§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国光大银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2013年4月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2013年1月1日起至3月31日止。
§2 基金产品概况
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
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注:1.以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用(例如,开放式基金的申购赎回费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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3.2.2自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
摩根士丹利华鑫资源优选混合型证券投资基金(LOF)
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2005年9月27日至2013年3月31日)
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注:本基金基金合同于2005年9月27日正式生效。按照本基金基金合同的规定,基金管理人自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定。建仓期结束时本基金各项资产配置比例符合基金合同约定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
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注:1、基金经理的任职日期为根据本公司决定确定的聘任日期;
2、基金经理任职已按规定在中国证券投资基金业协会办理完毕基金经理注册;
3、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内,基金管理人严格按照《中华人民共和国证券投资基金法》、基金合同及其他相关法律法规的规定,本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在认真控制风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大利益,没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及内部相关制度和流程,通过流程和系统控制保证有效实现公平交易管理要求,并通过对投资交易行为的监控和分析,确保基金管理人旗下各投资组合在研究、决策、交易执行等各方面均得到公平对待。本报告期,基金管理人严格执行各项公平交易制度及流程。
经对报告期内公司管理所有投资组合的整体收益率差异、分投资类别(股票、债券)的收益率差异,连续四个季度期间内、不同时间窗下(如日内、3日内、5日内)不同投资组合同向交易的交易价差进行分析,未发现异常情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内,本基金未出现基金管理人管理的所有投资组合参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况,基金管理人未发现异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
A、大类资产配置:
①股票资产配置——报告期内,本基金顺应市场预期变化,采取“突出重点,灵活仓位”投资策略。截至一季度末,本基金的股票仓位由去年四季度末的51.04%调整至67.92%。
②债券资产配置——截至报告期末债券资产持仓比例为4.92%。同时,本基金通过融券回购提高了现金收益。
B、二级资产配置:
①股票资产配置——报告期内减持了地产与社会服务业,增加了医药生物行业配置比例。
②债券资产配置——截至一季度末持有部分金融债和信用债。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本报告期截至2013年3月31日,本基金份额净值为1.8157元,累计份额净值为3.2587元,报告期内基金份额净值增长率为5.34%,同期业绩比较基准收益率为0.21%,基金表现超越业绩比较基准5.13个百分点。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
一季度的市场走势可以分为两部分,前半部分延续了去年12月的风格,低估值金融蓝筹带动股指上行,而后半部分则明显体现出经济弱复苏特征,即传统投资品、周期品被抛弃,而以医药为代表的消费行业以及以创业板为代表的成长股表现抢眼。
展望二季度,投资者对经济、政策的预期将有望回归中性。近期出台的房地产调控政策和影子银行规范政策使得投资者开始对“保增长,控通胀,防风险,促转型”四个政策目标中的防风险给予高度关注。我们预期流动性将随政策调整从宽松转为中性。海外方面,政策宽松难再加码,欧债余波仍未平息。
综上,我们对二季度市场走势持谨慎态度。操作方面,我们倾向于配置受益城镇化以及结构转型的消费和成长股,同时注重把握布局低估值蓝筹的时机;另外对信息化、环保和军工板块的主题投资机会给予积极关注。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
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5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
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5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
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5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
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5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
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5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.8.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
根据本基金基金合同规定,本基金不参与股指期货交易。
5.8.2 本基金投资股指期货的投资政策
根据本基金基金合同规定,本基金不参与股指期货交易。
5.9 投资组合报告附注
5.9.1报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体除上海复星医药(集团)股份有限公司(以下简称“复星医药”)外,其余的没有被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
复星医药于2012年9月26日公告,其控股孙公司重庆药友制药有限责任公司(以下简称“药友制药”)于2012年9月25日接到重庆市食品药品监督管理局《行政处罚决定书》。复星医药在公告中陈述了该事件的处理情况和药友制药有关整改工作。
本基金投资复星医药(600196)的决策流程符合本基金管理人投资管理制度的相关规定。针对上述情况,本基金管理人进行了分析和研究,认为上述事件对复星医药的投资价值未造成实质性影响。本基金管理人将继续对上述公司进行跟踪研究。
5.9.2 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
5.9.3 其他各项资产构成
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5.9.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5.9.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
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§7 备查文件目录
7.1 备查文件目录
1、中国证监会核准本基金募集的文件;
2、本基金基金合同;
3、本基金托管协议;
4、本基金招募说明书;
5、基金管理人业务资格批件、营业执照;
6、基金托管人业务资格批件、营业执照;
7、报告期内在指定报刊上披露的各项公告。
7.2 存放地点
基金管理人、基金托管人处。
7.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件,还可以通过基金管理人网站查阅或下载。
摩根士丹利华鑫基金管理有限公司
二〇一三年四月十九日
基金简称 | 大摩资源优选混合(LOF) |
基金主代码 | 163302 |
交易代码 | 163302 |
基金运作方式 | 契约型上市开放式(LOF) |
基金合同生效日 | 2005年9月27日 |
报告期末基金份额总额 | 1,810,446,548.35份 |
投资目标 | 将中国资源的经济价值转换为持续的投资收益,为基金份额持有人谋求长期、稳定的投资回报。 本基金将把握资源的价值变化规律,对各类资源的现状和发展进行分析判断,及时适当调整各类资源行业的配置比例,重点投资于各类资源行业中的优势企业,分享资源长期价值提升所带来的投资收益。 |
投资策略 | 以BS模型和二叉树模型为基础来对权证进行定价,并根据市场情况对定价模型和参数进行适当修正。 在组合构建和操作中运用的投资策略主要包括但不限于保护性看跌策略、抛补的认购权证、双限策略等。 |
业绩比较基准 | 70%×中信标普300指数+30%×中信标普全债指数 |
风险收益特征 | 本基金为混合型基金,风险介于股票型和债券型基金之间,属于证券投资基金中的中低风险品种,适于能承担一定风险、追求较高收益和长期资本增值的投资人投资 |
基金管理人 | 摩根士丹利华鑫基金管理有限公司 |
基金托管人 | 中国光大银行股份有限公司 |
主要财务指标 | 报告期(2013年1月1日-2013年3月31日) |
1.本期已实现收益 | -839,611.31 |
2.本期利润 | 170,560,228.19 |
3.加权平均基金份额本期利润 | 0.0930 |
4.期末基金资产净值 | 3,287,312,445.41 |
5.期末基金份额净值 | 1.8157 |
阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①-③ | ②-④ |
过去三个月 | 5.34% | 1.14% | 0.21% | 1.06% | 5.13% | 0.08% |
姓名 | 职务 | 任本基金的基金经理期限 | 证券从业年限 | 说明 | |
任职日期 | 离任日期 | ||||
何滨 | 本基金基金经理 | 2008-4-25 | - | 16 | 湖南大学工业外贸学学士。曾任珠海鑫光集团股份有限公司职员、巨田证券有限公司投资管理部副经理。2007年5月加入本公司,历任研究员、基金投资部副总监、研究管理部总监、总经理助理、投资总监、基金投资部总监。 |
序号 | 项目 | 金额(元) | 占基金总资产的比例(%) |
1 | 权益投资 | 2,232,610,682.81 | 67.20 |
其中:股票 | 2,232,610,682.81 | 67.20 | |
2 | 固定收益投资 | 161,842,398.28 | 4.87 |
其中:债券 | 161,842,398.28 | 4.87 | |
资产支持证券 | - | - | |
3 | 金融衍生品投资 | - | - |
4 | 买入返售金融资产 | 629,981,684.97 | 18.96 |
其中:买断式回购的买入返售金融资产 | - | - | |
5 | 银行存款和结算备付金合计 | 281,622,545.84 | 8.48 |
6 | 其他各项资产 | 16,121,469.79 | 0.49 |
7 | 合计 | 3,322,178,781.69 | 100.00 |
代码 | 行业类别 | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
A | 农、林、牧、渔业 | 54,536,293.46 | 1.66 |
B | 采矿业 | 27,664,916.08 | 0.84 |
C | 制造业 | 1,519,404,360.86 | 46.22 |
D | 电力、热力、燃气及水生产和供应业 | - | - |
E | 建筑业 | - | - |
F | 批发和零售业 | 236,060,128.31 | 7.18 |
G | 交通运输、仓储和邮政业 | - | - |
H | 住宿和餐饮业 | - | - |
I | 信息传输、软件和信息技术服务业 | - | - |
J | 金融业 | 60,393,904.72 | 1.84 |
K | 房地产业 | 67,885,517.88 | 2.07 |
L | 租赁和商务服务业 | 201,822,855.60 | 6.14 |
M | 科学研究和技术服务业 | - | - |
N | 水利、环境和公共设施管理业 | 64,842,705.90 | 1.97 |
O | 居民服务、修理和其他服务业 | - | - |
P | 教育 | - | - |
Q | 卫生和社会工作 | - | - |
R | 文化、体育和娱乐业 | - | - |
S | 综合 | - | - |
合计 | 2,232,610,682.81 | 67.92 |
序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量(股) | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 600138 | 中青旅 | 13,062,968 | 201,822,855.60 | 6.14 |
2 | 000999 | 华润三九 | 6,286,495 | 201,167,840.00 | 6.12 |
3 | 601607 | 上海医药 | 11,609,296 | 153,126,614.24 | 4.66 |
4 | 600079 | 人福医药 | 5,830,070 | 152,981,036.80 | 4.65 |
5 | 600518 | 康美药业 | 7,149,893 | 125,409,123.22 | 3.81 |
6 | 600872 | 中炬高新 | 16,601,324 | 105,418,407.40 | 3.21 |
7 | 600196 | 复星医药 | 8,001,775 | 96,821,477.50 | 2.95 |
8 | 600993 | 马应龙 | 4,992,987 | 82,933,514.07 | 2.52 |
9 | 600867 | 通化东宝 | 5,873,520 | 82,816,632.00 | 2.52 |
10 | 600557 | 康缘药业 | 2,698,940 | 77,702,482.60 | 2.36 |
序号 | 债券品种 | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 国家债券 | - | - |
2 | 央行票据 | - | - |
3 | 金融债券 | 130,026,000.00 | 3.96 |
其中:政策性金融债 | 130,026,000.00 | 3.96 | |
4 | 企业债券 | 20,732,000.00 | 0.63 |
5 | 企业短期融资券 | - | - |
6 | 中期票据 | - | - |
7 | 可转债 | 11,084,398.28 | 0.34 |
8 | 其他 | - | - |
9 | 合计 | 161,842,398.28 | 4.92 |
序号 | 债券代码 | 债券名称 | 数量(张) | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
1 | 120216 | 12国开16 | 1,300,000 | 130,026,000.00 | 3.96 |
2 | 0980159 | 09衡城投债 | 200,000 | 20,732,000.00 | 0.63 |
3 | 110023 | 民生转债 | 68,320 | 7,236,454.40 | 0.22 |
4 | 127001 | 海直转债 | 32,120 | 3,847,943.88 | 0.12 |
5 | - | - | - | - | - |
序号 | 名称 | 金额(元) |
1 | 存出保证金 | 1,675,050.90 |
2 | 应收证券清算款 | 7,465,006.95 |
3 | 应收股利 | - |
4 | 应收利息 | 5,210,660.94 |
5 | 应收申购款 | 1,770,751.00 |
6 | 其他应收款 | - |
7 | 待摊费用 | - |
8 | 其他 | - |
9 | 合计 | 16,121,469.79 |
本报告期期初基金份额总额 | 1,874,858,304.11 |
本报告期基金总申购份额 | 106,279,673.30 |
减:本报告期基金总赎回份额 | 170,691,429.06 |
本报告期基金拆分变动份额 | - |
本报告期期末基金份额总额 | 1,810,446,548.35 |
2013年第一季度报告
2013年3月31日
基金管理人:摩根士丹利华鑫基金管理有限公司 基金托管人:中国光大银行股份有限公司 报告送出日期: 二〇一三年四月十九日