§1 重要提示
1.1本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
1.2 公司全体董事出席董事会会议，其中，亲自出席的9人，授权委托其他董事出席的2人（独立董事梁蓓女士、董事赵书跃先生均因工作原因未能亲自出席会议，分别授权委托独立董事林涛先生、董事季克良先生代为出席并行使表决权）。
1.3 公司第一季度财务报告未经审计。
1.4
| 公司负责人姓名 | 袁仁国 |
| 主管会计工作负责人姓名 | 何英姿 |
| 会计机构负责人（会计主管人员）姓名 | 汪智明 |
公司负责人袁仁国先生、主管会计工作负责人何英姿女士及会计机构负责人（会计主管人员）汪智明先生声明：保证本季度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况
2.1主要会计数据及财务指标
币种:人民币
| 本报告期末 | 上年度期末 | 本报告期末比上年度期末增减(%) | |
| 总资产(元) | 45,902,219,986.09 | 44,998,208,953.46 | 2.01 |
| 所有者权益（或股东权益）(元) | 37,742,752,257.35 | 34,149,654,123.68 | 10.52 |
| 归属于上市公司股东的每股净资产（元/股） | 36.35 | 32.89 | 10.52 |
| 年初至报告期期末 | 比上年同期增减(%) | ||
| 经营活动产生的现金流量净额(元) | 790,228,914.27 | -41.01 | |
| 每股经营活动产生的现金流量净额（元/股） | 0.76 | -41.01 | |
| 报告期 | 年初至报告期期末 | 本报告期比上年同期增减(%) | |
| 归属于上市公司股东的净利润(元) | 3,593,098,133.67 | 3,593,098,133.67 | 21.01 |
| 基本每股收益（元/股） | 3.46 | 3.46 | 21.01 |
| 扣除非经常性损益后的基本每股收益(元/股) | 3.63 | 3.63 | 27.12 |
| 稀释每股收益（元/股） | 3.46 | 3.46 | 21.01 |
| 加权平均净资产收益率（%） | 10.00 | 10.00 | 减少1.21个百分点 |
| 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） | 10.50 | 10.50 | 减少0.71个百分点 |
扣除非经常性损益项目和金额：
单位：元 币种:人民币
| 项目 | 金额 |
| 营业外收入、支出净额 | -252,291,491.93 |
| 所得税影响额 | 63,072,872.98 |
| 少数股东权益影响额（税后） | 9,462,830.49 |
| 合计 | -179,755,788.46 |
2.2 报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表
单位：股
| 报告期末股东总数（户） | 68,539 | |
| 前十名无限售条件流通股股东持股情况 | ||
| 股东名称（全称） | 期末持有无限售条件流通股的数量 | 种类 |
| 中国贵州茅台酒厂（集团）有限责任公司 | 641,698,212 | |
| 贵州茅台酒厂集团技术开发公司 | 30,257,924 | |
| 中国工商银行－广发聚丰股票型证券投资基金 | 10,000,000 | |
| 生命人寿保险股份有限公司－万能H | 9,995,557 | |
| 中国人寿保险股份有限公司－分红－个人分红－005L－FH002沪 | 7,164,438 | |
| 中粮集团有限公司 | 6,400,638 | |
| TEMASEK FULLERTON ALPHA PTE LTD | 6,314,543 | |
| 交通银行－易方达 50 指数证券投资基金 | 5,317,862 | |
| 博时价值增长证券投资基金 | 5,063,325 | |
| UBS AG | 4,674,790 | |
§3 重要事项
3.1公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
根据《公开发行证券的公司信息披露编报规则第13号——季度报告内容与格式特别规定》（2007年修订）的通知第十一条的规定：“报告期主要会计报表项目、财务指标发生大幅度变动的，应当说明情况及主要原因。”我公司2013年第一季度相关报表项目情况及变动原因说明如下：（单位：元 币种：人民币）
| 资产负债表项目 | 期末余额 | 年初余额 | 增减比例（%） |
| 应收票据 | 70,770,220.78 | 204,079,117.80 | -65.32 |
| 应收账款 | 1,344,597.39 | 17,818,147.27 | -92.45 |
| 应收利息 | 169,802,147.38 | 264,612,813.22 | -35.83 |
| 应付账款 | 228,373,243.58 | 345,280,977.68 | -33.86 |
| 预收账款 | 2,866,551,653.98 | 5,091,386,269.55 | -43.70 |
| 应付股利 | 629,516,584.82 | 不适用 | |
| 少数股东权益 | 852,880,798.07 | 1,304,382,273.57 | -34.61 |
(1) 应收票据减少主要是由于年初银行承兑汇票到期收回款项所致。
(2) 应收账款减少主要是由于子公司收回年初应收销货款所致。
(3) 应收利息减少主要是由于本期收到定期存款利息所致。
(4) 应付账款减少主要是由于本期支付上年已入库未办理结算的原辅材料款所致。
(5) 预收账款减少主要是由于经销商预付的货款减少所致。
(6) 应付股利增加主要是由于子公司贵州茅台酒销售有限公司应付未付控股股东中国贵州茅台酒厂（集团）有限责任公司现金股利所致。
(7) 少数股东权益减少主要是由于子公司对少数股东分配股利所致。
| 利润表项目 | 本报告期 | 上年同期 | 增减比例（%） |
| 销售费用 | 284,030,284.33 | 190,131,949.47 | 49.39 |
| 投资收益 | 93,250.00 | -100.00 | |
| 营业外收入 | 33,313.20 | 1,955,371.81 | -98.30 |
| 营业外支出 | 252,324,805.13 | 38,335.06 | 658,108.97 |
(1) 销售费用增加主要是由于本期广告费增加所致。
(2) 投资收益减少主要是由于上年同期收到国债利息所致。
(3) 营业外收入减少主要是由于上年同期收到经销商违规扣款所致。
(4) 营业外支出增加主要是由于本期公司支付罚款和公益性捐款所致。
| 现金流量表项目 | 本报告期 | 上年同期 | 增减比例（%） |
| 购买商品、接受劳务支付的现金 | 712,762,334.02 | 494,802,933.57 | 44.05 |
| 支付给职工以及为职工支付的现金 | 519,174,131.85 | 958,500,142.80 | -45.83 |
| 支付的各项税费 | 3,586,865,460.83 | 2,749,350,387.56 | 30.46 |
| 支付其他与经营活动有关的现金 | 767,803,034.68 | 392,432,147.22 | 95.65 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 790,228,914.27 | 1,339,500,999.60 | -41.01 |
| 收回投资收到的现金 | 10,000,000.00 | -100.00 | |
| 取得投资收益收到的现金 | 1,119,000.00 | -100.00 | |
| 收到其他与投资活动有关的现金 | 408,123,249.50 | 不适用 | |
| 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 | 1,124,939,088.24 | 678,815,042.41 | 65.72 |
| 支付其他与投资活动有关的现金 | 301,797,368.78 | 22,125,199.09 | 1,264.04 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -1,018,613,207.52 | -689,821,241.50 | 不适用 |
| 收到其他与筹资活动有关的现金 | 13,684.26 | 21,866.52 | -37.42 |
| 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 | 98,394,544.21 | 52,964,748.00 | 85.77 |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | -98,380,859.95 | -52,942,881.48 | 不适用 |
| 现金及现金等价物净增加额 | -326,765,153.20 | 596,736,876.62 | 不适用 |
(1) 购买商品、接受劳务支付的现金增加主要是由于上年同期部分应付原辅材料款于上年第二季度支付所致。
(2) 支付给职工以及为职工支付的现金减少主要是由于上年同期支付了2011年度应付未付年终绩效所致。
(3) 支付的各项税费增加主要是由于本期实现税费较上年同期增加所致。
(4) 支付其他与经营活动有关的现金增加主要是由于支付广告宣传、罚款等费用较上年同期增加所致。
(5) 经营活动产生的现金流量净额减少主要是由于经营活动现金流入的增幅低于经营活动现金流出的增幅所致。
(6) 收回投资收到的现金减少主要是由于上年同期国债投资到期收回本金所致。
(7) 取得投资收益收到的现金减少主要是由于上年同期收到到期国债利息所致。
(8) 收到其他与投资活动有关的现金增加主要是由于本期收到基本建设资格预审保证金及履约保证金所致。
(9) 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金增加主要是由于基本建设购买土地及支付工程款较上年同期增加所致。
(10) 支付其他与投资活动有关的现金增加主要是由于支付的基本建设资格预审保证金及履约保证金较上年同期增加所致。
(11) 投资活动产生的现金流量净额减少主要是由于投资活动收到的现金增幅低于投资活动支付的现金增幅所致。
(12) 收到其他与筹资活动有关的现金减少主要是由于本期收到募集资金的利息较上年同期少所致。
(13) 分配股利、利润或偿付利息支付的现金增加主要是由于本期支付代扣社会公众股股东现金红利个人所得税较上年同期增多所致。
(14) 筹资活动产生的现金流量净额减少主要是由于筹资活动收到的现金增幅低于筹资活动支付的现金增幅所致。
(15) 现金及现金等价物净增加额减少主要是由于本期经营活动产生的现金流量净额较上年同期减少，同时投资活动现金流出较上年同期增加所致。
3.2 重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
□适用 √不适用
3.3 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用 □不适用
3.3.1 股改承诺及履行情况：
| 承诺股东名称 | 承诺内容 | 履行情况 |
| 中国贵州茅台酒厂（集团）有限责任公司 | 股权激励承诺：股权分置改革完成后，公司将根据国家相关政策和规定制定对管理层和核心技术团队的股权激励办法。 | 正根据有关部门的要求进行相关准备 |
3.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用 √不适用
3.5 报告期内现金分红政策的执行情况
公司第二届董事会2013年度第一次会议审议通过了《公司2012年度利润分配预案》，拟订的利润分配预案为：以2012年年末总股本103,818 万股为基数，向全体股东每10 股派发现金红利64.19元（含税），共计派发股利 6,664,077,420.00 元，剩余22,035,997,827.50 元留待以后年度分配。
以上利润分配预案须提交公司股东大会审议通过后实施。
贵州茅台酒股份有限公司
董事长:袁仁国
2013年4月16日
证券简称：贵州茅台 证券代码：600519 编号：临2013－005
贵州茅台酒股份有限公司
第二届董事会2013年度第二次会议决议公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
2013年3月27日，贵州茅台酒股份有限公司（以下简称“公司”或“本公司”）以派专人送达或传真的方式，向全体董事发出召开第二届董事会2013年度第二次会议的通知。2013年4月16日上午，本次会议在公司办公楼十楼会议室召开，应出席会议的董事11人，均出席了会议，其中，亲自出席的9人，授权委托其他董事出席的2人（独立董事梁蓓女士、董事赵书跃先生均因工作原因未能亲自出席会议，分别授权委托独立董事林涛先生、董事季克良先生代为出席并行使表决权），公司全体监事、高级管理人员和董事会秘书列席了会议。会议的召开符合《公司法》等法律、法规和相关规章以及本公司《章程》的规定。会议由董事长袁仁国先生主持，经过认真审议，会议一致通过了以下议案：
一、《公司2013年第一季度报告》
（全文详见上海证券交易所网站http://www.sse.com.cn）
二、《董事长2013年度年薪方案》
上述方案中所拟定的公司董事长年薪由基本年薪、效益年薪、奖励年薪三部分组成。1）基本年薪为本年度公司在册员工平均工资性收入的4倍；2）效益年薪为本年度公司在册员工平均工资性收入的8倍乘以风险系数，风险系数由营业收入增长率、净利润增长率、净资产增长率确定，当风险系数大于或小于100%时分段计算效益年薪；3）奖励年薪为本年度公司在册员工平均工资性收入的4倍乘以奖励调节系数，奖励调节系数由营业收入三年平均增长率、净利润三年平均增长率、资本三年平均增长率确定，当奖励调节系数大于或小于100%时分段计算奖励年薪。
公司独立董事均在事前对本议案予以认可并发表了同意意见。
审议本项议案时，与本项议案有关联关系的1名董事回避表决，由10名非关联董事进行表决并获一致通过。
本项议案须提交公司股东大会审议。
三、《总经理、副总经理、总工程师、财务总监2013年度年薪方案》
1、上述方案中所确定的公司总经理年薪由基本年薪、效益年薪、董事长激励基金三部分组成。1）基本年薪为本年度公司在册员工平均工资性收入的4倍；2）效益年薪为本年度公司在册员工平均工资性收入的8倍乘以风险系数，风险系数由营业收入增长率、净利润增长率、净资产增长率确定，当风险系数大于或小于100%时分段计算效益年薪；3）董事长激励基金为本年度公司在册员工平均工资性收入的4倍乘以激励调节系数，激励调节系数由营业收入三年平均增长率、净利润三年平均增长率、资本三年平均增长率确定，当激励调节系数大于或小于100%时分段计算董事长激励基金。2、公司副总经理、总工程师、财务总监年薪每人分别按总经理年度年薪的80%计提、计发。
公司独立董事均在事前对本议案予以认可并发表了同意意见。
审议本项议案时，与本项议案有关联关系的3名董事回避表决，由8名非关联董事进行表决并获一致通过。
四、《关于调整独立董事津贴的议案》
公司拟从2013年度起将独立董事津贴标准调整为人民币7万元（含税）/人/年。
审议本项议案时，与本项议案有关联关系的4名董事回避表决，由7名非关联董事进行表决并获一致通过。
本项议案须提交公司股东大会审议。
五、《关于调整循环经济建设工程项目——301车间白酒生产基地技改项目的议案》
根据公司第一届董事会2010年度第二次会议决议，公司投资5.49亿元实施“循环经济建设工程项目——301车间白酒生产基地技改项目”。随着生产规模不断扩展，本项目原有建设规模已不能满足生产需求，公司决定对本项目建设规模及相关内容进行调整。
调整后，项目总投资为9.22亿元，主要为增加工程建设资金。项目建筑面积从约102,500㎡增加到约199,050㎡。项目建设期限为2010年至2013年。项目建成投产后，可年产中级酱香型白酒6,800吨，预计年销售收入15.61亿元，年利税10.87亿元，投资利润率为69.2%，投资利税率为109.6%，投资回收期为5.6年。本项目调整已经由贵州省经济和信息化委员会出具《贵州省技术改造投资项目备案确认书（黔经信技改备案确认变字（2013）1号）》备案确认。
六、《关于召开2012年度股东大会的议案》
股东大会召开情况详见《公司关于召开2012年度股东大会的通知》，公告编号：临2013－007。
特此公告
贵州茅台酒股份有限公司董事会
2013年4月18日
证券简称：贵州茅台 证券代码：600519 编号：临2013－006
贵州茅台酒股份有限公司
第二届监事会2013年度第二次会议决议公告
本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
贵州茅台酒股份有限公司（以下简称“公司”）第二届监事会2013年度第二次会议于2013年4月16日在公司办公楼十楼会议室召开，应出席会议的监事3人，均亲自出席了会议。会议的召开符合《公司法》和公司《章程》的规定，经审议，会议一致通过了以下议案：
一、《公司2013年第一季度报告》
监事会对《公司2013年第一季度报告》进行了审核，认为：《公司2013年第一季度报告》的编制和审议程序符合法律、法规的规定，其所包含的信息真实、准确、完整地反映出公司2013年第一季度的主要经营情况和财务状况，未发现所载资料存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
二、《董事长2013年度年薪方案》
三、《总经理、副总经理、总工程师、财务总监2013年度年薪方案》
四、《关于调整独立董事津贴的议案》
特此公告
贵州茅台酒股份有限公司监事会
2013年4月18日
证券简称：贵州茅台 证券代码：600519 编号：临2013－007
贵州茅台酒股份有限公司关于召开2012年度股东大会的通知
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
重要内容提示：
● 会议的表决方式:现场投票方式
● 会议召开的日期、时间：2013年5月16日（星期四）上午9:30
● 股权登记日：2013年5月7日
一、召开会议的基本情况
（一）股东大会届次
2012年度股东大会
（二）股东大会的召集人
公司董事会
（三）会议召开的日期、时间
2013年5月16日（星期四）上午9:30
（四）会议的表决方式
现场投票方式
（五）会议地点
贵州省贵阳市云岩区北京路66号贵州饭店国际会议中心
（六）股权登记日
2013年5月7日
二、会议审议事项
| 序号 | 议案名称 | 是否需要以特别决议通过 |
| 1 | 《董事会2012年度工作报告》 | 否 |
| 2 | 《监事会2012年度工作报告》 | 否 |
| 3 | 《公司2012年年度报告（全文及摘要）》 | 否 |
| 4 | 《公司2012年度财务决算报告》 | 否 |
| 5 | 《公司2013年度财务预算方案》 | 否 |
| 6 | 《公司2012年度利润分配预案》 | 否 |
| 7 | 《关于聘请公司2013年度财务审计机构的议案》 | 否 |
| 8 | 《董事长2013年度年薪方案》 | 否 |
| 9 | 《关于调整独立董事津贴的议案》 | 否 |
| 10 | 《独立董事2012年度述职报告》 | 否 |
三、会议出席对象
（一）截止本次股东大会的股权登记日2013年5月7日交易结束，在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司登记在册的本公司股东；
（二）因故不能出席的股东可书面委托代理人出席，该股东代理人不必是本公司的股东；
（三）本公司董事、监事及高级管理人员；
（四）本公司法律顾问。
四、会议登记方法
（一）法人股股东请持上海股票帐户卡原件、授权委托书和出席人身份证原件进行登记，同时需提供上海股票账户卡、出席人身份证复印件一份；根据《证券公司融资融券业务管理办法》以及《中国证券登记结算有限责任公司融资融券登记结算业务实施细则》等规定，投资者参与融资融券业务所涉公司股票，由证券公司受托持有，并以证券公司为名义持有人登记于公司的股东名册。投资者参与融资融券业务所涉公司股票的投票权，可由受托证券公司在事先征求投资者意见的条件下，以证券公司名义、为投资者的利益行使。由于投资者参与融资融券业务所涉公司股票并不直接以投资者的名义登记在股东名册上，公司无法判断该等投资者的股东身份。因此，公司建议有关融资融券投资者尽早向受托证券公司征询其表达对本次股东大会议案投票意见的具体方式；
（二）社会公众股股东请持上海股票帐户卡原件和本人身份证原件进行登记，同时需提供上海股票账户卡、出席人身份证复印件一份；
（三）委托代理人持本人身份证原件、授权委托书及授权人上海股票帐户卡原件进行登记，同时需提供本人身份证、授权人上海股票帐户卡复印件一份；
（四）拟出席本次会议的股东或股东代理人，可于2013年5月8日（星期三）上午9:00-11:30；下午14:30-17:00将上述材料的复印件以传真或信函的方式送达至以下联系地址，并应在会议召开日入场登记时出示上述登记文件的原件进行登记。
（五）登记及联系地址：贵州省仁怀市茅台镇公司董事会办公室
联系电话：0852-2386002
传真：0852-2386190,2386005
邮编：564501
联系人：陈艳红
（六）会议入场登记时间
会议入场时间为2013年5月16日8:00至9:20，拟出席本次会议的股东及股东代理人应持相关股东登记资料进行现场登记后方可入场，9:20以后将不再办理出席会议的股东登记。
（七）参加会议股东食宿、交通费用自理。
特此公告
贵州茅台酒股份有限公司董事会
2013年4月18日
附件：股东大会授权委托书
股东大会授权委托书
兹全权委托 先生/女士代表本人（我公司）出席贵州茅台酒股份有限公司2012年度股东大会，并代为行使表决权。
请在下表中各项议案所对应的栏内打“○”明确表示赞成、反对或弃权。如委托人未作任何投票指示，则受托人可以按照自己的意愿表决。
| 序号 | 议 案 | 赞成 | 反对 | 弃权 | ||||
| 1 | 《董事会2012年度工作报告》 | |||||||
| 2 | 《监事会2012年度工作报告》 | |||||||
| 3 | 《公司2012年年度报告（全文及摘要）》 | |||||||
| 4 | 《公司2012年度财务决算报告》 | |||||||
| 5 | 《公司2013年度财务预算方案》 | |||||||
| 6 | 《公司2012年度利润分配预案》 | |||||||
| 7 | 《关于聘请公司2013年度财务审计机构的议案》 | |||||||
| 8 | 《董事长2013年度年薪方案》 | |||||||
| 9 | 《关于调整独立董事津贴的议案》 | |||||||
| 10 | 《独立董事2012年度述职报告》 | |||||||
委托人（自然人股东签名，法人股东应加盖单位公章）：
委托人身份证号码：
委托人股东帐号：
委托人持股数（请填写持股数，如未填写，将被视为以委托人名义登记的全部公司股份数量，单位：股）：
委托人联系电话：
受 托 人（签名）：
受托人身份证号码：
受托人联系电话：
委托日期： 年 月 日
贵州茅台酒股份有限公司
2013年第一季度报告