证券代码：000900 证券简称：现代投资 公告编号：2013-003

  现代投资股份有限公司

  2012年年度报告摘要

1、重要提示

本年度报告摘要来自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于深圳证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。

公司简介

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2、主要财务数据和股东变化

（1）主要财务数据

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注：因公司本期完成向湖南省高速公路投资集团有限公司购买资产的交易，上表中2011 年、2010年合并报表财务数据根据《企业会计准则》“同一控制下企业合并的处理”相关要求进行了调整和重述。“本年比上年增减”和“本年末比上年末增减”均指本年或本年末数据与2011年调整后的重述数据进行比较。

（2）前10名股东持股情况表

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（3）以方框图形式披露公司与实际控制人之间的产权及控制关系

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3、管理层讨论与分析

2012年，是公司发展史上具有里程碑意义的一年。在实际控制人、全体股东、社会各界的大力支持和公司全体员工的共同努力下，董事会根据有关法律、法规和规章规定，继续围绕“努力提高实征率，精细养护保畅通，规范管理上台阶，一主三翼见成效”的工作目标，抓机遇、促发展、保安全，按照“两保两实现，打好三大战役，解决核心问题，完成十大目标”的工作安排，诚信勤勉地履行各项工作职责，圆满完成了年度经营目标。

报告期，公司实现营业总收入16.90亿元，同比下降13.31%，实现净利润6.41亿元，同比减少21.05%，归属于上市公司净利润6.48亿元，同比减少 21.15%，实现经营活动现金净流入10.35亿元，同比增长9.19%。

（1）加强主业拓展，公司资产规模进一步扩大

根据公司“路为基础，跨业发展，走出湖南”的发展战略，实现可持续发展，公司加大主业拓展力度，2012年成功竞购溆怀公司100%股权并顺利交割，资产规模进一步扩大，为公司“一主三翼”发展格局的巩固提供了有力支撑。同时，为抓紧推进溆怀高速公路建设，确保按期通车，公司派驻工作组常驻建设工地加强督导，同时发行中期票据9亿元，并积极争取多家银行支持，落实银行授信和贷款，为溆怀高速公路建设提供了可靠的资金保障。

（2）严格管理，挖潜创效，确保主营业务收入

受经济下行、潭耒高速公路提质改造等影响，2012年，公司主营业务收入面临了较大挑战。各分公司为了提高实征率，层层分解征费任务，通过加强文明促收，堵漏增收，整治收费环境，建立偷逃费车辆数据库，及时进行数据分析及绿色通道查验等措施，确保通行费实征率的稳步增长。2012年5月，潭耒高速公路提质改造项目一期工程正式实施，公司严格项目管理，科学组织，实行“标段24小时施工，监理24小时监控，业主24小时服务，交安24小时巡查”，未因施工造成拥堵，过境车辆分流有序，提前4个多月完成了一期工程，最大限度地减少因路面改造对通行费收入的影响。多项有力措施的执行，使公司主营业务收入克服了客观不利因素的影响，长永、长潭、潭耒分公司全年实征率分别达到96.74%，94.78%，94.94%，在湖南省高速公路系统征费中位居前列。

为有效控制养护成本，在保证公司所属路段畅、洁、绿、美、安和养护工程质量的同时，加强流程优化、技术创新和全过程内部审计督查的养护经费监控，与上年同期相比，实现了主营业务成本下降。潭耒高速公路提质改造项目开工以来，通过建立健全质量管理体系及责任追究制，严格施工现场监管，严格计量支付和资金监管，取得了“又好又快又稳又省”的效果。

（3）积极稳妥推进主业外投资，着力打造“三翼”平台

2012年，通过调整现代威保特、文化传播的股权结构，进一步积极稳妥推进主业外投资，着力打造“三翼”平台。现代威保特营业收入和净利润稳步增长，2012年公司与湖南省住建厅就湘江流域简易生活垃圾填埋场的生态恢复治理项目实施战略合作，签署了《战略合作协议》。据此协议，湖南威保特分别与常宁市人民政府、株洲县人民政府、湘阴县人民政府签订了《简易垃圾填埋场综合治理项目建设合作意向协议》。同时现代威保特与中船重工等4家公司联合签署了《中天环保企业联盟合作框架协议》，共同开拓国内市场，并正式获得建筑业企业环保工程专业承包叁级资质证书和生活垃圾治理甲级证书，研发的“无害化脱水器”正式获国家知识产权局实用新型专利权，湘阴县生活垃圾无害化处理处置项目通过环保部认证，成为全国合同环境服务试点项目。大有期货营业网点增至9家，客户权益和手续费收入稳步增长，并成功推出“趋势一号”等投资咨询系列产品。安迅投资实现了转型，逐步退出证券二级市场，安迅担保公司已投入运营，安迅小额贷款公司已经申报待批。现代房产通过联合经营，依托房地产市场提供相关服务，培养人才，积累房地产市场运作经验。文化传播努力拓展高速公路以外的广告资源。资产管理公司初具雏形。董事会提出的“一主三翼”发展格局进一步得到完善。

（4）全面启动内部控制体系建设，强化执行与落实

根据财政部等五部委发布的《企业内部控制基本规范》和相关配套指引以及中国证监会湖南监管局“关于做好上市公司内部控制规范实施有关工作的通知”要求，公司制定了内部控制规范实施工作方案，对内部控制建设、内部控制自我评价以及内部控制审计几个方面的工作内容与时间计划进行了详细安排。同时，公司聘请了专业机构为内控体系建设提供专业服务，通过对业务层面的风险进行识别与评估，建立了标准控制措施和风险文档，制定了涵盖控制环境、风险评估、控制活动、内部监督、信息与沟通5个方面，包括资产管理、工程管理等37个板块，涉及一级流程35个，二级流程156个，三级流程230个，四级流程55个的内部控制应用手册，并正式在全公司范围内试运行，形成了公司各项内部管控措施的标准与模板，使公司内部控制更加规范化和体系化。

（5）注重实效，内部管理进一步规范

2012年，公司进一步加强成本效益控制，大力倡导“强管理、降成本、过紧日子”的理念，严格控制管理费用支出。全面实施内部跟踪审计，全程监督和跟踪审计了潭耒高速公路提质改造、溆怀高速公路建设、新基地建设等重点工程和专项工程的招标程序以及设备、物资采购，健全了采购、印鉴使用等各项日常工作台账。强化预算管理，构建成本费用监控体系，定期财务分析，有效规避风险，把握市场机遇。注重人才储备，制定了《现代投资员工培训培养规划》，重点加强高中级管理人员、主要产业、重点项目、重要工作以及特殊岗位员工的培训，为未来5年公司员工教育培训工作提供了指南和规范。加强文化建设，对公司文化进行了系统的梳理和提升，将公司文化纳入公司发展战略。

4、涉及财务报告的相关事项

（1）与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况说明

2012年1月1日前，公司对公路资产及公路收费经营权按直线法折旧和摊销，经2011年公司第五届董事会第十六次会议决议，自2012年1月1日起，公司公路资产及公路收费经营权改用车流量法进行折旧和摊销。

根据《企业会计准则第28号－会计政策、会计估计变更和差错更正》及其相关规定，公司对上述会计估计变更采用未来适用法处理，无需追溯调整，对公司以往各年度财务状况和经营成果不产生影响。

本次会计估计变更增加2012年度净利润34,273,629.15元，其中归属于母公司所有者的净利润34,273,629.15元。

（2）与上年度财务报告相比，合并报表范围发生变化的情况说明

2012年10月公司第五届董事会第二十四次会议决议，公司参与湖南省溆怀高速公路建设开发有限公司100%股权公开竞购，2012年11月5日，公司与湖南省高速公路投资集团有限公司签订产权交易合同，以122,370.36万元收购湖南省溆怀高速公路建设开发有限公司100%股权；此项合并构成同一控制下企业合并，故本公司本期将该公司按同一控制下企业合并的规定纳入了合并范围，并相应对比较报表进行了追溯调整。

股票简称	现代投资	股票代码		000900
股票上市交易所	深圳证券交易所
联系人和联系方式	董事会秘书		证券事务代表
姓名	马玉国		罗茜萍
电话	073185558888-6709		073185558888-6716
传真	073185163009		073185163009
电子信箱	dongban@xdtz.net		dongban@xdtz.net

	2012年	2011年		本年比上年增减(%)	2010年
		调整前	调整后	调整后	调整前	调整后
营业收入（元）	1,689,609,937.52	1,949,038,065.15	1,949,038,065.15	-13.31%	1,825,525,196.12	1,825,525,196.12
归属于上市公司股东的净利润（元）	648,216,774.93	822,080,712.10	822,080,712.10	-21.15%	787,771,838.26	787,771,838.26
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）	620,368,906.52	770,275,210.53	770,275,210.53	-19.46%	778,786,102.37	778,786,102.37
经营活动产生的现金流量净额（元）	1,035,415,749.20	948,246,090.76	948,246,090.76	9.19%	1,117,183,406.31	1,117,183,406.31
基本每股收益（元/股）	1.08	1.37	1.37	-21.17%	1.97	1.97
稀释每股收益（元/股）	1.08	1.37	1.37	-21.17%	1.97	1.97
加权平均净资产收益率（%）	9.99%	17.34%	14.17%	-4.18%	19.54%	17.01%
	2012年末	2011年末		本年末比上年末增减(%)	2010年末
		调整前	调整后	调整后	调整前	调整后
总资产（元）	11,742,136,816.87	8,040,220,495.71	11,339,027,080.54	3.56%	6,495,910,618.08	8,618,763,401.41
归属于上市公司股东的净资产（元）	5,614,550,208.34	5,133,313,751.04	6,193,901,731.08	-9.35%	4,349,312,747.03	5,409,900,727.07

报告期股东总数	77,939		年度报告披露日前第5个交易日末股东总数		78,137
前10名股东持股情况
股东名称	股东性质	持股比例（%）	持股数量	持有有限售条件的股份数量	质押或冻结情况
					股份状态	数量
湖南省高速公路建设开发总公司	国有法人	27.19%	162,787,759	0
华北高速公路股份有限公司	国有法人	7.29%	43,671,495	0
郭友平	境内自然人	0.37%	2,230,963	0
国泰君安证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户	境内非国有法人	0.36%	2,164,025	0
林茂祥	境内自然人	0.33%	1,973,442	0
华泰证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户	境内非国有法人	0.32%	1,890,213	0
周业锋	境内自然人	0.25%	1,470,000	0
中国农业银行－南方中证500指数证券投资基金(LOF)	境内非国有法人	0.22%	1,330,596	0
东莞市东联投资有限公司	境内非国有法人	0.21%	1,233,733	0
通辽市蒙古王工贸有限公司	境内非国有法人	0.19%	1,140,000	0
上述股东关联关系或一致行动的说明		前两大股东之间不存在关联关系，也不属于《上市公司持股变动信息披露管理办法》中规定的一致行动人。 未知前10名其他股东之间是否存在关联关系，及是否属于《上市公司持股变动信息披露管理办法》中规定的一致行动人。