2012年年度报告摘要
一、 重要提示
1.1 本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。
1.2 公司简介
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二、 主要财务数据和股东变化
2.1 主要财务数据
单位：元 币种：人民币
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2.2 前10名股东持股情况表
单位：股
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2.3 以方框图描述公司与实际控制人之间的产权及控制关系
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三、 管理层讨论与分析
3.1董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
2012年度房地产调控政策稳中趋紧，随着国家对于房地产宏观调控的加强，以及一系列抑制房价过快上涨政策的推出，国家在保证经济发展的背景下坚持调控不放松。
房地产行业受国家调控影响不景气的情况下，公司已经提前考虑新项目及公司转型问题，寻找新的增长点。公司经过多次考察，看好黄金矿产行业未来的发展前景。
2012年初，公司第九届董事会第二十次会议和第二十一次会议分别审议通过了关于合资成立烟台园城黄金矿业有限公司和增加注册资本的议案。
2012年8月下旬至9月中旬，公司第十届董事会第六次会议和第四次临时股东大会审议分别通过了《关于增加公司经营范围并修改〈公司章程〉的议案》。山东省工商行政管理局于2012年12月6日核准公司的经营范围为 ：房地产开发及经营，物业管理，工程承包及建筑装饰（以上业务凭资质证书经营）；建筑装饰材料、钢材、木材、机电设备、黄金及矿产品销售；房屋租赁；对外投资。
2012年12月，山东省高级人民法院裁定将公司所有的、登记在烟台华联商厦股份有限公司名下的位于烟台芝罘区南大街261号华联商厦4-7层房产（房产证号为烟芝字第H00001号）及占用范围的土地使用权和公司对外投资股权以第三次拍卖保留价20874.29万元抵偿所欠申请执行人中国建设银行股份有限公司烟台分行相应债务。公司主营的房地产业务不复存在。
报告期内，公司营业收入为121,071,271.76元人民币，本期比上年同期增加125.04 %，归属于上市公司股东的净利润为62,264,830.7元人民币，本期比上年同期增加1,155.71%，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-23,806,763.70元人民币，本期比上年同期增加282.60%，归属于上市公司股东的净资产为31,653,639.74元人民币，本期比上年同期增加180.64% 。
根据公司2013年第一季度报告“按行业、产品或地区类别列示”的财务数据显示：公司2013年第一季度矿产收入为6,615,397.00元，占营业收入的比例为97.87% 。因此自2013年第一季度起，公司主营业务转型为黄金矿业。
公司将不断加大对其他地域黄金资源考察力度，选择成矿有利的地段获取探矿权，增加黄金资源储量。公司致力于把黄金矿业做大做强，努力提高经济效益。
1、主营业务分析
利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位：元 币种:人民币
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2、 收入
(1) 驱动业务收入变化的因素分析
营业收入、营业成本本期较上期增加：主要系本期烟台汇龙湾投资有限公司本期交房在本期确认收入及公司本期转让项目所致。
销售费用本期较上期减少：主要系本年度销售房产签约较少，销售佣金下降所致。
管理费用本期较上期减少：主要系本年度债务重组，以固定资产抵偿债务折旧费用下降所致。
投资活动产生的现金流量净额本期较上期减少：主要系增加对烟台园城黄金矿业有限公司的投资所致。
3、 成本
成本分析表
单位:元
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4、行业、产品或地区经营情况分析
主营业务分行业、分产品情况
单位:元 币种:人民币
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5、 资产、负债情况分析
资产负债情况分析表
单位:万元
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3.2行业竞争格局和发展趋势
1、 在供需方面，虽然近几年全球黄金的真实需求呈连续下降态势，尤其是金银首饰方面，2012年第二季度全球金银首饰需求同比下降15%，全球金条金币需求同比下降10%，但是官方储备需求却持续增加，其中央行净买入趋势在2012年上半年进一步扩大。购买活动仍然集中在发展中国家，反映出在宏观经济不确定性增加的氛围之下，在外汇储备组合中通过战略配置黄金实现储备多样化的需求日益增加。许多扩张中经济体外汇储备的快速增长，使得多国央行增加黄金储备，以保持其黄金与外汇储备的比例。同时，央行愈加关注欧元和美元的支配地位以及将其作为国际储备的安全系数，这已成为将储备资产多元化的新重点。
由于历史原因，我国黄金行业一直存在着勘探难度大、生产能力分散、开采混乱等问题。目前国内受资金和技术的制约，缺乏科学勘探，使我国矿产资源面临着资源枯竭的局面。加上我国长期以来的单一的国有投资主体，也影响了黄金矿业的开采。
2013年2月19日,公司第十届董事会第十次会议审议通过《关于变更公司名称并修改〈公司章程〉的议案》。
2013年03月11日，公司2013年第一次临时股东大会以记名投票的表决方式审议通过了《关于变更公司名称并修改〈公司章程〉的议案》。
2013年3月28日，山东省工商行政管理局核准公司名称变更为：烟台园城黄金股份有限公司。
加大资源整合、提高产业集中度，收购海外矿业资产并加大勘探采选力度是我国黄金行业未来发展大趋势。自2013年度起，公司已经将主营业务转型为：黄金及矿产品销售。
2、公司发展战略
公司加强了在黄金矿产领域的考察洽谈和收购工作，通过直接投资、购买矿权等方式切入黄金矿产勘探采选领域，并逐步增强了黄金矿业的开发能力，加快了公司进军黄金矿产行业的步伐。
为顺应行业发展趋势，公司在未来将进一步实施'走出去'战略，继续加大通过勘探、收购、整合等方式增加储备资源的力度，同时稳步扩大产能，努力实现公司以黄金勘探采选为主营业务并持续为股东创造价值的战略目标。
3、 经营计划
（1）、充分利用上市公司的再融资平台，促进企业发展。积极推进公司2013年度非公开发行A股股票工作的进程，非公开发行股票数量为不超过8,000 万股，最终以证监会核准的发行数量为准。
(2)、实施澳洲Goldsmiths、Canadian、Mt Jack金矿采选设备的安装调试，待澳大利亚政府批准环评报告后投产。该项目建成达产后，将显著改善公司的经营业绩。
(3)、通过直接投资、购买矿权等方式收购矿业资产，在加大黄金资源储备的同时逐步扩大自身黄金矿业的开发能力，使公司在黄金行业中的综合实力得到提升。
(4)、考察选择选矿合作方，租赁选矿设备、厂房场地，切入国内矿业项目，完善金矿业务的产业链，同时培养矿业方面的人才，以利于对澳洲金矿项目人才输送。
(5)、公司将继续妥善处理历史债务等遗留问题，把历史债务对公司的影响降到最低。
4、因维持当前业务并完成在建投资项目公司所需的资金需求
公司于2013年3月7日公告了2013年度非公开发行A股股票暨关联交易预案，拟非公开发行A股股票数量为不超过8,000 万股，最终以证监会核准的发行数量为准。发行募集资金总额为人民币约为82,080万元，扣除发行费用后募集资金净额约80,880万元。拟使用募集资金对烟台园城黄金矿业有限公司（以下简称"黄金矿业"）实施增资，增资后上市公司持有黄金矿业股权比例预计在50%以上，增资资金将用于实施黄金矿业在澳大利亚的全资子公司AUSTRALIA GOLD MINING PTY LTD 所拥有的Goldsmiths、Canadian、Mt Jack金矿勘探采选项目，增资资金总额约为57,000万元；偿还银行贷款7,800万元；补充流动资金16,080 万元。
5、 可能面对的风险
（1）、政策风险：如未来税收优惠政策发生调整，将对本公司的经营业绩产生相应的影响。另外，由于黄金属于重要国家储备，如果未来中国跟澳大利亚对于黄金进出39
口政策发生调整，将对公司经营产生重要影响。
（2）、价格风险：黄金价格的波动将直接影响公司的收益。虽然自 2003 年以来金价一直在震荡上行，但不排除日后金价出现更大幅波动甚至下滑的可能，由此会给公司未来的经营造成一定风险。
（3）、审批风险：2013年度非公开发行A股股票尚需中国证监会核准，能否取得中国证监会的核准，以及最终取得核准的时间存在不确定性，将对公司再融资产生较大影响。
(4)、环境保护风险：在采矿过程中，会带来废石、尾矿以及地表植被的损坏，井下采空区可能伴有地表的沉降；选矿和冶炼作业还伴有废水、废气和废渣的排出。公司遵守环境保护相关法律、法规。若澳大利亚未来实行更为严格的环保政策，公司在环保方面的成本支出将进一步加大，从而造成经营业绩下滑的风险。
(5)、经营风险：近年来，由于黄金开采、冶炼行业利润率相对较高，因此吸引国内外的资金进入黄金开采、冶炼行业，从而在一定程度上加剧了对国内黄金矿业资源的争夺力度，对现有黄金生产企业造成一定的竞争压力，这种潜在的资源竞争将给公司未来的经营带来一定的风险。
(6)、股市风险：国家经济政策、宏观经济形势、行业政策、资本市场走势、股票供求关系、投资者心理预期等因素，都会给股票价格造成影响。投资者在选择投资公司股票时，应充分考虑各种风险。
四、 涉及财务报告的相关事项
一、 与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的，公司应当说明情况、原因及其影响。
不适用。
二、 报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的，公司应当说明情况、更正金额、原因及其影响。
不适用。
三、 与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。
不适用。
四、 年度财务报告被会计师事务所出具非标准审计意见的，董事会、监事会应当对涉及事项作出说明。
不适用
烟台园城黄金股份有限公司
董事长 ：徐诚惠
2012年4月24日
| 股票简称 | *ST园城 | 股票代码 | 600766 |
| 股票上市交易所 | 上海证券交易所 | ||
| 联系人和联系方式 | 董事会秘书 | 证券事务代表 |
| 姓名 | 原国顺 | 逄丽媛 |
| 电话 | 0535-6636299 | 0535-6636299 |
| 传真 | 0535-6636299 | 0535-6636299 |
| 电子信箱 | 1575280140@qq.com | yuanyuan82827@126.com |
| 2012年(末) | 2011年(末) | 本年(末)比上年(末)增减（%） | 2010年(末) | |
| 总资产 | 259,420,180.67 | 509,395,150.19 | -49.07 | 443,013,179.82 |
| 归属于上市公司股东的净资产 | 31,653,639.74 | -39,251,566.77 | 180.64 | -33,353,642.12 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 42,641,968.87 | 44,826,200.52 | -4.87 | -791,870.17 |
| 营业收入 | 121,071,271.76 | 53,799,900.46 | 125.04 | 83,885,336.69 |
| 归属于上市公司股东的净利润 | 62,264,830.71 | -5,897,924.65 | 1,155.71 | -97,351,372.24 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 | -23,806,763.70 | -6,222,391.07 | 282.60 | -100,797,824.03 |
| 加权平均净资产收益率（%） | 不适用 | |||
| 基本每股收益（元／股） | 0.28 | -0.03 | 103.33 | -0.57 |
| 稀释每股收益（元／股） | 0.28 | -0.03 | 103.33 | -0.57 |
| 报告期股东总数 | 8,762户 | 年度报告披露日前第5个交易日末股东总数 | 8464户 |
| 前10名股东持股情况 | |||
| 股东名称 | 股东性质 | 持股比例(%) | 持股总数 | 持有有限售条件股份数量 | 质押或冻结的股份数量 | |
| 园城实业集团有限公司 | 境内非国有法人 | 29.80 | 66,810,000 | 质押22,270,000 | ||
| 冻结66,810,000 | ||||||
| 建行山东信托投资公司烟台办事处证券交易营业部 | 其他 | 1.75 | 3,930,000 | 393 | 无 | |
| 李斌斌 | 境内自然人 | 1.31 | 2,946,069 | 无 | ||
| 北京华龙网旅游股份有限公司 | 境内非国有法人 | 1.30 | 2,924,629 | 无 | ||
| 张宇 | 境内自然人 | 1.21 | 2,710,000 | 无 | ||
| 友勤投资有限公司 | 境内非国有法人 | 1.12 | 2,514,400 | 无 | ||
| 陕西博鸿置业投资有限公司 | 境内非国有法人 | 0.96 | 2,147,088 | 无 | ||
| 朱砂砂 | 境内自然人 | 0.83 | 1,867,184 | 无 | ||
| 胡盛博 | 境内自然人 | 0.64 | 1,438,342 | 无 | ||
| 王肖琴 | 境内自然人 | 0.638 | 1,431,035 | 无 | ||
| 上述股东关联关系或一致行动的说明 | 本公司前十名股东中，公司大股东园城实业集团有限公司与其他股东之间无关联关系；也不属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人。公司未知其余股东之间是否存在关联关系。 | |||||
| 科目 | 本期数 | 上年同期数 | 变动比例（%） |
| 营业收入 | 121,071,271.76 | 53,799,900.46 | 125.04 |
| 营业成本 | 85,353,544.49 | 42,983,063.30 | 98.57 |
| 销售费用 | 637,288.70 | 2,195,874.03 | -70.98 |
| 管理费用 | 6,230,996.93 | 9,158,295.87 | -31.96 |
| 财务费用 | 6,230,162.75 | 5,400,379.22 | 15.37 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 42,641,968.87 | 44,826,200.52 | -4.87 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -46,809,033.51 | 904,798.93 | -5,273.42 |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | -2,133,813.05 | -48,339,389.41 | 95.59 |
| 分行业情况 | ||||||
| 分行业 | 成本构成项目 | 本期金额 | 本期占总成本比例(%) | 上年同期金额 | 上年同期占总成本比例(%) | 本期金额较上年同期变动比例(%) |
| 房地产及物业管理 | 58,699,869.05 | 68.77 | 42,949,757.42 | 99.92 | 36.67 | |
| 矿产收入 | 13,215,000.00 | 15.48 | ||||
| 商品批发零售 | 3,861.28 | 33,305.88 | 0.08 | -88.41 | ||
| 其他业务收入 | 13,434,814.16 | 15.74 | ||||
| 主营业务分行业情况 | ||||||
| 分行业 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率（％） | 营业收入比上年增减(%) | 营业成本比上年增减(%) | 毛利率比上年增减（%） |
| 房地产及物业管理 | 72,373,192.25 | 58,699,869.05 | 18.89 | 46.57 | 36.67 | 增加45.09个百分点 |
| 商品批发零售 | 3,861.28 | 3,861.28 | 0 | -89.02 | -88.41 | 减少100.00个百分点 |
| 矿产收入 | 18,825,022.00 | 13,215,000.00 | 29.80 | 增加29.80个百分点 | ||
| 其他业务收入 | 29,869,196.23 | 13,434,814.16 | 55.02 | 580.97 | 减少44.98个百分点 | |
| 项目名称 | 本期期末数 | 本期期末数占总资产的比例（%） | 上期期末数 | 上期期末数占总资产的比例（%） | 本期期末金额较上期期末变动比例（%） |
| 预付账款 | 9.56 | 0.04 | 902.36 | 1.77 | -98.94 |
| 其他应收款 | 15,183.26 | 58.53 | 9,467.20 | 18.59 | 60.38 |
| 短期借款 | 2,229.43 | 8.59 | 11,259.43 | 22.10 | -80.20 |
| 预收账款 | 663.25 | 2.56 | 9,597.67 | 18.84 | -93.09 |
| 应付利息 | 2,026.04 | 7.81 | 4,066.29 | 7.98 | -50.17 |
| 一年内到期的非流动负债 | 3,100 | 11.95 | 3,000 | 5.89 | 3.33 |