究，三倍体三角帆蚌的成长速度快于普通的三角帆蚌，可以有效降低养殖成本，进一步提高养殖珍珠的质量水平。目前，该项技术小批量试验培育已取得成功，公司在实验室培养出少量三倍体蚌体正在进行放大实验，扩大试验数量，为大规模养殖做准备。
公司研究所为省级高新技术研究开发中心和浙江省淡水珍珠质量检测中心工作站。近年来，研究所引进了大批高层次人才，并已与中科院纳米科技中心、浙江大学、天津科技大学、中国中医研究院、上海中医药大学等国内高校研究院所建立了长期合作关系，建立了一支有较强科研开发能力的科研队伍。
第二，公司自主研发的“防腐蚀抗老化加工技术”首次将现代纳米技术和高分子聚合技术引入到珍珠的加工技术中。该技术利用溶胶－凝胶技术与特殊工艺、间歇共聚合技术与树脂晶相形成工艺等，控制合适的反应条件，在珍珠内外层中制备出纳米金属氧化物和高分子树脂，生产出创新型防腐蚀抗老化珍珠。大大提高了珍珠的亮泽和光洁度以及防氧化、抗酸性、抗侵蚀等性能。
第三，公司还在珍珠的增光漂白、抛光和染色及珍珠综合开发利用等方面拥有丰富的经验和技术。
2、客户和供应商资源优势
在销售方面，公司拥有一支优秀的管理和业务团队，具有较强的经营能力和应变能力。经过多年的努力，资源基础和客户队伍不断扩大和优化，自主设计研发能力也得到提升，公司在同行业中的出口额占比一直保持领先地位，销售规模排名居国内前列。公司与香港地区多家珍珠贸易商建立了较为稳定的供销关系，公司具有较为稳定的客户资源。
在采购方面，通过技术支持等手段，公司与国内众多养殖户建立了密切的关系，形成了通畅的采购渠道，为保证公司获得较高品质货源提供了有利条件。公司与上游供应商和下游客户建立了良好的合作关系，为企业的长远稳步发展奠定了坚实的基础。
3、品牌优势
公司注重品牌建设，公司“千足”珍珠系列产品被评为中国名牌产品，公司“千足”商标已被认定为“中国驰名商标”。“千足”牌珍珠系列产品还被授予为原产地标记产品、 浙江农产品金奖。2012年，公司营销服务网络开展较快，在同行业中具有领先优势，公司在国内各大城市的大型商场设立了千足珍珠品牌专卖店，具有一定的宣传和品牌效应。
目前，公司“千足”牌珍珠系列产品在国内同行业中已有比较大的影响力，在市场上享有较高知名度。多年来，公司凭借突出的品牌品质优势获得了国内外客户的认同。
6、公司未来发展的展望
（1）公司所处行业发展趋势
世界经济复苏缓慢，预计2013年世界经济依然错综复杂、充满变数，无法摆脱低速增长的状态，珍珠产品在国际市场上的需求还未出现明显的复苏迹象。从国内来看，随着国内消费者对珍珠产品的购买力和喜爱度增加，公司珍珠产品专卖店将获得发展机会。另外，中国网络购物市场从2012年后开始逐步进入成熟期。未来几年，随着传统零售行业转型升级，珍珠行业也逐渐开始步入网络销售的时代，中国西部省份及中东部三四线城市的网购潜力将得到进一步开发，加上移动互联网的发展促使移动网购日益便捷，中国网络购物市场整体还将保持较快增长速度。
（2）未来公司发展机遇和挑战并存
在未来几年我国淡水珍珠产量开始逐年递减的情况下，养殖基地项目将是公司重点关注的项目，公司将对能有效提高效率的新养殖技术和有市场前景的新加工工艺进行分析和研究开发，以培育出高品质的珍珠统货和形成新的利润增长点。另外，公司会继续做好公司主营业务产品的生产管理和市场营销工作，在经济危机环境下维护好公司与供应商和客户之间的良好合作关系，维护行业的稳定和健康发展，互帮互助、共度难关，在最大程度上减少经济危机对公司主营业务的冲击。
（3）公司新年度的经营计划
2013年的宏观经济形势依然复杂难测，公司董事会在新的一年里将通过提升产品质量、优化产供销管理等手段，进一步巩固公司行业龙头地位；同时，结合经济环境和市场变化，加快实体网络的建设，注重专卖店运营管理，加强不同城市专卖店的精准定位及差异化运营，提升单店经营质量。2013年，公司将主要做好以下几方面的工作：
A、细化生产管理，强化质量意识
通过合理安排生产计划，优化产业结构，充分发挥现有的技术优势，不断提高产品质量、降低成本。
B、优化原料供应，降低采购成本
在充分掌握各方面市场信息的基础上，对原料价格走势做出预判，并结合公司生产运行情况，合理安排大宗原料采购，在保证原料供应稳定性的同时，尽可能降低采购成本。
C、继续巩固现有市场，加大拓展力度
公司将充分发挥品牌优势，加大营销力量建设，随着公司专卖店在各大城市陆续开设，公司将针对高端产品加大市场拓展力度，持续累积客户，为后续新店的销售工作打下坚实基础，公司预计2013年零售收入将会比2012年增长3000万元以上。
D、继续大力开展网络销售，加强电子商务平台建设
顺应消费者的习惯，公司预计网购市场仍将保持较快的发展速度，公司将紧跟市场步伐，不断引进互联网技术人才充实团队，加快公司电子商务业务的发展速度，不断优化天猫商城旗舰店产品和服务，注重消费者全套购物体验的提升。
（4）公司2013年度资金需求与使用计划，以及资金来源情况
2012年，公司参与浙商银行股份有限公司承销的诸暨市中小企业集合票据发行项目，发行票据总额为1亿元，期限为两年。公司将本着审慎的原则，结合自身财务状况、融资成本、资金结构等因素，综合考虑各种融资方式。
（5）可能产生不利影响的风险或政策因素
A、原材料价格上涨的风险
随着我国对水资源环保重视程度的不断提高，珍珠主要养殖集聚区当地政府已出台一些规范珍珠养殖的政策，珍珠养殖新增的水面不断减少，预计未来几年我国的淡水珍珠产量将会逐年递减。此外，受养殖水面租金增加、养殖场人工成本上升等因素影响，使珍珠统货价格逐年稳步持续上涨，因此，公司存在原材料价格上涨的风险。
B、存货规模较大的风险
2012年末，公司存货余额为61607.92万元，占总资产的比例为60.82%，公司资产流动性较低，影响公司整体运营效率，公司存在存货规模较大的风险。
C、市场竞争加剧的风险
公司主营产品市场属于高度竞争市场，尽管公司在珍珠产品市场保持竞争优势地位，但仍面临各类企业之间激烈的价格竞争。公司未来将继续专注于业务领域，紧抓市场的需求变化，加强技术研究投入，积极推出新产品，并控制产品成本，使产品更加具有竞争力。
D、有核淡水珍珠参与市场竞争的影响
珍珠市场上所称淡水珍珠通常指无核淡水珍珠，其所有成分都由珍珠质组成；而有核淡水珍珠与海水珍珠的养殖方式和成分较为相似，是由蚌壳磨成球体进行养殖，珍珠质覆盖于表面形成的。目前，市场上已经出现了品质较好、等级较高的有核淡水珍珠，且养殖成本低于海水珍珠。高档有核淡水珍珠在体积和品质方面与海水珍珠接近，两者之间具有一定的可替代性。作为一个新品种，有核淡水珍珠逐步参与市场竞争将会对原有市场格局带来一定程度的影响。
四、涉及财务报告的相关事项
1、与上年度财务报告相比，合并报表范围发生变化的情况说明
报告期内，子公司杭州千足信息科技有限公司注销，故自注销日起，杭州千足信息科技有限公司不再纳入合并范围。
千足珍珠集团股份有限公司
董事长：陈夏英
2013年4月11日
| 股票简称 | 千足珍珠 | 股票代码 | 002173 | |
| 股票上市交易所 | 深圳证券交易所 | |||
| 联系人和联系方式 | 董事会秘书 | 证券事务代表 | ||
| 姓名 | 马三光 | 张玉兰 | ||
| 电话 | 0575-87160891 | 0575-87160891 | ||
| 传真 | 0575-87160891 | 0575-87160891 | ||
| 电子信箱 | qzzz002173@163.com | qzzz002173@163.com | ||
| 2012年 | 2011年 | 本年比上年增减(%) | 2010年 | |
| 营业收入（元） | 369,009,301.81 | 336,884,400.26 | 9.54% | 292,266,353.25 |
| 归属于上市公司股东的净利润（元） | 38,173,977.75 | 30,037,315.46 | 27.09% | 28,763,914.96 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元） | 38,990,850.86 | 28,417,209.47 | 37.21% | 27,873,111.26 |
| 经营活动产生的现金流量净额（元） | 29,157,794.16 | -9,529,896.91 | 405.96% | 9,492,425.75 |
| 基本每股收益（元/股） | 0.19 | 0.15 | 26.67% | 0.14 |
| 稀释每股收益（元/股） | 0.19 | 0.15 | 26.67% | 0.14 |
| 加权平均净资产收益率（%） | 8.43% | 7.33% | 1.1% | 7.55% |
| 2012年末 | 2011年末 | 本年末比上年末增减(%) | 2010年末 | |
| 总资产（元） | 1,012,891,646.15 | 905,579,072.46 | 11.85% | 828,289,825.56 |
| 归属于上市公司股东的净资产（元） | 478,179,175.60 | 424,481,030.67 | 12.65% | 394,923,783.00 |
| 报告期股东总数 | 25,095 | 年度报告披露日前第5个交易日末股东总数 | 25,164 | |||
| 前10名股东持股情况 | ||||||
| 股东名称 | 股东性质 | 持股比例（%） | 持股数量 | 持有有限售条件的股份数量 | 质押或冻结情况 | |
| 股份状态 | 数量 | |||||
| 陈夏英 | 境内自然人 | 43.58% | 89,552,877 | 68,132,751 | 质押 | 74,400,000 |
| 陈海军 | 境内自然人 | 12.87% | 26,450,000 | 20,150,000 | ||
| 孙伯仁 | 境内自然人 | 2.49% | 5,118,750 | 3,964,062 | ||
| 阮光寅 | 境内自然人 | 2.4% | 4,921,850 | 3,816,387 | ||
| 楼来锋 | 境内自然人 | 1.67% | 3,431,250 | 2,698,437 | ||
| 何周法 | 境内自然人 | 0.45% | 926,400 | 0 | ||
| 马三光 | 境内自然人 | 0.41% | 850,000 | 850,000 | ||
| 苏宪民 | 境内自然人 | 0.27% | 555,523 | 0 | ||
| 李东 | 境内自然人 | 0.25% | 520,100 | 0 | ||
| 王松涛 | 境内自然人 | 0.24% | 500,000 | 500,000 | ||
| 上述股东关联关系或一致行动的说明 | 上述股东中：陈夏英为公司实际控制人，陈海军为实际控制人陈夏英之弟，孙伯仁、王松涛为实际控制人陈夏英的妹夫，他们之间存在关联关系；其他股东之间未知是否存在关联关系或属于一致行动人。 | |||||
| 行业分类 | 项目 | 2012年 | 2011年 | 同比增减(%) | ||
| 金额 | 占营业成本比重（%） | 金额 | 占营业成本比重（%） | |||
| 珍珠行业 | 主营业务成本 | 234,677,655.17 | 99.7% | 223,695,742.22 | 99.75% | 4.91% |
| 珍珠行业 | 其他业务成本 | 698,557.70 | 0.3% | 554,532.37 | 0.25% | 25.97% |
| 产品分类 | 项目 | 2012年 | 2011年 | 同比增减(%) | ||
| 金额 | 占营业成本比重（%） | 金额 | 占营业成本比重（%） | |||
| 珍 珠 | 主营业务成本 | 213,815,721.00 | 90.84% | 207,364,590.78 | 92.47% | 3.11% |
| 饰 品 | 主营业务成本 | 13,536,204.86 | 5.75% | 11,437,159.69 | 5.1% | 18.35% |
| 保健品 | 主营业务成本 | 7,325,729.31 | 3.11% | 4,893,991.75 | 2.18% | 49.69% |
| 其他 | 其他业务成本 | 698,557.70 | 0.3% | 554,532.37 | 0.25% | 25.97% |
| 营业收入 | 营业成本 | 毛利率(%) | 营业收入比上年同期增减（%） | 营业成本比上年同期增减（%） | 毛利率比上年同期增减（%） | |
| 分行业 | ||||||
| 珍珠行业 | 358,959,612.03 | 234,677,655.17 | 34.62% | 8.82% | 4.91% | 2.6% |
| 分产品 | ||||||
| 珍 珠 | 319,609,389.39 | 213,815,721.00 | 33.1% | 5.08% | 3.11% | 1.27% |
| 饰 品 | 29,033,438.14 | 13,536,204.86 | 53.38% | 47.23% | 18.35% | 11.37% |
| 保健品 | 10,316,784.50 | 7,325,729.31 | 28.99% | 72.21% | 49.69% | 10.69% |
| 分地区 | ||||||
| 内销 | 108,998,954.08 | 54,769,982.92 | 49.75% | 31.68% | 26.12% | 2.21% |
| 外销 | 249,960,657.95 | 179,907,672.25 | 28.03% | 1.16% | -0.2% | 0.98% |