2012年年度报告摘要

一、 重要提示

1.1 本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。

1.2 公司简介

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二、 主要财务数据和股东变化

2.1 主要财务数据

单位：元 币种：人民币

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2.2 前10名股东持股情况表

单位：股

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2.3 以方框图描述公司与实际控制人之间的产权及控制关系

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三、 管理层讨论与分析

3.1董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析

2012年,国际航运市场运力仍然过剩，运价依旧在低位徘徊，外部市场环境持续恶化，公司面临很大经营压力。

2012年，波罗的海原油综合运价指数BDTI和成品油运价指数BCTI分别为719点和641点，同比分别下降8.1%和11%；VLCC市场主要呈现了上半年运价相对较高，下半年整体低迷的走势, 波罗的海TD3线（中东-日本）运价指数日均WS47.6点，同比下降10.3%；MR成品油运输颓势未改，运力过剩严重，基本面恶化，波罗的海TC2线（欧洲-美湾）与TC7线（新加坡-澳大利亚）运价指数分别为日均WS133.57点和WS173.91点，同比分别下降19.19%和13.98%；国内原油海进江水运总量受日仪管线开通影响下滑，运力供大于求逐渐显现；沥青船运输市场整体上半年较好，但下半年沥青市场出现货盘减少运价下跌的态势；其他特种品运输市场货源有所减少、竞争激烈，市场运价保持在低迷状态。

针对上述状况，公司适时调整经营策略：一是在市场高位时抢抓非传统客户货源，在市场低位时依托重点客户COA货源；二是布局新兴市场。积极跻身国内海洋油运输市场，开辟VLCC美湾航线、MR中东地区航线等一些新航线，承运高端化工品新货种；三是与中长燃合资组建京达燃油运贸有限公司，开展燃油贸易活动，拓展了公司产业链，实现了公司业务由油轮运输向上下游延伸；四是创新船舶经营模式。"长航探索"轮在结束5年期租合同后，顺利加入国际油轮联合体(POOL)，平抑即期市场经营风险，提高了船舶的运行效率和经营效果；五是推进海外经营资源整合，着手全球化经营网络布局。

经测算，公司2012年自营VLCC船队平均TCE约为2.04万美元/天，同期波罗的海TD3线（中东-日本）平均TCE约1.13万美元/天；MR船队平均TCE约为1.13万美元/天，同期MR TC2线（欧洲-美湾）与TC7线（新加坡-澳大利亚）市场平均TCE分别为0.86万和0.89万美元/天。

全年公司新增运力96万载重吨，至年底运力规模达到85艘、735万载重吨；完成货运量6,246万吨，货运周转量4,183亿吨千米；全年利润总额亏损12.35亿元，归属于母公司股东的净利润为-12.39亿元。

(一) 主营业务分析

1、 利润表及现金流量表相关科目变动分析表

单位：元 币种：人民币

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注释：

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2、 收入

(1) 驱动业务收入变化的因素分析

报告期内公司新增运力和开展燃油贸易，是驱动业务收入大幅增加的主要因素。

(2) 以实物销售为主的公司产品收入影响因素分析

不适用。

(3) 订单分析

不适用

(4) 新产品及新服务的影响分析

不适用

(5) 主要销售客户的情况

公司向前五名客户销售收入合计315,075.76万元，占全部销售收入的 47.53%。

(6) 其他

不适用

3、 成本

(1) 成本分析表

单位：元

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(2)主要供应商情况

公司向前五名供应商采购成本合计237,081.58万元，占全部采购成本的62.39%。

(3) 其他

无

4、 费用

单位：元

■

注释：

1、主要是由于报告期内贷款增加，以及在建船舶转固后借款利息费用化所致；

2、主要是上年同期公司计提了递延所得税资产所致。

5、 研发支出

(1) 研发支出情况表

单位：元

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(2)情况说明

无

6、 现金流

单位：元

■

注释：

1、主要为报告期内固定资产投资支出减少所致；

2、主要是上年同期公司非公开发行股票募集资金所致。

关于经营活动现金净流出金额与净利润差异，主要来自固定资产折旧、财务费用等成本费用项目以及经营性应收项目的减少和经营性应付项目的增加，具体参见财务报告附注“六、59 现金流量表项目（2）合并现金流量表补充资料”。

7、 其它

(1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明

无

(2) 公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明

无

(3) 发展战略和经营计划进展说明

公司2011年报披露2012年度经营计划目标为“实现营业收入63.23亿元”，公司2012年度实现营业收入66.29亿元，完成计划的104.83%。

(4) 其他

无

(二) 行业、产品或地区经营情况分析

1、 主营业务分行业、分产品情况

单位：元 币种：人民币

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2、 主营业务分地区情况

单位：万元 币种：人民币

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(三) 资产、负债情况分析

1、 资产负债情况分析表

单位：元

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应收票据：主要是报告期内使用银行承兑汇票支付燃油费、修理费等所致；

应收账款：主要是报告期内增加的子公司应收燃油贸易款所致；

应收利息：主要是报告期内计提了定期存款利息收入所致；

在建工程：主要是报告期内在建船舶转固，导致在建工程减少；

短期借款：主要为报告期内向银行短期融资增加所致；

应付账款：主要为报告期内应付的燃料油款、滑油费增加所致；

应付职工薪酬：主要是报告期内尚未发放的职工薪酬增加所致；

其他应付款：主要是报告期内造船厂支付给公司的船舶修理保证金所致；

一年内到期的非流动负债：主要是截至报告期末，即将在一年内到期的长期借款增加所致；

其他非流动负债：主要是报告期内售后回租船舶递延收益增加所致。

2、 公允价值计量资产、主要资产计量属性变化相关情况说明

无

3、 其他情况说明

无

(四) 核心竞争力分析

①品牌优势。公司作为从事石油运输的专业化公司，经过多年的潜心经营,已经在业内树立了良好的品牌形象。VLCC、MR和特种品运输三大船队发展迅速，运力互补性强、增长潜力大，VLCC船队已具规模，MR船队已经具有较强的市场竞争力，市场占有率稳步提高，特种品运输业务继续保持国内领先水平。

②客户资源优势。在国家产业政策的强力支持下，公司与中石化、SHELL、EXXON等国内外大型石化贸易商之间的合作关系稳固。随着公司TMSA建设及大石油公司检查通过率的稳步提高，通过为客户提供高质量的运输服务，公司与国际大石油公司的合作也将进一步紧密。

③船型结构优势。公司主力船队绝大部分为双壳双底的新船，在单壳油轮强制淘汰的大背景下，公司新船可以较好的满足租家和行业规范的要求。

(五) 投资状况分析

1、 对外股权投资总体分析

(1) 持有非上市金融企业股权情况

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2、 非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况

(1) 委托理财情况

本年度公司无委托理财事项。

(2) 委托贷款情况

本年度公司无委托贷款事项。

3、 募集资金使用情况

报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。

4、 主要子公司、参股公司分析

①公司及参股公司

单位：万元

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②报告期处置子公司

单位：万元

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注：扬洋东一海运有限公司（以下简称“扬洋东一”）由南京扬洋化工运贸有限公司（以下简称“扬洋公司”）直接控制，本公司间接持有51%股权。为集中经营管理资源，充分发挥规模经营优势，更好地促进特种品运输业务的发展，扬洋公司经与扬洋东一日方股东协商，决定对扬洋东一进行清算解散。报告期，清算工作已完成。

对公司净利润影响达到10%以上的子公司

单位：万元

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5、 非募集资金项目情况

单位：万元 币种：人民币

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船舶建造周期一般包括签订合同、开工、上船台、下水、交船五个阶段。长江之泰和长江之和由公司之全资子公司长航油运（香港）有限公司投资建造。乙烯船由公司之控股子公司上海长石海运有限公司投资建造。

(六) 公司控制的特殊目的主体情况

公司不存在控制的特殊目的主体。

3.2董事会关于公司未来发展的讨论与分析

(一) 行业竞争格局和发展趋势

从全球经济形势看，国际金融危机使国际经济持续处在萎靡状态，经济总量与经济规模出现缩减，经济增长受到沉重打击；我国经济下行趋势明显，保增长将成为未来一个时期重要的政策目标。经济不景气直接带来石油消费需求的下降，而2013年油轮运力预计仍将增幅在3.7%左右, 仍处于供过于求的状态，危机仍将延续，市场难有根本性好转。

(二) 公司发展战略

由于公司在"十一五"期的高速发展，资源（尤其是资金）已经发挥到极致，短期继续快速发展的能力已经不足。因此，公司未来几年的发展定位于巩固调整，即在不放弃发展机遇和好的发展项目的前提下，巩固前期发展成果，加大结构调整力度。

(三) 经营计划

根据2013年市场资源调研情况以及船舶运行组织安排、修理计划和运力的增减情况，预计2013年主要目标如下

货运量：5,660万吨

货运周转量：3,660亿吨千米

营业收入：75.60亿元

为完成上述目标，公司将做好以下几个方面工作。

一是大力开拓经营，坚持大客户战略，稳固并扩大合作；推进全球经营网络建设，调整和优化经营战略布局；根据市场变化，审慎开展船舶租进与租出业务；完善营销机制，强化责任制，加强运行管理，增加考核要求，提升经营能力；

二是配备更多优势资源，继续攻关国内海洋油市场、沿海燃料油市场、特种气体运输市场等效益好、效率高的经营领域；

三是在严格控制风险的前提下，稳步扩大贸易业务。通过京达公司扩大境外燃油贸易业务规模；通过长石公司推进化工气体贸易业务开展，实现运贸结合；依托本部油品批发资质，开展国内油品贸易业务；

四是深入研究船效和运行周期问题，加强货源优化，加强对船舶运行各环节的控制力度，提高船舶的作业效率和效益。

(四) 因维持当前业务并完成在建投资项目公司所需的资金需求

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(五)可能面对的风险

1、资金风险。2013年，公司资金需求量大，面临着一定的融资压力和支付风险。为了保障资金安全，公司将加强与银行等各类金融机构的沟通，建立互动机制，争取信任和支持，加大资金筹集力度，确保资金链安全；严格执行公司资金管理办法，加强资金计划制度的执行，实现公司资金的动态平衡；处置部分低效运力，回笼资金，降低资产负债率，改善财务结构。

2、退市风险。依据《上海证券交易所股票上市规则》的相关规定，公司股票将在本次年报披露后暂停上市。如果2013年会计期间扣除非经常性损益前后的净利润不能同时为正，则2013年年报公布后，公司股票将终止上市。公司高度重视股票可能退市而触发的银行债务风险、企业的营运风险和船队的管理风险，立足自身努力控亏，推进对外合资合作，争取各方支持，提升企业管理，对生产经营、安全稳定等工作进行周密安排，同时加强同有关金融机构的沟通和联系，主动通报公司的经营状况和发展前景，争取合作伙伴的信任。

四、 涉及财务报告的相关事项

4.1 与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。

本公司所属公司南京扬洋化工运贸有限公司之子公司南京扬洋东一海运有限公司本年进行清算，清算时南京扬洋东一海运有限公司共计实现净利润29.32万元，处置日净资产为3,256.81万元，共计收回投资1,660.97万元，实现投资损失871.63万元。

4.2 公司年度财务报告已经信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）注册会计师树新、廖志勇审计，并出具了有保留意见的审计报告。

审计报告

XYZH/2012A5019

中国长江航运集团南京油运股份有限公司全体股东：

我们审计了后附的中国长江航运集团南京油运股份有限公司（以下简称长航油运公司）财务报表，包括2012年12月31日的合并及母公司资产负债表，2012年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表和合并及母公司股东权益变动表以及财务报表附注。

一、管理层对财务报表的责任

编制和公允列报财务报表是长航油运公司管理层的责任，这种责任包括：（1）按照企业会计准则的规定编制财务报表，并使其实现公允反映；（2）设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。

二、注册会计师的责任

我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德守则，计划和执行审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。

审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，注册会计师考虑与财务报表编制和公允列报相关的内部控制，以设计恰当的审计程序。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。

我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表保留意见提供了基础。

三、 导致保留意见的事项

长航油运公司之子公司长航油运（新加坡）有限公司（以下简称新加坡公司）预付账款余额295,592万元，占长航油运公司资产总额的15%。受新加坡公司提供资料所限，我们未能完成对新加坡公司预付境外船东公司租金的函证程序，无法获取充分、适当的审计证据。

四、 保留意见

我们认为，除“三、导致保留意见的事项”段所述事项可能产生的影响外，长航油运公司财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了长航油运公司2012年12月31日的财务状况以及2012年度的经营成果和现金流量。

五、强调事项段

我们提醒财务报表使用者关注，如财务报表附注十一所述，长航油运公司2012年度发生净亏损123,834.79万元，截止2012年12月31日，流动负债高于流动资产46,520.94万元。这些情况连同附注十一所示的其他事项，表明存在可能导致对长航油运公司持续经营能力产生重大疑虑的重大不确定性。本段内容不影响已发表的审计意见。

信永中和会计师事务所（特殊普通合伙） 中国注册会计师：树新

中国注册会计师：廖志勇

中国 北京 二○一三年四月十八日

4.3 年度财务报告被会计师事务所出具非标准审计意见的，董事会、监事会应当对涉及事项作出说明。

董事会关于2012年度财务非标审计报告涉及事项的专项说明：

信永中和认为，公司之子公司长航油运（新加坡）有限公司（以下简称“新加坡公司”）预付账款余额295,592万元，占公司资产总额的15%。受新加坡公司提供资料所限，会计师事务所未能完成对新加坡公司预付境外船东公司租金的函证程序，无法获取充分、适当的审计证据。

2013年1月初，根据公司财产清查的统一要求，新加坡公司由财务部门牵头，经营部门负责具体落实向各船东公司核对预付租金的余额。因年初工作繁忙，经营部门未及时向船东公司追问回函情况。根据以往惯例，如船东公司未提出异议即认为已认可相关余额，财务部门据此判断船东公司已认可相关余额而未再继续跟踪。

在会计师事务所审计过程中，该公司相关人员对询证函的格式和方式与审计人员理解不一致，虽然开展了相关工作，但未满足会计师事务所的要求，导致询证工作延误。现通过经营部门与船东公司联系，取得船东公司的理解和配合，在此基础上协助会计师事务所进行询证。公司将高度重视，加强与询证对象的联系，配合会计师事务所尽快完成询证，尽早消除保留意见事项。

二、持续经营能力的重大不确定性

信永中和提醒财务报表使用者关注，如财务报表附注十一所述，截止2012年12月31日，公司2012年度发生净亏损123,834.79万元，流动负债高于流动资产46,520.94万元。这些情况连同附注十一所示的其他事项，表明存在可能导致对公司持续经营能力产生重大疑虑的重大不确定性。

公司董事会认为，信永中和提请关注的事项，客观反应了公司经营状况等相关信息。为保证资金正常周转，维持公司的持续经营，公司将从以下几个方面采取措施：

1、大力开拓经营。公司将加快经营结构的调整，积极开拓优质市场，巩固与大客户的战略合作，稳定和提高COA比例；优化市场结构，加快推进船舶“西进战略”；优化经营结构，推进船舶期租经营或加入POOL（经营联营体）经营；加快特种品运输市场布局，进一步提升高端运输市场的经营能力；拓展新的经营业务，积极推进境内外燃油贸易业务的开展。

2、强化成本控制。进一步强化成本控制意识，从严预算，重点抓好燃油等主要成本控制；完善采购管理体系，加大集中采购力度；在VLCC降速航行的基础上，推进MR船舶降速航行，降低燃油成本；从严压缩可控费用。

3、多种措施融资。公司计划采取股权融资、债务融资、结构融资和资产处置等多种措施，以降低公司资产负债率，保障资金链安全。推进与货主、战略投资者和金融机构的合资合作，实现股权融资；利用现有清洁船舶，开展船舶售后回租融资；加大资产处置力度，通过处置船舶回笼资金；在集团的支持下，加强与金融机构的沟通和合作，争取银行贷款的续贷及新增授信额度，通过银行借款、发行债券和信托等债务融资方式解决资金的缺口。

4、推进合资合作。大力推进与货主的合资、合作，建立以资本为纽带、以业务为平台、以互利共赢为目标的新型合作发展模式，积极推动与货主建立运价稳定机制，实现风险共担、利益共享。

5、争取政策支持。公司将通过实际控制人和行业组织，积极向国家和地方政府争取在财政、金融、税收等方面的政策支持。

监事会关于2012年度财务非标审计报告涉及事项的专项说明：

信永中和会计师事务所对公司2012年度财务报告出具了有保留有强调事项的审计意见，其中保留意见为预付账款的函证，强调事项为持续经营能力的重大不确定性。

公司监事会认为，该审计报告符合客观公正、实事求是的原则；公司董事会对审计意见所涉及事项所作出的说明客观、真实，符合公司的实际情况，同意董事会对信永中和会计师事务所所出具非标审计意见审计报告涉及事项所作的说明。监事会将持续督促董事会和管理层推进相关工作，采取有力措施解决公司存在的各种问题,切实维护广大投资者利益。

股票简称	*ST长油	股票代码		600087
股票上市交易所	上海证券交易所
股票简称	长债暂停	股票代码		122998
股票上市交易所	上海证券交易所
联系人和联系方式	董事会秘书		证券事务代表
姓名	曾善柱		龚晓峰
电话	025-58586145；025-58586146		025-58586145；025-58586146
传真	025-58586145		025-58586145
电子信箱	zsz021@vip.sina.com		njgxf@hotmail.com

	2012年(末)	2011年(末)	本年(末)比上年(末)增减（%）	2010年(末)
总资产	19,719,961,426.13	19,169,585,506.46	2.87	17,367,546,635.30
归属于上市公司股东的净资产	3,766,988,375.37	5,003,630,191.29	-24.71	4,294,298,788.04
经营活动产生的现金流量净额	-184,939,787.64	-163,647,719.47	不适用	175,723,612.69
营业收入	6,629,180,994.79	5,088,252,387.89	30.28	4,283,686,854.33
归属于上市公司股东的净利润	-1,238,826,662.95	-754,172,398.86	不适用	-18,594,715.33
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润	-1,260,870,886.83	-789,070,539.35	不适用	-37,388,249.13
加权平均净资产收益率（%）	-28.26	-14.93	减少13.33个百分点	-0.43
基本每股收益（元／股）	-0.3650	-0.2268	不适用	-0.0064
稀释每股收益（元／股）	-0.3650	-0.2268	不适用	-0.0064

截止报告期末股东总数			175,922		年度报告披露日前第5个交易日末股东总数		148,952
前十名股东持股情况
股东名称	股东性质	持股比例(%)	持股总数		报告期内增减	持有有限售条件股份数量	质押或冻结的股份数量
南京长江油运公司	国有法人	54.92	1,863,942,535		0	405,000,000	无
南京港(集团)有限公司	国有法人	0.31	10,362,042		0	0	无
中国长江航运集团南京金陵船厂	国有法人	0.31	10,362,042		0	0	无
翟俊义	境内自然人	0.14	4,905,046		0	0	未知
三一集团有限公司	未知	0.14	4,668,390		0	0	未知
申银万国证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户	未知	0.13	4,424,089		-839,239	0	未知
崔兴	境内自然人	0.12	4,020,100		4,020,100	0	未知
江少平	境内自然人	0.11	3,813,700		2,043,700	0	未知
绍兴润鑫股权投资合伙企业（有限合伙）	未知	0.11	3,620,000		3,620,000	0	未知
深圳市空港油料有限公司	未知	0.10	3,454,014		0	0	未知
上述股东关联关系或一致行动的说明				上述股东中的第1名和第2名同属于中国外运长航集团有限公司。上述股东中的第1名、第2名和第3名为一致行动人。

科目	本期数	上年同期数	变动比例（%）
营业收入	6,629,180,994.79	5,088,252,387.89	30.28	注释1
营业成本	7,111,293,354.98	5,279,356,100.45	34.70	注释2
销售费用	19,614,258.23	23,270,685.57	-15.71
管理费用	85,309,651.42	105,671,684.23	-19.27
财务费用	640,877,075.93	486,051,685.98	31.85	注释3
经营活动产生的现金流量净额	-184,939,787.64	-163,647,719.47	不适用
投资活动产生的现金流量净额	-177,465,107.02	-1,270,216,771.68	不适用	注释4
筹资活动产生的现金流量净额	150,280,313.53	980,341,912.25	-84.67	注释5
研发支出	3,526,568.49	7,304,085.73	-51.72	注释6
所得税费用	3,167,017.40	-57,050,410.04	-105.55	注释7

1、主要是报告期新增运力和开展燃油贸易收入增加所致；

2、主要是报告期内船舶增加，折旧等刚性成本增加以及燃料费用较上年同期上涨和开展燃油贸易成本增加所致；

3、主要是由于报告期内贷款增加，以及在建船舶转固后借款利息费用化所致；

4、主要为报告期内固定资产投资支出减少所致；

5、主要是上年同期公司非公开发行股票募集资金所致；

6、主要是报告期内研发活动减少所致；

7、主要是上年同期公司计提了递延所得税资产所致。

分行业情况
分行业	成本构成项目	本期金额	本期占总成本比例(%)	上年同期金额	上年同期占总成本比例(%)	本期金额较上年同期变动比例(%)
运输业	燃料、润料、物料	2,859,721,456.10	40.21	2,439,751,734.03	46.21	17.21
	港口费	511,381,219.74	7.19	466,576,043.97	8.84	9.60
	船员薪酬	422,050,799.20	5.93	415,988,165.36	7.88	1.46
	折旧费	615,347,431.55	8.65	494,903,755.19	9.37	24.34
	租费	1,387,073,218.98	19.51	1,122,295,293.60	21.26	23.59
	其他	340,429,253.58	4.79	309,747,993.63	5.87	9.91
	小计	6,136,003,379.14	86.29	5,249,262,985.77	99.43	16.89
船员租赁	船员薪酬	27,355,403.88	0.38	26,356,989.77	0.50	3.79
	其他	1,879,060.40	0.03	1,893,109.10	0.04	-0.74
	小计	29,234,464.28	0.41	28,250,098.87	0.54	3.48
燃油贸易	燃油	940,467,050.30	13.22	0.00	0.00	不适用
	小计	940,467,050.30	13.22	0.00	0.00	不适用
其他	其他	5,588,461.26	0.08	1,843,015.81	0.03	203.22
	合计	7,111,293,354.98	100.00	5,279,356,100.45	100.00	34.70

分产品情况
分产品	成本构成项目	本期金额	本期占总成本比例(%)	上年同期金额	上年同期占总成本比例(%)	本期金额较上年同期变动比例(%)
油品运输	燃料、润料、物料	2,622,909,381.28	36.88	2,203,118,142.14	41.73	19.05
	港口费	466,316,572.51	6.56	433,634,319.28	8.21	7.54
	船员薪酬	303,183,410.42	4.26	286,819,866.12	5.43	5.71
	折旧费	535,745,283.10	7.53	420,953,863.03	7.97	27.27
	租费	1,374,824,040.10	19.33	1,107,868,099.42	20.98	24.10
	其他	270,431,078.21	3.80	225,724,059.44	4.28	19.81
	小计	5,573,409,765.61	78.37	4,678,118,349.42	88.61	19.14
化学品运输	燃料、润料、物料	130,592,818.08	1.84	135,093,292.17	2.56	-3.33
	港口费	29,161,589.80	0.41	22,007,364.44	0.42	32.51
	船员薪酬	74,653,332.61	1.05	81,273,963.57	1.54	-8.15
	折旧费	49,173,863.75	0.69	43,142,957.36	0.82	13.98
	租费	12,249,178.88	0.17	14,427,194.18	0.27	-15.10
	其他	49,445,580.73	0.70	45,179,440.85	0.86	9.44
	小计	345,276,363.85	4.86	341,124,212.57	6.46	1.22
液化气运输	燃料、润料、物料	44,176,348.69	0.62	52,262,627.37	0.99	-15.47
	港口费	1,863,332.06	0.03	2,029,890.65	0.04	-8.21
	船员薪酬	19,823,547.66	0.28	21,559,859.74	0.41	-8.05
	折旧费	6,695,268.20	0.09	6,741,178.32	0.13	-0.68
	其他	8,063,538.58	0.11	9,089,700.54	0.17	-11.29
	小计	80,622,035.19	1.13	91,683,256.62	1.74	-12.06
沥青运输	燃料、润料、物料	39,167,664.59	0.55	29,120,533.37	0.55	34.50
	港口费	10,697,350.38	0.15	5,864,725.33	0.11	82.40
	船员薪酬	18,353,551.51	0.26	20,252,846.67	0.38	-9.38
	折旧费	9,492,474.27	0.13	9,826,222.40	0.19	-3.40
	其他	7,317,404.84	0.10	20,028,255.32	0.38	-63.46
	小计	85,028,445.59	1.20	85,092,583.09	1.61	-0.08
乙烯运输	燃料、润料、物料	22,875,243.46	0.32	20,157,138.98	0.38	13.48
	港口费	3,342,374.99	0.05	3,039,744.27	0.06	9.96
	船员薪酬	6,036,957.00	0.08	6,081,629.26	0.12	-0.73
	折旧费	14,240,542.23	0.20	14,239,534.08	0.27	0.01
	其他	5,171,651.22	0.07	9,726,537.48	0.18	-46.83
	小计	51,666,768.90	0.73	53,244,584.07	1.01	-2.96
燃油贸易	燃油	940,467,050.30	13.22	0.00	0.00	不适用
	小计	940,467,050.30	13.22	0.00	0.00	不适用
船员租赁	船员薪酬	27,355,403.88	0.38	26,356,989.77	0.50	3.79
	其他	1,879,060.40	0.03	1,893,109.10	0.04	-0.74
	小计	29,234,464.28	0.41	28,250,098.87	0.54	3.48
其他	其他	5,588,461.26	0.08	1,843,015.81	0.03	203.22
	合计	7,111,293,354.98	100.00	5,279,356,100.45	100.00	34.70

科目	本期数	上年同期数	变动比例	变动原因
销售费用	19,614,258.23	23,270,685.57	-15.71%
管理费用	85,309,651.42	105,671,684.23	-19.27%
财务费用	640,877,075.93	486,051,685.98	31.85%	注释1
所得税费用	3,167,017.40	-57,050,410.04	-105.55%	注释2

本期费用化研发支出	1,993,956.57
本期资本化研发支出	1,532,611.92
研发支出合计	3,526,568.49
研发支出总额占净资产比例（%）	0.09
研发支出总额占营业收入比例（%）	0.05

科目	本期数	上年同期数	变动比例	变动原因
经营活动产生的现金流量净额	-184,939,787.64	-163,647,719.47	13.01%
投资活动产生的现金流量净额	-177,465,107.02	-1,270,216,771.68	-86.03%	注释1
筹资活动产生的现金流量净额	150,280,313.53	980,341,912.25	-84.67%	注释2

主营业务分行业情况
分行业	营业收入	营业成本	毛利率(%)	营业收入比上年增减(%)	营业成本比上年增减(%)	毛利率比上年增减(%)
运输业	5,610,043,753.92	6,136,087,614.40	-9.38	11.92	16.89	减少4.66个百分点
船员租赁	35,266,268.16	29,234,464.28	17.10	2.36	3.48	减少0.90个百分点
燃油贸易	941,520,005.12	940,467,050.30	0.11	不适用	不适用	不适用

主营业务分产品情况
分产品	营业收入	营业成本	毛利率(%)	营业收入比上年增减(%)	营业成本比上年增减(%)	毛利率比上年增减(%)
油品运输	5,000,686,992.27	5,5734,09,765.61	-11.45	13.41	19.14	减少5.36个百分点
化学品运输	376,704,704.34	345,276,363.85	8.34	0.61	1.22	减少0.55个百分点
液化气运输	79,703,798.39	80,622,035.19	-1.15	-12.07	-12.06	减少0.01个百分点
沥青运输	88,490,589.27	85,028,445.59	3.91	32.31	-0.08	增加31.14个百分点
乙烯运输	64,457,669.65	51,666,768.90	19.84	-9.75	-2.96	减少5.61个百分点
燃油贸易	941,520,005.12	940,467,050.30	0.11	不适用	不适用	不适用
其他	35,266,268.16	29,234,464.28	17.10	2.36	3.48	减少0.9个百分点

地区	营业收入	营业收入比上年增减（％）
内贸航线	117,716.40	-19.60
外贸航线	443,287.97	24.92

项目名称	本期期末数	本期期末数占总资产的比例（%）	上期期末数	上期期末数占总资产的比例（%）	本期期末金额较上期期末变动比例（%）
货币资金	1,117,980,281.95	5.67	1,033,434,412.73	5.39	8.18
应收票据	3,000,000.00	0.02	33,089,828.50	0.17	-90.93
应收账款	720,400,372.53	3.65	425,308,864.96	2.22	69.38
预付款项	3,001,428,570.40	15.22	2,733,352,768.47	14.26	9.81
应收利息	11,586,526.48	0.06	2,471,987.36	0.01	368.71
其他应收款	38,112,808.09	0.19	30,687,786.29	0.16	24.20
存货	405,107,259.65	2.05	405,249,518.55	2.11	-0.04
长期股权投资	25,052,956.72	0.13	25,000,000.00	0.13	0.21
固定资产	13,550,314,117.67	68.71	12,905,102,828.49	67.32	5.00
在建工程	777,168,520.30	3.94	1,496,848,909.67	7.81	-48.08
递延所得税资产	68,301,885.31	0.35	68,452,794.71	0.36	-0.22
短期借款	2,923,798,849.24	14.83	1,542,841,810.00	8.05	89.51
应付账款	682,275,058.12	3.46	423,533,764.88	2.21	61.09
预收款项	13,385,644.84	0.07	10,514,982.75	0.05	27.30
应付职工薪酬	33,226,940.07	0.17	18,453,157.78	0.10	80.06
应交税费	10,234,161.92	0.05	12,488,021.56	0.07	-18.05
应付利息	58,595,449.08	0.30	51,998,181.20	0.27	12.69
其他应付款	24,320,411.32	0.12	7,931,315.41	0.04	206.64
一年内到期的非流动负债	2,016,844,904.03	10.23	1,379,462,373.01	7.20	46.21
长期借款	7,075,217,440.00	35.88	8,114,197,003.00	42.33	-12.80
应付债券	1,000,000,000.00	5.07	1,000,000,000.00	5.22	0.00
长期应付款	1,633,023,688.59	8.28	1,264,616,774.67	6.60	29.13
其他非流动负债	390,228,169.80	1.98	273,194,818.67	1.43	42.84

所持对象名称	最初投资金额（元）	持有数量（股）	占该公司股权比例（%）	期末账面价值（元）	报告期损益（元）	会计核算科目	股份来源
中外运长航财务有限公司	25,000,000	25,000,000	5	25,000,000	625,410.69	长期股权投资	投资设立

公司名称	业务性质	注册资本	经营范围	持股比例	总资产	净资产	净利润
长航油运（新加坡）有限公司	运输	17,953.35万新元	油品运输	100%	418,706.73	-20,895.82	-73,356.57
南京扬洋化工运贸有限公司	运输	34,125.48	散装化学品运输	100%	92,470.39	36,388.00	-1,436.46
南京石油运输有限公司	运输	3,264.30	石油化工制品运输	100%	10,106.70	3,780.60	87.48
长航油运（香港）有限公司	运输	511.08万美元	油品运输	100%	166,357.95	-1,539.45	-2,731.26
南京长航油运海员服务有限公司	船员租赁	500	提供海员劳务等	100%	2,069.70	1,213.74	266.38
上海长石海运有限公司	运输	29,000	乙烯运输、液化气运输	70%	60,202.92	30,126.88	106.98

公司名称	经营范围	注册资本	持股比例	处置方式
扬洋东一海运有限公司	化学品、危险品运输	600万美元	51%	清算

公司名称	营业收入	营业利润	净利润
长航油运（新加坡）有限公司	346,495.82	-749,58.36	-73,356.57

项目名称	项目金额	项目进度	本年度投入金额	累计实际投入金额
长宁洲	24,490	交船	9,796.00	24,490.00
长江之泰	9,480万美元	上船台	12,407.60	37,254.24
长江之和	9,480万美元	开工	0.00	24,930.96
乙烯船	19,300	上船台	7,720.00	11,580.00

资金需求	合同安排	时间安排	融资方式	资金来源安排	资金成本及使用说明
50亿人民币	不适用	2013年		银行贷款、现有资金、其他	不适用