2012年年度报告摘要
一、重要提示
1.1 本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。
1.2 公司简介
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二、主要财务数据和股东变化
2.1 主要财务数据
单位：元 币种：人民币
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2.2 前10名股东持股情况表
单位: 股
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2.3以方框图公司与实际控制人之间的产权及控制关系
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三、管理层讨论与分析
3.1、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
（一）报告期内总体生产经营情况
2012年，面对经济增长放缓、能源需求下滑等严峻挑战，公司积极应对，加快转变发展方式，调整优化产业结构，有序开展生产经营，大力推进项目建设与开发，切实加强基础管理，如期完成整体上市，全面充实和完善以电力、煤炭和天然气为核心的综合能源产业体系，形成统一的运作管理平台，为公司持续成长奠定了坚实的基础。报告期内，公司实现营业收入1,516,446.59万元，同比增长14.52%；实现归属于上市公司股东的净利润87262.71万元，同比增长51.11%；每股收益0.3429元。
1、保持电力、燃料、天然气等业务总体稳定增长
电力业务。省内电力消费增长缓慢，西电东输大幅增加，省内燃煤发电机组平均利用小时大幅度下降。面对不利局面，公司科学安排机组运行与检修管理，保障机组安全运行。2012年新增控制装机容量66万千瓦，权益装机容量达386.58万千瓦。广州珠江电力有限公司和广州东方电力有限公司全年完成发电量64.22亿千瓦时，上网电量60.11亿千瓦时，同比分别下降11.43%和11.87%。广州珠江天然气发电有限公司克服出线受限及气量低等不利影响，完成了第六合同年气量计划，全年完成发电量25.71亿千瓦时，上网电量25.09亿千瓦时，同比分别下降3.12%和3.09%。佛山恒益发电有限公司（简称“恒益电厂”）两台机组二季度全面投入运行，全年完成发电量61.02亿千瓦时,上网电量57.52亿千瓦时，同比分别增长213.38%和211.76%。深圳市广深沙角B电力有限公司全年完成发电量37.81亿千瓦时、上网电量34.26亿千瓦时，同比分别下降11.86%和12.31%。贵州粤黔电力有限公司全年完成发电量128.08亿千瓦时、上网电量120.29亿千瓦时，同比分别下降4.68%和5.11%。广东红海湾发电有限公司四台机组全部投产，全年完成发电量149.35亿千瓦时、上网电量140.52亿千瓦时，同比分别增长67.22%和67.37%。公司控股电厂全年合计发电量 162.4亿千瓦时，同比增长37%；权益发电量95.32亿千瓦时，同比增长30.86%。
燃料业务。2012年，广州珠江电力燃料有限公司在煤炭市场景气快速下降、煤炭价格剧烈波动、航运市场持续低迷等经营环境下，及时调整销售策略，大力开拓市场，全年累计销售煤炭1,356万吨，同比增长16.1%，其中市场煤销售866.97万吨，同比增长10.52%，市场煤的市场占有率持续保持珠三角领先地位。广州发展航运有限公司和中远发展航运有限公司通过加强港口协调及规范管理，报告期完成货运量631.4万吨，同比增长20.77%。广州发展碧辟油品有限公司（简称“发展碧辟”）面对珠三角油库码头相继投产、市场竞争加剧的不利环境，深入研究市场，积极拓展轻油罐租赁客户，全年完成租赁量296.3万方,同比上升8.3%。广州港发石油化工码头有限公司妥善处理和协调生产操作与项目施工的关系，全年完成吞吐量181.8万吨，与去年基本持平。
天然气业务。注入公司后，广州燃气集团有限公司（简称“燃气集团”）围绕扩大天然气利用规模、优化用户结构等大力开发城市管道天然气用户，经营规模迅速壮大。2012年销售管道天然气7.6 亿立方米，同比增长25%，其中工业用户完成售气量10182.00万立方米，同比增长64.33%，商业用户完成售气量14281.94万立方米，同比增长18.04%，工商业用户销售气量占终端用户（高压直供除外）的比重由上年的48%提高至52%，用户结构得到明显优化；同时，全年新签约工商用户日用气量达28万立方米，创历史最高水平。
2、积极推进产业升级和能源项目的开发与投资
围绕构建电力、煤炭和天然气互为支撑的综合能源产业体系，公司持续加快推进相关能源项目的投资、建设与开发，为公司持续发展增强后劲。
电力业务开发与投资。广州新塘漂染工业环境保护综合治理项目2×33万千瓦“上大压小”热电联产工程（简称“中电荔新项目”）实现双投，全年完成发电量11.42亿千瓦时，上网电量10.65亿千瓦时。贵州国电都匀电厂2×60万千瓦“上大压小”异地改建工程项目（简称“都匀电厂项目”）建设进展顺利，#1号机组于2012年12月22日顺利通过168小时满负荷试运行，#2机组预计于2013年上半年通过168小时满负荷试运行。广州发展环保建材有限公司南沙30万立方米加气块生产线项目于2012年8月28日顺利通过试生产，佛山市恒益环保建材有限公司2×600MW超临界燃煤机组粉煤灰综合利用项目进展顺利，计划于2013年5月投料试运行。珠江电厂1×100万千瓦“上大压小”超超临界燃煤机组项目（简称“百万机组项目”）通过节能评估审查，待国家发改委核准。此外，肇庆电厂2×60万千瓦超临界燃煤发电机组项目（简称“肇庆电厂项目”）、广州珠江电厂燃气（LNG）蒸汽联合循环二期（2×390MW）扩建工程项目（简称“LNG二期项目”）纳入广东省能源发展“十二五”规划。
为适应大型城市能源供应模式变革和节能减排要求，公司全面布局广州地区分布式能源站项目，正在推进广州发展西村2×18万千瓦天然气—蒸汽联合循环冷热电三联供能源项目(简称“西村能源站项目”)的核准工作，广州发展鳌头2×1.5万千瓦燃气热电联产分布式能源站（简称“从化鳌头能源站项目”）取得省发改委“路条”，白云广药、花都空港、高新技术产业区能源站等项目也获得区发改局的支持性文件，上报市发改委申请“路条”。
燃料业务开发与投资。年产煤炭1,000万吨的新东周窑煤矿项目（简称“新东周窑煤矿项目”）全力推进接替工作面的掘进工作，年累计生产原煤126万吨。发展碧辟南沙油库二期项目的各项施工进入收尾阶段，累计完成形象进度90%。珠江电厂7万吨煤码头扩建项目和珠电煤场环保技改项目的各项建设工作有序推进。同煤广发首期年产60万吨的甲醇项目（简称“山西大同甲醇项目”）基本完成煤气化装置、甲醇装置配套系统的建设和安装，预计2013年下半年进行投料试车。
燃气业务开发与投资。公司积极整合广州燃气市场，2012年完成对增城新塘开发区广州富城管道燃气有限公司的收购和对广州花都中石油昆仑燃气有限公司的投资，取得增城地区的天然气经营权，扩大了公司在花都区域的天然气经营范围。继续完善高中压管网建设和布局，全年完成高中压管网建设93.15公里。公司积极参与天然气上游资源的开发，公司参股的珠海LNG接收站项目累计完成总进度的79.29%。
新能源业务开发与投资。惠东风电项目（总装机容量为4.95万千瓦）获得核准，已开展项目设备招标、征地及开工前的准备工作。惠州西冲33万千瓦海上风电项目已列入“十二五”广东省海上风电项目名单。公司参股的珠海桂山海上风电项目取得国家发改委“路条”。
3、顺利完成整体上市，促进公司跨越式发展
2012年，公司积极推动并顺利完成控股股东广州发展集团有限公司（简称“发展集团”）主营业务整体上市，完成非公开发行股票6.83亿股并购买发展集团优质资产。同时，公司首次成功申报公司债券47亿元，首期发行23.5亿元，进一步降低公司财务费用、优化公司债务结构。通过整体上市和发行公司债，为公司持续发展打下坚实基础，公司资产规模及核心竞争力得到明显提升，形成电力、煤炭及天然气三大业务互为支撑、协同发展的格局，建立起统一的资产运作平台和管理体制。整体上市后，公司搭建发展电力集团、发展燃料集团、燃气集团三大产业集团，按照上市公司的标准深入推进一体化管理。
4、积极履行社会责任
公司积极开展“安全生产基础年”活动，加强安全生产基础建设，重点推进安全生产制度、规程规范和标准化建设，进一步落实安全生产责任制，安全生产状况得到改善。公司实现全年无安全生产人身伤亡事故、生产设备事故、生产交通事故、火灾事故、环境污染事故及职业危害事故的目标。截至2012年12月31日，公司连续安全生产1655天。
公司运用各种措施和技术推进节能减排，通过加强设备维护和检修，严格工艺指标控制，保证了环保设施高效和稳定运行，环保设施投运率均在95%以上，烟尘、二氧化硫、氮氧化物排放指标均优于国家和地方规定标准，新建成投运机组的环保设施与机组同时投入正常运行。
5、扎实推进基础管理和内控工作，不断提升企业运营管理能力
2012年，公司全面开展“基础管理年”活动，积极组织和发动属下企业，将加强企业基础管理和建设工作覆盖到生产经营的各个环节和工作岗位。公司整体上市后，及时修订相关核心制度，持续推进企业内控与风险管理工作，根据年初中介机构对公司内控的评估意见，组织属下企业进行整改并对内控工作进行自我评估。积极推动企业信息化建设，建立集团一体化协同办公信息平台，进一步规范和优化办公流程。制定《法律事务管理规定》，将法律风险控制关口延伸到基层，加强法律事务事前控制，强化合同审核和跟踪管理。
（二） 主营业务分析
1、利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位:元 币种:人民币
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变动原因分析：
（1）财务费用较上年同期增长的主要原因是恒益电厂、中电荔新投产后利息支出费用化导致同比利息费用增加，公司发行债券及借款增加，利息支出大幅增加。
（下转A55版）
| 股票简称 | 广州发展 | 股票代码 | 600098 | |
| 股票上市交易所 | 上海证券交易所 | |||
| 董事会秘书 | 证券事务代表 | |||
| 姓名 | 张雪球 | 姜云 | ||
| 联系地址 | 广州市天河区临江大道3号32楼 | 广州市天河区临江大道3号32楼 | ||
| 电话 | 020-37850128 | 020-37850978 | ||
| 传真 | 020-37850938 | 020-37850938 | ||
| 电子信箱 | 600098@gdgc.com.cn | 600098@gdgc.com.cn | ||
| 主要会计数据 | 2012年（末） | 2011年（末） | 本年（末）比上年（末）增减(%) | 2010年（末） | |
| 调整后 | 调整前 | ||||
| 总资产 | 32,691,822,779.45 | 26,726,129,123.86 | 20,588,341,813.58 | 22.32 | 17,309,572,197.26 |
| 归属于上市公司股东的净资产 | 12,810,271,264.11 | 11,964,695,299.51 | 9,143,665,460.41 | 7.07 | 9,206,437,131.27 |
| 经营活动产生的现金流净额 | 3,031,271,477.42 | 839,409,051.28 | 544,870,125.14 | 261.12 | 766,171,796.34 |
| 营业收入 | 15,164,465,859.16 | 13,241,410,133.71 | 10,817,527,588.41 | 14.52 | 8,859,319,649.40 |
| 归属于上市公司股东的净利润 | 872,627,086.79 | 577,465,712.71 | 383,996,186.00 | 51.11 | 746,395,555.81 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 | 683,026,386.66 | 344,441,564.34 | 344,441,564.34 | 98.30 | 688,454,444.96 |
| 加权平均净资产收益率（%） | 7.05 | 4.44 | 4.19 | 增加2.61个百分点 | 8.26 |
| 基本每股收益（元/股） | 0.3429 | 0.2459 | 0.186 | 39.45 | 0.362 |
| 稀释每股收益（元/股） | 0.3429 | 0.2459 | 0.186 | 39.45 | 0.362 |
| 2012年末股东总数(户) | 62,618 | 本年度报告公布前第5个交易日末股东总数(户) | 61,183 | ||||||
| 前十名股东持股情况 | |||||||||
| 股东名称 | 股东 性质 | 持股比例(%) | 持股总数 | 报告期内 增减 | 持有有限售条件股份数量 | 质押或冻结的股份数量 | |||
| 广州发展集团有限公司 | 国有 | 62.23 | 1,706,582,974 | 288,822,071 | 288,822,071 | 无 | |||
| 中国长江电力股份有限公司 | 国有控股 | 11.81 | 323,798,284 | 无 | |||||
| 福建龙净环保股份有限公司 | 其他 | 1.59 | 43,700,000 | 未知 | |||||
| 华宝投资有限公司 | 其他 | 1.59 | 43,700,000 | 未知 | |||||
| 广东粤财投资控股有限公司 | 其他 | 0.92 | 25,299,735 | 未知 | ||||
| 中国太平洋人寿保险股份有限公司－分红－个人分红 | 其他 | 0.86 | 23,700,000 | 23,,700,000 | 23,,700,000 | 未知 | ||
| 全国社保基金五零二组合 | 其他 | 0.84 | 23,000,000 | 23,000,000 | 23,000,000 | 未知 | ||
| 中国太平洋人寿保险股份有限公司－传统－普通保险产品 | 其他 | 0.73 | 20,000,000 | 20,000,000 | 20,000,000 | 未知 | ||
| 上海浦东发展银行-广发小盘成长股票型证券投资基金 | 其他 | 0.62 | 16,950,000 | 16,950,000 | 16,950,000 | 未知 | ||
| 中国农业银行－富国天瑞强势地区精选混合型开放式证券投资基金 | 其他 | 0.59 | 16,119,244 | -12,657,560 | 0 | 未知 | ||
| 上述股东关联关系或一致行动关系的说明 | 未知上述股东是否存在关联关系，也未知是否属于法律、法规规定的一致行动人。 | |||||||
| 科目 | 本期数 | 上年同期数 | 变动比例（%） |
| 财务费用 | 599,725,946.15 | 297,123,640.30 | 101.84 |
| 资产减值损失 | 26,067,619.66 | 5,175,289.73 | 403.69 |
| 投资收益 | 417,281,141.46 | 170,656,979.31 | 144.51 |
| 对联营企业和合营企业的投资收益 | 335,631,042.61 | 71,507,286.76 | 369.37 |
| 营业利润 | 1,477,903,249.23 | 941,192,436.40 | 57.02 |
| 营业外收入 | 24,048,841.69 | 143,734,933.89 | -83.27 |
| 利润总额 | 1,478,169,943.11 | 1,054,479,406.51 | 40.18 |
| 净利润 | 1,171,236,797.81 | 781,535,721.26 | 49.86 |
| 归属于母公司所有者的净利润 | 872,627,086.79 | 577,465,712.71 | 51.11 |
| 少数股东损益 | 298,609,711.02 | 204,070,008.55 | 46.33 |
| 基本每股收益 | 0.3429 | 0.2459 | 39.45 |
| 其他综合收益 | 11,059,528.07 | -37,941,028.09 | 129.15 |
| 综合收益总额 | 1,182,296,325.88 | 743,594,693.17 | 59.00 |
| 归属于母公司所有者的综合收益总额 | 883,686,614.86 | 539,524,684.62 | 63.79 |
| 归属于少数股东的综合收益总额 | 298,609,711.02 | 204,070,008.55 | 46.33 |
| 收到的税费返还 | 30,123,173.51 | 56,654,531.62 | -46.83 |
| 收到其他与经营活动有关的现金 | 276,289,010.09 | 209,184,152.40 | 32.08 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 3,031,271,477.42 | 839,409,051.28 | 261.12 |
| 收回投资收到的现金 | 181,000,000.00 | 657,079,928.24 | -72.45 |
| 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 | 2,211,580.39 | 851,099,015.47 | -99.74 |
| 收到其他与投资活动有关的现金 | 68,179,933.10 | 12,385,610.50 | 450.48 |
| 投资支付的现金 | 2,947,012,793.00 | 1,433,340,907.44 | 105.60 |
| 支付其他与投资活动有关的现金 | 6,608,000.00 | 718,475,980.45 | -99.08 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -4,101,922,057.42 | -2,572,843,086.46 | -59.43 |
| 吸收投资收到的现金 | 2,551,544,562.68 | 521,500,000.00 | 389.27 |
| 子公司吸收少数股东投资收到的现金 | 69,442,263.98 | 181,500,000.00 | -61.74 |
| 发行债券收到的现金 | 2,350,000,000.00 | ||
| 偿还债务支付的现金 | 5,699,960,321.65 | 2,131,591,924.00 | 167.40 |
| 子公司支付给少数股东的股利、利润 | 259,847,034.83 | 72,303,531.05 | 259.38 |
| 支付其他与筹资活动有关的现金 | 17,937,461.06 | 9,387,445.74 | 91.08 |
| 现金及现金等价物净增加额 | 1,599,167,979.04 | 729,116,005.77 | 119.33 |
| 期末现金及现金等价物余额 | 4,883,103,913.90 | 3,283,935,934.86 | 48.70 |