2012年年度报告摘要

一、重要提示

1、 本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。

2、 公司简介

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二、主要财务数据和股东变化

1、 主要财务数据

单位：元 币种：人民币

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2、 前10名股东持股情况表

单位：股

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3、 以方框图描述公司与实际控制人之间的产权及控制关系

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三、管理层讨论与分析

(一) 董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析

报告期内，受全球经济持续低迷和国内经济增速放缓等影响，国内轮胎行业经营形势不容乐观，企业间的竞争更加激烈。同时，受老厂区全面停产搬迁影响，公司产销量和营业收入等指标下降较大，生产经营面临重大考验。

面对多种困难，公司依照董事会年度工作目标，依托上级公司和兄弟企业的支持与帮助，围绕“解困与改革发展”的战略规划和“新黄海 新希望”的改革发展路线图，从止血堵漏入手，重点开展了设备“疗伤”、市场开拓、产能恢复、流程稳定、品质提升、现场改善、文化建设，以及资产重组等工作，并开展了贯穿全年、覆盖各个专业的创先争优季度专业擂台赛等活动，加强持续改进，夯实管理基础，逐步向专业管控的目标迈进。同时，公司下大力气解决好因搬迁引发的人员流失、人心涣散等问题，引领员工重拾信心、重聚人气，实现了公司特殊时期的平稳过度和企业运营的正常进行。

1、 主营业务分析

⑴ 利润表及现金流量表相关科目变动分析表

单位：元 币种：人民币

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⑵ 收入

① 驱动业务收入变化的因素分析

2012年，受宏观经济低迷的影响，载重汽车行业的配套量需求萎缩，替换胎市场的销量也在减少，同时公司搬迁后产、销量均出现不同程度下滑，导致销售收入降幅较大。

② 以实物销售为主的公司产品收入影响因素分析

虽然公司加强了技术创新工作，但轮胎花纹老旧、产品系列不全的问题未能有效解决，导致产品的市场竞争力不强。

③ 订单分析

2012年，公司根据轮胎行业不同时期的市场变化情况，着重对配套和替换市场实施不同的营销策略，其中：替换市场加大开发力度，拓宽渠道，客户数量和订单至第三季度时逐月增加，但在第四季度下滑较重，同比降幅为35%；配套市场因受主机厂销量下滑的影响，导致配套订单下滑明显，同比降幅为56%。此外，在出口市场方面，针对国际需求持续低迷的情况，公司重点加大新产品开发力度，推出多款新品投放，并以质量稳步提高为保证，争取订单稳定。

④ 新产品及新服务的影响分析

2012年，公司重点推出的新产品——“新黄海”品牌子午胎共实现销量13,638套，约占全年替换市场份额的12%，为稳定客户以及提升客户对公司产品质量的认同起到了重要作用。

同时，公司重点新推出了YS39、YS35两款新花纹无内胎产品，预计可在2013年实现新订单1.5万套。

此外，公司根据搬迁引发的人员变化情况，加强人员配置，逐步建立健全售后服务体系，努力做好售后服务、三包理赔等工作。

⑤ 主要销售客户的情况

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⑶ 成本

① 成本分析表

单位：元

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⑵ 主要供应商情况

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⑷ 费用

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①公司销售费用同比减少1,857万元，同比下降51.68%，主要原因是受搬迁引发的人员流失影响，导致销售收入大幅降低，销售费用有所减少。

②公司管理费用同比增加15,675万元，同比上升230.61%，主要原因是因厂区搬迁引发人员流失问题，造成大部分在册职工离职。为解决职工安置问题，公司年内共支付职工安置费用153,456,206.38元，其中：与职工协商解除劳动合同共支付经济补偿和一次性综合补助128,894,570.32元，与职工协商变更劳动合同及继续履行等共支付一次性综合补助及基础奖励24,561,636.06元。

⑸ 研发支出

研发支出情况表

单位：元

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⑹ 现金流

①经营活动产生的现金流量净额同比增长437.37%，主要是收到政府给予的搬迁补助资金3.7亿元。

②投资活动产生的现金流量净额同比下降96.72%，主要是去年同期因搬迁处置固定资产收入较大所致。

③筹资活动产生的现金流量净额同比上升56.06%，主要是归还贷款利息减少所致。

⑺ 其它

公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明

本报告期，公司实现利润总额989万元，上年同期为-31,932万元，主要变化及其影响因素如下：

①本报告期，公司营业利润为-35,406万元，期间费用合计占营业收入的比例为70.04%，营业毛利率为-5.99%。上年同期的营业利润为-31,226万元，期间费用合计占营业收入的比例为11.25%，营业毛利率为-5.34%。变化主要原因是本期支付职工安置费用，同比增加管理费用15,600万元，增幅为230.61%。

②本报告期，公司收到地方政府给予的3.7亿元搬迁补助款。

2、 行业、产品或地区经营情况分析

⑴ 主营业务分行业、分产品情况

单位：元 币种：人民币

■■公司主营业务为轮胎制造与销售，产品分为全钢胎、半钢胎及其配套内胎、垫带，其中内胎、垫带为外购产品。

⑵ 主营业务分地区情况

单位：元 币种：人民币

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3、 资产、负债情况分析

⑴ 资产负债情况分析表

单位：元

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①货币资金：主要为本期从母公司借入周转流动资金，以及期末公司收到3.7亿元搬迁补助资金所致；

②应收票据：主要为公司期末将收到的应收票据全部背书转让支付货款所致；

③应收账款：主要为本期加大前期应收账款的回收力度，改变货款回收政策(其中：维修市场实施款到发货，配套厂商在账龄期内无欠款再发货)，收入规模下降所致；

④预付款项：主要为公司本期产能下降，并导致采购量减少所致；

⑤在建工程：主要为公司本期加大资产投入，特别是加大对老化设备的升级改造，并将固定资产转入在建工程，以及加大投入改造资金所致；

⑥短期借款：主要为公司调整资本结构，偿还到期借款所致；

⑦应交税费：主要为增值税进项留抵增加所致；

⑧其他应付款：主要为从关联方处取得借款所致。

4、 核心竞争力分析

⑴公司是我国轮胎制造行业的老牌骨干企业之一，拥有多年丰富的子午胎制造技术与管理经验。

⑵公司拥有知名度较高的品牌，其中“黄海牌”轮胎为山东省、青岛市著名商标。

⑶公司为国家级高新技术企业，享受国家相关优惠政策，其中企业所得税按15%税率缴纳。

⑷公司所处地域具有一定区位优势，包括政府政策、技术讯息、人才资源、港口海岸等。

⑸公司依托实际控制人的强力支持，以及兄弟企业的大力帮助，有助于战胜困难，实现正常运营和健康发展。

⑹公司积极向先进企业学习，全面开展流程再造、管理变革、持续改进等工作，管理水平和竞争实力正在不断提升。

5、 投资状况分析

⑴ 对外股权投资总体分析

报告期内，公司无对外股权投资，与上年同比相比无变化。

⑵ 非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况

① 委托理财情况

本年度，公司无委托理财事项。

② 委托贷款情况

本年度，公司无委托贷款事项。

⑶ 募集资金使用情况

报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。

⑷ 主要子公司、参股公司分析

公司拥有一个参股子公司--青岛密炼胶有限责任公司，公司持股比例为36.02%。

青岛密炼胶有限责任公司于2003年6月26日成立，注册地为青岛市城阳区棘洪滩街道金岭工业园区1号，法定代表人为孙振华，注册资本为11,100.78万元，主营业务为橡胶轮胎及各种橡胶制品用混炼胶的制造与销售(以上范围需经许可经营的，须凭许可证经营) 。截至2012年12月31日，青岛密炼胶有限责任公司资产总额为229,867,680.88元，净资产为-105,024,742.97元，净利润为-80,710，671.78元。

⑸ 非募集资金项目情况

单位：万元 币种：人民币

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因公司资金紧张，以上项目所需资金主要是由控股股东或实际控制人方面以借款方式予以解决。

(二) 董事会关于公司未来发展的讨论与分析

1、 行业竞争格局和发展趋势

2013年，公司经营形势较为严峻复杂，面临的不确定因素依然较多。主要表现在：

⑴宏观经济方面：世界经济依旧错综复杂，金融危机的影响仍未消除，经济复苏的迹象还不明朗。同时，国内经济增速面临一定的下行压力，GDP增幅预期已降为7.5%/年，由此表明我国经济增速转入中速增长时代。

⑵轮胎行业方面：结构性产能过剩的现象继续存在，以自我保护为目的的国际贸易摩擦和技术壁垒抬头，出口压力依然较大。轮胎所用主要原材料的价格目前处于低位运行，有助于轮胎企业降低成本，但同时也造成了产品降价的预期。轮胎行业未来的竞争将更注重于质量、成本、渠道建设、市场管理、服务效率等方面。

⑶企业自身方面：公司产品结构较为单一、低端，产能规模与产品品质距离先进企业有不小差距，尤其是在市场竞争日趋激烈的情况下，公司实施产能升级、技术升级以及结构调整、渠道重建等工作任重而道远。

综合宏观经济形势、行业市场状况以及公司发展处境等多种情况，公司预计2013年将为加大改造、加快调整、加速转型的极为关键的一年。

2、 公司发展战略

“十二五”期间，公司将继续坚持“国有体制 民营机制 国际化管理”的经营理念，以“新黄海 新希望”为发展方向，全力推进企业的解困与改革发展工作，力争尽早实现扭亏为盈和稳步发展的战略目标。

2013年，公司将在实际控制人和兄弟企业的帮助下，紧紧围绕“拓市场 提质量 树信心”的工作主题来开展工作，要加强外部市场的全力开拓和内部质量的全面改善，依托质量、成本、效率、安全、环保、员工素养六个维度，“聚焦产品、关爱产品”，使企业生产运营尽快进入良性循环轨道。

3、 经营计划

⑴ 计划完成全钢胎产量80万条，同比增长186.94%；计划完成轮胎销售80万条，同比增长163.85%；计划实现销售收入10亿元，同比增长128.83%。

⑵ 继续推进持续改进和流程再造，强化内部过程管控，提升基础管理水平，提高产品质量和市场竞争力。

⑶ 加大市场开拓力度，努力提升渠道力和产品力，扩大市场份额。

⑷ 积极开展以管理课题为载体的持续改进活动，大力实施以专业擂台赛为载体的创先争优活动，打造“三好”（好员工、好产品、好服务），支撑“三满意”（让员工满意、让客户满意、让股东满意），努力改善企业运营质量。

⑸ 加快迁建项目建设进度，尤其是全钢胎产能提升项目要力争在两年内完成。

⑹ 加大重大资产重组工作力度，争取尽快顺利完成相关工作。

4、 因维持当前业务并完成在建投资项目公司所需的资金需求

迁建项目建设所需资金，主要通过向控股股东或实际控制人等方面以借贷方式予以解决。

5、 可能面对的风险

⑴自身运营能力偏弱风险

受制于市场整体环境不佳和自身抵御风险能力不强等因素综合影响，公司近年来经营一直处于亏损状态。2012年，公司在厂区搬迁过程中因人员流失较重，开工明显不足，导致全年产、销量下滑较重，经营亏损持续增加，累计未分配利润及净资产等指标现均已为负。

⑵外部经营环境变动风险

国内外经济形势持续波动，特别是国内经济增长幅度明显放缓，加重了汽车及轮胎行业的运营难度。同时，因产能过剩，国内轮胎行业竞争更加激烈，尤其是同质化竞争愈演愈烈。

⑶重大资产重组审批风险

公司自2012年6月起启动重大资产重组工作，拟通过置出资产状况与盈利能力较差的轮胎资产，并置入中国化工科学研究院所属的优质资产，来改善上市公司的资产结构与运营质量。因有关方案须报经国资委、证监会进行审核，故存在审批方面的不确定性因素。因此，公司本次重组的最终实施情况存在一定的未知风险。

6、 其他

为有效化解以上风险因素，公司将采取如下应对措施：

⑴提升渠道力和产品力，加强市场开拓

维修市场围绕“增长 信心”工作主题，实施三箭齐发，力求在零售商、终端用户上取得突破。同时，围绕“一户一议、一户一策”政策，重点改善弱势市场。

配套市场以质量抢客户、以服务争份额，同时积极挖掘、储备客户，力争打入一些重点主机厂以及重要的集团消费客户。

海外市场以新品牌推广、新产品开发为中心，填补加拿大、美国、澳大利亚等市场。

⑵强化品质管控，全力支持市场

在产品品质方面，把质量摆在关乎公司生存与发展的战略性位置，继续严把从原材料到成品检验的全过程质量关。同时，以顾客抱怨为导向，实施产品追溯制度。

⑶继续深化管理创新与专业管控

深化以WCM/CI为主线、以季度专业擂台赛为载体的“创先争优”活动，并以关键KPI绩效牵引、强化专业管控。

⑷打造软实力，建设黄海新文化

秉承黄海老文化、构建黄海新文化，将人才成长、团队建设、士气风气列为公司重点工程，培养、提升员工的敬业度。

⑸加快迁建项目建设进度，其中全钢胎产能提升项目力争在两年内完成。

⑹加大重大资产重组工作力度，争取尽快顺利完成相关工作。

四、涉及财务报告的相关事项

1、 董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明

公司2012年度经营亏损354,059,022.39元。截至2012年12月31日，公司累计未分配利润-947,959,700.95元，净资产-336,785,023.78元，流动负债超过流动资产844,610,902.25元。另外，公司因搬迁导致大批员工解除了劳动合同。针对以上可能对公司持续经营产生影响的情况，为扭转公司长期亏损、经营不善的困难局面，公司依托实际控制人的帮助与支持，确定以下改进措施，争取能够尽快走出困境，走上健康发展轨道。

⑴在实际控制人的筹划推动下，公司已启动重大资产重组工作，拟通过出售名下的全部资产及负债，以及向化工科学院发行股份购买其持有的天华院有限公司100%股权形式，有效改善资产结构与运营质量，以期实现持续健康稳定发展。目前，本次重大资产重组工作正在进行之中。

⑵公司已确定了以“新黄海 新希望”为主线的改革发展新思路，制定了“打通绿色通道”、“三步走战略”等实施路线图，拟按照“先整顿 再提高”的实施路径，从硬件、软件两方面入手，逐步改善经营业绩，布局未来发展，以期为日后全面实现生产、经营提速打下基础。

公司现已全面开始全钢胎设备的“疗伤”工作，预计产量将在现有基础上不断攀升；完成了搬迁人员安置工作，想方设法留住技术专家、技术骨干、熟练工人，确保了企业的稳定；加强了人力资源支持，建立灵活的招人、用人机制，面向社会招聘一批职业化、专业化的队伍，为企业注入新鲜“血液”；加强了基础管理和过程管控，堵塞漏洞，建立健全了正常的运营秩序。

公司认为，在实际控制人和兄弟企业的帮助与支持下，通过全体员工的共同努力，公司将在未来时间保持与提高持续经营发展能力。

2、 报告期内，公司未发生会计政策、会计估计或核算方法变更事项。

3、 报告期内，公司未发生会计差错更正事项。

董事长：孙振华

青岛黄海橡胶股份有限公司

2013年4月24日

股票简称	*ST黄海	股票代码	600579
股票上市交易所	上海证券交易所

联系人和联系方式	董事会秘书
姓名	孙荣青
电话	0532-68016139
传真	0532-68016056
电子信箱	qd_yellowsearubber@163.com

	2012年(末)	2011年(末)	本年(末)比上年(末)增减（%）	2010年(末)
总资产	1,109,723,269.51	1,191,068,204.35	-6.83	1,402,043,365.54
归属于上市公司股东的净资产	-336,785,023.78	-347,654,535.69	不适用	-34,930,933.19
经营活动产生的现金流量净额	210,267,359.00	39,128,902.51	437.37	-240,420,987.69
营业收入	436,779,399.00	1,444,182,489.86	-69.76	1,470,307,290.86
归属于上市公司股东的净利润	9,889,511.91	-319,323,602.50	不适用	-98,997,112.18
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润	-336,784,547.32	-312,256,134.20	不适用	-184,836,482.25
加权平均净资产收益率（%）			不适用
基本每股收益（元／股）	0.04	-1.25	不适用	-0.39
稀释每股收益（元／股）	0.04	-1.25	不适用	-0.39

报告期股东总数			14,881	年度报告披露日前第5个交易日末股东总数		12,211
前10名股东持股情况
股东名称	股东性质		持股比例(%)	持股总数	持有有限售条件股份数量	质押或冻结的股份数量
青岛黄海橡胶集团有限责任公司	国有法人		45.16	115,429,360		冻结
中车汽修（集团）总公司	国有法人		1.17	3,000,000		无
周湘菊	境内自然人		0.67	1,703,600		未知
郭毅	境内自然人		0.67	1,700,000		未知
大象创业投资有限公司	未知		0.61	1,550,000		未知
深圳市艾韬投资有限公司	未知		0.39	999,999		未知
何锡勇	境内自然人		0.34	857,700		未知
黄春芳	境内自然人		0.32	820,000		未知
吴蓉蓉	境内自然人		0.27	700,700		未知
屈超	境内自然人		0.24	605,919		未知
上述股东关联关系或一致行动的说明		中车集团除直接持有本公司3,000,000股股份外，还通过其控股子公司——黄海集团持有本公司115,429,360股股份。

科目	本期数	上年同期数	变动比例（%）
营业收入	436,779,399.00	1,444,182,489.86	-69.76
营业成本	462,934,068.93	1,521,369,443.18	-69.57
销售费用	18,071,976.38	36,643,218.30	-50.68
管理费用	224,715,349.17	67,969,141.31	230.61
财务费用	63,121,596.45	57,919,016.80	8.98
经营活动产生的现金流量净额	210,267,359.00	39,128,902.51	437.37
投资活动产生的现金流量净额	694,612.78	21,201,013.50	-96.72
筹资活动产生的现金流量净额	-8,569,530.57	-19,500,721.77	-56.06
研发支出	4,585,325.91	6,922,824.11	-33.77

序号	客户	金额 (元)
1	客户１	44,146,777.56
2	客户２	22,880,350.22
3	客户３	17,598,237.58
4	客户４	17,208,429.10
5	客户５	16,113,790.58
公司前五名客户营业收入合计		117,947,585.04
占公司全部营业收入的比例（%）		27.01

分产品情况
分产品	成本构成项目	本期金额	本期占总成本比例(%)	上年同期金额	上年同期占总成本比例(%)	本期金额较上年同期变动比例(%)
全钢胎	原材料	242,911,651.30	65.05	884,252,747.35	80.40	-15.35
全钢胎	燃料	24,611,563.36	6.59	46,566,568.87	4.23	2.36
全钢胎	电	9,203,380.59	2.46	15,929,379.42	1.45	1.02
全钢胎	工资	20,572,670.43	5.51	20,634,886.68	1.88	3.63
全钢胎	制造费用	19,801,756.37	5.30	27,909,854.99	2.54	2.77
全钢胎	折旧	40,305,858.60	10.79	59,314,856.60	5.39	5.40
全钢胎	加工费	16,021,732.93	4.29	45,253,598.67	4.11	0.18
合计		373,428,613.58	100.00	1,099,861,892.58	100.00

序号	客户	金额 (元)
1	昆明高深橡胶销售有限责任公司	27,349,075.25
2	佳怡橡胶有限公司	27,066,326.81
3	中国化工橡胶总公司	25,108,366.67
4	青岛青泰燃料有限公司	14,195,925.17
5	江西黑猫炭黑股份有限公司	12,535,897.47
公司采购前五名供应商采购金额合计		106,255,591.37
占公司全部全部采购额的比例（%）		40.00

项目	本期金额(元)	上年金额 (元)	同比差(元)	变化率(%)
销售费用	18,071,976.38	36,643,218.30	-18,571,241.92	-50.68
管理费用	224,715,349.17	67,969,141.31	156,746,207.86	230.61
财务费用	63,121,596.45	57,919,016.80	5,202,579.65	8.98

本期费用化研发支出	4,585,325.91
研发支出合计	4,585,325.91
研发支出总额占营业收入比例（%）	1.05

主营业务分行业情况
分行业	营业收入	营业成本	毛利率（％）	营业收入比上年增减(%)	营业成本比上年增减(%)	毛利率比上年增减（%）
轮胎	424,065,818.19	450,896,928.36	-6.33	-70.24	-69.99	减少0.88个百分点

主营业务分产品情况
分产品	营业收入	营业成本	毛利率（％）	营业收入比上年增减(%)	营业成本比上年增减(%)	毛利率比上年增减（%）
全钢胎	350,666,766.86	375,147,866.65	-6.98	-65.63	-65.62	减少0.03个百分点
半钢胎	50,578,406.43	54,713,653.46	-8.18	-86.59	-85.93	减少5.09个百分点
内胎	7,777,033.57	6,537,474.38	15.94	-61.86	-61.51	减少0.78个百分点
其他	15,043,611.33	14,497,933.87	3.63	118.10	168.28	减少18.03个百分点
合计	424,065,818.19	450,896,928.36	-6.33	-70.24	-69.99	减少0.88个百分点

地区	营业收入	营业收入比上年增减（％）
国内	213,818,006.85	-70.16
国外	210,247,811.34	-70.31
合计	424,065,818.19	-70.24

项目名称	本期期末数	本期期末数占总资产的比例（%）	上期期末数	上期期末数占总资产的比例（%）	本期期末金额较上期期末变动比例（%）
货币资金	279,627,450.93	25.20	77,293,866.87	6.49	261.77
应收票据			58,986,890.31	4.95	-100.00
应收账款	76,443,658.20	6.89	156,079,321.47	13.10	-51.02
预付款项	47,770,235.58	4.30	93,297,888.32	7.83	-48.80
存货	173,637,059.56	15.65	237,075,421.92	19.9	-26.76
固定资产	414,782,896.66	37.38	512,486,917.01	43.03	-19.07
在建工程	95,448,577.23	8.60	1,155,000.00	0.10	8,163.95
短期借款	457,720,021.06	41.25	685,042,542.52	57.51	-33.18
应付账款	297,252,796.70	26.79	413,003,048.80	34.68	-28.03
应交税费	-5,437,257.62	-0.49	-1,841,223.17	-0.15	195.31
其他应付款	559,127,432.24	50.38	273,470,757.14	22.96	104.46

项目名称	项目金额	项目进度	本年度投入金额	累计实际投入金额	项目收益情况
全钢胎产能提升项目	49,000	该项目计划至2013—2014年形成年产300万条全钢胎的产能规模。目前，部分新增工艺设备的合同已经签订。但因资金不足，项目进展总体缓慢。	7,153	7,153	项目达产后，预计营业收入45,000万元/年，利税32,600万元/年。
半钢胎搬迁与技改项目(一期)	58,530	该项目计划形成年产500万条半钢胎的产能规模。其中项目一期为300万条/年，于2011年7月开工，计划至2014年左右完工。目前，厂房钢结构基础已经施工完毕，厂房附房已经封顶。但因资金不足，目前项目进展总体缓慢。	979	4,357	项目达产后，预计营业收入75,889万元/年，利润总额5,841万元/年。