一、 重要提示

1.1 本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。

1.2 公司简介

■

■

二、 主要财务数据和股东变化

2.1 主要财务数据

单位：元 币种：人民币

■

2.2 前10名股东持股情况表

单位：股

■

2.3 以方框图描述公司与实际控制人之间的产权及控制关系

■

三、 管理层讨论与分析

（一）董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析

2012年，公司按照“围绕一个中心，实现两个确保，突出三个提高，推进四项建设”的年度经营工作指导思想，紧盯生产经营目标，积极调整市场结构，加快科技创新，全力推进项目建设，深化体制机制改革，努力克服宏观经济下行带来的不利影响，生产经营取得良好成效，主要经营指标持续增长，各项经营管理工作稳步推进。

公司及时调整市场结构，深化营销体系变革，市场开发取得明显成效。中高压开关设备产业突出国网和石化板块市场的开发，国网全年集采累计中标26047万元，获得中石化20+5主力供应商的佳绩。低压电器产业进一步深化“开发、配送+代理”的营销工作模式，加强重点客户管理，巩固与代理商战略联盟关系，加大了对二、三线城市的开发，并在区域市场取得突破，市场份额有效扩大。自动化产业主抓石油、矿山、节能领域的市场开拓，全年共承接石油钻机电控系统11套，产品首次直接进入加拿大市场，同时取得CSA加拿大标准协会的产品安全认证；矿山电控装置成功承接靖煤、酒钢等三个大项目；首次以节能服务公司模式开展合同能源管理项目。果汁产业在做强浓缩苹果汁主业的同时，积极开拓鲜果出口和国内果汁饮料市场。

公司以国家经济结构调整和产业发展方向为导向，以新兴市场领域产品和技术研发作为重点，在新型气体绝缘开关设备、核电专用开关设备、智能低压电器等新产品的研发中取得了预期进展。全年完成i-AZ1A-40.5气体绝缘开关设备、高铁牵引开关设备、GSZ-400直流接触器、有源电力滤波器等23项科技项目的研发，共完成省级新产品鉴定18项、省科技成果鉴定20项。其中达到国际领先水平4项，国际先进水平12项，国内领先水平13项。全年获得授权专利54项，其中发明专利14项、实用新型30项、外观设计10项。荣获国家重点新产品奖1项，中国专利发明奖优秀奖1项，甘肃省科技进步奖4项等多个奖项。

公司持续深化体制机制改革，推进集团化运作，提高管理效能。根据公司 “十二五”发展规划及未来三年创新管理目标，为进一步深化长城电工以集团化运作及责任考核、运行调控、人才保障、组织保障为重点的管理机制改革，提高公司管理效能，2012年，公司制定了《深化管理体制机制改革进一步推进集团化运作实施方案》，并根据《实施方案》，建立与实施了子公司董事及董事长委派制度、子公司监事会派驻制度以及子公司财务总监（财务负责人）委派制度，强化了重大事项的决策和运行监控，加强了母子两级公司的融合。按照“坚持导入、稳步实施、步步深入、逐年提高”的实施原则，公司进一步梳理和完善了企业管理制度，规范了管理流程，完成了公司内控体系的建立工作，进一步提升公司治理水平和运行质量。

报告期内，公司完成营业收入191,695.15万元，同比增长4.37％；实现营业利润3,475.83万元，同比增长21.70%；实现利润总额7,264.79万元，同比增长44.65％；归属于母公司所有者净利润4,806.96万元,同比增长39.77%。利润总额、净利润的增长，主要是公司积极实施产品结构调整，盈利能力强的产品销售比重增加，铜材、银材等主要原材料采购价格下降。

1、 主营业务分析

（1）利润表及现金流量表相关科目变动分析表

单位：元 币种:人民币

■

（2）收入

① 驱动业务收入变化的因素分析

公司营业收入的增长，主要是电工电器产品实现营业收入160,076.43万元，同比增长4.12%，占公司整体主营业务收入的85.96%。

② 订单分析

公司主导产品电工电器产品主要采取订单式生产，报告期内，公司累计订货210469 万元，同比增长4.93%，其中，国网集采累计中标26047万元，同比增长49.67%，其余订单较为分散。公司按照订单合同的约定，进行产品的生产和交货。

③ 主要销售客户的情况

报告期内，公司向前五名客户销售金额合计18,629.81万元，占公司全部营业收入的9.72%。

2、 行业、产品或地区经营情况分析

（1）主营业务分行业、分产品情况

单位:元 币种:人民币

■

说明：报告期内，由于公司承接的低压控制柜产品订单的配置要求较高，导致生产成本增加，低压控制柜产品毛利率下降。由于苹果原料采购成本降低，生产成本相应下降，使得浓缩苹果汁产品毛利率上升。

（2）主营业务分地区情况 单位:元 币种:人民币

■

说明：报告期内，公司国外业务收入的下降，主要是浓缩苹果汁产品的出口收入减少。

3、 核心竞争力分析

公司主营业务属机械工业中的电工电器行业，主要从事高中低压开关设备、高中低压电器元件、电气传动控制装置等产品的研发、生产和销售。经过多年来的创新和改革，已积累了显著的技术和品牌业绩优势。公司核心竞争力主要表现在以下五方面：

（1）技术优势。公司中高压开关产品技术处于行业领先水平。公司中高压开关设备产业技术中心被认定为“国家级企业技术中心”，小型智能化开关设备、高可靠性EVH系列真空断路器产品技术达国际先进水平，大参数开关设备、高原专用中压开关设备产品技术为国内领先水平。低压电器元件中交流接触器产品具备技术领先优势。GSC3系列接触器、大电流接触器产品技术水平保持国际先进水平，公司低压电器已形成“优、精、专、全”的产品体系。公司石油钻机电传动系统和高精度大容量特种电源产品技术优势显著，光伏发电并网逆变系统、高低压变频器等新能源、节能环保电工产品积累了技术基础，具备产业化运营条件。

（2）研发优势。目前，公司拥有一个国家级企业技术中心，五个省级企业技术、工程中心。公司全资子公司长开厂公司、二一三公司、天传所公司均认定为高新技术企业。公司共获得专利授权155项，其中发明专利30项。拥有享受国务院特殊津贴的专家12人，甘肃省科技领军人才9人，天水市科技领军人才4人。

（3）管理优势。近年来，为提高公司整体管理运营效率，公司根据现代企业集团化管理的发展方向，建立了母子公司集团管控体系，对内部资源进行整合，实施了公司技术资源、销售资源、生产资源的内部共享，建立了子公司产品专业化分工协作体系，发挥资源的协同效应，公司整体管理效能得到大幅提升。公司在管理体制、制度持续创新的同时，把信息化建设作为企业的战略来抓，充分借助信息化手段，使信息化与企业的管理变革、流程优化相结合，进一步提高公司管理效率和水平。

（4）品牌优势。经过多年的发展，公司在行业内已具有较高的知名度。公司拥有的“长城”牌开关、“二一三”牌电器均获“中国驰名商标”称号。公司产品具有技术含量高、性价比高、质量可靠性高的特点，先后为三峡工程、载人航天、奥运鸟巢、青藏铁路等多项国家重点工程提供优质产品，产品广泛应用于电力、石油、化工、建材、冶金、煤炭、水力、铁路、城市基础设施建设等领域，产品覆盖全国，并远销欧、亚、非等46个国家和地区，赢得了客户对公司品牌、产品及服务的信任。

（5）营销网络优势。公司建立了完善的营销服务网络，已在国内设立139个营销服务机构，并在印度、中东、越南设立了办事处。近年来，公司各子公司根据各自的产品和市场特点，在营销渠道建设、营销人员的激励和约束政策、合同和回款的管理、品牌推广、加强售前售中和售后服务进行了完善和创新，公司整体市场营销能力和水平进一步提升。

（二） 董事会关于公司未来发展的讨论与分析

1、行业竞争格局和发展趋势

公司主营业务属机械工业中的电工电器行业。2013年，由于国家对投资项目审批进度的加快，智能电网、节能环保、新能源、涉农项目、西部项目等领域的建设投资力度将明显加大，预计2013年国家电网投资达3182亿元，较2012年增加逾80亿元，增幅为4%，继续保持稳健增长的态势；铁路、交通、水利等基础设施项目和城镇化建设将是投资的重点。这些有利因素将为国内电工电器行业发展带来新的市场机遇。但随着跨国公司大力介入国内市场，国内民营企业的迅速崛起，加上行业和区域市场保护依然存在，导致行业市场竞争日趋激烈。

2、公司发展战略

公司"十二五"发展战略是：按照“发展做强高压、壮大做精中压、整合发展低压、系统集成服务、突出电工主业、两翼协调发展”的产业发展战略，以创新为动力，以对外合作为抓手，实施企业升级、装备升级、产品升级，发展智能电网设备（智能型电工设备、智能仪表、电能质量控制设备等）、新能源设备（核电、风电、光伏发电专用开关设备、电器元件和自动化控制装置）、高速轨道交通设备（高铁、城市轨道交通专用开关设备和电器元件等）、现代制造服务业（系统集成服务、物流、电器商贸）等战略新兴产业，提升传统优势产业，延伸产业链，全面提高公司核心竞争力，力争“十二五”末年销售收入达到50亿元的发展目标，打造成为国内领先、国际一流的电工装备研发制造企业集团。

3、经营计划

公司2013年计划实现营业收入21.8亿元，为确保完成年度经营计划，公司将主要做好以下几方面工作：

（1）抢抓政策机遇，拓宽市场领域。把握国家加强和改善宏观调控、促进经济持续健康发展的政策机遇，在巩固石油、化工、矿山、机械、冶金等传统优势市场领域的基础上，进一步加强智能电网、轨道交通、节能环保、新能源、输配电工程总承包等新领域的市场开拓力度。积极推动海外市场布点工作，间接出口与直接出口并重，开拓大企业集团的海外分包市场，努力拓展国外出口渠道。

（2）加强对外合作，借力发展壮大。重点加强与大型央企集团开展市场和产品合作、与国内外大型电气企业或研究机构开展技术合作。

（3）加快科技创新，调整产品结构。以市场需求为导向，按照“纵向产业升级、横向延伸产业链”的思路，提升传统优势产品技术水平，开发应用于战略性新兴产业特别是智能电网、高铁、节能环保等领域的产品和技术。

（4）加强项目建设，提升竞争实力。重点实施智能化新领域中高压开关设备产业化建设项目、智能低压电器技术升级及产业化建设项目等，以项目建设为契机，促进企业升级、产品升级、装备升级和管理升级，打造产业升级和战略新兴产业的发展平台。

（5）实施管理创新，形成发展合力。全面落实长城电工《集团化运作实施方案》，进一步深化公司责任考核、运行调控、人才保障、组织保障为重点的管理机制改革，提升公司管理效能。

（6）做好定向增发，保障发展资金。力争2013年上半年完成长城电工非公开发行股票工作，拓宽融资渠道，探索企业债券发行工作，积极争取政府部门对项目建设的政策和资金支持。

4、因维持当前业务并完成在建投资项目公司所需的资金需求

2013年，公司将主要通过采取非公开发行股票募集资金的方式，解决项目建设资金来源问题。

5、可能面对的风险

（1）产业政策风险

近年来，国家改造、建设电网的投资力度不断加大，行业总体需求递增。尽管如此，若国家支持电力行业发展特别是电网建设和改造的产业政策发生变化，电力行业发展速度放缓，或者能源建设的政策执行力度放缓，将会影响公司产品所处细分行业的发展，进而影响公司的经济效益。公司将及时调整营销策略，加大市场开拓力度，一方面深化、细化原有市场，开拓业务量大、资信等级高、发展前景好的优质高端客户，在传统市场开发中力争取得新突破；另一方面紧跟国家新能源战略和政策投资方向，把握市场和行业技术变革先机，积极开辟新的市场领域。

（2）行业竞争风险。

受全球需求放缓、人民币汇率上升的影响，将引起ABB、施耐德、西门子等外资竞争对手加大对中国市场的开发力度，原以出口为主的合资与民营企业也会将市场重心转回国内，加剧国内行业市场竞争。针对市场竞争的新趋势，公司将根据产品定位和市场发展方向，加快技术创新步伐，进一步调整产品结构，形成差异化的竞争优势，提高公司产品竞争力。

（3）筹融资风险

电工电器产品制造业的专业性较强，科技含量和技术升级对产品生命周期的影响较大。因此资金的筹措对公司的发展非常重要，是影响公司能否按照既定计划完成项目开发建设，实现产品更新换代和技术升级的一项重要因素。公司主要通过自有资金、银行贷款和资本市场筹资，如果自有资金和产品销售回笼的资金跟不上项目建设和产品研发要求，将对公司的经营发展造成不利的影响。公司将采取多元化、多品种的筹融资方式，保证公司生产经营以及项目建设和产品研发的资金需求；强化计划管理及考核，落实责任制，降低存货和应收账款，提高资金周转效率。

四、 涉及财务报告的相关事项

2011年3月10日经兰州长城电工股份有限公司长城电工经发【2011】47号审批通过《关于天水二一三电器有限公司受让天水天顿电气有限公司部分股权的批复》，同意受让清退高管持有运营公司股权，2012年11月2日，天水二一三电器有限公司从自有资金中出资644,328.97元，受让7万股，占10.28%，天水二一三电器有限公司实质控股，相应本期将天水天顿电气有限公司纳入合并范围。

董事长：杨林

兰州长城电工股份有限公司

2013年4月18日

股票简称	长城电工	股票代码	600192
股票上市交易所	上海证券交易所

联系人和联系方式	董事会秘书	证券事务代表
姓名	白天洪	白天洪
电话	0931-8415501	0931-8415501
传真	0931-8414606	0931-8414606
电子信箱	600192@gmail.com	600192@gmail.com

	2012年(末)	2011年(末)	本年(末)比上年(末)增减（%）	2010年(末)
总资产	3,212,686,871.96	2,886,505,863.64	11.30	2,859,096,659.96
归属于上市公司股东的净资产	1,192,699,879.22	1,144,421,631.50	4.22	1,098,993,739.19
经营活动产生的现金流量净额	-89,853,997.69	8,206,447.84	不适用	25,478,052.96
营业收入	1,916,951,463.26	1,836,698,185.26	4.37	1,520,145,164.91
归属于上市公司股东的净利润	48,069,642.26	34,391,173.27	39.77	26,827,940.42
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润	22,464,630.25	15,514,578.95	44.80	13,683,676.02
加权平均净资产收益率（%）	4.11	3.07	增加1.04个百分点	2.48
基本每股收益（元／股）	0.1407	0.1006	39.86	0.0785
稀释每股收益（元／股）	0.1407	0.1006	39.86	0.0785

报告期股东总数		42,979			年度报告披露日前第5个交易日末股东总数			41,249
前10名股东持股情况
股东名称	股东性质		持股比例(%)			持股总数	持有有限售条件股份数量	质押或冻结的股份数量
甘肃长城电工集团有限责任公司	国有法人		44.4			151,722,000		无
张军伟	境内自然人		0.42			1,425,266		未知
韩仙强	境内自然人		0.33			1,130,302		未知
国都证券有限责任公司客户信用交易担保证券账户	未知		0.32			1,105,810		未知
安信证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户	未知		0.30			1,011,548		未知
屠玄靖	境内自然人		0.28			959,331		未知
管颜英	境内自然人		0.27			907,635		未知
俞斌	境内自然人		0.25			858,094		未知
逯海生	境内自然人		0.25			840,009		未知
王兰香	境内自然人		0.24			812,890		未知
上述股东关联关系或一致行动的说明				前十大股东中甘肃长城电工集团有限责任公司与其他股东无关联关系。公司未知上述其他股东之间是否存在关联关系或属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人。

科目	本期数	上年同期数	变动比例（%）
营业收入	1,916,951,463.26	1,836,698,185.26	4.37
营业成本	1,452,597,642.66	1,426,702,132.55	1.82
销售费用	166,327,378.91	144,223,606.87	15.33
管理费用	188,549,167.00	176,872,884.64	6.60
财务费用	47,063,759.88	47,275,209.33	-0.45
经营活动产生的现金流量净额	-89,853,997.69	8,206,447.84	/
投资活动产生的现金流量净额	-89,970,147.44	-54,280,343.69	/
筹资活动产生的现金流量净额	181,432,382.94	-60,083,031.57	/
研发支出	29,847,513.18	29,001,811.44	2.92

主营业务分行业情况
分行业	营业收入	营业成本	毛利率（％）	营业收入比上年增减(%)	营业成本比上年增减(%)	毛利率比上年增减（%）
电工电器	1,600,764,299.65	1,216,035,579.34	24.03	4.12	2.67	增加1.07个百分点
果蔬汁加工	200,243,596.58	141,508,267.12	29.33	-17.15	-26.70	增加9.21个百分点
主营业务分产品情况
分产品	营业收入	营业成本	毛利率（％）	营业收入比上年增减(%)	营业成本比上年增减(%)	毛利率比上年增减（%）
中、高压开关设备	663,922,013.51	499,804,609.44	24.72	1.04	-2.52	增加2.75个百分点
接触器、断路器等电器元件	607,748,598.55	446,516,897.21	26.53	2.26	-1.73	增加2.98个百分点
自动化装置	119,956,157.20	85,384,616.50	28.82	62.47	65.18	减少1.17个百分点
低压开关柜	209,137,530.39	184,329,456.19	11.86	14.81	25.21	减少7.32个百分点
浓缩苹果汁	200,243,596.58	141,508,267.12	29.33	-17.15	-26.70	增加9.21个百分点

地区	营业收入	营业收入比上年增减(%)
国内	1,678,382,241.96	7.62
国外	183,838,205.53	-23.89
合计	1,862,220,447.49	3.39

  兰州长城电工股份有限公司

  2012年年度报告摘要