证券代码：002563 证券简称：森马服饰 公告编号：2013-06
2012年年度报告摘要
1、重要提示
本年度报告摘要来自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于深圳证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。
公司简介：
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2、主要财务数据和股东变化
（1）主要财务数据
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（2）前10名股东持股情况表
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（3）以方框图形式披露公司与实际控制人之间的产权及控制关系
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3、管理层讨论与分析
（1）概述
受宏观经济波动及行业竞争等影响，公司经营压力增加，库存比例提高，休闲服饰收入同比下降；公司主动进行相应调整，加快库存处理，毛利率出现短期下降；此外，公司加强了对产品研发、营销网络建设及供应链等方面的投入，其效益短期内无法得到明显体现。本年度公司实现营业收入706,346.77万元，较上年下降8.98%；营业利润98,933.26万元，较上年下降38.85%；归属于上市公司股东的净利润76,080.4万元，较上年下降37.81%。
本年度内，公司重点落实的策略主要包括：
（1）深化渠道变革，推行渠道精细化管理；
（2）进行产品改造升级，改变产品模式，大力提升产品的时尚度和品质感；
（3）优化销售体系，大力推进库存处理；
（4）建立电子商务公司，实现网络销售快速增长；
（5）深化品牌建设，优化营销方案；
（6）优化和梳理现有的物流配发模式，进一步提升上海仓现代化物流配送能力；
（7）优化生产供应链，打造开放的供应链平台；
（8）持续推进组织优化，加强人力资源建设；
（9）实施多品牌发展战略。
（2）收入
公司2012年度实现营业收入706,346.77万元，其中主营业务收入699,519.59万元，较上年同期下降8.43%，其中休闲服饰实现主营收入488,046.30万元，同比下降12.64%，主要是受行业竞争、渠道成本上升、存货比例加大等因素影响，使得加盟收入减少18%所致；儿童服饰实现主营收入211,473.29万元，同比增长3.02%,受外部环境的影响，加盟收入小幅下滑了4.12%，直营收入增长63.26%。
单位：万元
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（3）成本
单位：元
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（4）费用
单位：万元
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报告期内，公司费用合计145,804.68万元，较上年合计下降0.15%。
（1）本报告期销售费用比上期增长17.91%，主要系营销网络的不断拓展及新设子公司及新开门店等因素影响，使得广告宣传、店铺租金、运输包装、装修摊入、员工薪酬、折旧费等费用比去年同期增加所致。
（2）本报告期管理费用比上期增长2.38%，主要系折旧费增加，员工薪酬增加费用所致。
（3）报告期内公司财务费用为负数，实际为收益，较上期增加127.51%，主要系公司合理安排资金增加的利息收入所致。
（5）研发支出
单位：万元
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公司一向重视研发投入，提高产品质量，实施以品质为基础的品牌战略。在产品开发方面，公司实施“技术领先，设计领先”的方针，走自主研发、自主创新的道路。针对消费群体“年轻、时尚、潮流”的特征，引进和增聘国内外优秀设计师，扩建版房和实验室；同时，通过产学研合作，积极参与国家、行业标准建设，主持针织儿童服装行业标准制定。2012年，森马推出近万款服饰，丰富产品品类，提高产品品质。
（6）现金流
单位：元
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相关数据同比发生变动30%以上的原因说明：
(1) 经营活动产生的现金流量净额较上年同比增长173.42%，主要是本报告期优化采购资金的支付，支付的货款同比减少以及支付的各项税费减少所致。
(2) 投资活动产生的现金流量净额比去年下降55.08%，主要是由于2011年度公司对于购置自有店铺、租赁店铺装修、信息化建设投入较大，本年度上述投入较小。
(3) 筹资活动产生的现金流量净额为下降117.15%，主要是2011年公司股票首发上市，募集资金到位所致。
报告期内公司经营活动的现金流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明：
报告期内公司经营活动产生的现金流量净额为10.34亿元，超出当期净利润约2.7亿元，主要是本报告期优化采购资金的支付，支付的货款同比减少以及支付的各项税费减少所致。
4、涉及财务报告的相关事项
（1）与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况说明
与上年度财务报告相比，本年度公司会计政策、会计估计和核算方法未发生变化。
（2）报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况说明
报告期内，公司未发生重大会计差错更正需追溯重述的情况。
（3）与上年度财务报告相比，合并报表范围发生变化的情况说明
与上期相比本期新增合并单位4家，原因为：
（1）新设子公司引起的合并范围变更
公司于2012年5月设立全资子公司深圳森马服饰有限公司，故2012年5月起将深圳森马服饰有限公司纳入合并范围；
公司于2012年8月设立全资子公司森马（天津）物流投资有限公司，故2012年8月起将森马（天津）物流投资有限公司纳入合并范围；
公司于2012年12月设立全资子公司上海森马投资有限公司，故2012年12月起将上海森马投资有限公司纳入合并范围。
（2）收购引起的合并范围变更
公司于2012年6月14日与浙江华人控股集团有限公司、浙江华人传媒集团有限公司签订《股权转让合同》，收购浙江华人控股集团有限公司所持浙江华人实业发展有限公司75%的股权、浙江华人传媒集团有限公司所持浙江华人实业发展有限公司25%的股权，合计收购浙江华人实业发展有限公司100.00%的股权。浙江华人实业发展有限公司股权工商变更手续已于2012年6月14日完成，相关资产于2012年6月19日交割完成，2012年6月21日已支付大部分购买价款，浙江华人实业发展有限公司成为公司全资子公司，故2012年6月21日起将浙江华人实业发展有限公司纳入合并报表合并范围。
（4）董事会、监事会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明
不适用。
| 股票简称 | 森马服饰 | 股票代码 | 002563 | |
| 股票上市交易所 | 深圳证券交易所 | |||
| 联系人和联系方式 | 董事会秘书 | 证券事务代表 | ||
| 姓名 | 郑洪伟 | 宗惠春 | ||
| 电话 | 021-67288431 | 021-67288431 | ||
| 传真 | 021-67288432 | 021-67288432 | ||
| 电子信箱 | ir@semir.com | ir@semir.com | ||
| 2012年 | 2011年 | 本年比上年增减(%) | 2010年 | |
| 营业收入（元） | 7,063,467,665.22 | 7,760,580,383.59 | -8.98% | 6,287,067,020.18 |
| 归属于上市公司股东的净利润（元） | 760,804,010.78 | 1,223,420,684.91 | -37.81% | 1,000,683,115.40 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元） | 696,101,600.77 | 1,213,311,104.48 | -42.63% | 1,001,013,279.95 |
| 经营活动产生的现金流量净额（元） | 1,034,400,355.22 | 378,325,435.24 | 173.42% | 814,148,966.42 |
| 基本每股收益（元/股） | 1.14 | 1.87 | -39.04% | 1.67 |
| 稀释每股收益（元/股） | 1.14 | 1.87 | -39.04% | 1.67 |
| 加权平均净资产收益率（%） | 9.82% | 20.35% | -10.53% | 66.57% |
| 2012年末 | 2011年末 | 本年末比上年末增减(%) | 2010年末 | |
| 总资产（元） | 9,271,160,126.71 | 9,099,567,331.86 | 1.89% | 3,538,668,327.28 |
| 归属于上市公司股东的净资产（元） | 7,848,471,213.47 | 7,757,667,202.69 | 1.17% | 2,003,433,517.78 |
| 报告期股东总数 | 37,054 | 年度报告披露日前第5个交易日末股东总数 | 35,063 | |||||
| 前10名股东持股情况 | ||||||||
| 股东名称 | 股东性质 | 持股比例（%） | 持股数量 | 持有有限售条件的股份数量 | 质押或冻结情况 | |||
| 股份状态 | 数量 | |||||||
| 森马集团有限公司 | 境内非国有法人 | 62.69% | 420,000,000 | 420,000,000 | ||||
| 浙江森马投资有限公司 | 境内非国有法人 | 8.96% | 60,000,000 | 60,000,000 | ||||
| 邱光和 | 境内自然人 | 7.16% | 48,000,000 | 48,000,000 | ||||
| 邱坚强 | 境内自然人 | 4.78% | 32,010,638 | 32,010,638 | ||||
| 邱艳芳 | 境内自然人 | 2.69% | 18,000,000 | 18,000,000 | ||||
| 周平凡 | 境内自然人 | 2.69% | 18,000,000 | 18,000,000 | ||||
| 戴智约 | 境内自然人 | 0.6% | 3,989,362 | 3,989,362 | ||||
| 中国银行－富兰克林国海潜力组合股票型证券投资基金 | 境内非国有法人 | 0.44% | 2,928,269 | |||||
| 广东明珠养生山城有限公司 | 境内非国有法人 | 0.38% | 2,540,000 | |||||
| 幸福人寿保险股份有限公司-分红 | 国有法人 | 0.34% | 2,274,599 | |||||
| 上述股东关联关系或一致行动的说明 | 1、本公司实际控制人邱光和、周平凡、邱艳芳、邱坚强和戴智约共同持有本公司控股股东森马集团100%股权。其中，邱光和与邱坚强为父子关系，邱光和与邱艳芳为父女关系，周平凡与邱艳芳为夫妻关系，邱坚强与戴智约为夫妻关系。2、本公司控股股东森马集团持有森马投资39.33%股权，本公司部分员工及实际控制人邱光和的兄弟邱光平共持有森马投资60.67%的股权。3、除前述关联关系外，未知公司其他股东相互之间是否存在关联关系，也未知是否属于一致行动人。 | |||||||
| 主营业务收入 | 2012年 | 2011年 | 增长率 |
| 休闲服饰 | |||
| 直营 | 70,255.96 | 49,126.43 | 43.01% |
| 加盟 | 417,790.34 | 509,525.13 | -18.00% |
| 小计 | 488,046.30 | 558,651.56 | -12.64% |
| 儿童服饰 | |||
| 直营 | 35,495.73 | 21,742.06 | 63.26% |
| 加盟 | 175,977.56 | 183,536.71 | -4.12% |
| 小计 | 211,473.29 | 205,278.76 | 3.02% |
| 合计 | 699,519.59 | 763,930.32 | -8.43% |
| 产品分类 | 项目 | 2012年 | 2011年 | 同比增减(%) | ||
| 金额 | 占营业成本比重（%） | 金额 | 占营业成本比重（%） | |||
| 休闲服饰 | 外套 | 1,099,883,615.67 | 23.85% | 1,292,372,782.56 | 27.2% | -14.89% |
| 休闲服饰 | 裤类 | 996,242,755.63 | 21.6% | 945,456,022.94 | 19.9% | 5.37% |
| 休闲服饰 | T恤 | 440,923,104.17 | 9.56% | 515,507,691.60 | 10.85% | -14.47% |
| 休闲服饰 | 毛衫 | 362,337,718.44 | 7.86% | 400,953,700.81 | 8.44% | -9.63% |
| 休闲服饰 | 衬衫 | 228,343,022.65 | 4.95% | 187,141,216.58 | 3.94% | 22.02% |
| 休闲服饰 | 马夹、背心 | 44,611,156.81 | 0.97% | 40,729,434.96 | 0.86% | 9.53% |
| 休闲服饰 | 裙类 | 44,422,065.47 | 0.96% | 23,647,513.30 | 0.5% | 87.85% |
| 休闲服饰 | 鞋类 | 36,667,642.19 | 0.8% | 46,981,166.72 | 0.99% | -21.95% |
| 休闲服饰 | 包类 | 3,424,069.30 | 0.07% | 7,598,130.09 | 0.16% | -54.94% |
| 休闲服饰 | 其他 | 28,880,499.43 | 0.63% | 19,149,387.07 | 0.4% | 50.82% |
| 儿童服饰 | 外套 | 480,793,728.62 | 10.42% | 499,521,441.99 | 10.51% | -3.75% |
| 儿童服饰 | 裤类 | 317,352,389.12 | 6.88% | 304,243,955.70 | 6.4% | 4.31% |
| 儿童服饰 | T恤 | 142,136,604.06 | 3.08% | 144,277,283.89 | 3.04% | -1.48% |
| 儿童服饰 | 毛衫 | 121,752,632.67 | 2.64% | 128,479,633.70 | 2.7% | -5.24% |
| 儿童服饰 | 衬衫 | 33,334,009.24 | 0.72% | 19,078,204.11 | 0.4% | 74.72% |
| 儿童服饰 | 马夹、背心 | 56,769,205.72 | 1.23% | 47,632,891.89 | 1% | 19.18% |
| 儿童服饰 | 裙类 | 53,920,667.90 | 1.17% | 46,406,173.64 | 0.98% | 16.19% |
| 儿童服饰 | 鞋类 | 67,586,745.10 | 1.47% | 47,849,280.19 | 1.01% | 41.25% |
| 儿童服饰 | 配饰类 | 52,681,943.43 | 1.14% | 34,920,999.23 | 0.73% | 50.86% |
| 项目 | 2012年 | 2011年 | 增长率 | ||
| 金额 | 占收入比重 | 金额 | 占收入比重 | ||
| 销售费用 | 106,213.80 | 15.03% | 90,082.10 | 11.61% | 17.91% |
| 管理费用 | 22,660.51 | 3.21% | 22,133.66 | 2.85% | 2.38% |
| 财务费用 | -12,649.98 | -1.79% | -5,560.29 | -0.72% | 127.51% |
| 所得税费用 | 29,580.35 | 4.19% | 39,373.72 | 5.08% | -24.87% |
| 合计 | 145,804.68 | 20.64% | 146,029.19 | 18.82% | -0.15% |
| 项目 | 2012年 | 2011年 | 增长率（点） |
| 研发费用 | 5,433.25 | 4,796.79 | 13.27% |
| 营业收入 | 706,346.77 | 776,058.04 | -8.98% |
| 占营业收入的比例 | 0.77% | 0.62% | 0.15% |
| 项目 | 2012年 | 2011年 | 同比增减（%） |
| 经营活动现金流入小计 | 8,691,322,143.66 | 8,716,356,480.68 | -0.29% |
| 经营活动现金流出小计 | 7,656,921,788.44 | 8,338,031,045.44 | -8.17% |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 1,034,400,355.22 | 378,325,435.24 | 173.42% |
| 投资活动现金流入小计 | 1,296,138.79 | 4,693,862.94 | -72.39% |
| 投资活动现金流出小计 | 417,730,620.89 | 930,023,128.03 | -55.08% |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -416,434,482.10 | -925,329,265.09 | -55% |
| 筹资活动现金流入小计 | 4,583,313,000.00 | -100% | |
| 筹资活动现金流出小计 | 777,321,234.77 | 50,216,039.00 | 1,447.95% |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | -777,321,234.77 | 4,533,096,961.00 | -117.15% |
| 现金及现金等价物净增加额 | -159,355,361.65 | 3,986,093,131.15 | -104% |