2012年年度报告摘要
一、 重要提示
1.1 本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。
1.2 公司简介
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二、 主要财务数据和股东变化
2.1 主要财务数据
单位：元 币种：人民币
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2.2 前10名股东持股情况表
单位：股
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2.3 以方框图描述公司与实际控制人之间的产权及控制关系
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三、 管理层讨论与分析
2012年度，公司按照"巩固核心业务，完善网络布局，增强协同能力，减少下滑风险"的经营策略，通过网络拓展，营销体系建设，管理能力提升，专业人才引进等措施，努力化解全球经济持续低迷，主要经济体需求疲软，国际贸易增速减缓，运力供求失衡，行业竞争加剧，人工成本上涨、新设网点成本开支增加等叠加因素带来的影响，实现营业收入74.86亿元、利润总额10,290.95万元、归属上市公司股东的净利润7,618.82万元，同比分别增长7.77%、下降22.64%及26.28%，增加了经营收入，最大限度降低了利润下滑的幅度。按照剔除非经常性损益、新增网点前期经营亏损的同口径比较，报告期净利润下降幅度为15%。说明公司在行业周期性波动的过程中保持了较好的经营状况。
夯实经营基础
2012年公司空运业务量同比增长6.2%，好于国际航线货邮运输量同比下滑11.7%的比例；海运业务量同比增长17.52%，优于我国主要港口集装箱吞吐量2012年1-11月8.3%的幅度；供应链贸易业务营业收入同比增长19.66%。核心主营业务保持了稳定增长态势，扩大了经营规模，增加了市场占有率，维护了客户和承运人的关系，奠定了未来经营的基础。
提升协同能力
公司进一步完善供应商管理制度，积极推进区域中心资源整合，以信息化打造一体化服务平台，着力提升服务营销和管理协同的能力，逐步提高公司的经营能力和服务效率。
拓展网络规模
经过多年努力，公司在我国口岸城市和境外物流节点建网，包括新拓展的新加坡、长沙、重庆、郑州、宁波、美国洛杉矶等网点，引入香港新的业务团队等在内，公司在近40个城市建立了23家分公司、36家子公司，服务网络进一步完善并得到了扩大，新网点在2012年度实现营业收入占合并营业收入增量的63%，进一步发挥了网络拉动收入增长的优势。
加强团队建设
公司持续加强员工队伍建设，积极营造人才成长的良好环境，新建网点增加了员工约150人，培养、引进专业经营管理人才6人，主动调整了业绩提升不力的分子公司负责人，弘扬简单、阳光、进取的绩效文化，为公司经营规模的扩大提供相应的人力资源保障。
(一)主营业务分析
1、利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位：元 币种:人民币
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2、收入
(1)驱动业务收入变化的因素分析
单位：元 币种:人民币
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2012年公司营业收入74.86亿元，同比增加7.77%，其中，综合跨境物流营业收入48.00亿元，同比增加14.64%，供应链贸易26.86亿元，同比减少2.66%。
综合跨境物流营业收入中，空运业务基本保持稳定，海运业务同比增长37.23%，仓储业务同比增长11.51%，工程物流、其它业务分别下降31.64%和18.87%。主营业务产品营业收入的比重为：
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本年度营业收入增长主要来源于海运业务，其增量占整体增加额的130.91%，比重由27.32%增加至34.78%。扣除运价上升因素，海运收入实际增长约20.46%，增长的主要原因为：
① 营销能力提升收入增加。在海运价格大幅上升、船东淘汰规模较少订仓代理的市场环境中，公司借助规模优势并增加营销力度，扩大了市场占有率，使原有网络销售收入增长了26.58%，占整体增量的71.41%。
② 新网络开始产生收入贡献。2011年末以来组建包括宁波、洛杉矶在内的新网点陆续投入营运，在2012年度实现海运业务收入21,784万元，同比增加1,124.96%，在收入增量中贡献28.59%。
③ 价格上升带来收入增长。2012年，承运人通过削减运力，放缓航速，抱团提价的方式大幅推高了海运运价，导致本公司海运单位价格同比上升16.77%。
④ 本年度工程物流业务同比下降31.64%的原因是委托方在本年度减少了运输量大的物流项目发运。
⑤ 本年度其它业务同比下降18.87%原因是香港九广铁路终止铁路货运业务后，本公司铁路货运的业务收入同比减少1,086万元，下降59.95%。
(2)以实物销售为主的公司产品收入影响因素分析
不适用
(3)订单分析
不适用
(4)新产品及新服务的影响分析
不适用
(5)主要销售客户的情况
2012年跨境综合物流服务前五名客户的营业收入如下：
单位：元 币种:人民币
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2012年供应链贸易业务前五名客户的营业收入如下：
单位：元 币种:人民币
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3、成本
(1)成本分析表
单位:元 币种:人民币
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公司本年营业成本70.48亿元，同比增长8.43%，高于营业收入增长7.77%的幅度。本公司向外采购成本占营业成本的99.86%，人工成本及折旧只占营业成本的0.14%，比重与2011年度基本持平。
其中，综合跨境物流成本44.11亿元，同比增长16.56%，高于综合跨境物流收入增长14.64%的幅度。供应链贸易成本26.37亿元，同比下降2.89%，高于供应链贸易收入下降2.66%的幅度。
(下转A39版)
| 股票简称 | 华贸物流 | 股票代码 | 603128 |
| 股票上市交易所 | 上海证券交易所 | ||
| 联系人和联系方式 | 董事会秘书 | 证券事务代表 |
| 姓名 | 林世宽 | 李锐 |
| 电话 | 021-63588811 | 021-63588811 |
| 传真 | 021-63582311 | 021-63582311 |
| 电子信箱 | ird@ctsfreight.com | ird@ctsfreight.com |
| 2012年(末) | 2011年(末) | 本年(末)比上年(末)增减（%） | 2010年(末) | |
| 总资产 | 2,745,363,243.75 | 1,987,128,885.36 | 38.16 | 1,653,641,509.38 |
| 归属于上市公司股东的净资产 | 1,240,963,151.01 | 583,663,299.07 | 112.62 | 516,648,049.24 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | -172,126,316.70 | 65,154,319.07 | -364.18 | 245,595,874.37 |
| 营业收入 | 7,486,015,294.21 | 6,946,422,540.50 | 7.77 | 7,002,324,403.54 |
| 归属于上市公司股东的净利润 | 76,188,220.30 | 103,347,272.04 | -26.28 | 101,503,686.56 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 | 69,820,202.38 | 94,058,758.10 | -25.77 | 65,680,462.67 |
| 加权平均净资产收益率（%） | 8 | 19 | 减少11个百分点 | 20 |
| 基本每股收益（元／股） | 0.21 | 0.340 | -38.24 | 0.34 |
| 稀释每股收益（元／股） | 0.21 | 0.340 | -38.24 | 0.34 |
| 截止报告期末股东总数 | 21,913 | 年度报告披露日前第5个交易日末股东总数 | 18,042 | |||
| 前十名股东持股情况 | ||||||
| 股东名称 | 股东性质 | 持股比例(%) | 持股总数 | 持有有限售条件股份数量 | 质押或冻结的股份数量 | |
| 港中旅华贸国际货运有限公司 | 境外法人 | 58.5 | 234,000,000 | 234,000,000 | 无 | |
| 创华投资发展有限公司 | 境外法人 | 15 | 60,000,000 | 60,000,000 | 无 | |
| 中国旅行社总社有限公司 | 国有法人 | 0.75 | 3,000,000 | 3,000,000 | 无 | |
| 港旅商务公寓（广州）有限公司 | 国有法人 | 0.75 | 3,000,000 | 3,000,000 | 无 | |
| 中融国际信托有限公司－中融神州1号 | 其它 | 0.28 | 1,100,000 | 0 | 未知 | |
| 李玲 | 其它 | 0.27 | 1,074,633 | 0 | 未知 | |
| 霍惠贞 | 其它 | 0.14 | 562,100 | 0 | 未知 | |
| 昂国柱 | 其它 | 0.14 | 550,000 | 0 | 未知 | |
| 杜吉英 | 其它 | 0.14 | 550,000 | 0 | 未知 | |
| 吴铁梅 | 其它 | 0.13 | 528,700 | 0 | 未知 | |
| 上述股东关联关系或一致行动的说明 | 港中旅华贸国际货运有限公司、中国旅行社总社有限公司及港旅商务公寓（广州）有限公司的实际控制人均为港中旅集团。除此之外公司未知前10名无限售条件股东之间存在其它关联关系，也未知是否属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人。 | |||||
| 本期数 | 去年同期数 | 变动比例% | |
| 营业收入 | 7,486,015,294.21 | 6,946,422,540.50 | 7.77% |
| 营业成本 | 7,048,040,544.13 | 6,499,879,421.50 | 8.43% |
| 销售费用 | 203,746,026.35 | 166,240,369.49 | 22.56% |
| 管理费用 | 103,660,753.62 | 103,639,622.46 | 0.02% |
| 财务费用 | 21,092,145.31 | 29,764,713.12 | -29.14% |
| 经营活动现金流 | -172,126,316.70 | 65,154,319.07 | -364.18% |
| 投资活动现金流 | -54,223,929.51 | -35,599,432.03 | 52.32% |
| 筹资活动现金流 | 489,894,958.90 | 143,966,152.72 | 240.28% |
| 本年累计数 | 上年同期累计数 | 增/(减) | 增/(减)% | |
| 营业收入 | 7,486,015,294.21 | 6,946,422,540.50 | 539,592,753.71 | 7.77% |
| 其中：综合跨境物流 | 4,799,813,580.83 | 4,186,708,067.01 | 613,105,513.82 | 14.64% |
| 其中：空运 | 1,917,387,102.50 | 1,952,530,004.26 | -35,142,901.76 | -1.80% |
| 海运 | 2,603,818,712.30 | 1,897,417,708.62 | 706,401,003.68 | 37.23% |
| 工程物流 | 127,231,556.54 | 186,121,024.37 | -58,889,467.83 | -31.64% |
| 仓储 | 107,047,900.55 | 96,001,634.55 | 11,046,266.00 | 11.51% |
| 其它 | 44,328,308.94 | 54,637,695.21 | -10,309,386.27 | -18.87% |
| 供应链贸易 | 2,686,201,713.38 | 2,759,714,473.49 | -73,512,760.11 | -2.66% |
| 客户 | 金额 | 占营业收入比例(%) |
| 泛韩物流（青岛）有限公司 | 114,799,062.23 | 1.53 |
| 上海亚致力物流有限公司 | 96,428,188.32 | 1.29 |
| 近铁国际物流(中国)有限公司 | 93,413,821.09 | 1.25 |
| 上海新新运国际货物运输代理有限公司 | 77,537,983.32 | 1.04 |
| 全球国际货运代理(中国)有限公司 | 74,351,394.32 | 0.99 |
| 小计 | 456,530,449.28 | 6.1 |
| 客户 | 金额 | 占营业收入比例(%) |
| NETCOME TECHNOLOGY (HK) LTD. | 575,773,508.59 | 7.69 |
| 天津物产基建物资有限公司 | 363,495,726.72 | 4.86 |
| 天津中集集装箱有限公司 | 203,482,417.46 | 2.72 |
| 江西江钨有色金属贸易有限公司 | 184,055,840.77 | 2.46 |
| 唐山市德正普丰贸易有限公司 | 168,840,746.60 | 2.25 |
| 小计 | 1,495,648,240.14 | 19.98 |
| 分行业情况 | ||||||
| 分行业 | 成本构成项目 | 本期金额 | 本期占总成本比例(%) | 上年同期金额 | 上年同期占总成本比例(%) | 本期金额较上年同期变动比例(%) |
| 综合跨境物流 | 向外采购成本 | 4,400,708,154.60 | 62.44% | 3,775,544,309.61 | 58.09% | 16.56% |
| 综合跨境物流 | 固定资产折旧 | 3,073,547.49 | 0.04% | 2,783,414.86 | 0.04% | 10.42% |
| 综合跨境物流 | 人工成本 | 7,146,222.00 | 0.10% | 5,870,166.12 | 0.09% | 21.74% |
| 供应链贸易 | 向外采购成本 | 2,637,112,620.04 | 37.42% | 2,715,681,530.91 | 41.78% | -2.89% |