2013年第一季度报告
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
1.2 公司全体董事出席董事会会议。
1.3 公司第一季度财务报告未经审计。
1.4
| 公司负责人姓名 | 童来明 |
| 主管会计工作负责人姓名 | 蒋利亚 |
| 会计机构负责人（会计主管人员）姓名 | 刘雨露 |
公司负责人童来明、主管会计工作负责人蒋利亚及会计机构负责人（会计主管人员）刘雨露声明：保证本季度报告中财务报告的真实、完整。
§2公司基本情况
2.1 主要会计数据及财务指标
币种:人民币
| 本报告期末 | 上年度期末 | 本报告期末比上年度期末增减(%) | |
| 总资产(元) | 17,033,999,956.35 | 16,598,254,264.96 | 2.63 |
| 所有者权益（或股东权益）(元) | 5,252,681,484.40 | 5,351,912,527.14 | -1.85 |
| 归属于上市公司股东的每股净资产（元/股） | 5.035 | 5.130 | -1.85 |
| 年初至报告期期末 | 比上年同期增减(%) | ||
| 经营活动产生的现金流量净额(元) | 62,415,691.26 | 114.72 | |
| 每股经营活动产生的现金流量净额（元/股） | 0.0598 | 111.97 | |
| 报告期 | 年初至报告期期末 | 本报告期比上年同期增减(%) | |
| 归属于上市公司股东的净利润(元) | -99,231,042.74 | -99,231,042.74 | -1,214.10 |
| 基本每股收益（元/股） | -0.0951 | -0.0951 | -1,051.00 |
| 扣除非经常性损益后的基本每股收益(元/股) | -0.1036 | -0.1036 | -2,690.00 |
| 稀释每股收益（元/股） | -0.0951 | -0.0951 | -1,051.00 |
| 加权平均净资产收益率（%） | -1.85 | -1.85 | 减少2.05个百分点 |
| 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） | -2.02 | -2.02 | 减少2.10个百分点 |
注：涉及股东权益的数据及指标，采用归属于公司普通股股东的股东权益；涉及利润的数据及指标，采用归属于公司普通股股东的净利润。
扣除非经常性损益项目和金额：
单位：元 币种:人民币
| 项目 | 金额 | 说明 |
| 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 | 476,893.84 | 增值税返还 |
| 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 | 3,177,000.00 | 新型工业化专项引导资金等政府补贴、递延收益摊销 |
| 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 | -585,376.96 | 逾期预付款转坏账等 |
| 其他符合非经常性损益定义的损益项目 | 5,733,810.86 | 固定资产处置收益、无法支付的应付款项、罚没收入等 |
| 合计 | 8,802,327.74 |
2.2 报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表
单位：股
| 报告期末股东总数（户） | 72,509 | |
| 前十名无限售条件流通股股东持股情况 | ||
| 股东名称（全称） | 期末持有无限售条件流通股的数量 | 种类 |
| 泰格林纸集团股份有限公司 | 189,556,901 | 人民币普通股189,556,901 |
| 中国华融资产管理股份有限公司 | 22,220,631 | 人民币普通股22,220,631 |
| 交通银行－华安宝利配置证券投资基金 | 21,177,517 | 人民币普通股21,177,517 |
| 中国工商银行－博时精选股票证券投资基金 | 9,999,858 | 人民币普通股9,999,858 |
| 李寒光 | 4,248,700 | 人民币普通股4,248,700 |
| 中国建设银行股份有限公司－信诚中证500指数分级证券投资基金 | 3,445,749 | 人民币普通股3,445,749 |
| 岳阳华泰资源开发利用有限责任公司 | 3,218,605 | 人民币普通股3,218,605 |
| 安信证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户 | 2,969,632 | 人民币普通股2,969,632 |
| 中信建投证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户 | 2,909,176 | 人民币普通股2,909,176 |
| 严星 | 2,907,388 | 人民币普通股2,907,388 |
§3 重要事项
3.1 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
单位：元 币种:人民币
| 项目 | 本报告期末 | 上年度期末 | 变动幅度（%） | 变动原因 |
| 应收账款 | 1,228,107,143.12 | 867,619,229.97 | 41.55 | 主要是赊销比例有所上升所致 |
| 其他应收款 | 74,463,384.49 | 45,944,661.15 | 62.07 | 主要是公司销售材料、黑液及与林政部门往来款增加 |
| 应付账款 | 1,170,189,318.04 | 801,401,255.35 | 46.02 | 主要是公司原料赊购应付增加 |
| 应付职工薪酬 | 36,488,949.60 | 16,360,148.86 | 123.04 | 主要是公司应付社保等未支付所致 |
| 应付利息 | 21,494,049.38 | 40,602,881.29 | -47.06 | 主要是本期支付预提利息 |
| 其他流动负债 | 605,060,000.00 | 1,105,060,000.00 | -45.25 | 主要是偿还短期融资债券所致 |
| 营业外支出 | 585,376.96 | 21,869.62 | 2,576.67 | 主要是逾期预付款转入 |
| 营业利润 | -107,131,944.66 | 6,114,662.86 | -1,852.05 | 主要是纸浆销售价格同比均下降所致 |
| 净利润 | -98,329,616.92 | 10,031,093.24 | -1,080.25 | 主要是纸浆销售价格同比均下降所致 |
| 收到其他与经营活动有关的现金 | 77,887,113.71 | 160,181,996.78 | -51.38 | 主要是本期收到往来款较上年同期下降所致 |
| 购买商品、接受劳务支付的现金 | 812,048,800.17 | 1,298,302,325.24 | -37.45 | 主要是本期采用票据支付采购物资款增加 |
| 支付其他与经营活动有关的现金 | 31,383,207.62 | 97,195,164.95 | -67.71 | 主要是本期支付往来款较上年同期下降所致 |
| 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 | 3,936,541.18 | 65,491,216.08 | -93.99 | 主要是本期项目投资减少 |
| 偿还债务支付的现金 | 1,947,578,316.59 | 1,145,696,833.33 | 69.99 | 主要是本年提前偿还了部分长短期借款及短期融资券所致 |
| 支付其他与筹资活动有关的现金 | 200,085,553.70 | 663,614.13 | 30,050.89 | 主要是本期支付到期融资性票据所致 |
3.2 重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
√适用 □不适用
1、2013年2月6日，公司获得中国证监会批复，核准公司向社会公开发行面值不超过17亿元的公司债券。本次公司债券采用分期发行方式，首期发行面值不少于总发行面值的50%，自中国证监会核准发行之日起6个月内完成；其余各期债券发行，自中国证监会核准发行之日起24个月内完成。公司债券发行后，募集资金将主要用于偿还银行贷款及补充流动资金。公司将积极推进相关工作，并及时履行信息披露义务。
2、2011年6月，中国银行间市场交易商协会接受本公司2011年度短期融资券注册，注册金额为6.5亿元；2012年1月，中国银行间市场交易商协会接受公司短期融资券注册，注册金额为11 亿元。以上注册额度均自《接受注册通知书》发出之日起2年内有效，在注册有效期内可分期发行短期融资券。2013年2月21日已如期兑付到期的2012年度第一期5亿元短期融资券。
3.3 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用 □不适用
| 承诺背景 | 承诺方 | 承诺内容 | 是否履行 |
| 与首次公开发行相关的承诺 | 控股股东泰格林纸集团股份有限公司 | 在其为本公司第一大股东或对本公司拥有实质控制权期间，不以任何方式直接或间接从事与本公司现在或将来主导产品、主营业务相同或相类似且构成实质性竞争的业务或活动；并将督促其所属全资子公司、控股子公司以及实际受其或其所属全资子公司、控股子公司控制的企业不以任何方式直接或间接从事与本公司现在或将来主导产品、主营业务相同或相类似且构成实质性竞争的业务或活动；不利用其在本公司的控股地位及控制关系进行损害、侵占、影响公司其他股东特别是中小股东利益的经营活动。 | 是 |
| 控股股东泰格林纸集团股份有限公司 | 如出现不可避免的关联交易，将依照市场原则，本着一般商业原则，通过签订书面协议，公平合理地进行有关关联交易，以维护本公司及全体股东的利益，泰格林纸集团将不利用其在本公司中的控股或第一大股东的地位谋取不正当利益。 | 是 | |
| 与再融资相关的承诺 | 控股股东泰格林纸集团股份有限公司 | 未来将努力增强沅江纸业有限责任公司的持续盈利能力；如果中冶集团未能成功重组泰格林纸集团，沅江纸业将在未来三年内通过非公开发行或资产出售的方式注入上市公司；如果中冶集团成功重组泰格林纸集团，沅江纸业将作为整体上市资产的一部分注入上市公司。 | 是 |
| 实际控制人中国诚通控股集团有限公司 | 4.诚通集团不会利用对岳阳林纸的实际控制人地位及控制性影响进行损害岳阳林纸及其股东合法权益的经营活动。 5.本承诺函可被视为对岳阳林纸及其股东共同和分别作出。 | 是 | |
| 实际控制人中国诚通控股集团有限公司 | 4.诚通集团及诚通集团控制的其他企业和岳阳林纸就相互间关联事务及交易所做出的任何约定及安排,均不妨碍对方为其自身利益、在市场同等竞争条件下与任何第三方进行业务往来或交易。 5.本承诺函可被视为对岳阳林纸及其股东共同和分别作出。 | 是 | |
| 泰格林纸集团股份有限公司 | 认购2011年度非公开发行的股票自发行结束之日起，三十六个月内不得转让。 | 是 |
3.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
√适用 □不适用
2013年二季度受行业周期及宏观经济等因素的影响，纸及商品浆价格将处于上升通道，公司整体经营业绩趋好，预计二季度当季实现盈利。但受一季度亏损等因素影响，预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损。
3.5 报告期内现金分红政策的执行情况
报告期内未进行现金分红。
岳阳林纸股份有限公司
法定代表人:童来明
2013年4月26日