周一发布的最新数据显示,全国高标水泥平均价格在上周继续上涨1.7%至348元每吨。上涨的主力区域有华东、中南和西北部分地区,华北、东北和西南地区水泥价格保持稳定,总体来看,水泥行业的上涨态势依然没有结束。
一季度水泥产量大增
3月15日国家统计局公布3月份及1-3月全国规模以上工业生产主要数据,其中,3月水泥产量18698万吨,同比增长6.9%,1-3月水泥累计产量41704万吨,同比增长8.2%,1-3月水泥产量增速比去年全年提高0.8个百分点。
因水泥具有即产即销的特性,所以可以用水泥产量来代替水泥需求量。推动1-3月份淡季水泥产量出现同比较快增长的主要原因在于,基建投资快速增长、农村需求恢复较快及房地产投资平稳增长。在需求向好的背景下,预计今年水泥产量同比增长有望达到9.3%。
今年水泥需求的转好及新增产能供给大幅减少将支撑水泥价格回升,预计二季度旺季水泥提价幅度将超过去年四季度高点,企业盈利好转将在二季度逐步体现。
水泥上涨区域扩大
素有全国水泥风向标的华东地区水泥平均价格已经连涨五周,现水泥平均价格距去年四季度高点仅有16元每吨,预计旺季价格超过此高点概率较大。华东地区上周水泥平均价格上涨5.5%,价格涨幅及提价地区已出现明显扩大趋势,旺季量价齐升的局面已经形成。
其中,江苏、浙江、安徽、上海和江西部分区域水泥价格上调20至30元每吨。江苏南京和苏锡常地区价格经过持续上涨,已超过去年四季度高点,浙江杭州市场与去年四季度高点持平。安徽沿江铜陵、巢湖、马鞍山和芜湖等地水泥和熟料价格也纷纷上调20至30元每吨。上海地区跟随江浙皖上调,高标号调涨30元每吨。福建地区水泥价格已平稳为主,但安徽熟料进入价格上调20至30元每吨。江西南昌和九江一带价格上调主要是季节性上调,前期下游需求仅农村市场启动,建筑工程和房地产启动缓慢,近期随着建筑工程水泥用量增加,各企业发货大幅上升,目前主要企业库存已下降至40%以下,未来价格还有上调动力。
整体来看,进入4月后长三角地区水泥价格涨势较好,目前,大部分企业都已达到产销平衡,水泥库存适中,安徽沿江企业熟料库存下降明显且处于较低水平,这将有利于价格继续上调。如果后期外围山东、重庆等地水泥价格也能出现季节性普涨,那么华东水泥价格涨幅将超出此前市场预期。
西北地区均价再度上涨
西北地区上周水泥平均价格上涨3.6%,为今年以来最大周涨幅,甘肃兰州以及周边地区是本次提价的主要地区。日前,甘肃省政府公布省列重大项目200个,总投资10621.78亿元,今年计划投资1550.90亿元,项目多为铁路、公路等基建投资,加之兰州新区今年将进入基建建设高峰期,有望带动甘肃水泥需求出现超预期增长。目前,随着天气转暖,下游建筑、基建工程全面启动,水泥需求量大幅增加,各大水泥企业库存下降明显,兰州地区普遍已降至60%左右。
中南地区水泥平均价格今年首次出现回升,上周水泥价格上涨1.6%。湖北武汉以及鄂东地区高标水泥报价大幅上调50元每吨,实际成交涨幅在30元每吨。两广地区价格已平稳为主,由于雨水天气影响企业发货量有所减少,但区域内价格已跌到成本线,再出现大幅下跌的可能较小,在梅雨季节,各企业将会根据自身库存情况进行停产检修。
目前来看,在行业景气最好的华东地区里,上市公司中海螺水泥、巢东股份、福建水泥有较大产能;西北地区,祁连山、宁夏建材在甘肃有较大产能;中南地区,华新水泥在湖北地区有较大产能。
(本报数据研究部 褚宇峰)