2012年年度报告摘要
一、 重要提示
1.1 本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。
1.2 公司简介
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二、 主要财务数据和股东变化
2.1 主要财务数据
单位：元 币种：人民币
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2.2 前10名股东持股情况表
单位：股
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2.3 以方框图描述公司与实际控制人之间的产权及控制关系
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三、 管理层讨论与分析
（一）报告期内生产经营情况回顾
报告期内，受国外经济复苏乏力、国内经济增速放缓的影响，稀土下游需求不足，市场成交量萎缩，加之原材料价格上涨、资源税征收、环保核查力度加大等减利因素提高了行业生产成本，行业景气度明显下降。面对复杂严峻的国内外经济形势，公司在董事会的正确领导下，在全体员工的共同努力下，认真贯彻年度工作会议的安排部署，紧紧围绕调结构、转方式、加快企业发展的中心任务，坚持稳中求进、科学发展的方针，抓重点，强措施，重落实，积极应对，攻坚克难，着力抓好产业经营和资本经营，各项工作均取得了新的成绩。
全年累计实现营业收入23.81亿元，实现归属于母公司所有者的净利润6041.83万元，顺利实现了年初确定的各项生产经营发展目标。
（二）主营业务分析
1、利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位：元 币种：人民币
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2、收入
（1） 驱动业务收入变化的因素分析
2012年度，公司营业收入与上年同期相比增长了7.13%，主要原因为：从行业分类分析，主要是因为稀土贸易业务营业收入增长所致；从地区分类分析，主要是因为国内销售业务增长所致。
（2）以实物销售为主的公司产品收入影响因素分析
公司主营收入主要来源于稀土和钨及相关产品的销售，报告期公司营业收入为238,051万元，比上年同期增加了16,523万元，从实物销售量分析，主要是因为稀土精矿销售量增长所致：报告期公司稀土精矿销售量为1,039.2吨，上年同期销售量为249.6吨，销售量增长了789.6吨，导致营业收入增加了16,867万元。
（3） 订单分析
不适用。
（4） 新产品及新服务的影响分析
不适用。
（5）主要销售客户的情况
单位：元
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3、成本
（1）成本分析表
单位：元
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（2）主要供应商情况
单位：元
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4、费用
单位：元
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报告期管理费用比上年同期增加30.51%，主要原因是报告期内折旧费、无形资产摊销费用、长期待摊费用摊销、差旅费、办公费及职工薪酬等增加所致；所得税费用比上年同期下降34.68%，主要是因为报告期利润总额减少所致。
5、研发支出
（1）研发支出情况表
单位：元
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6、现金流
单位：元
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（三）行业、产品或地区经营情况分析
1、主营业务分行业、分产品情况
单位：元 币种：人民币
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报告期毛利率比上年同期下降，主要是因为产品销售价格下降所导致。
2、主营业务分地区情况
单位：元 币种：人民币
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（四）资产、负债情况分析
1、资产负债情况分析表
单位：元
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应收账款：主要系报告期内销售商品未收到货款增加所致
长期股权投资：主要系报告期增加联营企业投资及确认联营企业投资收益所致
在建工程：主要系报告期内在建工程项目投入增加所致
应付票据：主要系报告期内支付到期应付票据所致
应付账款：主要系报告期内未结算应付货款增加所致
预收款项：主要系报告期内预收购货款增加所致
应付职工薪酬：主要系报告期发放上期计提工资所致
一年内到期的非流动负债：主要系报告期内一年内到期的长期借款增加所致
长期借款：主要系报告期新增长期借款所致
2、公允价值计量资产、主要资产计量属性变化相关情况说明
公司可供出售金融资产为持有的153.5万股*ST中钨股票投资，该股票在报告期内连续停牌，报告期内未发生购买或者卖出事项，公允价值未变动。
（五）核心竞争力分析
1、公司具有的优势
① 资源优势
目前，公司是广东省唯一合法稀土采矿人，正通过资源整合使广东稀土矿开发进入有序轨道。钨资源方面，广东粤北地区是我国重要的钨生产基地，公司在粤北地区拥有五个钨矿山，同时已加紧在原有矿山周边和深部开展探矿工作。公司将借助资本市场平台，突出"资源控制"和"产业链延伸"，进一步突出资源优势。
② 区位优势
公司地处珠三角经济发达地区，区域地理位置优势明显。广东省是国内最大的稀土深加工应用市场，稀土深加工应用产业产值超1.5万亿元，拥有一大批国内领先的稀土深加工应用优势企业。这为公司的发展提供了广阔的发展空间。
③ 技术优势
公司始终坚持以科技进步推动企业发展，不断进行技术改造和工艺创新。公司下属的钨矿企业采选系统完备、技术先进，稀土企业在国内生产冶炼技术一流，并拥有多项专利技术 ，这将为提高企业效益，提升企业的生产水平提供强大的技术支撑。
④ 人才优势
公司长期从事有色金属的采、选、冶炼业务，拥有一批通晓有色金属知识，熟悉市场的经营管理人员，以及精通生产技术的专业人员和作风过硬、技能扎实的干部职工队伍。
2、公司存在的不足
公司借壳上市后，虽然发展迅速，但依然面临着股本规模较小，经济基础不够坚实，资源储备不够充足，抵御风险的能力不够强，盈利能力和管理水平还不够高，优秀人才梯队建设不够，自主创新能力不足，历史负担比较重，精力比较分散等多方面、深层次的问题。在当前市场竞争日趋激烈的形势下，给我们的下一步发展提出了重大考验。公司今后将通过实施人才强企战略、大幅增加投入，稳步解决人才、科研相对滞后问题。
(六) 投资状况分析
1、对外股权投资总体分析
公司本报告期末长期股权投资55,585,882.75元，上年同期为42,175,578.96，同比增加了31.80%，主要原因是报告期按会计准则确认了对联营企业的投资收益，以及投资400万元成立了联营企业上海裕石创新投资管理有限公司（注册资本1000万元，本公司占股40%）。公司本报告期末可供出售金融资产15,196,747.50元，为持有的*ST中钨股票，因为报告期内一直停牌，金额未发生变动。
（1） 持有其他上市公司股权情况
单位：元
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持有的可供出售权益工具为*ST中钨股票投资，年初持有的股份数量为153.5万股，期末持有的股份数量为153.5万股。由于该股票在报告期连续停牌，停牌前市价为9.90元/股，据此测算，本期末公允价值为15,196,747.50元。
2、非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况
（1）委托理财情况
本年度公司无委托理财事项。
（2）委托贷款情况
本年度公司无委托贷款事项。
3、募集资金使用情况
报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。
4、主要子公司、参股公司分析
（1) 广东富远稀土新材料股份有限公司：注册资本7500万元，报告期末总资产4.46亿元，总负债2.22亿元，所有者权益2.24亿元；报告期实现营业收入8.22亿元，净利润4240万元。报告期净利润比上年同期下降了61.51%，主要原因是报告期内稀土产品价格下跌所致。
（2） 广东广晟有色金属进出口有限公司：注册资本5002万元，报告期末总资产4.58亿元，总负债3.28亿元，所有者权益1.30亿元；报告期实现营业收入9.14亿元，净利润3683万元。报告期净利润比上年同期下降了33.50%,主要原因是报告期稀土产品价格下跌引起毛利率下降所致。
（3） 龙南县和利稀土冶炼有限公司：注册资本3000万元，报告期末总资产3.73亿元，总负债1.76亿元，所有者权益1.97亿元；报告期实现营业收入1.16亿元，净利润3234万元。报告期净利润比上年同期下降了63.18%，主要原因是稀土产品销量下降所致。
（4） 大埔县新诚基工贸有限公司：注册资本60万元，报告期末总资产7737万元，总负债5457万元，所有者权益2280万元；报告期实现营业收入6495万元，净利润1167万元。报告期净利润比上年同期增长了99.35%，主要原因是报告期稀土产品销量增加所致。
（5） 平远县华企稀土实业有限公司：注册资本120万元，报告期末总资产1.86亿元，总负债1.69亿元，所有者权益1633万元；报告期实现营业收入1.69亿元，净利润1104万元。报告期净利润比上年同期增长了47.80%，主要原因是报告期稀土产品销量增加所致。
（6） 广东韶关瑶岭矿业有限公司：注册资本1038万元，报告期末总资产6844万元，总负债3391万元，所有者权益3454万元；报告期实现营业收入5254万元，净利润911万元。报告期净利润比上年同期增长了12.72%，主要原因是报告期确认的政府补助收入增加所致。
（7） 韶关梅子窝矿业有限责任公司：注册资本109万元，报告期末总资产4105万元，总负债1679万元，所有者权益2426万元；报告期实现营业收入3640万元，净利润517万元。报告期净利润比上年同期下降了35.98%，主要原因是报告期产品价格下跌所致。
（8） 韶关石人嶂矿业有限责任公司：注册资本163万元，报告期末总资产3776万元，总负债2961万元，所有者权益815万元；报告期实现营业收入3710万元，净利润515万元。上年同期净利润为-419万元，报告期净利润比上年同期增长幅度较大；主要原因是上年同期发生了大额的探矿损失转入损益，而本报告期未发生此项损失。
（9） 江西广晟稀土有限责任公司：注册资本3亿元，实收资本6000万元，报告期末总资产2.24亿元，总负债 1.36亿元，所有者权益8748万元；报告期实现营业收入1.67亿元，归属于母公司所有者的净利润471万元。报告期归属于母公司所有者的净利润比上年同期下降了49.77%，主要原因是报告期产品价格下跌所致。
（10） 韶关棉土窝矿业有限公司：注册资本500万元，报告期末总资产6895万元，总负债780万元，所有者权益6115万元；报告期实现营业收入3200万元，净利润355万元。报告期净利润比上年同期下降了64.87%，主要原因是报告期产品价格下跌及销量下降所致。
（11） 翁源红岭矿业有限公司：注册资本150万元，报告期末总资产4284万元，总负债3474万元，所有者权益810万元；报告期实现营业收入2827万元，净利润263万元。报告期净利润比上年同期增加了33.57%，主要原因是报告期产品销售量增加所致。
（12） 广东广晟智威稀土新材料有限公司：为报告期新成立的控股子公司，注册资本8000万元，实收资本4800万元，报告期末总资产4953万元，总负债116万元，所有者权益4837万元；报告期实现营业收入6397万元，净利润37万元。
5、非募集资金项目情况
单位：万元 币种：人民币
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本公司2012 年1 月18 日召开的第五届董事会2012 年第一次临时会议审议通过了《关于合资设立平远县广晟智威稀土新材料有限公司的议案》，同意公司与北京生威稀土新材料有限公司（以下简称"北京生威"）和大余县鑫河工贸有限公司（以下简称"鑫河工贸"）作为项目合作者，共同开发稀土深加工领域。三方商定共同投资设立平远县广晟智威稀土新材料有限公司。2012 年3 月21 日，广东广晟智威稀土新材料有限公司（实际注册名称）经平远县工商行政管理局批准成立，营业执照号441426000009153，注册资本8,000 万元，目前已实际出资4,800 万元（其中本公司货币出资2,448 万元，占股51%；北京生威货币出资1200万元，占股25%；鑫河工贸货币出资1152 万元，占股24%）。经营范围：制造、销售：钕铁硼合金稀土磁性材料及其他稀土合金材料。目前项目正在建设中。
二、董事会关于公司未来发展的讨论与分析
（一） 行业竞争格局和发展趋势
1、稀土和钨行业发展趋势
随着稀土元素优越性能的不断被发现和推广使用，稀土在国民经济中的作用愈加明显。未来一段时期，稀土将稳步提升在玻璃陶瓷、石油化工、冶金机械、轻纺、农业等传统领域的应用，并将在信息、生物、新材料、空间和海洋等高科技领域被广泛应用。稀土产品在国民经济多行业特别是战略性新兴产业中发挥着不可替代的作用。稀土应用范围的扩大必将带动稀土产业的快速发展。
近年来，国家高度重视稀土行业发展，先后出台各项政策，规范引导行业健康发展。稀土行业调整产业结构，加强资源掌控，加快转型升级，发展质量显著提升。但作为一个朝阳新兴产业，稀土行业仍然存在诸如产业结构欠合理、资源浪费、自主创新不足、散乱状况仍未根本治理等问题，特别是稀土行业的集中度不够问题更为突出。国务院出台的《关于促进稀土行业持续健康发展的若干意见》提出，国家将用5年左右的时间，建立合理开发、有序生产、高效利用、技术先进、集约发展的稀土行业持续健康发展格局。2013年将是全面落实《意见》精神，规范和促进稀土行业发展的关键之年。年内，国家将进一步实施稀土资源保护性开采和生态环境保护政策，鼓励自主创新和新材料应用开发，实施稀土行业大企业大集团战略，推动行业集中度和产业化能力提升。行业内企业将在国家政策指导下，依法经营，规范运作，加快重组转型升级，推动行业总体发展水平显著提高。未来几年，伴随我国对稀土资源控制的加强及大型企业集团对稀土产业的重组，稀土产业集中度在我国主要稀土原料供应地将进一步提高，预计稀土行业将呈现优势资源向少数优势企业集中的发展趋势。
我国稀土和钨的储量和产销量均居世界前列，同时稀土和钨又均属于国家实行保护与限制开采的稀缺矿产资源，是国家保护性矿种，矿产资源不能再生，能循环利用的数量又极其有限，因此我们看好未来稀土和钨的发展前景。相信随着国家有色金属产业振兴规划政策的深入推进，稀土和钨行业将进一步走向规范发展。
2、行业竞争格局
随着我国稀土行业的快速发展，一些具备出口配额优势、资金优势、政府支持优势的大企业、大集团不断深入稀土行业发展，并在国内稀土主产地展开了一系列并购、重组工作。这些强势企业的进入，加快了行业重组步伐，推动行业健康发展的同时，也对未来我国稀土产业走势、主导权及整体发展格局产生了直接影响。公司如何更好地适应这种格局，充分利用自身的先发优势在此格局下进一步发展壮大，与这些企业发展有竞争、有联合的关系，加强公司在行业中的优势地位，将是公司面临的新挑战。
(二) 公司发展战略
坚持"一手抓产业经营，一手抓资本运营"。在产业经营方面立足于有色金属行业，以战略金属为核心，突出"资源控制"和"产业链延伸"两个战略重点，实现"多点均衡"的资源布局。在资本运营方面充分利用上市公司平台，不断探索资本运作模式，为实施低成本扩张、资本快速增值奠定基础，以实现公司跨越式发展。
（三）经营计划
2013年, 公司预计主营业务收入约17.6亿元，努力降低成本费用，使公司效益最大化。公司将集中精力抓好如下工作：
1、密切关注和积极响应国家稀土产业发展政策，积极参与稀土整合，延伸稀土产业链。
2、坚持产业经营、资本运营两手抓，充分利用自身开采技术和资本运作的优势,积极通过各种渠道和形式开拓整合省内外相关矿产资源,进行战略资源储备。
3、坚持加快转变发展方式，切实做好结构调整，提升市场竞争力，同时要更加注重环境保护和清洁卫生，建立资源高效利用的循环经济，形成低消耗、低排放、高技术、高效率为基本特征的有色金属产业增长模式。
4、全面贯彻实施企业内部控制规范体系建设，完善内部控制制度,加强公司各项规章制度建设,提高管理执行力，使公司运行更规范，提升公司经营效率和效果，确保公司利益最大化，以优异的业绩回报广大投资者。
（四） 因维持当前业务并完成在建投资项目公司所需的资金需求
根据2013年公司生产经营和未来发展规划，公司将落实好融资计划，预计2013年负债融资规模为11亿元左右，以保障公司生产经营的正常进行。公司将争取有效措施保证资金供应，积极发展主营业务，拓宽销售渠道，改善销售回款方式，加大回收货款力度，减少存货周转周期，减少流动资金占用；积极与金融机构保持良好的合作关系，开拓新的融资方式，调整融资结构，不断降低融资成本，稳定和拓宽融资渠道。
（五）可能面对的风险
1、宏观经济形势波动带来的风险
宏观经济环境的变化具有复杂性和不确定性，当前，国际经济依然低迷，国内经济增长放缓，对稀土下游应用影响明显，稀土产品价格低位运行，对公司经营业绩构成一定影响。
2、安全生产及环保风险
公司下属的矿山开采存在着安全生产的风险，同时，公司在勘探、选矿、冶炼及精炼过程中，同样存在发生意外事故、技术问题、机械故障或损坏等的可能；此外，近年来新的法规不断出现，对公司安全生产提出了更高的要求，公司存在一定的环保风险。 公司一直重视安全生产和环保工作，公司将继续加强安全生产和环保工作的管理，加大各项安全和环保投入，不断严格培训员工的安全环保意识，并不断对生产工艺流程进行升级改造，以适应新的环保要求。
3、市场风险
近年来，国外加快了稀土开采与加工进程，可预见到今后几年全球稀土供应将会增加，稀土国际产销格局面临变化。同时，国内稀土散乱状况治理尚不彻底，稀土市场供大于求的矛盾尚未根本解决。以上因素致使公司稀土产品在国内外市场竞争中承担一定压力。
4、财务风险
公司历史包袱较重,财务利息支出较高,财务结构不合理,有待进一步改善。公司将通过制定合理科学的财务计划，审慎安排资金，提高资金使用效率，使财务结构趋于合理，风险处于可控范围。
四、涉及财务报告的相关事项
4.1 与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。
本公司本报告期合并范围增加广东广晟智威稀土新材料有限公司，该公司是本公司本报告期内新设成立的控股子公司；
本公司本报告期合并范围增加广东广晟稀土有色金属研究院，该单位是本公司本报告期内新设成立的全资非企业法人单位；
本公司本报告期合并范围增加浙江中科广晟稀土精细陶瓷研发有限公司，该公司是本公司的控股子公司江西广晟稀土有限责任公司本报告期对外收购的控股子公司。
董事长： 叶列理
广晟有色金属股份有限公司
二〇一三年四月二十四日