2012年年度报告摘要

一、 重要提示

1.1 本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。

1.2 公司简介

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二、 主要财务数据和股东变化

2.1 主要财务数据

单位：元 币种：人民币

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2.2 前10名股东持股情况表

单位：股

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2.3 以方框图描述公司与实际控制人之间的产权及控制关系

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三、 管理层讨论与分析

2012年全球经济持续低迷，国内需求不旺、行业产能过剩、市场竞争日趋残酷。国家能耗补贴政策的出台，压缩机行业产品结构发生了变化，趋向于高效节能市场，面对压缩机行业发展新的机遇，既给我们带来了希望，同时也给我们带来了挑战。公司董事会根据全球冰箱压缩机发展方向，结合国内竞争态势进行了全面细致的研究，要求全体干部员工以饱满的工作激情抢抓市场机遇迎接市场挑战，努力在"跨越式发展"中有新作为；在"产品创新"上取得新突破；在建设"一流企业"上取得新成效。一年来，公司积极开拓市场，加速产品转型，提升产品质量，强化各项管理工作，实现压缩机年产销突破两千万台的历史性跨越。

1）、生产经营情况

报告期内，公司共实现营业收入411,588万元，同比增长2.86%；实现营业利润11,103万元，同比增长31.7%。生产压缩机2025万台，同比增长14.75%；销售压缩机2002万台，同比增长6.72%。

2）、全年公司重点抓了以下几方面的工作：

（1）着力抓好两个市场、主业稳步增长

国内市场方面，公司积极与国内主流冰箱公司建立战略合作关系，联合进行产品技术的创新，提高市场反应速度，在扩大市场销量的同时提升了产品品质。坚持开发和研究高效节能小型化压缩机，用高品质来满足电冰箱用户的需求。

国际市场方面，在传统的欧美一级市场一蹶不振，发展中的新兴市场又面临货币贬值、进口乏力的形势下，公司注重营销策划，调整营销结构，突出目标市场战略，确保2012年保持了2011年持续增长的态势，全年累计出口压缩机384.8万台，同比增长11.6%。全球知名家电商惠而浦、西门子、意黛喜等公司已把我们列为重要战略合作伙伴，惠而浦公司授予公司2012年度合作伙伴进步奖。

（2）着力转化科研成果、研发持续创新

公司一贯重视技术创新，孜孜不倦追求卓越是我们的研发理念，2012年1月，公司"LM76PY"高效节能变频压缩机等五个科技项目8个产品通过了部级技术鉴定。六月，公司与意大利专家联合开发的A系列5公斤超小型化、超高效压缩机5个系列8个产品再次通过部级技术鉴定。其中有6个型号达到"国际领先水平"，5个型号达到"国际先进水平"。通过鉴定的产品代表了当今冰箱压缩机技术的发展方向"，新产品实现了高效节能节材、环保低噪的要求，标志着公司的研发速度和实力走在了整个行业前列。一年来，公司共开发新产品38个，产品改进17项，取得专利46项。

（3）着力深化现场管控、提升质量意识

2012年是全国的质量年，6月公司成功获得第三届湖北省"长江质量奖"。借此东风，在全公司召开了《质量专题大会》，向广大员工及管理人员层层传达贯彻质监总局和省政府领导的讲话精神，开展形式多样的全员质量提升活动。与此同时，公司被评为全国优秀质量管理小组优秀企业，芜湖欧宝公司装配车间激进QC小组被评为全国优秀质量管理小组，铸造公司品质管理班被评为全国优秀质量信得过班组

（4）着力流程再造、向效率要效益

2012年公司建立卓越绩效管理体系，并把先进管理理念和思想在工作中深入贯彻和推行。年初公司启动精益生产项目，经过全年的实践与摸索，有效提高工作效率、设备利用率、降低生产成本，管理水平得到了较大的提升。在开展提高劳动生产效率、提升产品质量的"双提升"活动的同时，继续向内挖潜，开展"设备停机率、产品下线率"双降低专项活动。2012年，全年人均生产效率同比提高了27%。

主营业务分析

1、 利润表及现金流量表相关科目变动分析表

单位：元 币种:人民币

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2、 收入

(1) 驱动业务收入变化的因素分析

2012年，公司实现营业收入4,115,881,689.22元，同比增长2.86%；其中主营业务收入中国内销售3,352,346,813.64元，同比增长1.61%；主营业务收入中国外销售697,902,766.19元，同比增长10.73%；驱动业务收入增长的最主要因素是产品销量的增长。

(2) 以实物销售为主的公司产品收入影响因素分析

2012年，公司实现主营业务收入中压缩机的业务收入为3,603,331,566.27元，同比增长0.95%；主营业务收入中汽配铸件及压缩机铸件的业务收入419,731,255.85元，同比增长26.06%；主营业务收入中太阳能热水器的业务收入27,186,757.71元，同比增长0.57%；

(3) 主要销售客户的情况

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本期公司前五名客户的营业收入1,403,008,299.51 元，占公司全部营业收入的比例为34.64%。

3、 成本

(1) 成本分析表

单位:元

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4、 费用

本期销售费用87,836,539.81元，同比增长1.97%。主要是因为随着销售规模的扩大，运输费用增加。

本期管理费用217,671,475.97元，同比增长36.71%。近年来，节能、高效、环保一直是冰箱压缩机行业产品研发关注的重点，为满足市场需求，公司加大了研发的投入。

本期财务费用72,505,144.46元，同比负增长1.54%。原因是2012年人民币升值幅度低于上年，汇兑损失减少。

5、 研发支出

(1) 研发支出情况表

单位：元

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6、 现金流

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本期经营活动产生的现金流量净额323,081,079.29，同比增长1131%。主要原因是2012年公司销售回款增加，同时购买商品支付的现金减少。

本期投资活动产生的现金流量净额-10,807,708.60。同比下降的原因主要是1200万台高效节能压缩机建设项目基本完成，资金投入低于去年。

本期筹资活动产生的现金流量净额-306,929,464.87 。主要原因是2012年经营活动产生的现金流量净额增长，公司归还了到期贷款所致。

(二) 行业、产品或地区经营情况分析

1、 主营业务分行业、分产品情况

单位:元 币种:人民币

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2、 主营业务分地区情况

单位:元 币种:人民币

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(三) 资产、负债情况分析

1、 资产负债情况分析表

单位:元

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应收票据：本期减少是支付供应商货款所致

应收账款：本期增加是由于销售数量增加所致

预付款项：本期预付款项减少是由于预付供应商货款减少所致

长期股权投资：增加对金凌农凌的投资增加，导致长期股权投资增加

短期借款：短期借款减少是由于本年销售收入增长，将销售回笼现金偿还贷款所致

应付账款：本期采购量比去年同期增加,导致信用期内的应付账款增加所致

应付职工薪酬：由于调整员工工资水平，导致应付职工薪酬增加

应交税费：本期增值税留抵减少，导致应交税费增加

(四) 核心竞争力分析

公司具有“持续创新的产品研发能力、多样化的配套生产能力、以人为本的团队凝聚力、快速应变与贴身服务能力和全面细分的市场拓展能力”五个方面的核心竞争力，支持公司完成“为全球冰箱冷柜厂商提供一流的压缩机”这一企业使命。

一、研发能力和技术

公司拥有国内领先的研发能力和研发平台，压缩机技术中心是国家认定的企业技术中心，公司设立有欧洲研发中心和博士后工作站。公司拥有能满足不同工质要求的高、中、低背压高效型压缩机产品技术，拥有100多项专利。二、世界先进的压缩机生产线

公司拥有世界先进的压缩机生产线，能够生产R600a、R134a、R22、R404a、R290等工质的12大系列200多个产品，是目前压缩机行业中品种最多，规格最全，功率跨度最大的企业。公司是国内外众多知名冰箱生产企业的主要压缩机供应商，产品出口20多个国家和地区。

三、坦诚、双向的沟通

公司高层领导深知有效的沟通和实践活动是加速员工和相关方认知、认同企业文化的有效途径，公司通过职代会、专项座谈会等沟通平台与员工进行交流。

四、高效的管理理念

灵活性组织的建设有利于解决问题、改善、提升运营速度。通过人员职责的分工、人员技能、综合素质的提高及充足的人力资源来保持组织的灵活性；通过先进的管理制度的建立，加强各部门的协调能力及沟通速度，保持信息指令的全明性、灵活性，提高企业对内外环境的应变能力。

五、市场拓展

公司根据顾客满意度、顾客分布、顾客愿望。制冷压缩机市场需求变化、产品生产和销售，在全球范围开展售前、售中、售后的全程服务。

四、董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明

4.1董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明

√ 不适用

4.2董事会对会计政策、会计估计或核算方法变更的原因和影响的分析说明

√ 不适用

4.3董事会对重要前期差错更正的原因及影响的分析说明

√ 不适用

股票简称	东贝B股	股票代码	900956
股票上市交易所	上海证券交易所

联系人和联系方式	董事会秘书	证券事务代表
姓名	陆丽华	黄捷
电话	0714-5415858	0714-5415858
传真	0714-5415858	0714-5415858
电子信箱	stock@donper.com	stock@donper.com

	2012年(末)	2011年(末)		本年(末)比上年(末)增减（%）	2010年(末)
		调整后	调整前
总资产	3,807,985,913.82	3,688,983,839.64	3,683,342,742.81	3.23	2,985,873,922.72
归属于上市公司股东的净资产	803,800,900.15	650,290,917.83	644,920,258.85	23.61	622,353,011.44
经营活动产生的现金流量净额	323,081,079.29	26,244,601.54	28,972,985.86	1,131.04	111,063,130.00
营业收入	4,115,881,689.22	4,001,367,095.40	3,995,831,414.68	2.86	3,766,866,243.84
归属于上市公司股东的净利润	60,515,708.87	44,933,406.39	46,067,247.41	34.68	79,243,874.07
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润	58,325,053.43	37,576,447.66	38,710,288.68	55.22	70,038,032.17
加权平均净资产收益率（%）	8.89	6.97	7.14	增加1.92个百分点	13.59
基本每股收益（元／股）	0.258	0.191	0.20	35.08	0.34
稀释每股收益（元／股）	0.258	0.191	0.20	35.08	0.34

报告期股东总数		20,460	年度报告披露日前第5个交易日末股东总数		20,100
前10名股东持股情况
股东名称	股东性质	持股比例(%)	持股总数	持有有限售条件股份数量	质押或冻结的股份数量
黄石东贝机电集团有限责任公司	国有法人	50.04	117,600,000	117,600,000	未知
孙孟林	境内自然人	1.22	2,860,961		未知
常州中科电气制造有限公司	境内非国有法人	0.34	800,000	800,000	未知
BUY EASY INTERNATIONAL CO.,LIMITED	境外法人	0.26	619,394		未知
王道	境内自然人	0.21	502,239		未知
王裕介	境内自然人	0.19	457,000		未知
张志平	境内自然人	0.19	437,836		未知
姜忠发	境内自然人	0.17	400,000		未知
武汉市新华冲压有限责任公司	境内非国有法人	0.17	400,000	400,000	未知
常熟市天银机电有限公司	境内非国有法人	0.17	400,000	400,000	未知
绍兴县兴贝冲压件有限公司	境内非国有法人	0.17	400,000	400,000	未知
浙江力升机电制造有限公司	境内非国有法人	0.17	400,000	400,000	未知

科目	本期数	上年同期数	变动比例（%）
营业收入	4,115,881,689.22	4,001,367,095.40	2.86
营业成本	3,601,140,046.86	3,588,148,681.20	0.36
销售费用	87,836,539.81	86,137,013.98	1.97
管理费用	217,671,475.97	159,220,202.16	36.71
财务费用	72,505,144.46	73,636,415.70	-1.54
经营活动产生的现金流量净额	323,081,079.29	26,244,601.54	1,131.04
投资活动产生的现金流量净额	-10,807,708.60	-206,325,310.84
筹资活动产生的现金流量净额	-306,929,464.87	199,357,603.98
研发支出	127,461,146.03	122,455,183.32	4.09

项 目	营业收入	占公司全部营业收入的比例(%)
客户1	619,781,085.04	15.30
客户2	324,042,907.11	8.00
客户3	211,329,779.61	5.22
客户4	137,746,525.19	3.40
客户5	110,108,002.56	2.72
合 计	1,403,008,299.51	34.64

分行业情况
分行业	成本构成项目	本期金额	本期占总成本比例(%)	上年同期金额	上年同期占总成本比例(%)	本期金额较上年同期变动比例(%)
制造业	主营业务成本	3,548,626,543.62	98.54	3,565,683,721.64	99.37	-0.48

分产品情况
分产品	成本构成项目	本期金额	本期占总成本比例(%)	上年同期金额	上年同期占总成本比例(%)	本期金额较上年同期变动比例(%)
压缩机	主营业务成本	3,159,440,503.90	87.73	3,232,442,816.88	90.09	-2.26
汽配铸件及压缩机铸件	主营业务成本	369,405,482.93	10.26	316,320,452.36	8.82	16.78
太阳能热水器	主营业务成本	19,780,556.79	0.55	16,920,452.40	0.47	16.90

本期费用化研发支出	127,461,146.03
研发支出合计	127,461,146.03
研发支出总额占净资产比例（%）	13.54
研发支出总额占营业收入比例（%）	3.10

项目	今年	去年	变动比率
经营活动产生的现金流量净额	323,081,079.29	26,244,601.54	1,131
投资活动产生的现金流量净额	-10,807,708.60	-206,325,310.84
筹资活动产生的现金流量净额	-306,929,464.87	199,357,603.98

主营业务分行业情况
分行业	营业收入	营业成本	毛利率（％）	营业收入比上年增减(%)	营业成本比上年增减(%)	毛利率比上年增减（%）
制造业	4,050,249,579.83	3,548,626,543.62	12.38	3.07	-0.48	增加3.12个百分点

主营业务分产品情况
分产品	营业收入	营业成本	毛利率（％）	营业收入比上年增减(%)	营业成本比上年增减(%)	毛利率比上年增减（%）
压缩机	3,603,331,566.27	3,159,440,503.90	12.32	0.95	-2.26	增加2.87个百分点
汽配铸件及压缩机铸件	419,731,255.85	369,405,482.93	11.99	26.06	16.78	增加6.99个百分点
太阳能热水器	27,186,757.71	19,780,556.79	27.24	0.57	16.90	减少10.16个百分点

地区	营业收入	营业收入比上年增减（％）
国内销售	697,902,766.19	1.61
国外销售	3,352,535,826.10	10.73

项目名称	本期期末数	本期期末数占总资产的比例（%）	上期期末数	上期期末数占总资产的比例（%）	本期期末金额较上期期末变动比例（%）
应收票据	657,525,845.38	17.27	750,349,919.79	20.34	-12.37
应收账款	943,995,814.72	24.79	744,657,413.67	20.19	26.77
预付款项	125,900,657.97	3.31	144,982,404.02	3.93	-13.16
长期股权投资	85,938,693.12	2.26	83,886,840.22	2.27	2.45
短期借款	624,687,160.00	16.40	936,674,410.00	25.39	-33.31
应付账款	902,931,397.23	23.71	819,227,884.22	22.21	10.22
应付职工薪酬	38,280,810.34	1.01	21,199,625.74	0.57	80.57
应交税费	34,494,893.12	0.91	6,218,294.01	0.17	454.73