（上接11版）

中国平煤神马集团最近一年及一期合并报表的主要财务数据及财务指标如下（2011年财务数据经中瑞岳华会计师事务所审计）：

单位：万元

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发行人最近一年及一期主要财务指标占担保人主要财务指标的比例如下：

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注：流动比率=流动资产总额÷流动负债总额

速动比率=（流动资产总额－存货）÷流动负债总额

资产负债率=负债总额÷资产总额

净资产收益率=净利润÷期末所有者权益

（四）资信状况

中国平煤神马集团是国内煤炭行业具有较强影响力的大型企业集团之一，实际控制人为河南省国资委。担保人经营稳定，资信状况良好，整体授信额度较高。截至2012年9月30日，中国平煤神马集团共获得中国建设银行等20家金融机构综合授信额度920.03亿元，其中未使用额度为621.59亿元。最近三年及一期，担保人中国平煤神马集团与客户发生业务往来时未发生严重违约行为，在偿还银行债务及其他债务方面未发生违约。

（五）累计对外担保情况

截至目前，中国平煤神马集团累计对外担保金额为10.4亿元，占其2012年9月30日未经审计归属于母公司所有者权益173.20亿元的6.00%，担保情况如下表所示：

单位：万元

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本次45亿元规模的公司债券发行后，担保人中国平煤神马集团以截至目前的累计对外担保余额计算的对外担保余额将达到55.40亿元，占其2012年9月30日未经审计归属于母公司所有者权益173.20亿元的31.99%。

（六）偿债能力分析

中国平煤神马集团是一家以能源化工为主营业务，跨地区、跨行业、跨国经营的国有特大型企业集团，产业遍布河南、湖北、江苏、上海、福建、青海、甘肃、陕西、新疆等9个省区，产品远销六大洲30多个国家和地区，与巴斯夫、杜邦、米其林、石桥等40多家世界500强企业及跨国集团建立了战略和贸易合作关系。2011年，中国平煤神马集团实现营业收入1,081亿元，居2011中国企业500强第74位。

从资本结构来看，近年来随着经营规模的扩大，中国平煤神马集团资产规模不断提升。截至2009年12月31日、2010年12月31日、2011年12月31日，集团总资产分别为685.96亿元、804.47亿元和980.20亿元，年均复合增长率为19.54%；所有者权益方面，受益于专项财政拨款和税后利润转增，集团近三年的所有者权益（含少数股东权益）分别为248.76亿元、271.12亿元和280.56亿元，年均复合增长率为6.20%。截至2012年9月30日，集团总资产1,033.56亿元，所有者权益（含少数股东权益）285.64亿元，资产负债率和总资本化比率分别为72.36%和62.36%，目前集团负债率处于较高水平。

从盈利能力来看，2009-2011年，集团营业总收入分别为706.78亿元、944.53亿元和1,080.92亿元，年均复合增长率为23.67%，收入增加主要是化工业务规模快速扩长所致。主营业务收入中煤炭、化工和贸易是最主要的收入来源，主营业务以外的收入主要为集团材料销售和贸易业务营业外收入。2009-2011年及2012年1-9月，集团营业毛利率分别为10.20%、10.27%、9.89%和7.75%。2009-2011年，虽然煤炭价格持续上涨，但受化工行业景气度波动以及贸易板块毛利率水平总体不高的影响，集团毛利率水平呈现逐年下降态势。2012年1-9月，煤炭市场整体不景气的状况进一步影响了公司的毛利率水平。

从偿债能力来看，2009年、2010年、2011年和2012年1-9月集团净利润分别为110,637.39万元、130,054.32、16,835.47万元和-27,293.85万元。2009-2011年，由于资本支出的增长，集团债务规模持续大幅增长，总资本化比率持续上升，分别为49.70%、54.76%和61.68%。同时，由于化工行业持续低迷，集团经营活动净现金流呈下降趋势，导致其对总债务的覆盖能力不足。2009年、2010年、2011年和2012年1-9月集团经营活动净现金流分别为180,843.88万元、159,136.36万元、10,564.81万元和-183,866.97万元。2011年以来由于经营活动净现金流大幅下降，其对债务本息的覆盖能力也降低至较弱水平，总体来看目前集团偿债能力有所弱化。根据未来投资计划，集团资本支出压力较大，债务负担将进一步上升，同时化工板块的盈利能力尚存在一定不确定性。

财务弹性方面，中国平煤神马集团与各商业银行均保持密切合作关系，获得了各商业银行大量授信额度。截至2012年9月30日，中国平煤神马集团共获得中国建设银行等20家金融机构综合授信额度920.03亿元，其中未使用额度为621.59亿元，间接融资渠道畅通。

从长远看，非煤产业的发展有利于煤炭资源的就地转化、缓解运输压力，延伸集团的产业链条、增强其综合抗风险能力。

综合来看，中国平煤神马集团具有很强的资源优势、规模优势以及区位优势，产业链完整且通过平煤集团和神马集团合并重组使上下游整合效果明显，未来发展潜力巨大，能为本公司的债务偿付提供有效的保障。

（七）担保人与发行人关联关系

本次债券担保人中国平煤神马集团为发行人控股股东。发行人与中国平煤神马集团发生的与日常经营相关的关联交易包括：向中国平煤神马集团支付水、电、热力、铁路专用线费用；向中国平煤神马集团下属子公司购入工程、劳务，采购材料、设备；以及向中国平煤神马集团下属焦化企业、电厂销售煤炭等。

发行人向控股股东支付水、电、热力、铁路专用线费用均由政府定价；向控股股东下属子公司购入工程、劳务，采购材料、设备，及向其下属焦化企业、电厂销售煤炭，主要为了利用中国平煤神马集团与发行人较近的区位优势，节约成本，上述交易均严格按照市场化原则和公允价格进行公平操作。

（八）担保人与发行人存在的潜在同业竞争

发行人与控股股东中国平煤神马集团所属构成同业竞争的矿井分为以下四类：第一类，控股股东自身开发建设的、剩余资源储量较多的矿井；第二类，控股股东自身开发建设的、剩余资源储量很少的矿井；第三类，控股股东自身开发建设的、从发行人退出并完成破产程序的矿井；第四类，控股股东并购的地方煤矿。此外，还有控股股东竞拍的长安能源及兼并整合的小煤矿。

自首发上市以来，发行人已通过首发上市募集资金及自有资金完成部分收购。截至目前，发行人与控股股东存在潜在同业竞争的从事煤炭采选业务的公司包括河南平禹煤电有限责任公司、平顶山市瑞平煤电有限公司、中国平煤神马能源化工集团有限责任公司梨园矿、河南长虹矿业有限公司、中平能化集团长安能源开发有限公司等。

中国平煤神马集团在2009年承诺同意平煤股份在合适的时机以自有资金、定向增发或其他合适的方式收购原平煤集团下属煤炭采选业务的经营性资产或权益性资产，力争在2011年6月底基本解决潜在的同业竞争问题。但由于部分历史遗留问题的复杂性以及行业变革中不断出现的新情况，有关在建煤炭项目手续不完善，并且在小煤矿整合过程中不确定因素较多，因此原计划于2011年6月前解决的潜在同业竞争问题未能如期完成。发行人在2011年年度报告中就承诺未能如期履行的原因做出了解释，并且应河南证监局《关于对辖区上市公司股东、关联方以及上市公司承诺履行情况进行专项检查的通知》的要求在2012年10月30日发布了《平顶山天安煤业股份有限公司关于公司及相关主体尚未完成承诺事项履行情况的公告》。

中国平煤神马集团正在采取措施规范、完善剩余煤炭资产的各种权属关系、审批手续，加大投入提升矿井安全保障水平。与此同时，发行人也正在继续努力完成承诺事项，密切关注集团剩余煤炭类资产的情况及变化，并积极协助完善矿权、土地、环保等各种手续，为实施收购创造条件。目前，利用自有资金收购河南平禹煤电有限责任公司的准备工作已趋于成熟，发行人力争在近期完成收购；平顶山市瑞平煤电有限公司、中国平煤神马能源化工集团有限责任公司梨园矿、河南长虹矿业有限公司由于土地处置等问题，中平能化集团长安能源开发有限公司由于项目仍处于审批阶段，故均不具备收购条件；中国平煤神马集团兼并重组的小煤矿除部分已关闭外，其余均不具备复工复产条件。在完成收购前为避免同业竞争，集团所有产煤均由平煤股份运销处统一销售，发行人收取代销费用。

三、担保函的主要内容

担保人出具了《担保函》。《担保函》的主要内容如下：

（一）被保证的债券种类、数额

被担保的债券为发行人本次发行的公司债券。发行规模总计不超过45亿元（包含45亿元），可一期发行，也可分期发行。品种间可以进行双向回拨，回拨比例不受限制。

（二）债券的到期日

若本次债券为一期发行，担保人承担保证责任的期间为本次债券发行首日至本次债券到期日后二十四个月止。若本次债券为分期发行，担保人就各期债券承担连带保证责任的期间分别计算，分别为各期债券的发行首日至各期债券的到期日后二十四个月止。

（三）保证方式

担保人承担保证责任的方式为全额无条件的不可撤销的连带责任保证。

（四）保证范围

担保人保证的范围包括债券本金及利息、违约金、损害赔偿金和实现债权的费用。

（五）保证期间

担保人承担保证责任的期间为本次债券发行首日至本次债券到期日后二十四个月止。债券持有人在此期间内未要求担保人承担保证责任的，担保人免除保证责任。

（六）保证责任

本次发行的公司债券到期时，如发行人不能兑付偿付的债券本息，担保人应主动承担连带保证责任，将兑付资金划入债券登记托管机构指定的账户。债权持有人可分别或联合要求担保人承担保证责任。债券受托管理人有权代理债券持有人要求担保人履行保证责任。

（七）财务信息披露

1、本次发行公司债券的有关核准部门、债券持有人或者债券受托管理人，均有权对担保人的资信状况进行持续监督，并要求担保人定期提供会计报表等财务信息。

2、担保人的经营、财务状况出现可能对债券持有人重大权益产生重大不利影响时，担保人应及时通知债券受托管理人。

（八）债券的转让或出质

债券持有人依法将债券转让或出质给第三人的，担保人在本担保函第四条规定的保证范围内继续承担保证责任。

（九）主债权的变更

经本次发行公司债券的主管部门和债券持有人会议批准，公司债券的利率、期限、还本付息方式等发生变更时，无需另行经担保人同意，担保人继续承担本担保函项下的保证责任。

（十）加速到期

本次发行的公司债券到期之前，担保人发生合并、分立、减资、解散、停产、进入破产程序以及其他足以影响债券持有人权益的重大事项时，发行人应在一定期限内提供新的担保，发行人不提供新的担保时，债券持有人有权要求发行人、担保人提前兑付债券本息。

（十一）担保函的生效

本担保函于本次发行获得中国证券监督管理委员核准并成功发行之日起生效。

（十二）其他

担保人同意发行人将本担保函作为发行人申请发行公司债券的文件一并上报中国证券监督管理委员会，并随同其他文件一同提供给认购本次发行债券的投资者查阅。

四、债券持有人及债券受托管理人对担保事项的持续监督安排

本公司将严格按照《债券受托管理协议》的规定，配合债券受托管理人履行职责，定期向债券受托管理人报送本公司的承诺履行情况，并在本公司可能出现债券违约时，及时通知债券受托管理人，便于债券受托管理人及时通知担保人，启动相应担保程序，或根据《债券受托管理协议》采取其他必要的措施。

《债券持有人会议规则》规定，在担保人发生影响履行担保责任能力的重大变化的情形下，应召开债券持有人会议。

第四节 发行人资信情况

一、发行人获得主要贷款银行的授信情况

发行人在各大银行等金融机构的资信情况良好，与其一直保持长期合作伙伴关系，获得较高的授信额度，间接债务融资能力较强。

截至2012年9月30日，本公司拥有中国建设银行平顶山煤炭专业支行等5家银行的授信总额为860,000万元，其中已使用授信额度20,000万元，未使用的授信额度为840,000万元。

二、最近三年及一期与主要客户发生业务往来时，是否有严重违约现象

最近三年及一期，本公司与主要客户发生业务往来时，未曾出现严重违约。

三、最近三年及一期发行的债券及偿付情况

最近三年及一期，本公司不存在已发行的债券或者其他债务有违约或者迟延支付本息的事实且处于继续状态的情况。

四、本次发行后的累计公司债券余额及其占发行人最近一期净资产的比例

截至2012年9月30日，本公司无已发行尚未偿还的债券。本次公司债券按最高限45亿元成功发行后，累计债券余额为45亿元，占公司截至2011年12月31日合并财务报表（经审计）净资产109.40亿元的比例为41.13%，占公司截至2012年9月30日合并财务报表（未经审计）净资产122.79亿元的比例为36.65%，未超过最近一期净资产的40%。

五、最近三年及一期的主要财务指标

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注：流动比率=流动资产/流动负债

速动比率=(流动资产-存货)/流动负债

资产负债率=负债合计/资产总计

贷款偿还率=实际贷款偿还额/应偿还贷款额

利息倍数=(利润总额+利息费用)/利息费用

利息费用=财务费用中的利息支出+资本化利息

利息偿付率=实际支付利息/应付利息

上述财务指标使用本公司2009、2010及2011年经审计的合并财务报表数据和2012年三季度未经审计的合并财务报表数据进行计算。

第五节 发行人基本情况

一、发行人设立、上市及股本变化情况

（一）发行人设立情况

本公司是经原国家经济体制改革委员会体改生[1998]29号文批准，由原平煤集团（现已被吸收合并进“中国平煤神马能源化工集团有限责任公司”，中国平煤神马集团为继续存续主体）作为主发起人，联合河南省平顶山市中原（集团）有限公司、河南省平禹铁路有限责任公司、河南省朝川矿务局（现已更名为“平顶山煤业（集团）公司朝川矿”）、平顶山制革厂、煤炭工业部选煤设计研究院（现已更名为“中煤国际工程集团平顶山选煤设计研究院”）共同发起设立的股份有限公司。

平煤集团以其下属的一矿、四矿、六矿、十一矿、高庄矿、大庄矿和田庄选煤厂经评估确认后的生产经营性净资产104,295.06万元，按65%的折股比例折为国有法人股67,790万股；其他五家发起人分别以现金方式出资178.466万元、154万元、153万元、80万元和80万元，并按65%的折股比例分别折为国有法人股116万股、100.1万股、99.45万股、52万股、52万股，共计419.55万股。1998年3月17日，本公司在河南省工商行政管理局办理了注册登记手续，并领取了《企业法人营业执照》，注册号为豫工商企17001379-5（后换领新证号为豫工商企4100001004059），注册资本为人民币68,209.55万元。公司设立时的股本结构具体如下：

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（二）发行人上市及历次股份变化情况

1、2006年首次公开发行股票并上市

2006年11月8日，经中国证券监督管理委员会发行字[2006]102号文核准，发行人向社会公开发行37,000万股人民币普通股（A股）股票，每股面值1.00元，每股发行价格8.16元。此次发行完成后，发行人总股本107,472.234万股。2006年11月23日，发行人股票在上海证券交易所挂牌交易，股票简称“平煤天安”（后更名为“平煤股份”），股票代码为“601666”。此次发行并上市完成后，发行人股权结构如下：

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2、2009年送股

2009年5月23日，发行人召开2008年度股东大会，审议通过了《2008年度利润分配方案》，以2008年12月31日总股本1,074,722,340股为基数，向全体股东每10股送3股派发现金股利11.15元（含税），共计1,520,732,111元，占当年可供股东分配利润的64.02%。本次送股完成后，发行人股本总额为139,713.90万股。

本次股本变化后，发行人股权结构如下：

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3、2010年送股

2010年5月11日，发行人召开2009年度股东大会，审议通过了《2009年度利润分配方案》，以2009年12月31日总股本1,397,139,042股为基数，向全体股东每10股送3股派发现金股利2元（含税），共计698,569,521元，占当年可供股东分配利润的60.92%。本次送股完成后，发行人股本总额为181,628.08万股。

本次股本变化后，发行人股权结构如下：

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4、2011年送股

2011年5月10日，发行人召开2010年度股东大会，审议通过了《2010年度利润分配方案》，以2010年12月31日总股本1,816,280,755股为基数，向全体股东每10股送3股派发现金股利2元（含税），共计908,140,377.5元，占当年可供股东分配利润的54.16%。本次送股完成后，发行人股本总额为236,116.50万股。

本次股本变化后，发行人股权结构如下：

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（三）发行人设立以来的重大资产重组情况

本公司自设立起至募集说明书签署之日止，未发生导致公司主营业务和经营性资产发生实质变更的重大资产购买、出售、置换情况。

二、发行人股本总额及股东持股情况

（一）股本总额

截至2012年9月30日，公司总股本为2,361,164,982股，全部为无限售条件流通股份。

（二）前十名股东持股情况

截至2012年9月30日，本公司前10名股东持股情况如下表所示：

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三、发行人组织结构和对其他企业的重要权益投资情况

（一）发行人的组织结构

截至2012年9月30日，本公司组织结构如下：

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（二）发行人对其他企业的重要权益投资情况

截至2012年9月30日，公司主要权益投资结构图如下：

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截至2012年9月30日，公司主要权益投资基本情况如下：

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四、发行人控股股东和实际控制人基本情况

（一）发行人控股股东情况

本公司控股股东为中国平煤神马能源化工集团有限责任公司，截至募集说明书签署日，中国平煤神马集团为本公司第一大股东，登记在其名下的股份为132,502.68万股，占公司总股份的56.12%。

中国平煤神马集团成立于2008年12月3日，截至募集说明书签署日，中国平煤神马集团注册资本为1,849,272万元，注册地址为平顶山矿工中路21号院，法定代表人为梁铁山，经营范围：煤炭批发经营，煤炭洗选；帘子布、工业及民用丝、地毯丝、塑料及橡胶制品、化工产品（不含易燃易爆及化学危险品）、建筑材料、普通机械、汽车（商用车及九座以上乘用车）；建筑安装；设备租赁、房屋租赁；进出口业务（国家限定公司经营或禁止进出口的商品及技术除外）。（以上范围凡需审批的，未获批准前不得经营）

截至2011年12月31日，中国平煤神马集团经中瑞岳华会计师事务所审计的母公司报表总资产为4,942,320.32万元、净资产为1,343,396.57万元，2011年度实现营业收入624,748.31万元，净利润为11,125.29万元。

截至2012年9月30日，中国平煤神马集团的母公司报表总资产为5,065,746.79万元、净资产为1,329,028.45万元，2012年度1-9月实现营业收入449,345.94万元，净利润为-42,437.19万元，以上数据未经审计。

截至2012年9月30日，中国平煤神马集团所持有发行人股票不存在被质押或其它有权属争议的情况。

（二）发行人实际控制人

本公司的实际控制人为河南省人民政府国有资产监督管理委员会。本公司实际控制人、控股股东与本公司的股权关系如下：

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五、发行人董事、监事、高级管理人员的基本情况

截至目前，发行人董事、监事、高级管理人员的基本情况如下：

（一）董事、监事、高级管理人员基本情况

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注：公司职工监事陈志远、副总经理程伟、财务总监王启山分别在2012年3月、6月、11月到任，故2011年度未在公司领取薪酬。

（二）董事、监事、高级管理人员在股东单位及其他单位任职或兼职情况

1、在股东单位任职情况

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2、在其他单位任职情况

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六、发行人主要业务情况

（一）发行人主营业务范围及主要产品

公司所属行业为煤炭采选及煤化工行业，主营业务煤炭开采、煤炭洗选和煤炭销售。公司的主要产品包括混煤、冶炼精煤等，各产品主要用途如下：

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报告期内，公司混煤、冶炼精煤和其他洗煤月度平均售价情况如下图所示：单位：元

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报告期内公司混煤、冶炼精煤和其他洗煤年度平均售价如下表所示：

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（二）发行人所在行业状况

我国是全球第一大煤炭生产及消费国，第三大煤炭资源储量国，我国煤炭占能源消费总量的比例高达70%左右。由于我国“富煤、贫油、少气”的地质条件和能源结构，在相当长的时期内，煤炭作为我国能源规划和国民经济持续稳定发展中的最重要基础能源的战略地位不可动摇。根据国家能源局的预测：“以‘十二五’GDP年均增长8%，单位GDP能耗年均下降3.7%，能源弹性系数（能源增长与GDP增长速度的比例关系）为0.51计算，预测到2015年，中国一次能源消费总量将达到42亿吨标准煤，其中，煤炭将贡献26.86亿吨标准煤，折合原煤38亿吨；水电、风电、核电、石油天然气等非煤炭能源将贡献15.14亿吨标准煤。”因此，在没有重大能源技术变革和新的主体能源出现的情况下，我国以煤为主的消费结构在未来较长的一段时间内将难以改变。

（三）发行人主营业务经营情况

1、发行人主营业务收入构成

单位：万元

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2、主要产品的产量与销量情况

公司主要外销的煤炭产品为混煤和冶炼精煤，所属煤矿生产的原煤约有30%-40%供应给配套的洗煤厂进行洗选。公司最近三年及一期主要产品的产销情况如下：

单位：万吨

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第六节 财务会计信息

本节信息主要摘自本公司财务报告，其中关于本公司2009年度、2010年度以及2011年度财务数据均摘引自经审计的财务报告，2012年1-9月财务数据引自未经审计的财务报告。本节的财务会计数据及有关分析说明反映了本公司最近三年经审计以及2012年1-9月未经审计的财务状况、经营成果和现金流量。本公司2009年度、2010年度、2011年度的财务报告均经亚太（集团）会计师事务所有限公司审计，并出具了标准无保留意见的审计报告（亚会审字【2010】040号、亚会审字【2011】054号和亚会审字【2012】028号）。

投资者可查阅本公司披露于上交所网站（www.sse.com.cn）的关于本公司2009年度、2010年度和2011年度经审计的财务报告以及2012年1-9月未经审计的财务报告相关内容，详细了解本公司的财务状况、经营成果、现金流量等情况。

一、发行人最近三年及一期财务报表

（一）最近三年及一期合并财务报表

本公司于2009年12月31日、2010年12月31日、2011年12月31日和2012年9月30日的合并资产负债表，以及2009年度、2010年度、2011年度和2012年1-9月的合并利润表、合并现金流量表如下：

1、资产负债表

单位：元

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合并资产负债表（续）

单位：元

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2、合并利润表

单位：元

■

3、合并现金流量表

单位：元

■

（二）最近三年及一期母公司财务报表

本公司于2009年12月31日、2010年12月31日、2011年12月31日和2012年9月30日的母公司资产负债表，以及2009年度、2010年度、2011年度和2012年1-9月的母公司利润表、母公司现金流量表如下：

1、母公司资产负债表

单位：元

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母公司资产负债表（续）

单位：元

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2、母公司利润表

单位：元

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3、母公司现金流量表

单位：元

■

二、发行人最近三年及一期的财务指标

（一）最近三年及一期主要财务指标

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注：除资产负债率外，上述财务指标均以合并报表口径进行计算。2012年1-9月数据未进行年化处理。

（二）上述财务指标的计算方法

上述指标中除母公司资产负债率的指标外，其他均依据合并报表口径计算。各指标的具体计算公式如下：

流动比率＝流动资产/流动负债

速动比率＝（流动资产－存货）/流动负债

资产负债率＝总负债/总资产

归属于上市公司股东的每股净资产=归属于母公司所有者权益合计/期末股本总额

利息保障倍数=（利润总额+利息费用）/利息费用

应收账款周转率＝营业收入/应收账款平均余额

存货周转率＝营业成本/存货平均余额

每股经营活动现金净流量＝经营活动产生的现金流量净额/期末股本总额

每股净现金流量＝现金及现金等价物净增加额/期末股本总额

总资产报酬率＝（利润总额+计入财务费用的利息支出）/总资产平均余额

每股收益指标及净资产收益率指标根据中国证监会发布的《公开发行证券的公司信息披露编报规则第9号—净资产收益率和每股收益的计算及披露》（2010年修订）的规定计算。

扣除非经常性损益后净资产收益率和扣除非经常性损益后的每股收益按《公开发行证券公司信息披露规范问答第1号》的相关要求进行扣除。

如无特别说明，本节中出现的指标均依据上述口径计算。

三、本次公司债券发行后发行人资产负债结构的变化

本次公司债券发行完成后，将引起发行人资产负债结构的变化。假设发行人的资产负债结构在以下假设基础上发生变动：

1、相关财务数据模拟调整的基准日为2012年9月30日；

2、假设不考虑融资过程中产生的需由发行人承担的相关费用，本次公司债券募集资金总额为45亿元；

3、假设本次公司债券募集资金总额45亿元计入2012年9月30日的资产负债表；

4、本次公司债券募集资金拟用45亿元补充公司流动资金、偿还银行贷款，调整债务结构；

5、假设用于归还银行贷款的5.8亿元优先偿还短期借款45,000万元、一年内到期长期借款10,000万元、长期借款3,000万元，且其中3,000万元为偿还控股子公司一年内到期长期借款、3,000万元为偿还控股子公司长期借款；

6、假设本次公司债券发行在2012年9月30日完成。

基于上述假设，本次公司债券发行对发行人合并报表财务结构的影响如下表：

合并资产负债表

单位：万元

■

基于上述假设，本次公司债券发行对发行人母公司财务结构的影响如下表：

母公司资产负债表

单位：万元

■

第七节 募集资金运用

一、募集资金运用计划

本次发行公司债券所募资金在扣除发行费用后，拟用其中5.8亿元偿还公司及控股子公司商业银行借款，优化公司债务结构，剩余资金补充公司流动资金，满足公司经营需求，改善公司资金状况。

二、募集资金运用对本公司财务状况及经营成果的影响

（一）有利于优化公司债务结构，提高公司短期偿债能力

1、以2011年经审计的财务数据为基础测算

截至2011年12月31日，从本公司合并报表口径来看，本公司银行借款总额为185,100万元，其中短期银行借款和一年到期的长期银行借款合计为90,000万元，占银行借款总额的48.62%，长期银行借款为95,100万元，占比为51.38%，银行借款情况表如下：

单位：万元

■

截至2011年12月31日，从合并报表口径来看，本公司流动负债占负债总额的比例为88.90%，非流动负债占负债总额的比例为11.10%，流动比率为0.82。为降低公司的流动性风险，需要对债务结构进行调整，适当增加中长期债务融资，降低短期债务融资比例。

以2011年12月31日财务数据为基准日测算，不考虑发行费用，本次公司债券足额发行45亿元，募集资金中5.8亿元优先偿还短期借款45,000万元、一年内到期长期借款10,000万元、长期借款3,000万元，其余补充流动资金，发行人流动负债占负债总额的比例将下降为56.99%，下降了31.91个百分点，非流动负债占负债总额的比例将上升为43.01%，流动比率提高到1.43，发行人的债务结构将得到优化。

2、以2012年未经审计的三季度财务数据为基础测算

截至2012年9月30日，从发行人合并报表口径来看，发行人银行借款总额为164,600.00万元，其中短期银行借款和一年到期的长期银行借款合计为88,700.00万元，占银行借款总额的53.89%，长期银行借款为75,900.00万元，占比为46.11%，银行借款情况表如下：

单位：万元

■

截至2012年9月30日，从合并报表口径来看，本公司流动负债占负债总额的比例为89.81%，非流动负债占负债总额的比例为10.19%，流动比率为0.90。为降低本公司的流动性风险，需要对债务结构进行调整，适当增加中长期债务融资，降低短期债务融资比例。

以2012年9月30日财务数据为基准日测算，不考虑发行费用，本次公司债券足额发行45亿元，募集资金中5.8亿元优先偿还短期借款45,000万元、一年内到期长期借款10,000万元、长期借款3,000万元，其余补充流动资金，本公司流动负债占负债总额的比例将下降为54.88%，下降34.93个百分点，非流动负债占负债总额的比例将上升为45.12%，流动比率提高到1.59，本公司的债务结构将得到优化。

（二）有利于提高公司经营的稳定性

如前所述，公司日益增长的经营规模增加了对流动资金的需求，大量的资本性支出导致公司现金流面临较大压力。

本次公司债券的发行将使公司获得长期稳定的经营资金，通过利用募集资金补充营运资金，将为公司正常运营发展提供有力保障。本次公司债券发行是通过资本市场直接融资渠道募集资金，加强资产负债结构的管理，使公司的资产负债期限结构得以优化，拓展了公司的融资渠道，为公司的业务发展以及盈利增长奠定了良好的基础。

（三）对本公司财务成本的影响

考虑到评级机构给予公司和本次公司债券的信用评级，参考目前二级市场上交易的以及近期发行的可比债券，预计本次公司债券发行时，利率水平将低于境内同期限人民币贷款利率，有利于公司节约财务费用，增强公司盈利能力。

第八节 备查文件

本次债券供投资者查阅的有关备查文件如下：

（一）发行人最近3年的财务报告和审计报告，2012年1-9月未经审计的财务报告；

（二）保荐机构出具的发行保荐书；

（三）法律意见书；

（四）资信评级报告；

（五）中国证监会核准本次发行的文件；

（六）担保合同和担保函；

（七）债券受托管理协议；

（八）债券持有人会议规则。

在本次债券发行期内，投资者可至本公司及保荐人处查阅本次债券募集说明书及上述备查文件，或访问巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）查阅本次债券募集说明书及摘要。

平顶山天安煤业股份有限公司

2013年4月15日

项目	2012年9月30日	2011年12月31日
总资产	10,335,592.50	9,801,959.97
所有者权益	2,856,428.72	2,805,644.89
归属于母公司的所有者权益	1,731,970.20	1,659,190.85
流动比率（倍）	0.79	0.81
速动比率（倍）	0.62	0.65
资产负债率	72.36%	71.38%
项目	2012年1-9月	2011年度
营业收入	8,689,197.12	10,809,218.31
净利润	-27,293.85	16,835.47
归属于母公司的净利润	-38,896.45	-24,900.39
净资产收益率	-	0.60%

项目	2012年9月30日	2011年12月31日
总资产	19.36%	20.06%
所有者权益	42.99%	38.99%
归属于母公司的所有者权益	67.75%	62.89%
项目	2012年1-9月	2011年度
营业收入	19.60%	23.19%
净利润	-	1054.10%
归属于母公司的净利润	-	-

序号	被担保单位名称	担保金额	担保到期日
1	郑州煤炭工业（集团）有限责任公司	100,000.00	2016年4月12日
2	郑州煤炭工业（集团）有限责任公司	4,000.00	2013年3月29日
合 计		104,000.00

主要财务指标	2012年 9月30日	2011年 12月31日	2010年 12月31日	2009年 12月31日
流动比率（倍）	0.90	0.82	0.89	0.89
速动比率（倍）	0.75	0.74	0.82	0.81
资产负债率	38.64%	44.37%	47.26%	49.41%
贷款偿还率	100%	100%	100%	100%
	2012年1-9月	2011年度	2010年度	2009年度
利息倍数	14.32	22.28	24.75	14.98
利息偿付率	100%	100%	100%	100%

发起人	持股数量（股）	持股比例（%）	股权性质
平顶山煤业（集团）有限责任公司	677,900,000	99.385	国有法人股
河南平顶山市中原（集团）有限公司	1,160,000	0.170	国有法人股
河南省平禹铁路有限责任公司	1,001,000	0.147	国有法人股
河南省朝川矿务局	994,500	0.146	国有法人股
平顶山制革厂	520,000	0.076	国有法人股
煤炭工业部选煤设计研究院	520,000	0.076	国有法人股
合 计	682,095,500	100.00	-

股份性质	股份数量（股）	比例（%）
有限售条件流通股	778,722,340	72.47
其中：锁定期36个月	638,041,340	59.37
锁定期12个月	66,681,000	6.20
锁定期3个月	74,000,000	6.89
无限售条件流通股	296,000,000	27.54
合 计	1,074,722,340	100.00

股份性质	股份数量（股）	比例（%）
有限售条件流通股	829,453,742	59.37
无限售条件流通股	567,685,300	40.63
合 计	1,397,139,042	100.00

股份性质	股份数量（股）	比例（%）
有限售条件流通股	0	0
无限售条件流通股	1,816,280,755	100.00
合 计	1,816,280,755	100.00

股份性质	股份数量（股）	比例（%）
有限售条件流通股	0	0
无限售条件流通股	2,361,164,982	100.00
合 计	2,361,164,982	100.00

股东名称	持股数量（股）	持股比例（%）	股份性质
中国平煤神马能源化工集团有限责任公司	1,325,026,750	56.12	流通A股
全国社会保障基金理事会转持一户	73,657,397	3.12	流通A股
湘潭湘钢瑞兴公司	19,003,700	0.80	流通A股
中国人民人寿保险股份有限公司-万能-个险万能	13,722,967	0.58	流通A股
湘潭市佳乐纯净水有限责任公司	12,500,000	0.53	流通A股
中国人民人寿保险股份有限公司-分红-个险分红	9,908,892	0.42	流通A股
中国银河证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户	6,500,908	0.28	流通A股
中国银行股份有限公司－嘉实沪深300交易型开放式指数证券投资基金	5,718,328	0.24	流通A股
中国工商银行股份有限公司－华泰柏瑞沪深300交易型开放式指数证券投资基金	5,329,580	0.23	流通A股
张新明	5,240,816	0.22	流通A股

序号	企业名称	注册资本 （万元）	经营范围	持股比例
1	河南平宝煤业有限公司	80,000.00	投资煤炭行业，建筑材料、电子产品、通讯器材的销售	60.00%
2	平顶山天安煤业香山矿有限公司	15,942.00	原煤开采、洗选、销售	72.00%
3	宝丰县香山金鑫煤业有限公司	9,000.00	对煤矿的投资、投资咨询及管理	51.00%
4	平顶山市平能煤业有限公司	300.00	对煤矿的投资、投资咨询及管理	96.23%
5	平顶山市万福煤业有限公司	300.00	对煤矿的投资、投资咨询及管理	96.23%
6	平顶山市福安煤业有限公司	5,980.00	对煤矿的投资、投资咨询及管理	51.00%
7	平顶山市广天煤业有限公司	7,600.00	对煤矿的投资、投资咨询及管理	51.00%
8	襄城县天晟煤业有限公司	3,731.00	对煤矿的投资、投资咨询及管理	51.00%
9	平顶山市天和煤业有限公司	6,060.00	对煤矿的投资	51.00%
10	平顶山市久泰煤业有限公司	600.00	对煤矿的投资、投资咨询及管理	98.08%
11	平顶山市香安煤业有限公司	6,000.00	对煤矿的投资、投资咨询及管理	51.00%
12	平顶山市久顺煤业有限公司	3,000.00	对煤矿的投资、投资咨询及管理	51.00%
13	平顶山市久荣煤业有限公司	300.00	对煤矿的投资、投资咨询及管理	96.23%
14	河南中平鲁阳煤电有限公司	9,281.16	动力煤快速输煤系统的建设	65.00%
15	平顶山天安煤业九矿有限责任公司	28,730.00	煤炭开采销售、运输、安装、劳务服务	100.00%
16	平顶山天安煤业七矿有限责任公司	5,222.10	原煤开采；对煤炭相关产业的投资；机械制造；矿用机电设备制造	100.00%
17	平顶山天安煤业天力有限责任公司	2,900.00	原煤开采销售、兼营防爆电器制造、矿用配件贸易等	100.00%
18	平顶山天安煤业三矿有限责任公司	2,082.05	原煤开采，普通货运。以下项目分支机构使用：房屋租赁	100.00%
19	平煤哈密矿业有限公司	5,000.00	一般经营项目（国家法律、行政法规有专项审批的项目除外）；煤矿的筹备	100.00%
20	上海宝顶能源有限公司	1,000.00	煤炭、焦炭、钢材、化工产品（除危险品），建筑材料,矿产品（除专控），机械设备，机电产品的销售（涉及许可经营的凭许可证经营）	49.00%

姓名	职务	性别	年龄	2011年从公司领取的报酬总额（万元）（税前）	是否在股东单位或其他关联单位领取薪酬	是否持有本公司股票及债券
刘银志	董事长	男	46	-	是	否
裴大文	董事	男	53	-	是	否
张付有	董事	男	55	-	是	否
于励民	董事	男	58	-	是	否
卫修君	董事	男	58	-	是	否
张建国	董事	男	48	-	是	否
杜波	董事	男	48	-	是	否
涂兴子	董事、总经理	男	47	-	是	否
喻维纲	董事	男	46	-	是	否
袁世鹰	独立董事	男	72	3.00	否	否
王立杰	独立董事	男	58	3.00	否	否
陈继祥	独立董事	男	63	3.00	否	否
董超	独立董事	男	45	3.00	否	否
耿明斋	独立董事	男	59	3.00	否	否
张友谊	监事会主席	男	49	-	是	否
赵海龙	监事	男	47	-	是	否
吉如昇	监事	男	48	-	是	否
于泽阳	监事	男	42	-	是	否
梁红霞	监事	女	37	-	是	否
武豪	职工监事	男	50	26.66	否	否
杜国燕	职工监事	男	51	29.52	否	否
陈志远	职工监事	男	49	-	否	否
向阳	副总经理	男	52	50.18	否	否
王录合	副总经理	男	52	30.36	否	否
康国峰	副总经理	男	47	47.40	否	否
程伟	副总经理	男	46	-	否	否
黄爱军	董事会秘书	男	45	31.65	否	否
王启山	财务总监	男	47	-	否	否

姓名	在本公司任职	股东单位名称	在股东单位职务
刘银志	董事长	中国平煤神马集团	董事、副总经理
裴大文	董事	中国平煤神马集团	副总经理
张付有	董事	中国平煤神马集团	副总经理
于励民	董事	中国平煤神马集团	副总经理
卫修君	董事	中国平煤神马集团	能源化工研究院院长
张建国	董事	中国平煤神马集团	总工程师
杜波	董事	中国平煤神马集团	安监局局长
涂兴子	董事、总经理	中国平煤神马集团	党委常委
喻维纲	董事	湘潭湘钢瑞兴公司	董事长
张友谊	监事会主席	中国平煤神马集团	监事、党委副书记
赵海龙	监事	中国平煤神马集团	董事、总会计师
吉如昇	监事	中国平煤神马集团	副总工程师兼规划发展部部长
于泽阳	监事	中国平煤神马集团	资本运营部部长
梁红霞	监事	中国平煤神马集团	资本运营部副部长
武豪	职工监事	中国平煤神马集团	工会副主席

姓名	在本公司任职	其他单位名称	在其他单位职务
喻维纲	董事	湖南华菱湘潭钢铁有限公司	副总经理
袁世鹰	独立董事	郑州煤电股份有限公司	独立董事
		河南省煤炭学会	理事长
王立杰	独立董事	中国矿业大学（北京）管理学院	院长
		河南大有能源股份有限公司	独立董事
		大同煤业股份有限公司	独立董事
		山西西山煤电股份有限公司	独立董事
陈继祥	独立董事	上海交通大学现代企业管理研究中心	主任
		中船江南重工股份有限公司	独立董事
耿明斋	独立董事	河南大学经济学院	院长
		河南新大新材料股份有限公司	独立董事
董 超	独立董事	天健正信会计师事务所有限公司河南分所	主任会计师
		浙江康乐药业股份有限公司	独立董事

主要产品	主要用途
混煤	主要作动力燃料用
冶炼精煤	原煤经过洗选过程，除去矸石等杂质即为精煤，主要用于炼焦

产品	售价（单位：元）
	2009年	2010年	2011年	2012年1-9月
混煤	335	382	421	440
冶炼精煤	957	1,243	1,386	1,284
其他洗煤	105	94	105	99

行业名称	2012年1-9月	2011年	2010年	2009年
煤炭采选业	1,538,459.21	2,162,771.76	1,935,207.51	1,657,840.25
合计	1,538,459.21	2,162,771.76	1,935,207.51	1,657,840.25

产品		2012年1-9月	2011年	2010年	2009年
混煤	产量	2,854	3,861	3,981	3,740
	外销量	1,807	2,670	2,732	2,532
	内部用量	971	1,195	1,240	1,202
	外销率	63.31%	69.15%	68.63%	67.70%
冶炼精煤	产量	505	636	594	643
	销量	493	633	595	640
	产销率	97.62%	99.52%	100.17%	99.53%

资 产	2012年 9月30日	2011年 12月31日	2010年 12月31日	2009年 12月31日
流动资产：
货币资金	1,769,196,153.75	2,598,286,571.85	2,857,182,884.64	3,575,275,386.99
应收票据	2,064,488,432.10	2,759,206,159.10	2,528,070,782.53	1,191,534,154.32
应收账款	952,324,566.19	195,990,731.69	180,401,532.67	129,525,118.79
预付款项	327,789,157.45	152,993,730.65	146,129,743.28	160,982,936.94
应收利息	10,170,364.29	2,826,511.11	2,041,428.85	-
应收股利	-	-	-	-
其他应收款	117,992,252.32	57,844,113.79	83,921,577.73	126,901,482.20
存货	1,001,451,661.01	602,787,387.40	542,462,221.77	528,519,652.67
一年内到期的非流动资产	-	-	-	-
其他流动资产	-	-	-	-
流动资产合计	6,243,412,587.11	6,369,935,205.59	6,340,210,171.47	5,712,738,731.91
非流动资产：
可供出售金融资产	-	-	-	-
持有至到期投资	-	-	-	-
长期应收款	-	-	-	-
长期股权投资	8,988,097.18	10,572,767.90	12,007,254.24	8,632,786.05
投资性房地产	1,874,693.16	1,923,747.84	1,989,154.08	-
固定资产	8,640,140,327.79	9,027,882,627.61	8,685,165,437.81	8,094,417,072.61
在建工程	3,556,871,227.03	2,831,499,293.96	2,366,801,933.68	1,171,805,752.56
工程物资	-	-	-	-
固定资产清理	24,030,132.31	32,568,918.19	32,204,544.43	27,032,022.51
生产性生物资产	-	-	-	-
油气资产	-	-	-	-
无形资产	841,047,168.92	710,174,907.17	681,233,727.35	660,119,702.26
开发支出	-	-	-	-
商誉	-	-	-	-
长期待摊费用	4,579,689.00	4,199,992.00	5,599,996.00	7,000,000.00
递延所得税资产	692,231,409.46	675,950,224.54	274,679,018.72	166,811,237.94
其他非流动资产	-	-	20,770,213.54	-
非流动资产合计	13,769,762,744.85	13,294,772,479.21	12,080,451,279.85	10,135,818,573.93
资产总计	20,013,175,331.96	19,664,707,684.80	18,420,661,451.32	15,848,557,305.84

负债和股东权益	2012年 9月30日	2011年 12月31日	2010年 12月31日	2009年 12月31日
流动负债：
短期借款	600,000,000.00	260,000,000.00	38,000,000.00	-
交易性金融负债	-	-	-	-
应付票据	66,658,963.21	-	-	900,000.00
应付账款	3,064,091,139.36	3,380,602,006.58	3,737,052,912.99	3,379,629,150.33
预收款项	488,007,784.47	1,161,888,739.53	1,417,190,622.44	1,336,039,676.33
应付职工薪酬	748,244,895.63	655,237,768.28	549,648,946.48	500,610,688.23
应交税费	507,550,762.81	747,819,819.11	379,698,824.38	344,275,715.82
应付利息	2,667,200.00	-	-	-
应付股利	-	-	-	-
其他应付款	1,177,198,874.12	909,024,730.67	611,921,640.75	546,598,832.67
一年内到期的非流动负债	287,000,000.00	640,000,000.00	360,800,000.00	309,000,000.00
其他流动负债	4,624,288.36	1,658,523.27	1,593,461.00	-
流动负债合计	6,946,043,907.96	7,756,231,587.44	7,095,906,408.04	6,417,054,063.38
非流动负债：
长期借款	759,000,000.00	951,000,000.00	1,600,000,000.00	1,401,000,000.00
应付债券	-	-	-	-
长期应付款	-	-	-	-
专项应付款	-	-	-	-
预计负债	-	-	-	-
递延所得税负债	-	-	-	-
其他非流动负债	28,811,762.50	17,723,802.84	9,138,897.35	12,269,833.32
非流动负债合计	787,811,762.50	968,723,802.84	1,609,138,897.35	1,413,269,833.32
负债合计	7,733,855,670.46	8,724,955,390.28	8,705,045,305.39	7,830,323,896.70
股东权益：
股本	2,361,164,982.00	2,361,164,982.00	1,816,280,755.00	1,397,139,042.00
资本公积	2,683,908,318.70	2,622,426,496.78	2,595,112,266.78	2,566,522,266.78
减：库存股	-	-	-	-
专项储备	866,101,168.86	96,410,362.00	533,426,572.25	421,830,806.17
盈余公积	1,389,990,598.14	1,389,985,337.46	1,196,323,823.84	1,010,023,783.89
一般风险准备	-	-	-	-
未分配利润	4,433,110,334.54	3,965,048,511.84	3,220,316,704.08	2,255,275,315.70
外币报表折算差额	-	-	-	-
归属于母公司所有者权益合计	11,734,275,402.24	10,435,035,690.08	9,361,460,121.95	7,650,791,214.54
少数股东权益	545,044,259.26	504,716,604.44	354,156,023.98	367,442,194.60
股东权益合计	12,279,319,661.50	10,939,752,294.52	9,715,616,145.93	8,018,233,409.14
负债和股东权益总计	20,013,175,331.96	19,664,707,684.80	18,420,661,451.32	15,848,557,305.84

项 目	2012年1-9月	2011年度	2010年度	2009年度
一、营业总收入	17,027,150,288.08	25,068,638,898.11	22,904,559,924.41	18,850,395,357.28
其中：营业收入	17,027,150,288.08	25,068,638,898.11	22,904,559,924.41	18,850,395,357.28
二、营业总成本	15,733,640,989.49	22,615,032,982.90	20,535,872,129.84	17,043,374,086.00
其中：营业成本	13,593,014,542.52	19,865,082,660.13	18,215,410,824.61	15,273,033,171.61
营业税金及附加	290,320,671.22	408,658,759.22	334,756,795.06	272,190,764.22
销售费用	158,406,610.94	230,062,936.46	225,318,661.20	195,273,231.31
管理费用	1,590,504,553.55	2,070,987,472.49	1,724,729,350.17	1,293,497,703.48
财务费用	44,893,353.24	35,488,494.59	29,543,688.19	18,614,456.30
资产减值损失	56,501,258.02	4,752,660.01	6,112,810.61	-9,235,240.92
加：公允价值变动收益（损失以“-”号填列）	-	-	-	-
投资收益（损失以“-”号填列）	2,041,818.17	4,560,009.89	6,182,131.61	3,119,626.02
其中：对联营企业和合营企业的投资收益	2,041,818.17	4,129,432.11	6,182,131.61	3,119,626.02
三、营业利润（亏损以“-”号填列）	1,295,551,116.76	2,458,165,925.10	2,374,869,926.18	1,810,140,897.30
加：营业外收入	32,354,609.14	45,143,002.18	10,888,621.16	16,430,945.93
减：营业外支出	7,011,965.48	220,630,610.57	20,667,113.68	10,789,006.94
其中：非流动资产处置损益	1,589,491.39	1,521,335.57	1,526,225.71	1,228,025.96
四、利润总额（亏损总额以“-”号填列）	1,320,893,760.42	2,282,678,316.71	2,365,091,433.66	1,815,782,836.29
减：所得税费用	330,508,192.03	508,050,175.26	535,986,726.62	406,993,942.42
五、净利润（净亏损以“-”号填列）	990,385,568.39	1,774,628,141.45	1,829,104,707.04	1,408,788,893.87
归属于母公司所有者的净利润	943,675,955.63	1,846,533,699.38	1,849,910,949.73	1,409,402,305.76
少数股东损益	46,709,612.76	-71,905,557.93	-20,806,242.69	-613,411.89
六、每股收益：
（一）基本每股收益	0.3997	0.782	1.0185	1.0088
（二）稀释每股收益	0.3997	0.782	1.0185	1.0088
七、其他综合收益	-	-	-	-
八、综合收益总额	990,385,568.39	1,774,628,141.45	1,829,104,707.04	1,408,788,893.87
其中：归属于母公司所有者的综合收益总额	943,675,955.63	1,846,533,699.38	1,849,910,949.73	1,409,402,305.76
归属于少数股东的综合收益总额	46,709,612.76	-71,905,557.93	-20,806,242.69	-613,411.89

项 目	2012年1-9月	2011年度	2010年度	2009年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金	12,841,879,844.82	23,532,875,407.01	21,291,684,479.20	20,564,181,412.00
收到的税费返还	-	-	-	1,404,285.92
收到的其他与经营活动有关的现金	50,035,802.16	39,568,067.28	1,215,177.00	37,055,670.12
经营活动现金流入小计	12,891,915,646.98	23,572,443,474.29	21,292,899,656.20	20,602,641,368.04
购买商品、接受劳务支付的现金	2,966,271,438.49	9,317,446,653.65	9,022,718,236.90	8,906,857,493.59
支付给职工以及为职工支付的现金	6,267,345,878.42	7,849,347,626.29	6,897,597,723.42	5,663,795,091.19
支付的各项税费	3,119,680,809.57	3,834,744,510.95	3,371,267,494.27	2,750,099,913.17
支付其他与经营活动有关的现金	144,506,758.99	359,698,154.32	168,989,215.19	142,942,878.76
经营活动现金流出小计	12,497,804,885.47	21,361,236,945.21	19,460,572,669.78	17,463,695,376.71
经营活动产生的现金流量净额	394,110,761.51	2,211,206,529.08	1,832,326,986.42	3,138,945,991.33
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金	-	90,000,000.00	-	-
取得投资收益收到的现金	3,716,488.89	5,994,496.23	2,807,663.42	1,435,872.60
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额	-	1,311.00	-	-
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额	-	-	-	-
收到的其他与投资活动有关的现金	752,990,000.00	1,461,200,000.00	775,797,496.08	39,662,943.32
投资活动现金流入小计	756,706,488.89	1,557,195,807.23	778,605,159.50	41,098,815.92
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金	458,975,888.20	1,882,144,357.83	2,562,510,295.24	2,022,693,495.65
投资支付的现金	134,387,790.39	90,000,000.00	-	-
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额	-	-	-	1,015,635,060.00
支付其他与投资活动有关的现金	1,052,990,000.00	735,000,000.00	726,200,000.00	735,000,000.00
投资活动现金流出小计	1,646,353,678.59	2,707,144,357.83	3,288,710,295.24	3,773,328,555.65
投资活动产生的现金流量净额	-889,647,189.70	-1,149,948,550.60	-2,510,105,135.74	-3,732,229,739.73
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金	6,496,812.00	-	5,860,000.00	126,160,000.00
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金	6,496,812.00	-	5,860,000.00	126,160,000.00
取得借款收到的现金	750,000,000.00	330,000,000.00	598,000,000.00	384,000,000.00
发行债券收到的现金	-	-	-	-
收到其他与筹资活动有关的现金	77,870,000.00	19,000,000.00	-	-
筹资活动现金流入小计	834,366,812.00	349,000,000.00	603,860,000.00	510,160,000.00
偿还债务所支付的现金	955,000,000.00	477,800,000.00	267,000,000.00	210,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金	520,182,513.07	465,154,291.27	368,374,353.03	1,353,569,679.39
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润	-	-	-	63,341,680.72
支付其他与筹资活动有关的现金	-	-	-	-
筹资活动现金流出小计	1,475,182,513.07	942,954,291.27	635,374,353.03	1,563,569,679.39
筹资活动产生的现金流量净额	-640,815,701.07	-593,954,291.27	-31,514,353.03	-1,053,409,679.39
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响	-	-	-	-
五、现金及现金等价物净增加额	-1,136,352,129.26	467,303,687.21	-709,292,502.35	-1,646,693,427.79
加：期初现金及现金等价物余额	2,605,548,283.01	2,130,982,884.64	2,840,275,386.99	4,486,968,814.78
六、期末现金及现金等价物余额	1,469,196,153.75	2,598,286,571.85	2,130,982,884.64	2,840,275,386.99

资 产	2012年 9月30日	2011年 12月31日	2010年 12月31日	2009年 12月31日
流动资产：
货币资金	1,728,551,280.63	2,562,540,441.50	2,808,664,961.85	3,429,502,857.74
交易性金融资产	-	-	-	-
应收票据	2,064,488,432.10	2,759,206,159.10	2,528,070,782.53	1,191,534,154.32
应收账款	1,000,626,504.09	183,672,984.68	158,126,058.11	163,556,000.23
预付款项	310,391,184.74	146,843,150.19	133,663,897.23	156,083,299.34
应收利息	10,170,364.29	2,826,511.11	2,041,428.85	-
应收股利	-	-	-	-
其他应收款	1,098,235,003.56	1,107,722,359.64	771,830,331.08	566,817,129.82
存货	803,260,608.28	455,612,330.40	427,569,923.21	402,236,641.90
一年内到期的非流动资产	-	-	-	-
其他流动资产	-	-	-	-
流动资产合计	7,015,723,377.69	7,218,423,936.62	6,829,967,382.86	5,909,730,083.35
非流动资产：
可供出售金融资产	-	-	-	-
持有至到期投资	-	-	-	-
长期应收款	-	-	-	-
长期股权投资	1,237,049,074.00	1,176,603,791.81	967,038,278.15	963,663,809.96
投资性房地产	6,513,302.84	6,623,697.83	6,770,891.15	6,918,084.47
固定资产	5,799,957,316.88	6,036,640,126.04	5,980,252,964.86	5,486,962,958.77
在建工程	3,306,486,138.14	2,638,374,060.43	2,207,387,606.94	1,079,008,744.32
工程物资	-	-	-	-
固定资产清理	23,687,552.22	32,191,768.82	32,094,759.80	26,807,067.42
生产性生物资产	-	-	-	-
油气资产	-	-	-	-
无形资产	692,211,670.82	570,373,573.32	598,496,215.28	611,313,471.59
开发支出	-	-	-	-
商誉	-	-	-	-
长期待摊费用	1,429,700.00	-	-	-
递延所得税资产	472,121,821.69	461,839,302.26	181,268,801.47	140,313,062.75
其他非流动资产	-	-	20,770,213.54	-
非流动资产合计	11,539,456,576.59	10,922,646,320.51	9,994,079,731.19	8,314,987,199.28
资产总计	18,555,179,954.28	18,141,070,257.13	16,824,047,114.05	14,224,717,282.63

负债和股东权益	2012年 9月30日	2011年 12月31日	2010年 12月31日	2009年 12月31日
流动负债：
短期借款	600,000,000.00	260,000,000.00	38,000,000.00	-
交易性金融负债	-	-	-	-
应付票据	66,658,963.21	-	-	-
应付账款	2,680,050,646.67	2,894,831,521.70	3,234,031,560.88	2,867,952,851.03
预收款项	484,799,511.50	1,163,028,030.51	1,416,914,133.47	1,335,852,732.86
应付职工薪酬	650,758,625.70	563,767,281.98	468,925,021.46	435,879,870.90
应交税费	498,242,546.74	711,874,561.64	363,558,271.27	313,703,805.68
应付利息	-	-	-	-
应付股利	-	-	-	-
其他应付款	1,182,776,565.68	1,031,050,806.70	811,574,847.70	648,872,374.04
一年内到期的非流动负债	100,000,000.00	395,000,000.00	150,000,000.00	267,000,000.00
其他流动负债	4,592,949.40	1,587,639.72	1,580,794.28	-
流动负债合计	6,267,879,808.90	7,021,139,842.25	6,484,584,629.06	5,869,261,634.51
非流动负债：
长期借款	447,000,000.00	547,000,000.00	977,000,000.00	697,000,000.00
应付债券	-	-	-	-
长期应付款	-	-	-	-
专项应付款	-	-	-	-
预计负债	-	-	-	-
递延所得税负债	-	-	-	-
其他非流动负债	17,905,598.30	8,954,969.68	8,767,397.47	11,873,000.00
非流动负债合计	464,905,598.30	555,954,969.68	955,767,397.47	708,873,000.00
负债合计	6,732,785,407.20	7,577,094,811.93	7,440,352,026.53	6,578,134,634.51
股东权益：
股本	2,361,164,982.00	2,361,164,982.00	1,816,280,755.00	1,397,139,042.00
资本公积	2,597,487,185.72	2,539,354,916.60	2,512,040,686.60	2,483,450,686.60
减：库存股	-	-	-	-
专项储备	781,357,713.06	107,387,968.94	527,780,826.44	402,830,978.15
盈余公积	1,369,971,764.01	1,369,971,764.01	1,176,310,250.39	990,010,210.44
一般风险准备	-	-	-	-
未分配利润	4,712,412,902.29	4,186,095,813.65	3,351,282,569.09	2,373,151,730.93
外币报表折算差额	-	-	-	-
股东权益合计	11,822,394,547.08	10,563,975,445.20	9,383,695,087.52	7,646,582,648.12
负债和股东权益总计	18,555,179,954.28	18,141,070,257.13	16,824,047,114.05	14,224,717,282.63