2012年年度报告摘要
一、 重要提示
1.1 本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。
1.2 公司简介
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二、 主要财务数据和股东变化
2.1 主要财务数据
单位：元 币种：人民币
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2.2 前10名股东持股情况表
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2.3 以方框图描述公司与实际控制人之间的产权及控制关系
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三、 管理层讨论与分析
3.1 董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
2012年是公司立足长远、大胆创新、实现战略转型、谋求多种经营发展的关键之年。截止2012年底，公司实现营业收入176,269,438.18元，实现营业利润6,854,104.39元，实现归属于上市公司股东的净利润5,341,017.09元。生产经营情况如下：
公司是以甜菜为原料进行食糖加工的企业，近年来由于多种因素影响，甜菜收购量逐年下降，远远不能够满足生产需求，造成成品糖销量减少，单位生产成本上升，业绩下滑。2011年底，公司董事会、管理层决定利用现有优势，积极调整产业结构，一是停止甜菜糖生产，以加工精炼糖（原糖）为主，精炼糖加工是弥补国家食糖产量不足的深加工工业；二是投资设立控股子公司"包头华资糖储备库有限公司"，该公司主要业务范围白糖、原糖、粮食制品的储存、供应链管理、货贷、港口接卸代理、仓库出租等，截止2012年底已完成了5万吨原糖和3000吨一级糖的收储工作，并通过国家财政部专员的验收，达到国储库的储备要求。公司拟投资建设的总库容量40万吨国储糖库及其附属工程项目，以及购买的土地意向，已向有关部门进行申请，待正式批文下来即可开工建设。
2012年8月，经包头市政府研究，决定将包头市国资委持有我公司大股东包头草原糖业（集团）有限责任公司100%的国有产权进行公开挂牌整体转让，经内蒙古产权交易中心及相关方对受让方的资格审核确认拟定受让方为：潍坊创科实业有限公司，最终受让方的确认需经国务院国资委、中国证监会等有权部门审核确认。截止目前国务院国资委正在对此事项进行审核。
3.1.1、 主营业务分析
3.1.1.1、 利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位：元 币种：人民币
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3.1.1.2 收入
(1)、驱动业务收入变化的因素分析
报告期内，公司营业总收入176,269,438.18元，与去年同期相比增长1.23%，业务发生变化不大。报告期内,电子业未发生销售业务,新设子公司包头华资糖储备库有限公司实现仓储业务收入1,483,798.89元.
(2)、主要销售客户的情况
报告期内，公司前五名客户的销售收入为160,226,290.59 元，占年度销售收入总额的比例为90.90%。
3..1.1.3、 成本
(1)、 成本分析表
单位：元
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(2)、主要供应商情况
报告期内，公司前五名供应商供货金额为172,372,036.61元，占年度采购总金额的比例为88.35%。
3..1.1.4 费用
报告期内，公司费用变动情况详见利润表及现金流量表相关科目变动分析。
3.1.2 资产、负债情况分析
3.1.2.1 资产负债情况分析表
单位：元
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说明：
1）、应收账款：本期母公司销售货款回收较好所致。
2）、应收利息：持有至到期投资应计利息本期增加所致。
3）、应付账款：本期支付货款增加所致。
4）、预收账款：本期预收糖款减少所致。
5）、卖出回购金融资产款：本期卖出回购华夏银行股票已全部收回。
6）、应交税费：本期母公司增值税进项税额增加所致。
3.1.2.2投资状况分析
(1)、 对外股权投资总体分析
报告期内公司未发生对外投资情况。
(2)、 持有其他上市公司股权情况
单位：元
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(3)、持有非上市金融企业股权情况
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3.1.2.3 主要子公司、参股公司分析
控股子公司情况
A、包头华资糖储备库有限公司：注册资本2000万元人民币，本公司持有其90%股份，主要业务范围白糖、原糖、粮食制品的储存、供应链管理、货贷、港口接卸代理、仓库出租等，截止报告期末总资产为19,951,986.56 元，净资产为19,923,672.02 元，净利润为-69,100.21元。
B、上海华昆科技发展有限公司：注册资本为6,000万元，本公司持有其90%股份，主营业务为计算机软硬件开发等。截止报告期末，该公司资产总额为67,444,142.86元，净资产为63,061,083.42元，净利润为-941,119.74元。
C、内蒙古乳泉奶业有限公司：注册资本21,000万元，系公司全资子公司，截止报告期末总资产为178,422,703.41元，净资产为174,528,618.63元，净利润为-3,677,341.34元。
主要参股公司情况
A、华夏银行股份有限公司：
华夏银行股份有限公司是在上海证券交易所上市的股份制商业银行，注册资本为68.50亿元人民币，报告期初我公司持有该公司61,091,000股股权，占该公司注册资本的0.89%。截止报告期末，公司共计出售该公司股权11,477,940股，余49,613,060股。
B、恒泰证券股份有限公司：
该公司注册资本为21.95亿元，本公司占其注册资本的14.03%。报告期该公司实现营业收入733,313,014.06元，实现净利润117,074,838.45元。
3.2 董事会关于公司未来发展的讨论与分析
3.2.1 行业竞争格局和发展趋势
近年来，公司的甜菜制糖业举步维艰，严重制约了公司的生存与发展。根据国家"十二五"规划的相关内容，董事会审时度势，针对公司实际情况，充分利用现有优势，不失时机地积极调整产业结构，规避甜菜糖生产的诸多不利，适时停止甜菜糖生产，申请建设国储糖储存库，从而在新的产品结构和经济结构基础上，把原来的甜菜制糖主业转变到依托国储糖库进行精炼糖加工一体化的新型产业。
华资实业发展物流具有一定的区位和交通优势。公司处于呼包鄂巴金三角核心地带。距呼市100公里，鄂尔多斯市达拉特旗4公里，距巴彦淖尔市前旗100公里；铁路与京包线东兴站接轨，且内部有铁路专用线5条。北距京藏高速包头东出口1公里，南距包茂高速入鄂尔多斯市大通道，跨河大桥1公里，距包头南绕城公路3公里，距包头北绕城公路6公里；距包头机场13公里；距呼市金川开发区80公里，交通十分便利。同时与许多重要企业相距也很近，与内蒙古伊利包头生产基地35公里，与蒙牛包头生产基地22公里，与包钢、一机、二机以及包头核工业区23~25公里；与鄂尔多斯达拉特旗电厂16公里，与鄂尔多斯东胜区50公里左右，与巴彦淖尔市农产品加工企业约80~100公里左右。
2011年3月包头市"十二五"规划确定东兴地区（华资实业所在地）"依托公路、铁路、机场等交通优势，建立大型物流企业，规划建设现代综合仓储中心、有效降低物流成本，积极推动区域性物流中心，配送中心和交通信息、流通平台的发展"。华资实业涵盖在此规划区域内。下一步公司将推动开发建设物流园区项目建设。
3.2.2 公司发展战略
1）、建设和完善精炼糖生产线，把公司打造成具有较强竞争力的精炼糖生产基地。以内涵式扩大再生产为主，利用现有厂房、人才和生产技术优势，通过补充和完善现有生产线，强化设备功能，优化流程，使生产技术装备跃上一个新的台阶，生产流程更趋合理，花色品种更趋多样。
2）、构建呼包鄂地区示范性物流服务基地。随着呼包鄂一体化进程的推进，包头是重工业基地，以冶金、稀土、能源为主的重工业中心，呼市是自治区的首府，政治、文化、科教、商业中心，鄂尔多斯是国家新兴能源城市，三个城市各有特点，互补性强。随着包头承接部分东北地区的产业转移，与周边地区之间的物流种类和数量进一步增多，未来将包头打造成为"呼包鄂"地区核心物流枢纽，辐射西北等周边省市。
3.2.3 可能面对的风险
1）、竞争风险：改革开放以来，打破了计划经济时期的国有运输企业独家经营物流运输业务的格局，各种经济成分的参与带来了物流业务经营主体的多元化。各种经营主体为了争取最大的经济利益，在物流运输的价格、争夺、场地使用等方面的竞争非常激烈，给物流园区今后的经营带来难以预料的风险。另外随着国外物流企业大量进入中国，带来先进物流理念的同时也加剧国内的物流企业的竞争。
2）、资金风险：由于该项目投资大，回报期长，因此经济效益与项目的融资成本密切相关，项目建设及运营初期的财务回报可能达不到期望效果，短期内给建设和经营带来困难。
3）、运作风险：该项目的定位是高起点、信息化、高服务质量。但是，项目的运营要与社会的大环境相适应，要与政府部门相互协调配合，才能取得较好的效益，运作策略失误可能会出现与实际需求脱钩的风险。
四、 董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
(一) 董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
√ 不适用
(二) 董事会对会计政策、会计估计或核算方法变更的原因和影响的分析说明
√ 不适用
(三) 董事会对重要前期差错更正的原因及影响的分析说明
√ 不适用
董事长：宋卫东
包头华资实业股份有限公司
2013年4月24日
| 股票简称 | 华资实业 | 股票代码 | 600191 |
| 股票上市交易所 | 上海证券交易所 | ||
| 联系人和联系方式 | 董事会秘书 | 证券事务代表 |
| 姓名 | 魏相永 | 何黎明 |
| 电话 | 0472-6957558 | 0472-6957240 |
| 传真 | 0472-4190473 | 0472-4190473 |
| 电子信箱 | wxy@basestone.net | zhengquanbu@huazi.com |
| 2012年(末) | 2011年(末) | 本年(末)比上年(末)增减（%） | 2010年(末) | |
| 总资产 | 2,012,055,876.70 | 2,212,705,657.74 | -9.07 | 2,467,430,524.34 |
| 归属于上市公司股东的净资产 | 1,673,811,343.58 | 1,739,201,155.35 | -3.76 | 1,867,916,918.00 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | -97,766,431.47 | -83,029,084.25 | 不适用 | -33,145,511.29 |
| 营业收入 | 176,269,438.18 | 174,119,731.18 | 1.23 | 143,137,906.22 |
| 归属于上市公司股东的净利润 | 5,341,017.09 | 38,257,611.03 | -86.04 | -72,496,508.78 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 | -75,913,966.27 | -229,181,249.97 | 不适用 | -59,080,195.60 |
| 加权平均净资产收益率（%） | 0.31 | 2.12 | 减少1.81个百分点 | -3.71 |
| 基本每股收益 （元／股） | 0.0110 | 0.0789 | -86.06 | -0.1495 |
| 稀释每股收益 （元／股） | 0.0110 | 0.0789 | -86.06 | -0.1495 |
| 股东总数 | 2012年末（户） | 本年度报告公布日前五个交易日股东数（户） |
| 38,327 | 35,305 |
| 前十名股东持股情况 | |||||||
| 股东名称 | 股东 性质 | 持股比例(%) | 持股总数 | 报告期内增减 | 持有有限售条件股份数量 | 质押或冻结的 股份数量 | |
| 包头草原糖业(集团)有限责任公司 | 国有法人 | 31.49 | 152,717,960 | 无 | |||
| 包头市实创经济技术开发有限公司 | 境内非国有法人 | 17.61 | 85,404,925 | 质押 | 42,702,450 | ||
| 包头市北普实业有限公司 | 境内非国有法人 | 5.22 | 25,332,728 | 质押 | 16,000,000 | ||
| 李花荣 | 境内自然人 | 0.46 | 2,250,000 | 未知 | |||
| 中信建投证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户 | 境内非国有法人 | 0.39 | 1,912,409 | 未知 | |||
| 何秀婉 | 境内自然人 | 0.35 | 1,675,000 | 未知 | |||
| 国泰君安证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户 | 境内非国有法人 | 0.33 | 1,589,844 | 未知 | |||
| 杨少华 | 境内自然人 | 0.26 | 1,263,900 | 未知 | |||
| 光大证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户 | 境内非国有法人 | 0.24 | 1,183,231 | 未知 | |||
| 刘何 | 境内自然人 | 0.21 | 1,009,926 | 未知 | |||
| 前十名无限售条件股东持股情况 | |||
| 股东名称 | 持有无限售条件 股份的数量 | 股份种类及数量 | |
| 包头草原糖业(集团)有限责任公司 | 152,717,960 | 人民币普通股 | 152,717,960 |
| 包头市实创经济技术开发有限公司 | 85,404,925 | 人民币普通股 | 85,404,925 |
| 包头市北普实业有限公司 | 25,332,728 | 人民币普通股 | 25,332,728 |
| 李花荣 | 2,250,000 | 人民币普通股 | 2,250,000 |
| 中信建投证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户 | 1,912,409 | 人民币普通股 | 1,912,409 |
| 何秀婉 | 1,675,000 | 人民币普通股 | 1,675,000 |
| 国泰君安证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户 | 1,589,844 | 人民币普通股 | 1,589,844 |
| 杨少华 | 1,263,900 | 人民币普通股 | 1,263,900 |
| 光大证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户 | 1,183,231 | 人民币普通股 | 1,183,231 |
| 刘何 | 1,009,926 | 人民币普通股 | 1,009,926 |
| 上述股东关联关系或一致行动的说明 | 前三名法人股东中，包头市实创经济技术开发有限公司和包头市北普实业有限公司存在关联关系，其余股东，公司未知其关联关系。 | ||
| 科目 | 本期数 | 上年同期数 | 变动比例（%） |
| 营业收入 | 176,269,438.18 | 174,119,731.18 | 1.23 |
| 营业成本 | 173,335,286.56 | 263,799,905.81 | -34.29 |
| 销售费用 | 7,656,406.83 | 12,187,826.29 | -37.18 |
| 管理费用 | 82,288,300.63 | 67,378,353.78 | 22.13 |
| 财务费用 | 15,095,748.92 | 15,036,959.36 | 0.39 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | -97,766,431.47 | -83,029,084.25 | -17.75 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | 123,395,573.17 | 339,852,451.12 | -63.69 |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | -82,393,603.75 | -49,424,701.89 | -66.71 |
| 分行业情况 | ||||||
| 分行业 | 成本构成项目 | 本期金额 | 本期占总成本比例(%) | 上年同期金额 | 上年同期占总成本比例(%) | 本期金额较上年同期变动比例(%) |
| 制糖业 | 糖及其副产品 | 172,826,141.56 | 99.71 | 262,004,692.20 | 99.32 | -34.04 |
| 电子业 | 电子产品 | 1,795,213.61 | 0.68 | |||
| 仓储业 | 租赁业务 | 509,145.00 | 0.29 | |||
| 分产品情况 | ||||||
| 分产品 | 成本构成项目 | 本期金额 | 本期占总成本比例(%) | 上年同期金额 | 上年同期占总成本比例(%) | 本期金额较上年同期变动比例(%) |
| 制糖产品 | 糖及其副产品 | 172,826,141.56 | 99.71 | 262,004,692.20 | 99.32 | -34.04 |
| 电子产品 | 电子产品 | 1,795,213.61 | 0.68 | |||
| 租赁 | 租赁业务 | 509,145.00 | 0.29 | |||
| 项目名称 | 本期期末数 | 本期期末数占总资产的比例（%） | 上期期末数 | 上期期末数占总资产的比例（%） | 本期期末金额较上期期末变动比例（%） |
| 应收账款 | 15,622,450.21 | 0.78 | 25,331,336.39 | 1.14 | -38.33 |
| 应收利息 | 3,839,532.22 | 0.19 | 2,823,932.22 | 0.13 | 35.96 |
| 应付账款 | 21,799,696.03 | 1.08 | 36,978,289.95 | 1.67 | -41.05 |
| 预收账款 | 3,729,433.97 | 0.19 | 8,066,783.90 | 0.36 | -53.77 |
| 卖出回购金融资产款 | 28,470,000.00 | 1.29 | -100.00 | ||
| 应交税费 | -4,906,882.50 | -0.24 | 650,348.10 | 0.03 | -854.50 |
| 证券代码 | 证券简称 | 最初投资成本 | 占该公司股权比例（％） | 期末账面 价值 | 报告期损益 | 报告期所有者权益变动 | 会计核算科目 | 股份来源 |
| 600015 | 华夏银行 | 200,000,000 | 0.72 | 513,495,171.00 | 96,834,763.36 | -16,278,392.12 | 可供出售金融资产 | 协议 受让 |
| 所持对象名称 | 最初投资金额（元） | 持有数量 （股） | 占该公司股权比例（%） | 期末账面价值（元） | 报告期损益（元） | 报告期所有者权益变动（元） | 会计核算科目 | 股份来源 |
| 恒泰证券股份有限公司 | 272,800,000 | 308,000,000 | 14.03 | 614,086,492.09 | 16,425,599.83 | 58,807,926.45 | 长期股权投资 | 发起认购及协议受让 |