为推进我国债券市场产品创新，为债券投资者提供新的投资标的，中证指数有限公司将于2013年5月16日正式发布中证中票流动性50指数。该指数采用中证流动性选样方法挑选50只流动性排名靠前的中期票据组成样本，指数基日为2008年12月31日，基点为100点（编制方案附后）。

  中证指数有限公司

  2013年4月19日

  附

  中证中票流动性50指数编制方案

  一、指数代码、名称

  指数代码：H11094

  指数名称：中证中票流动性50指数

  指数简称：中票L50

  指数英文名称：CSI Liquid Medium Term Note 50 Index

  指数英文简称：Liquid Medium Term Note 50

  二、选样

  （一）样本空间

  债券种类：在银行间债券市场上市的中期票据, 债券币种为人民币。

  信用级别：投资级及以上。

  发行量：8亿。

  债券剩余期限：1年及以上。

  付息方式：固定利率付息和一次还本付息。

  （二）选样方法

  步骤1 在样本空间中，首先剔除考查区间内无成交和存在非真实交易可能的债券，然后按考查区间内日均换手率和交易天数两个指标综合排名，选取排名位于前1/2的债券作为剩余样本；

  步骤2 对剩余样本按实际交易天数、日均成交金额、发行规模综合排名，选取排名前50位的样本作为指数样本。

  三、取价规则及指数计算

  （一）基日

  基日为2008年12月31日，基点为100点。

  （二）成分券数量

  50只。

  （三）计算公式

  报告期指数=[Σ（报告期样本债券的总市值 + 报告期债券派息）/基期]×基期指数

  其中，总市值 = ∑（全价×发行量）。

  全价=净价+应计利息

  （四）取价规则

  采用中证指数公司债券指数的通用取价原则。

  四、指数修正

  （一）修正公式

  当样本券的市值出现非交易因素的变动时，采用“除数修正法”修正原除数，以保证指数的连续性。修正公式为：

  ■

  其中，修正后的市值 = 修正前的市值 + 新增（减）市值；

  由此公式得出新除数（即修正后的除数，又称新基期），并据此计算以后的指数。

  （二）需要修正的几种情况

  发生指数样本券调整时，在调整实施前一个交易日修正指数。

  凡有样本债券发生发行量变动，在变动日前修正指数。

  月末最后一个交易日，将当月样本债券派息从指数中去除。

  五、样本调整

  指数样本原则上每季度调整一次，实施时间分别为每年1月、4月、7月和10月份的第一个交易日。若某样本券在两次定期调整之间发生不满足选样条件的情况，中证指数公司将视具体情况进行处理。