2012年年度报告摘要
一、重要提示
1.1本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。
1.2公司简介
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二、主要财务数据和股东变化
2.1主要财务数据
单位：元 币种：人民币
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2.2前10名股东持股情况表
单位：股
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2.3以方框图描述公司与实际控制人之间的产权及控制关系
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三、管理层讨论与分析
3.1报告期内总体经营情况
2012年，公司生产经营环境十分严峻、困难很多，虽然付出了很大努力，但是运行结果不尽人意，营业收入、利润等主要经济指标大幅下滑，与预期目标差距较大。对此，公司董事会和经营管理层深感愧疚，特向广大投资者致歉。
公司对2012年工作进行了全面剖析和深刻反省，认为困难局面加深主要是受以下因素影响：一是宏观环境极为不利。受全球经济复苏乏力，国内经济增速放缓等因素影响，重型机械行业仍处于周期低谷，景气度不高；二是下游行业普遍低迷，市场需求不振，公司主导产品订单量严重不足，同时由于国内同行业产能过剩以及全球化竞争加剧，市场争夺异常激烈，传统产品订货价格大幅下行，导致全年产销量及营业收入大幅减少；三是成本费用压力增大，不断挤占盈利空间。收入规模的下降，影响公司固定费用的消化能力。产品投料期主要原材料价格仍处高位，能源、部分原材料价格持续上涨，财务费用、资产减值损失增长较快，刚性支出增加。公司通过开展管理提升活动，努力控本经营、降本增效，但仍难以摆脱订货价格下降、成本费用上升的困扰；四是公司对环境变化的适应能力还不强，应对措施效果不理想。与国际上同类公司相比，公司规模不大、集成总包能力不强、管理较为粗放等问题仍较为突出。
报告期内，公司勇于攻坚克难，扎实推进各项工作计划的落实，在转变发展方式、调整产品结构、优化产业布局、提升核心竞争能力等方面取得了积极成效，为今后发展奠定了坚实基础。主要表现在：新市场、新产品开发取得突破，推进了产品结构转型升级；成都工程研究中心即将投入使用，镇江出海口基地具备部分产出能力；积极探索对外合作，加快企业“走出去”步伐；深化管理体制改革成效逐步显现；内控建设与管理提升紧密融合，基础管理进一步夯实，风险管控扎实推进；企业保持稳定。
2013年公司将正视困难和挑战，化压力为动力，众志成城，奋力拼搏，以实现业绩扭亏为首要目标，特殊时期采取一系列特殊措施，确保企业持续稳定健康发展，以实际行动回报广大投资者的信任和厚爱。
3.2主要财务数据变动情况
（1）利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位:元 币种:人民币
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1）营业收入本期金额比上期金额减少3,231,915,848.36元，减少比例为44.76%，系与公司产品市场密切相关的冶金、电站、能源、造船等行业需求减少，公司主要产品订单量及价格大幅下滑，导致全年产销量及营业收入大幅减少。
2）营业税金及附加本期金额比上期金额减少30,453,993.46元，减少比例为67.80%，系公司收入大幅下滑，相应计提税金减少所致。
3）财务费用本期金额比上期金额增加258,973,261.17元，增加比例为75.26%，系本年流动资金借款增加、及基建专项借款因基建项目完工转固利息支出停止资本化等导致记入财务费用的利息支出增加所致。
4）资产减值损失本期金额比上期金额增加239,489,427.77元，增加比例为250.18%，系受宏观经济环境影响，部分产品价格下滑、成本上升，对存在减值迹象的存货计提跌价准备所致。
5）营业外收入本期金额比上期金额减少-117,722,580.88元，减少比例为-86.32%，系政府补助大幅减少所致。
6）营业外支出本期金额比上期金额增加67,600,176.13元，增加比例为855.71%，系对预计成本超过预期收益，且尚未投入生产的合同，将其作为亏损合同确认预计负债所致。
7）所得税费用本期金额比上期金额增加71,814,573.16元，系公司因持续亏损，转回以前年度确认的递延所得税资产所致。
8）投资活动现金流量本期净额较上年同期减少588,906,491.96元，系公司根据收款情况，按照量力而行原则，适当控制项目投资规模，加强现金支付控制所致。
9）筹资活动现金流量本期净额较上年同期减少779,624,188.06元，系公司报告期内生产经营规模缩减，适当减少筹资额度，同时偿还到期银行借款金额增大所致。
（2）收入
1）驱动业务收入变化的因素分析
受宏观经济环境的影响，重型机械行业仍处于周期低谷。下游行业投资需求不足，公司主导产品订单量及价格大幅下滑，导致全年产销量及营业收入大幅减少。
2）以实物销售为主的公司产品收入影响因素分析
公司产品主要为清洁能源发电设备、重型石化容器、冶金设备及备件、锻压及其他设备，报告期内，由于重机行业持续低迷、部分行业产能过剩严重，新开工项目减少，公司主导产品市场的萎缩和低价竞争加剧，公司本年度销售收入较上年度减少32.32亿元。
3）订单分析
报告期内，公司主导产品新增订单500,158.34万元。截止2012年12月31日公司在手订单752,053.59万元。分类产品订货与在手任务如下表：
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公司以冶金设备为重点，抓住设备升级改造机会，签订了国内首套“3300+2800mm”铝板带热轧机组、850mm热连轧机组、1450mm平整机组等成套设备合同；利用新型立磨技术优势，成功进入熟料矿渣处理领域；抓住锻压市场机遇，签订了世界最大等级168MN热模锻压力机合同；利用设计院所的优势，签订了五连轧冷轧设备合同。
公司以国家推进煤化工和石化行业油品升级改造为契机，加强与国内石化企业和专业设计院的合作，采取灵活的竞争策略和价格策略，签订了煤化工换热器、100万吨/年加氢反应器设备合同；利用核电建设重启契机，签订SG上部筒节和CAP1400稳压器锻件等产品合同；成功进入深海潜水器技术与装备配套制造领域。
公司抓住大型水火电铸锻件等产品，积极开拓市场，稳定了市场份额。积极拓展精深加工，提高产品附加值，加快优化和调整产品结构，签订了首件1000MW超临界发电机转子试制合同和29套燃机汽缸产品批量供货合同。
在国内风电市场全面整顿，市场需求急剧下降情况下，签订了1.5MW风电齿轮箱样机等多家客户的风电零部件制造合同，成功进入风电服务领域。
紧跟国际市场信息，首次签订石化容器和水电叶片成品出口合同，签订了出口越南2250热轧机组合同，保持与世界主要电站工程公司的良好合作。
4）主要销售客户的情况
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（3）成本
1）成本分析表
单位:元 币种:人民币
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2）主要供应商情况
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（4）费用
单位:元 币种:人民币
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（5）研发支出
1）研发支出情况表
单位：元
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（6）现金流
单位:元 币种:人民币
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（7）公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
受国内外经济环境影响，重型机械行业景气度不高。下游行业投资需求不足，公司主导产品订单量及价格大幅下滑，导致全年产销量及营业收入大幅减少；收入规模的下降，影响公司固定费用的消化能力；产品投料期主要原材料价格仍处高位，能源价格刚性上涨，公司产品成本处于较高水平，销售毛利大幅减少；同时，资产减值损失大幅增加，带息负债继续增加，财务费用增加。
3.3发展战略和经营计划进展说明
报告期内，公司经受了严峻挑战，克服困难，扎实工作，基本保持了生产经营平稳运行，持续提升了公司核心竞争力。
经营生产方面：加强对营销工作的组织领导，强化经营人员考核激励力度，促进提升整体营销合力。成功签订世界最大等级168MN热模锻压力机和国内首套“3300+2800mm”铝板带热轧机组合同。首次签订石化容器和水电叶片精加工出口合同。成功进入煤化工换热器、深海潜水器、CAP1400核电稳压器装备制造及风电服务领域。镇江出海口基地取得压力容器制造许可证。根据新的管理体制要求，建立内部合同管理体系及信息化运行调度系统，统筹各项资源，加强生产协调。创新产品项目管理，竭力满足用户急需，促进提高合同完成率，完成了一批重大技术装备研制任务。
技术创新方面：公司进一步完善强化研发体系建设，着力提高科技创新能力。AP1000三代核电主管道、稳压器波动管成功应用于海阳1号示范工程。成功研制世界首台高温气冷堆核电示范工程蒸发器锻件。完成AP1000堆芯补水箱模拟制造。石化容器自主设计、电站铸锻件精深加工取得突破。燃机锻件、新型矿渣立磨、海洋平台传动装置等新产品开发取得成效。新承担3项、完成5项国家科技重大专项课题。获得7项市级以上科技创新成果，新获41项专利授权。
技改投资方面：公司采取有力有效措施，加快推进在建急需工程项目收尾，促进尽快发挥投资效益。成都工程研究中心大楼具备入驻条件。德阳制造基地80MN快锻机等建成投产。镇江出海口基地一期大部分工程项目及二期部分工程项目已基本完成，其中核电容器厂房绝大部分设备、成套装备厂房大型机械加工设备已投入使用，长江码头具备试运营条件。公司全年完成固定资产投资约10亿元。
企业改革方面：公司围绕深化管理体制改革的总体目标，着力推进新体制运行机制，较好地实现了机构整合后的人员、业务、制度、文化融合。定期开展新体制运行机制阶段总结分析，加强沟通协调，有效地推进了新体制的有效运行。通过一年来的运行，表明管理体制改革整体思路和实施方案能够适应市场环境、符合发展方向，公司运行基本平稳，改革成效逐步显现。同时，公司加快推进与相关企业联合在印度开办合资公司，积极与国内外相关企业洽谈合作。
企业管理方面：公司紧密结合企业实际，扎实开展管理提升活动，取得了明显成效。公司紧密融合内控体系建设与管理提升活动，认真实施全面风险管理与内部控制工作方案，着力推进落实投资、合同、采购、资金、债务、法律等专项风险解决方案。构建了较为完善的战略管理体系。扎实开展降本增效活动。进一步强化产权管理。多渠道保障资金链安全。完成发行短期融资券及非公开发行A股股票项目。各项培训、技能竞赛常抓不懈，3个市级以上“技能大师工作室”获得正式授牌。启动开展检测和校准实验室能力认可认证工作。
其他工作方面：公司认真贯彻落实国家安全生产方针政策，以深入开展“安全生产年”活动为主线，以“打非治违”活动、安全标准化建设等为载体，扎实有效地开展安全生产工作，提高了企业本质安全性。扎实推进节能减排，加大环境污染治理力度，完成了废钢切割烟尘治理等技措项目。企业文化建设在继承中创新。积极为困难职工做好事、办实事、解难事。力所能及地履行企业社会责任。
3.4主营业务分行业、分产品情况
（1）主营业务分行业情况
单位:元 币种:人民币
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（2）主营业务分产品情况
单位:元 币种:人民币
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1）清洁能源设备
2012年度，公司清洁能源发电设备实现营业收入4.77亿元，清洁能源发电设备营业利润率为-56.65%，同比减少81.89个百分点。清洁能源发电设备销售收入和营业利润率出现负增长的原因是，日本福岛核事故后国家核电规划和建设节奏的调整，核电产品市场需求下降，风电市场竞争加剧，核电、风电产品收入同比减少，导致公司清洁能源产品销售收入较上年度减少；报告期公司在手可操作清洁能源产品订单量和价格大幅下降，任务严重不足，产能利用率不足60%，收入同比下降77.26%，固定成本的消化导致单位成本大幅上升，综合影响使得营业利润率大幅下降。
2）冶金成套设备及备件
2012年度，冶金成套设备及备件实现营业收入12.39亿元，冶金成套设备及备件营业利润率为-41.79%，同比减少51.09个百分点。公司冶金成套设备及备件营业利润率出现负增长的主要原因是，钢铁行业产能过剩，新项目大幅减少，同时行业产能继续释放，导致市场竞争更加激烈，产品价格大幅下滑，公司增量收入主要为低价备品备件，且产量增幅远大于收入增幅，加之公司总体产能利用不足和成本高位运行影响，使营业利润率出现负增长。
3）重型石化容器
2012年度，重型石化容器产品实现营业收入4.68亿元，重型石化容器产品的营业利润率为-11.83%，同比减少27.92个百分点。重型石化容器产品销售收入和营业利润率出现负增长的原因是，报告期前公司储备的重型石化容器产品订单偏少，导致公司重型石化容器产品销售收入减少；市场低价竞争形势加剧，后续订单价格下滑及公司产能利用不足导致营业利润率下降。
4）锻压及其他机械产品
2012年度，锻压及其他机械产品实现营业收入4.77亿元，锻压及其他机械产品的营业利润率为-34.48%，同比减少51.45个百分点。锻压及其他机械产品销售收入和营业利润率出现负增长的原因是，成套机械设备产品市场萎缩，公司锻压及其他设备产品需求下降，导致公司锻压及其他设备产品销售收入的减少；激烈竞争使产品价格大幅下滑及部分产能放空导致营业利润率下降。
3.5资产、负债情况分析
截至2012年12月31日，公司资产总额21,605,177,857.60元，比年初减少1,223,610,529.13元，减少5.36%；负债总额16,588,008,588.31元，比年初减少821,029,705.94 元，减少4.72%；主要资产和负债构成及变动情况如下表所示：
单位:元 币种:人民币
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注：长期借款含一年内到期的长期借款。
（1）公司期末应收票据比期初减少43.24%，主要系公司票据到期承兑应收票据所致。
（2）公司期末预付账款比期初减少51.48%，主要系将预付土地出让金等购置长期资产预付的款项重分类至“其他非流动资产”列报。
（3）公司期末其他应收款比期初增加167.50%，主要系应收出口退税款及新增投标保证金所致。
（4）公司期末可供出售金融资产比期初增加30.75%，主要系公司持有的友利控股市场交易价格期末股价上涨所致。
（5）公司期末长期股权投资比期初增加555.99%，主要系原纳入合并范围的子公司德阳重诚锻造有限公司因清算，不再纳入合并范围。
（6）公司期末递延所得税资产比期初减少40.23%，公司谨慎预计以后年度能够结转的可抵扣亏损所致。
（7）公司期末其他非流动资产比期初增加23,482万元，变化原因同预付账款。
（8）公司期末短期借款比期初增加73.06%，主要系在货款回收困难的情况下，公司通过银行借款保障生产经营资金需求所致。
（9）公司期末交易性金融负债比期初减少99.72%，主要系公司本期兑付上年发行的短期融资券所致。
（10）公司期末应付票据比期初减少34.41%，主要系公司按期兑付到期票据所致，
（11）公司期末应交税费比期初减少 -299,613,056.10元，主要系公司增值税期末留抵税金增加所致。
（12）公司期末其他应付款比期初减少68.73%，主要系公司本期非公开发行股票，第一大股东以债权认购所致。
（13）公司期末其他流动负债比期初增加10,100.21%，主要公司本期发行短期融资债券所致。
（14）公司期末长期应付款比期初减少100%，主要系公司本期非公开发行股票，第一大股东以债权认购所致。
（15）公司期末专项应付款比期初减少99.93%，主要系公司本期非公开发行股票，第一大股东以债权认购所致。
（16）公司期末预计负债比期初增加59,724,400.00元，系公司期末对未执行的亏损合同确认预计负债所致，
（17）公司期末递延所得税负债比期初增加40.47%，主要系公司可供出售金融资产公允价值变动所致。
（18）公司期末其他非流动负债比期初增加107.40%，主要系本期取得国家灾后重建贷款贴息等财政补助资金。
3.6核心竞争力分析
（1）公司核心竞争力
公司具有雄厚的物质技术基础和较为强大的产品研发、设计和制造能力。拥有国家级技术中心、工程实验室和博士后工作站，拥有160MN水压机等主要生产设备6600余台，具备一次性冶炼900t钢水、浇注600t钢锭、产出500t成品铸件及400t成品锻件的能力。公司是中国最大的冶金成套设备、核电、水电、火电成套铸锻件、重型压力容器、大型传动件等重大技术装备制造基地。公司先后为冶金、矿山、能源、交通、汽车、石油化工等国民经济各部门提供了上百万吨重大技术装备。许多产品填补了国内空白，实现了替代进口，在国民经济建设中发挥着不可替代的重要作用。
1)技术优势
成套重型装备方面：5500mm及以下的中厚板轧机、950-2250mm连续热带钢轧机、850吨及以下桥式起重机、160MN及以下热模锻压力机、热轧机生产线上的先进的热卷箱、矫直机等单机组、170mm以下大型板坯连铸机等设计技术、制造工艺技术及相关检查技术。
大型铸锻件方面：百万千瓦级火电机组（包括超临界、超超临界机组）大型铸锻件、三峡级大型水电机组全套铸锻件、重型燃气轮机大型铸锻件及船舶关键铸锻件。
核电及石化重型容器方面:拥有ASME U、U2、N和NPT等资格认证，具备ASME核级材料设计和制造资质。二代改进型CPR1000、第三代AP1000核岛主设备锻件、1000MW核承压设备、千吨级以上加氢反应器、加钒钢大型精制加氢反应器、双超特大型反应器的材料及制造工艺技术。
风电变速箱及传动件产品方面：1.0MW-2.5MW风力发电机齿轮增速箱；大型立磨齿轮箱。大型十字万向节轴、大型鼓型齿联轴器、大型胀套等基础件是国家标准的制订单位。
2）研发优势
公司已建成以国家级技术中心、国家工程实验室为龙头，以产学研平台为补充的技术创新组织体系，构筑了技术中心、研究院（所）、事业部（子公司）为模式的三层次的技术创新体系。形成了层次分明、功能协调的技术创新组织格局，保证了公司技术创新工作的顺利进行。承担了多项国家及省级重大科技专项。
3）产业能力与保障条件优势
“十五”、"十一五"期间，公司对产业能力建设进行了大规模投入，提升完善德阳基地，投资建设成都工程研究中心和镇江出海口基地。公司建立了大型成台套装备设计技术开发的计算机局域网，为成台套装备的设计和开发提供CAD/CAE/PDM/OA等技术平台，提高了设计开发的水平和能力；从德国引进大型锻件数字模拟计算和实验设备的软硬件，为国家工程实验室创造了先进的基础条件，为公司技术创新成果转化应用和研发能力的提升提供了技术保障，是公司持续发展的重要保证。
4）管理及人才优势
公司注重加强人才队伍建设，形成了技术、管理、技能人才长效培养机制。具有较强的创新团队，创新人才分布各专业院所和生产制造单位，同时具有较强技师队伍。专业技术人员中正高职53人，副高职507人。突出的人才优势确保了公司产品研制和业务核心竞争力的提升。
（2）报告期内促进公司核心竞争力提升的主要经营成果
1）科技创新成果
报告期内，公司研发投入2.2亿元，完成科研课题39项，新产品开发项目13项。新承担3项、完成5项国家科技重大专项课题。获得7项市级以上科技创新成果，新获41项专利授权。截止2012年底，公司已拥有专利157项，其中发明专利43项；有5项专利获国家优秀专利奖。《第三代AP1000核电主管道成套设备的研制》、《1100MW级核电机组特大型半速发电机转子研制》、《4300mm铝板宽厚板热轧机组》等多个项目获得国家、省、市级科技进步奖。
2）产品研发与市场开发
报告期内，公司加强了核电产品、燃气轮机锻件、矿渣立磨等重点新产品的研发，新产品技术研发和市场开发取得了新突破。
继续加强核电锻件及成套产品研制。AP1000三代核电波动管、蒸发器筒体锻件、反应堆压力容器接管段筒体锻件研制成功并交付用户；CAP1400堆芯补水箱完成模拟件研制，顺利通过专家评审，为争取订单创造了良好条件；积极为CAP1400核电锻件及主管道研究做好技术准备；继续开展了核电稳压器、反应堆压力容器等成套核电产品研制。
燃气轮机锻件开发取得了较大进展。GE系列的燃机压气机及中温段转子锻件已交付用户；西门子系列全套压气机轮盘及拉杆等验证件经过外方评审，已经签订合同；三菱系列燃机压气机锻件、自主化燃机手套轮盘试验件已签订了供货合同。
大型核电半速转子累计制造8件套，形成批量供货，CAP1400核电半速转子已与用户订货，正进行650吨特大钢锭投料及锻件工艺方案准备。
矿渣立磨等成套设备新产品开发取得新突破，取得了2套Φ6.9米矿渣磨订单。积极组织开展大型露天煤矿设备、拉伸机、生化处理机等成套设备产品和市场开发。
3.7公司发展战略
公司坚持以战略管理为先导，不断提升战略规划的科学性、前瞻性、引领性和有效性，将战略规划分解为具体战术计划，落实到子公司发展规划和年度计划，纳入年度考核，战略管理与日常经营有机结合，强化战略执行，推进战略落地。
公司“十二五”规划确定的未来发展战略是：立足于企业核心竞争力的不断提升，立足于国家综合实力的充分体现，以建设“世界知名成套装备基地和世界著名铸锻钢基地”为战略立足点，建设社会效益好、经济效益好、竞争力强、受人尊敬的现代化大公司。
3.8经营计划
2013年是公司实施“十二五”规划承上启下的重要一年，面对严峻环境和特殊困难，公司把控亏、减亏作为企业经营的头等大事来抓，立足当前、着眼长远，明确目标、落实责任，积极采取一系列超常规的应对措施，刻苦渡难关，确保全面完成2013年业绩扭亏目标，推进公司平稳持续健康发展。
公司将致力于从内外两个方面着力，即内部抓好增收节支、降本增效，千方百计提高运行质量和效益；外部积极推进资本运营，广泛争取政策支持。主要措施：一是加强市场开拓，创新营销策略，拓宽产品市场，千方百计争取订单；二是提高合同履约能力。抓紧抓好在手订单的产出，跟进措施，从严考核，努力实现产出最大化。深入开展“质量提升年”活动，找准载体，实现突破，以质量促增效益；三是增强自主创新能力，加快产品结构调整步伐。立足发挥制造能力优势，推进企业产业升级，着力开发具有生命力、竞争力的新产品，培育、形成一批优势产品；四是进一步加强投资管理。根据市场需求，安排部分项目尽快收口，体现投资效益；五是大力推进降本增效。加大应收账款回收力度，严格控制存货，盘活存量资产，降低财务费用，控制生产成本；六是强化资本运营。创新发展模式，加快推进公司从产品经营向产品经营、资本运营并重转变；七是进一步加大改革力度和管理力度。继续扎实开展管理提升活动，夯实企业发展基础，提高核心竞争能力；八是高度重视风险管控，确保各项风险管理措施落实到位；九是在自身努力基础上，最大力度争取各项外部政策支持；十是大力加强人才队伍建设，为公司今后发展做好人才支撑。
3.9维持当前业务并完成在建投资项目公司所需的资金需求
为提高公司技改和大修项目生产能力，获得技术支持，实现预算年度生产和销售目标，按照公司2013年度经营计划安排固定资产投资6亿元，在充分进行专项技改项目可研分析、论证的基础上，结合融资规模、经营资金安排，以及考虑资金安全边际，进行投资能力的平衡分析，做到量力而行，确定全年的投资预算总量。并集中有限的资金，通过投资资金的预算控制，确保急需及收尾项目资金需求，促进项目完工后尽快发挥投资效益。
3.9可能面对的风险及应对措施
（1）宏观经济波动所致的周期性风险
公司作为一家重型装备制造企业，主要为冶金、矿山、能源、交通、汽车、造船、石油化工等国民经济支柱产业和国防建设提供重大成套技术装备和关键基础零部件。重型机械行业是国家基础工业的上游行业，受宏观经济影响大，对宏观经济波动敏感，具有一定的周期性风险。
（2）产业政策变动风险
重型机械行业属于我国重点鼓励支持类行业，国家曾出台了大量的优惠措施及指导意见，为我国重型机械企业的发展提供了有力的政策支持，若未来国家进行产业政策调整，将对公司的业务造成一定的影响。此外，公司的产品如电站铸锻件、重型石化容器等主要用于国家的大型核电、火电、水电、石化等工程上，若未来国家在上述类别项目工程的政策重大变化，则可能对公司的市场需求造成一定的不利影响。
若出现或可能出现此类风险，公司将充分利用技术、产能、管理、人才等优势加快产业转型升级，并加大市场开发力度，把风险因素对公司经营业绩的不利影响降到最低。
（3）原材料及能源价格波动风险
公司产品主要为按照订单生产的成台套或单件产品，生产周期长，从承接订单至完工交付产品通常需要6-24个月，主导成台套产品的生产周期需要13-24个月。各种原辅材料、电力、天然气在公司产品生产成本中所占比例较高，原材料及能源价格的波动会引起生产成本的波动，进而影响盈利能力。
公司将采取招标采购、比价采购、集中采购等方式尽可能降低原材料和能源采购价格，减小价格波动风险。
（4）财务风险
1）应收账款风险
受到国际金融危机的持续影响，用户控制现金流，支付货款积极性相应降低，公司近年来应收账款金额较大。公司针对应收账款的回收制定了相应措施。如客户经营状况恶化，偿债能力下降，未来仍存在部分货款不能正常收回的风险。
公司将在账款催收上继续采取有效措施，加大考核力度，提高经营活动收现能力。针对重大债权、长龄债权成立清欠专项工作组。加强用户信用等级管理，做好债权风险防范工作。
2）利率变动风险
近年来，公司带息负债金额较大，如未来银行贷款利率进一步上调，则公司的财务费用将会进一步提升，进而对公司的盈利能力造成不利的影响。
3）营运资金周转风险
随着公司业务规模不断扩大，公司经营活动占用流动资金较多，面临的营运资金压力增大。公司通过借款、发行短期融资券和加强收付款管理等措施在一定程度上缓解了营运资金压力，但随着公司“一个中心，两个基地”产业基地建成后陆续投入使用，若未来无法获取足够资金满足经营所需，将面临营运资金周转困难的风险。
面对可能发生的财务风险，公司将积极采取应对措施，保障资金链安全。增强预算执行刚性，严控预算外支出，严控一般性支出尤其是非生产性支出。通过加强技术创新改进工艺流程等方式降低产品成本。加强与用户的沟通协调，通过均衡结算或加大预付款等方式减轻公司资金占用压力；继续做好公司在多层次资本市场的融资工作，减轻公司债务融资压力。
四、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
经中瑞岳华中瑞岳华会计师事务所（特殊普通合伙）审计，2012年度母公司实现净利润-2,687,756,223.86元，加上年初未分配利润564,981,037.65元，本年度可供股东分配利润-2,122,775,186.21元。公司董事会根据《企业会计准则》、《公司章程》对利润分配的规定，拟定2012年度不进行利润分配，也不进行资本公积金转增股本。该预案尚需提交股东大会审议。
五、涉及财务报告的相关事项
5.1.与上年度财务报告相比，财务报表合并范围变化的说明
2012年9月，德阳重诚锻造有限责任公司因清算，不再纳入合并范围。本公司持有德阳重诚锻造有限公司40%股权。
5.2董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
√ 不适用
5.3董事会对会计政策、会计估计或核算方法变更的原因和影响的分析说明
√ 不适用
5.4董事会对重要前期差错更正的原因及影响的分析说明
√ 不适用
董事长： 石 柯
二重集团（德阳）重型装备股份有限公司
2013年4月19日
| 股票简称 | 二重重装 | 股票代码 | 601268 |
| 股票上市交易所 | 上海证券交易所 | ||
| 联系人和联系方式 | 董事会秘书 |
| 姓名 | 王煜 |
| 电话 | 0838-2343088 |
| 传真 | 0838-2343066 |
| 电子信箱 | dsb@china-erzhong.com |
| 2012年(末) | 2011年(末) | 本年(末)比上年(末)增减（%） | 2010年(末) | |
| 总资产 | 21,605,177,857.60 | 22,828,788,386.73 | -5.36 | 20,835,665,340.72 |
| 归属于上市公司股东的净资产 | 5,016,349,216.37 | 5,360,145,032.42 | -6.41 | 5,590,260,648.50 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | -1,599,464,427.69 | -1,905,454,738.64 | 不适用 | -405,890,002.11 |
| 营业收入 | 3,988,426,294.77 | 7,220,342,143.13 | -44.76 | 6,724,976,239.20 |
| 归属于上市公司股东的净利润 | -2,889,052,775.02 | -140,117,107.01 | 不适用 | 279,787,492.92 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 | -2,833,820,523.33 | -242,205,345.22 | 不适用 | 191,381,190.37 |
| 加权平均净资产收益率（%） | -73.78 | -2.54 | 不适用 | 5.34 |
| 基本每股收益（元／股） | -1.7095 | -0.0829 | 不适用 | 0.1680 |
| 稀释每股收益（元／股） | -1.7095 | -0.0829 | 不适用 | 0.1680 |
| 前10名股东持股情况 | |||||
| 股东名称 | 股东性质 | 持股比例(%) | 持股总数 | 持有有限售条件股份数量 | 质押或冻结的股份数量 |
| 中国第二重型机械集团公司 | 国有法人 | 71.47 | 1,639,089,524 | 1,639,089,524 | 无 |
| 中国华融资产管理股份有限公司 | 国有法人 | 13.21 | 303,020,000 | 303,020,000 | 未知 |
| 中国信达资产管理股份有限公司 | 国有法人 | 1.24 | 28,495,000 | 0 | 未知 |
| 全国社会保障基金理事会转持三户 | 其他 | 1.00 | 22,845,000 | 22,845,000 | 未知 |
| 中国工商银行－南方隆元产业主题股票型证券投资基金 | 未知 | 0.17 | 3,910,137 | 0 | 未知 |
| 胡惠芹 | 未知 | 0.08 | 1,892,200 | 0 | 未知 |
| 田丰 | 未知 | 0.08 | 1,867,060 | 0 | 未知 |
| 长春联对数码传媒有限公司 | 未知 | 0.08 | 1,799,000 | 0 | 未知 |
| 翟延利 | 未知 | 0.07 | 1,651,393 | 0 | 未知 |
| 梁炳南 | 未知 | 0.07 | 1,610,000 | 0 | 未知 |
| 科目 | 本期数 | 上年同期数 | 变动比例（%） |
| 营业收入 | 3,988,426,294.77 | 7,220,342,143.13 | -44.76 |
| 营业成本 | 4,974,688,362.55 | 6,104,582,504.22 | -18.51 |
| 营业税金及附加 | 14,461,085.61 | 44,915,079.07 | -67.80 |
| 销售费用 | 117,202,619.26 | 157,509,007.08 | -25.59 |
| 管理费用 | 730,859,325.64 | 772,905,375.68 | -5.44 |
| 财务费用 | 603,097,906.86 | 344,124,645.69 | 75.26 |
| 资产减值损失 | 335,217,253.86 | 95,727,826.09 | 250.18 |
| 营业外收入 | 18,663,090.66 | 136,385,671.54 | -86.32 |
| 营业外支出 | 75,500,042.76 | 7,899,866.63 | 855.71 |
| 所得税费用 | 43,115,059.77 | -28,699,513.39 | 不适用 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | -1,599,464,427.69 | -1,905,454,738.64 | -16.06 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -837,992,297.67 | -1,426,898,789.63 | -41.27 |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | 1,722,431,904.00 | 2,502,056,092.06 | 31.16 |
| 序号 | 主导产品类别 | 2012年1-12月新增订单比例（%） | 截止2012年12月31日在手订单比例（%） |
| 1 | 冶金设备及备件 | 34.03 | 38.71 |
| 2 | 清洁能源发电设备 | 24.07 | 35.08 |
| 3 | 重型石化设备 | 15.73 | 11.84 |
| 4 | 锻压及其他设备 | 26.17 | 14.37 |
| 合计 | 100.00 | 100.00 |
| 前五名销售客户金额合计（万元） | 占销售总额比重（%） |
| 102,269.00 | 25.64 |
| 分行业 | 成本构成项目 | 本期金额 | 本期占比总成本比例（%） | 上年同期金额 | 上年同期占总成本比例（%) | 本期金额较上年同期变动比例（%） |
| 机械设备制造 | 原材料及外购件 | 3,487,452,705.92 | 70.10 | 4,839,187,469.95 | 79.27 | -27.93 |
| 直接人工 | 793,196,859.80 | 15.94 | 665,680,747.65 | 10.90 | 19.16 | |
| 制造费用 | 618,040,858.14 | 12.42 | 521,793,168.08 | 8.55 | 18.45 | |
| 其他服务 | 75,997,938.69 | 1.53 | 77,921,118.55 | 1.28 | -2.47 | |
| 合 计 | 4,974,688,362.55 | 100.00 | 6,104,582,504.22 | 100.00 | -18.51 | |
| 前五名供应商采购金额合计（万元） | 占采购总额比重（%） |
| 70,157.20 | 23.7 |
| 项目 | 本年金额 | 上年金额 | 变动金额 | 变动比例（%） |
| 销售费用 | 117,202,619.26 | 157,509,007.08 | -40,306,387.82 | -25.59 |
| 管理费用 | 730,859,325.64 | 772,905,375.68 | -42,046,050.04 | -5.44 |
| 财务费用 | 603,097,906.86 | 344,124,645.69 | 258,973,261.17 | 75.26 |
| 营业税金及附加 | 14,461,085.61 | 44,915,079.07 | -30,453,993.46 | -67.80 |
| 资产减值损失 | 335,217,253.86 | 95,727,826.09 | 239,489,427.77 | 250.18 |
| 所得税费用 | 43,115,059.77 | -28,699,513.39 | 71,814,573.16 | 不适用 |
| 本期费用化研发支出 | 223,473,330.87 |
| 本期资本化研发支出 | 0.00 |
| 研发支出合计 | 223,473,330.87 |
| 研发支出总额占净资产比例（%） | 4.40 |
| 研发支出总额占营业收入比例（%） | 5.60 |
| 项目 | 本年金额 | 上年金额 | 变动金额 | 变动比例（%） |
| 经营活动产生的现金流量净额 | -1,599,464,427.69 | -1,905,454,738.64 | 305,990,310.95 | -16.06 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -837,992,297.67 | -1,426,898,789.63 | 588,906,491.96 | -41.27 |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | 1,722,431,904.00 | 2,502,056,092.06 | -779,624,188.06 | -31.16 |
| 分行业 | 营业收入 | 营业成本 | 营业利润率(%) | 营业收入比上年增减(%) | 营业成本比上年增减(%) | 营业利润率比上年增减（%） |
| 机械制造—-专用设备制造 | 2,660,492,395.86 | 3,668,255,740.20 | -37.88% | -54.23 | -22.80 | 减少56.14个百分点 |
| 其他产品和服务 | 1,254,780,809.66 | 1,230,196,602.07 | 1.96% | -5.62 | -3.53 | 减少2.13个百分点 |
| 合计 | 3,915,273,205.52 | 4,898,452,342.27 | -25.11% | -45.19 | -18.72 | 减少40.74个百分点 |
| 分产品 | 营业收入 | 营业成本 | 营业利润率(%) | 营业收入比上年增减(%) | 营业成本比上年增减(%) | 营业利润率比上年增减（%） |
| 清洁能源发电设备 | 477,251,824.02 | 747,614,063.96 | -56.65 | -77.26 | -52.34 | 减少81.89个百分点 |
| 冶金成套及备件 | 1,238,877,787.85 | 1,756,568,375.82 | -41.79 | 4.20 | 62.89 | 减少51.09个百分点 |
| 重型石化容器 | 467,627,770.76 | 522,948,180.32 | -11.83 | -42.19 | -22.95 | 减少27.92个百分点 |
| 锻压及其他机械产品 | 476,735,013.23 | 641,125,120.10 | -34.48 | -72.24 | -55.03 | 减少51.45个百分点 |
| 其他产品和服务 | 1,254,780,809.66 | 1,230,196,602.07 | 1.96 | -5.62 | -3.53 | 减少2.13个百分点 |
| 合计 | 3,915,273,205.52 | 4,898,452,342.27 | -25.11 | -45.19 | -18.72 | 减少40.74个百分点 |
| 项目 | 2012年12月31日 | 2011年12月31日 | 本期期末金额较上期期末变动比例（%） | ||
| 金额 | 比例（%） | 金额 | 比例（%） | ||
| 货币资金 | 1,957,045,943.90 | 9.06 | 2,725,766,519.41 | 11.94 | -28.20 |
| 应收票据 | 859,949,966.82 | 3.98 | 1,514,950,380.59 | 6.64 | -43.24 |
| 应收账款 | 3,569,719,630.51 | 16.52 | 3,708,470,002.40 | 16.24 | -3.74 |
| 预付账款 | 320,551,753.33 | 1.48 | 660,626,764.58 | 2.89 | -51.48 |
| 其他应收款 | 65,185,357.81 | 0.30 | 24,368,343.08 | 0.11 | 167.50 |
| 存货 | 5,306,250,684.44 | 24.56 | 5,333,885,373.85 | 23.36 | -0.52 |
| 可供出售金融资产 | 2,986,765.96 | 0.01 | 2,284,317.97 | 0.01 | 30.75 |
| 长期股权投资 | 44,402,644.81 | 0.21 | 6,768,805.66 | 0.03 | 555.99 |
| 固定资产 | 5,650,704,779.07 | 26.15 | 5,699,997,904.85 | 24.97 | -0.86 |
| 在建工程 | 2,872,304,480.64 | 13.29 | 2,547,656,642.93 | 11.16 | 12.74 |
| 递延所得税资产 | 53,376,607.56 | 0.25 | 89,307,018.16 | 0.39 | -40.23 |
| 其他非流动资产 | 234,817,014.27 | 1.09 | 0.00 | 0.00 | 不适用 |
| 资产总额 | 21,605,177,857.60 | 100 | 22,828,788,386.73 | 100 | -5.36 |
| 短期借款 | 4,407,064,352.11 | 26.57 | 2,546,500,000.00 | 14.63 | 73.06 |
| 交易性金融负债 | 1,932,120.20 | 0.01 | 699,930,848.09 | 4.02 | -99.72 |
| 应付票据 | 901,856,769.75 | 5.44 | 1,374,977,616.84 | 7.90 | -34.41 |
| 应付账款 | 2,874,842,198.35 | 17.33 | 3,033,854,949.82 | 17.43 | -5.24 |
| 应交税费 | -319,683,914.05 | -1.93 | -20,070,857.95 | -0.12 | 不适用 |
| 其他应付款 | 122,211,274.97 | 0.74 | 390,780,879.09 | 2.24 | -68.73 |
| 其他流动负债 | 503,536,857.16 | 3.04 | 4,936,536.63 | 0.03 | 10,100.21 |
| 长期借款 | 5,666,141,028.66 | 34.16 | 6,189,059,728.66 | 35.55 | -8.45 |
| 长期应付款 | 0.00 | 0.00 | 262,980,000.00 | 1.51 | -100.00 |
| 专项应付款 | 442,675.00 | 0.00 | 651,785,490.00 | 3.74 | -99.93 |
| 预计负债 | 59,724,400.00 | 0.36 | 0.00 | 0.00 | 不适用 |
| 递延所得税负债 | 365,737.52 | 0.00 | 260,358.44 | 0.00 | 40.47 |
| 其他非流动负债 | 264,336,849.73 | 1.59 | 127,451,965.56 | 0.73 | 107.4 |
| 负债总额 | 16,588,008,588.31 | 100 | 17,409,038,294.25 | 100 | -4.72 |