证券代码：002607 证券简称：亚夏汽车 公告编号：2013-021
2012年年度报告摘要
1、重要提示
除下列董事外，其他董事亲自出席了审议本次年报的董事会会议
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本年度报告摘要来自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于深圳证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。
公司简介
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2、主要财务数据和股东变化
（1）主要财务数据
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（2）前10名股东持股情况表
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（3）以方框图形式披露公司与实际控制人之间的产权及控制关系
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3、管理层讨论与分析
（一）报告期内公司经营情况
1、销售收入稳步增长，取得了优良的销售业绩
报告期内，公司实现销售收入412,652.72万元，较上年同期增长15.34%。公司各项业务均取得稳定增长，其中，公司整车销售、维修及配件、驾训和经纪服务等业务收入分别较上年同期相比，增长14.35%、17.94%、59.76%和76.80%。
2、进一步落实发展战略，提升企业管理水平
1）营销管理
报告期内，公司进一步加强营销管理，精耕细拓市场，创新营销模式，逐步形成以大区为主，事业部为辅的管理模式。整合品牌资源，不断提升营销能力和市场竞争力。扩大产业链业务，产业链平台日趋完善，逐渐形成了专业化分工的发展趋势，汽车消贷、汽车保险、汽车装潢、驾驶培训业务不断得到提升。
2）人力资源管理
报告期内，公司继续拓宽人才培训通道，落实大学生招聘计划、内部员工推荐人才计划和“三大梯队”建设与培养计划，初步建立起跨区域发展的人才梯队体系，员工综合素质进一步提升。同时，进一步完善人才引进、培训、使用、薪酬、福利等方面的人事管理制度，帮助员工实施职业生涯发展规划，完善培训课程体系，提升员工业务素质和工作水平。完善各岗位绩效考核方案，设立量化的考核评价指标，使绩效考核体系进一步规范。通过全面绩效考核，促进全员工作水平和绩效的提高。
3）财务管理
报告期内，受外部市场环境影响，全行业整车销售毛利率下滑。公司努力优化财务结构，大力降低库存，减少资金占用。严格做好财务预算，横向分解到部门，纵向分解到每个岗位，并监督落实执行情况，每月分析对比各项财务指标，并对预算费用控制情况进行诊断。2012年度，公司期间费用率远低于同行业平均水平，为公司实现全年利润提供了重要的保障。
4）客户管理
报告期内，公司不断完善服务理念，积极探索新的服务模式，提高客户管理的工作成效。客户是公司的核心资源，公司在完成综合治理，走向合规经营、规范发展的过程中，越来越深刻地意识到过去业界采用的价格战等粗放式、同质化的经营方式已经不再是竞争的主要手段。尤其是公司未来的重心在汽车后服务市场，就需要转变经营理念和模式，加强客户关系管理，提升服务水平，以亲情化的服务品质、个性化的服务内容，创造出一个与客户共赢的市场环境。
3、完成全年投资计划
报告期内，公司继续立足安徽，不断加大品牌轿车4S店及驾校新建投资力度，先后投资设立了13家品牌轿车4S店和1所驾校，新增了凯迪拉克和上海大众斯柯达两大中高端、豪华品牌，开拓了安庆、阜阳、亳州、淮南等皖西、皖北片区，为公司未来战略扩张打下坚实的基础。
此外，公司还顺利地完成了对芜湖众爱汽车销售服务有限公司（上海大众品牌轿车4S店）100%股权的收购。截至2012年12月末，公司已拥有57家子公司，其中包括53家品牌轿车4S店（正式运营的39家）、4所驾校（正式运营3所）、1家保险经纪公司、1家轿车二手车经纪公司，经营规模继续扩大，实力进一步增强。
（二）报告期内主营业务经营情况
（1）收入
单位：人民币元
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（2）主营业务构成情况
单位：人民币元
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（3）期间费用及所得税费用
单位：人民币万元
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1)报告期销售费用较上年增长12.10%，主要系公司经营规模扩大，汽车4S店增加及销售人员薪酬福利增加所致。
2)报告期管理费用较上年增长36.01%，主要系本年新增子公司投入运营，折旧费、无形资产摊销、费用性税金、管理人员职工薪酬及中介机构等费用增加所致。
3)报告期财务费用较上年增长30.70%，主要系投资汽车4S店，经营规模扩大，公司流动资金短期借款增多及应付债券增加所致。
4)报告期所得税费用较上年下降14.20%，主要系公司营业利润下滑，应纳税所得额减少所致。
（三）核心竞争力分析
公司经过10多年的实践与发展，逐步形成了以下竞争优势：
1、健全的采购网络优势
多年来，亚夏致力于满足客户的不同需求，逐步建立了健全的采购网络，拥有汽车品牌代理20多个。公司拥有如凯迪拉克、一汽奥迪、一汽大众、上海大众、上海通用别克、雪佛兰、东风本田、一汽丰田、东风日产、北京现代、东风悦达起亚、长安福特等汽车销售服务4S店50余家，同时，拥有了美国3M等国际、国内著名装潢品、美容、养护品的安徽省代理权。
2、完善的销售服务网络优势
在激烈的市场竞争中公司善于抓住机遇，谋求更大的发展。目前，公司逐步在省内建立了覆盖全省的轿车营销服务网络，其中在合肥、芜湖、宣城、巢湖、黄山、滁州等地已建设了功能完备的品牌轿车4S店集群，在亳州、阜阳、安庆、淮南等皖北地级市已开始4S店网点的布局，品牌4S店集群也在积极筹建中。未来几年，公司将会把汽车快修养护、装潢美容等业务覆盖到全省各地市和社区，使公司营销网络覆盖安徽全境，更好的服务于广大客户，最终达到在亚夏购车，享受全省联网式服务，在全国依靠汽车厂家及战略合作伙伴网络为客户提供优质服务，让所有客户能获得24小时、全天候的服务，全面提高客户满意度。
3、全国独特的汽车产业服务链优势
亚夏一直秉持“客户、您是我们的衣食父母，我们、真诚为您服务到永远”的服务理念，围绕客户需求，创造了全国独特的“亚夏汽车产业服务链”，为客户提供从汽车驾驶培训、汽车销售、汽车维修、汽车养护、汽车备件销售、汽车金融、汽车典当、汽车保险、汽车装潢、汽车美容、二手车经销等全方位的产业链一条龙服务并整合了产业链各业务环节，做到服务协同化，使公司始终保持良性快速发展。
4、独特的亚夏汽车文化和精细化管理优势
企业文化是公司的灵魂。公司企业文化是诚信的徽商文化、创新的汽车文化管理逐步融合而成。同时，公司在汽车厂家强大的ERP体系的基础上，将公司创新管理融入其中，逐步实现了企业管理各方面的量化、细化、制度化、流程化、标准化、严格化，从而达到全面规范运作，企业先后制定编写了人事管理、营销管理、财务管理等一系列精细化管理丛书。同时，与国内著名管理咨询公司、软件公司签署了战略合作协议，逐步将公司管理体系变为财务、业务为一体的信息化管理体系，通过精细化管理、精益化营销解决了企业快速发展过程中带来的各种弊端，促使公司稳健快速发展和跨区域发展打下坚实基础。
5、创新的人力资源优势
高素质的优秀团队是一个企业可持续发展的决定性因素。公司建立了规范的人力资源管理制度，设计了科学的职业生涯通道，建立了完善的晋升和培训体系及极富竞争力的5W薪酬管理体系；构建了培养、引荐人才的平台，通过跨区域发展的“三大梯队”建设，充实了干部队伍、关键岗位队伍、人才储备队伍，培养了一大批精通汽车营销、服务、管理的专业人才，为公司的可复制、跨区域发展壮大提供了强有力的人才储备和保障。
6、最宝贵的客户资源管理优势
公司通过多年的发展，已经积累了最宝贵的资源——拥有近二十万份客户档案。现有运营中驾校3所，以及正在建设中的3所标准驾校，为我们储备了大量的潜在客户；通过亚夏汽车服务网络资源和服务专员队伍，与客户建立了稳固的朋友关系，为我司的持续发展奠定了良好的基础。
亚夏依靠企业的六大核心竞争优势，在市场竞争中以诚为本、科学变革、勇于创新，争做汽车行业的领跑者，为社会大众提供一流的汽车销售服务，持续不断创造更优的业绩回报股东、回报员工、回报社会，为中国汽车工业的发展做出贡献。
报告期内，公司的核心竞争力没有发生变化。
（四）2013年主要目标（未考虑当年拟并购业务的增长）
1、争取实现整车销售39,200辆以上，较上年同期30,379辆增长约29%；实现驾训人次35,000人，较上年同期28,437人增长约23%；实现营业收入突破52.7亿元，较上年同期41.27亿元增长约28%。
2、利润目标：争取实现全年利润总额13,900万元，较上年同期10,735.62万元，增长约30%；净利润突破亿元，较上年7,709.24万元，增长约30%。
（五）2013年战略举措
1、信息化战略：公司各项精细化管理措施，通过实施信息化战略，将业务流程固化，从而达到业务流程标准化，通过信息化手段实现财务业务一体化，全面实现绩效考核管理体系，并提升公司的快速决策机制。
2、投资战略：公司按照“立足安徽，辐射华东，面向全国”发展步骤，2013年度采取“并购+新建”方式，重点在安徽皖北区域城市进行布局，并逐步向省外周边城市扩张,全年投资将不超过7.7亿元。同时,积极利用资本市场开展省内外的并购业务。新建项目投资方式上，考虑部分采取租赁经营场所做到“轻资产”运作，避免产生过多项目储备用地导致资金沉淀；在投资方向上实施“重质量、轻数量”的结构调整，以投资豪华品牌与主流品牌为主，以提高项目盈利性水平为出发点，加强投资项目的可行性分析，确保公司健康发展。
3、人才战略：大力实施人才战略，加大内外部人才引荐力度。不断完善公司人力资源管理制度建设,优化“5W”薪酬管理体系，加强绩效管理；建设干部与员工队伍的培训体系建设，加强人才梯队的选拔和培训，年内重点实施“三大梯队”建设，为公司的快速发展奠定坚实的人才基础。同时，适时引入股权激励机制，凝心聚力，打造一支年富力强、积极进取、团结活泼、和谐稳定的管理团队，为企业的快速发展提供强有力的人才队伍。
4、产业链拓展战略：在整车销售增速趋缓、毛利下滑的环境下，积极加强开展汽车后市场业务，延伸产业价值链，拓展汽车金融服务业，投资新设汽车融资租赁、典当金融服务、延保服务以及会员增值服务等项目，全面提升汽车后市场服务，提升公司客户忠诚度，打造中国一流的汽车后市场服务企业。
4、涉及财务报告的相关事项
（1）与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况说明
报告期内，公司与上年度财务报告相比，未发生会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况。
（2）报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况说明
报告期内，未发生重大会计差错更正事项。
（3）与上年度财务报告相比，合并报表范围发生变化的情况说明
本年新纳入合并范围的主体
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（4）董事会、监事会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明
报告期内，会计师事务所所出具的审计报告为“标准无保留意见的审计报告”。
| 未亲自出席董事姓名 | 未亲自出席董事职务 | 未亲自出席会议原因 | 被委托人姓名 |
| 杨庆梅 | 董事 | 出差在外 | 周晖 |
| 股票简称 | 亚夏汽车 | 股票代码 | 002607 | |
| 股票上市交易所 | 深圳证券交易所 | |||
| 联系人和联系方式 | 董事会秘书 | 证券事务代表 | ||
| 姓名 | 李林 | 程家斌 | ||
| 电话 | 0553-2871309 | 0553-2876077 | ||
| 传真 | 0553-2876077 | 0553-2876077 | ||
| 电子信箱 | board@yaxia.com | board@yaxia.com | ||
| 2012年 | 2011年 | 本年比上年增减(%) | 2010年 | |
| 营业收入（元） | 4,126,527,207.17 | 3,577,855,483.04 | 15.34% | 3,039,179,622.90 |
| 归属于上市公司股东的净利润（元） | 77,092,438.60 | 90,622,182.37 | -14.93% | 75,507,214.60 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元） | 44,564,728.15 | 91,223,217.67 | -51.15% | 73,798,662.78 |
| 经营活动产生的现金流量净额（元） | 40,570,565.51 | -27,094,387.37 | 249.74% | 176,339,154.53 |
| 基本每股收益（元/股） | 0.44 | 0.62 | -29.03% | 0.57 |
| 稀释每股收益（元/股） | 0.44 | 0.62 | -29.03% | 0.57 |
| 加权平均净资产收益率（%） | 9.36% | 19.76% | -10.4% | 32.65% |
| 2012年末 | 2011年末 | 本年末比上年末增减(%) | 2010年末 | |
| 总资产（元） | 2,373,112,937.65 | 1,663,488,218.62 | 42.66% | 1,037,864,839.68 |
| 归属于上市公司股东的净资产（元） | 851,576,394.16 | 800,883,955.56 | 6.33% | 264,705,065.77 |
| 报告期股东总数 | 10,302 | 年度报告披露日前第5个交易日末股东总数 | 8,531 | |||
| 前10名股东持股情况 | ||||||
| 股东名称 | 股东性质 | 持股比例（%） | 持股数量 | 持有有限售条件的股份数量 | 质押或冻结情况 | |
| 股份状态 | 数量 | |||||
| 安徽亚夏实业股份有限公司 | 境内非国有法人 | 23.6% | 41,530,000 | 40,730,000 | ||
| 周夏耘 | 境内自然人 | 12.27% | 21,600,000 | 21,600,000 | ||
| 周晖 | 境内自然人 | 11.25% | 19,800,000 | 19,800,000 | ||
| 周丽 | 境内自然人 | 7.5% | 13,200,000 | 13,200,000 | ||
| 世纪方舟投资有限公司 | 境内非国有法人 | 4.77% | 8,400,000 | 0 | ||
| 汪杰宁 | 境内自然人 | 4.52% | 7,950,000 | 6,300,000 | ||
| 陈鹏 | 境内自然人 | 3.41% | 6,000,000 | 0 | ||
| 陈海啸 | 境内自然人 | 1.47% | 2,594,000 | 0 | ||
| 中国银行－易方达中小盘股票型证券投资基金 | 其他 | 1.42% | 2,500,000 | 0 | ||
| 中国工商银行－易方达价值精选股票型证券投资基金 | 其他 | 0.68% | 1,200,792 | 0 | ||
| 上述股东关联关系或一致行动的说明 | 公司的控股股东为安徽亚夏实业股份有限公司，实际控制人为周夏耘先生，周夏耘与周晖为父子关系、周夏耘与周丽为父女关系。 | |||||
| 项 目 | 2012年 | 2011年 | 增减比例 |
| 主营业务收入 | 4,108,581,079.31 | 3,562,033,627.63 | 15.34% |
| 其他业务收入 | 17,946,127.86 | 15,821,855.41 | 13.43% |
| 营业收入合计 | 4,126,527,207.17 | 3,577,855,483.04 | 15.34% |
| 营业收入 | 营业成本 | 毛利率(%) | 营业收入比上年同期增减（%) | 营业成本比上年同期增减（%) | 毛利率比上年同期增减（%) | |||
| 分行业 | ||||||||
| 商品流通 | 4,026,477,328.89 | 3,816,780,550.57 | 5.21% | 14.58% | 17.33% | -2.22% | ||
| 服务 | 82,103,750.42 | 31,621,047.41 | 61.49% | 71.53% | 39.73% | 8.76% | ||
| 分产品 | ||||||||
| 汽车销售 | 3,660,831,212.11 | 3,574,136,339.78 | 2.37% | 14.35% | 17.22% | -2.39% | ||
| 维修及配件 | 368,948,531.57 | 242,644,210.79 | 34.23% | 17.94% | 18.95% | -0.56% | ||
| 驾驶员培训 | 54,617,083.16 | 24,955,599.08 | 54.31% | 59.76% | 24.42% | 12.98% | ||
| 经纪及咨询服务 | 24,184,252.47 | 6,665,448.33 | 72.44% | 76.80% | 159.42% | -8.78% | ||
| 分地区 | ||||||||
| 合肥区域 | 506,422,615.04 | 469,804,498.63 | 7.23% | 46.70% | 50.15% | -2.13% | ||
| 巢湖区域 | 297,970,541.72 | 285,482,821.49 | 4.19% | 1.82% | 4.75% | -2.67% | ||
| 芜湖区域 | 2,124,385,082.41 | 1,962,268,029.29 | 7.63% | 6.06% | 8.15% | -1.79% | ||
| 宣城区域 | 936,711,016.17 | 899,225,250.50 | 4.00% | 30.65% | 30.83% | -0.13% | ||
| 黄山区域 | 188,311,748.67 | 179,307,004.67 | 4.78% | 8.86% | 12.36% | -2.96% | ||
| 滁州区域 | 54,780,075.30 | 52,313,993.40 | 4.50% | 172.06% | 184.53% | -4.19% | ||
| 项 目 | 2012年度 | 2011年度 | 同比增减（%） | 2010年度 |
| 销售费用 | 10,495.11 | 9,362.46 | 12.10% | 6,705.86 |
| 管理费用 | 5,578.63 | 4,101.78 | 36.01% | 2,556.29 |
| 财务费用 | 3,708.89 | 2,837.74 | 30.70% | 2,192.40 |
| 所得税费用 | 3,050.99 | 3,555.73 | -14.20% | 2,539.58 |
| 子公司全称 | 年末净资产 | 2012年净利润 |
| 芜湖亚德汽车销售服务有限公司 | 9,915,239.31 | -84,760.69 |
| 宣城亚东汽车销售服务有限公司 | 9,950,789.95 | -49,210.05 |
| 黄山亚新丰田汽车销售服务有限公司 | 9,500,091.14 | -499,908.86 |
| 宣城亚昊汽车销售服务有限公司 | 8,927,599.88 | -72,400.12 |
| 黄山亚众汽车销售服务有限公司 | 4,982,821.32 | -17,178.68 |
| 亳州亚威汽车销售服务有限公司 | 14,981,239.92 | -18,760.08 |
| 宣城亚观汽车销售服务有限公司 | 10,982,473.84 | -17,526.16 |
| 淮南亚锐汽车销售服务有限公司 | 9,981,611.09 | -18,388.91 |
| 阜阳亚夏机动车驾驶员培训学校有限公司 | 49,996,810.04 | -3,189.96 |
| 芜湖捷骏汽车销售服务有限公司 | -208,145.88 | -308,145.88 |
| 宣城亚达汽车销售服务有限公司 | 4,993,967.88 | -6,032.12 |
| 安庆亚景汽车销售服务有限公司 | 4,988,790.68 | -11,209.32 |
| 亳州亚辰汽车销售服务有限公司 | 14,989,265.53 | -10,734.47 |
| 宣城亚旋汽车销售服务有限公司 | 5,000,303.90 | 303.90 |
| 芜湖众爱汽车销售服务有限公司 | 43,459,830.20 | 4,552,807.14 |
| 芜湖亚众汽车销售服务有限公司 | 10,989,519.87 | -10,480.13 |