§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2013年4月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2013年1月1日起至3月31日止。
§2 基金产品概况
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
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注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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注：业绩比较基准=中债总指数收益率。
3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
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注：1、鹏华纯债债券型证券投资基金基金合同于2012年9月3日生效，截至报告日本基金基金合同生效未满一年。
2、截至建仓期结束，本基金的各项投资比例已达到基金合同中规定的各项比例。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
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注：1. 任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日；担任新成立基金基金经理的，任职日期为基金合同生效日。
2. 证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等法律法规、中国证监会的有关规定以及基金合同的约定，本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合规，不存在违反基金合同和损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度，确保不同投资组合在研究、交易、分配等各环节得到公平对待。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内，本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为，未存在同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的异常交易行为。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2013年第一季度国内宏观数据显示经济略有回升，但复苏程度低于市场预期，加上在外汇占款增长较快带动下，市场资金面持续宽松，机构配置需求较高，债券市场表现良好，各债券品种收益率均有所回落。其中信用品种（尤其是中低评级信用债）收益率下行幅度更为显著。主要全价及财富指数均上涨，其中企业债财富指数上涨幅度最大，涨幅高达2.3%。
基于外需疲软及内需萎缩，国内经济难以快速回升，央行将维持前期稳中略有宽松货币政策的判断，我们对整体债券市场持谨慎乐观观点。久期方面，我们维持中性略长久期，重点配置3至5年期的中期品种；品种选择方面，考虑到在经济回落期间，信用风险有所加大，我们重点配置了信用风险较低的中高评级信用债券。同时，我们适当增持部分转债，并有选择地参与了部分可转债的一级申购。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本季度基金份额净值增长率为2.27%，业绩基准增长率为1.22%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望第二季度，受政府对影子银行规范清理的影响，社会融资总量增速将高位回落；固定资产投资难以获得足够的配套资金支持，继续回升空间有限。尤其是在新的房地产调控政策出台后，房地产投资难以出现显著回升，将加大全社会投资增速的下行风险。未来经济增长更倚重外需。但目前美国经济总体呈弱复苏态势，内生动力并未有实质性改善，政策面也缺乏继续刺激的空间，未来美国经济仍将持续处于低速增长期。欧元区经济持续衰退叠加政策紧缩将进一步加剧政治风险，欧洲经济、金融以及政局均处于不稳定的状态。外需在短期内也难以有效扩张，出口对国内经济增长的拉动作用有限。整体而言，我们认为二季度国内经济仍将维持低位。
受翘尾因素影响，二季度物价将继续小幅回升，但鉴于经济难有明显起色，整体物价上涨幅度有限。国内货币政策及财政政策短期内以微调为主，难以出现较大变化。预计央行仍将主要通过公开市场操作调节市场流动性，使得银行间资金保持适当宽松水平。
在经济增长保持低位及物价小幅回升的影响下，我们预计二季度债券收益率将维持窄幅振荡走势，投资收益将主要来自于票息收入。基于以上判断，我们维持对债券市场谨慎乐观的观点，操作上继续以持有为主。久期方面，预计将坚持中性久期；品种选择方面，组合仍以中高评级信用债为主，同时将密切跟踪市场的变化，适当调整可转债的投资比重。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
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5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
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5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
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5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1
本基金投资的前十名证券中本期没有发行主体被监管部门立案调查的、或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的证券。
5.8.2
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
5.8.3 其他资产构成
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5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
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5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
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§7 备查文件目录
7.1 备查文件目录
（一）《鹏华纯债债券型证券投资基金基金合同》；
（二）《鹏华纯债债券型证券投资基金托管协议》；
（三）《鹏华纯债债券型证券投资基金2013年第1季度报告》（原文）。
7.2 存放地点
深圳市福田区福华三路168号深圳国际商会中心第43层鹏华基金管理有限公司
北京市西城区闹市口大街1号院1号楼中国建设银行股份有限公司
7.3 查阅方式
投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅，也可按工本费购买复印件，或通过本基金管理人网站（http：//www.phfund.com.cn）查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人鹏华基金管理有限公司，本公司已开通客户服务系统，咨询电话：4006788999。
鹏华基金管理有限公司
2013年4月20日
| 基金简称 | 鹏华纯债债券 |
| 基金主代码 | 206015 |
| 交易代码 | 206015 |
| 基金运作方式 | 契约型开放式 |
| 基金合同生效日 | 2012年9月3日 |
| 报告期末基金份额总额 | 1,284,277,200.91份 |
| 投资目标 | 在适度控制风险的基础上，通过严格的利差分析和对利率曲线变动趋势的判断，提高资金流动性和收益率水平，力争取得超越基金业绩比较基准的收益。 |
| 投资策略 | 本基金债券投资将主要采取久期策略，同时辅之以信用利差策略、收益率曲线策略、收益率利差策略、息差策略、债券选择策略等积极投资策略，在适度控制风险的基础上，通过严格的利差分析和对利率曲线变动趋势的判断，提高资金流动性和收益率水平，力争取得超越基金业绩比较基准的收益。 |
| 业绩比较基准 | 中债总指数收益率 |
| 风险收益特征 | 本基金属于债券型基金，其预期的收益与风险低于股票型基金、混合型基金，高于货币市场基金，为证券投资基金中具有较低风险收益特征的品种。 |
| 基金管理人 | 鹏华基金管理有限公司 |
| 基金托管人 | 中国建设银行股份有限公司 |
| 主要财务指标 | 报告期（ 2013年1月1日 － 2013年3月31日 ） |
| 1.本期已实现收益 | 21,195,492.43 |
| 2.本期利润 | 38,003,718.84 |
| 3.加权平均基金份额本期利润 | 0.0237 |
| 4.期末基金资产净值 | 1,330,397,076.99 |
| 5.期末基金份额净值 | 1.036 |
| 阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①－③ | ②－④ |
| 过去三个月 | 2.27% | 0.09% | 1.22% | 0.03% | 1.05% | 0.06% |
| 姓名 | 职务 | 任本基金的基金经理期限 | 证券从业年限 | 说明 | |
| 任职日期 | 离任日期 | ||||
| 刘太阳 | 本基金基金经理 | 2012年9月3日 | - | 7 | 刘太阳先生，国籍中国，理学硕士，7年金融证券从业经验。曾任中国农业银行金融市场部高级交易员，从事债券投资交易工作；2011年5月加盟鹏华基金管理有限公司，从事债券研究工作，担任固定收益部研究员。2012年9月起至今担任鹏华纯债债券型证券投资基金基金经理，2012年12月起兼任鹏华理财21天债券型证券投资基金基金经理。刘太阳先生具备基金从业资格。本报告期内本基金基金经理未发生变动。 |
| 序号 | 项目 | 金额（元） | 占基金总资产的比例（%） |
| 1 | 权益投资 | - | - |
| 其中：股票 | - | - | |
| 2 | 固定收益投资 | 1,893,064,172.70 | 93.15 |
| 其中：债券 | 1,893,064,172.70 | 93.15 | |
| 资产支持证券 | - | - | |
| 3 | 金融衍生品投资 | - | - |
| 4 | 买入返售金融资产 | - | - |
| 其中：买断式回购的买入返售金融资产 | - | - | |
| 5 | 银行存款和结算备付金合计 | 54,567,827.89 | 2.69 |
| 6 | 其他资产 | 84,582,995.87 | 4.16 |
| 7 | 合计 | 2,032,214,996.46 | 100.00 |
| 序号 | 债券品种 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（％） |
| 1 | 国家债券 | - | - |
| 2 | 央行票据 | - | - |
| 3 | 金融债券 | 159,432,000.00 | 11.98 |
| 其中：政策性金融债 | 159,432,000.00 | 11.98 | |
| 4 | 企业债券 | 952,157,308.60 | 71.57 |
| 5 | 企业短期融资券 | 80,258,000.00 | 6.03 |
| 6 | 中期票据 | 606,806,500.00 | 45.61 |
| 7 | 可转债 | 94,410,364.10 | 7.10 |
| 8 | 其他 | - | - |
| 9 | 合计 | 1,893,064,172.70 | 142.29 |
| 序号 | 债券代码 | 债券名称 | 数量（张） | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（％） |
| 1 | 120238 | 12国开38 | 800,000 | 79,968,000.00 | 6.01 |
| 2 | 120415 | 12农发15 | 800,000 | 79,464,000.00 | 5.97 |
| 3 | 1280313 | 12农房债 | 700,000 | 71,876,000.00 | 5.40 |
| 4 | 1282460 | 12川能投MTN1 | 700,000 | 71,379,000.00 | 5.37 |
| 5 | 1380032 | 13海控债 | 700,000 | 70,238,000.00 | 5.28 |
| 序号 | 名称 | 金额（元） |
| 1 | 存出保证金 | 22,854.62 |
| 2 | 应收证券清算款 | 48,075,138.10 |
| 3 | 应收股利 | - |
| 4 | 应收利息 | 36,263,977.49 |
| 5 | 应收申购款 | 221,025.66 |
| 6 | 其他应收款 | - |
| 7 | 待摊费用 | - |
| 8 | 其他 | - |
| 9 | 合计 | 84,582,995.87 |
| 序号 | 债券代码 | 债券名称 | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例（％） |
| 1 | 113002 | 工行转债 | 47,380,877.70 | 3.56 |
| 2 | 110015 | 石化转债 | 40,894,600.00 | 3.07 |
| 本报告期期初基金份额总额 | 1,891,450,344.27 |
| 本报告期基金总申购份额 | 64,484,110.01 |
| 减:本报告期基金总赎回份额 | 671,657,253.37 |
| 本报告期基金拆分变动份额 | - |
| 本报告期期末基金份额总额 | 1,284,277,200.91 |
2013年第一季度报告
2013年3月31日
基金管理人：鹏华基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：2013年4月20日