第一节 重要提示

公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本季度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

公司董事长张雅锋女士、主管会计工作负责人彭思奇先生及会计机构负责人韦海乐女士声明：保证本季度报告中财务报告的真实、准确、完整。

本报告经公司第六届董事会第十六次会议审议通过，公司9名董事全部参会并行使表决权。没有董事、监事、高级管理人员对本报告的真实性、准确性、完整性无法做出保证或存在异议。

公司2013年第一季度财务报告未经审计。

第二节 主要财务数据及股东变化情况

一、主要财务数据

本报告期对以前期间财务数据是否进行了追溯调整或重述

□ 是 √ 否

	2013年3月31日	2012年12月31日	本报告期末比上年度期末增减（%）
总资产（元）	12,754,804,142.71	11,383,844,355.77	12.04
归属于上市公司股东的所有者权益（元）	2,839,447,266.68	2,739,527,308.73	3.65
股本（股）	1,791,951,572.00	1,791,951,572.00	-
归属于上市公司股东的每股净资产（元/股）	1.58	1.53	3.27
	2013年1-3月	2012年1-3月	本报告期比上年同期增减（%）
营业总收入（元）	437,897,339.69	351,450,909.28	24.60
归属于上市公司股东的净利润（元）	95,409,531.86	65,110,018.78	46.54
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）	94,263,924.30	64,662,089.35	45.78
经营活动产生的现金流量净额（元）	-154,826,190.39	792,913,157.38	不适用
每股经营活动产生的现金流量净额（元/股）	-0.09	0.44	不适用
基本每股收益（元/股）	0.05	0.04	25.00
稀释每股收益（元/股）	0.05	0.04	25.00
加权平均净资产收益率（%）	3.42	2.40	上升了1.02个百分点
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）	3.38	2.38	上升了1.00个百分点

注：公司于2012年6月6日实施2011年度利润分配及资本公积转增股本方案后，总股数变更为1,791,951,572股。根据《企业会计准则第34号-每股收益》和中国证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第9号-净资产收益率和每股收益的计算及披露（2010年修订）》，上表计算2013年3月31日每股收益、每股经营活动产生的现金流量净额时采用的普通股加权平均股数为1,791,951,572股，计算2012年3月31日每股收益、每股经营活动产生的现金流量净额时采用的普通股加权平均股数为1,791,951,572股。

非经常性损益项目和金额

√ 适用 □不适用

单位：元

非经常性损益项目	年初至报告期末金额
非流动资产处置损益	1,378,418.72
除上述各项之外的其他营业外收入和支出	149,258.26
非经常性损益合计（影响利润总额）	1,527,676.98
减：所得税影响数	381,919.25
非经常性损益净额（影响净利润）	1,145,757.73
其中:归属于上市公司普通股股东权益的非经常性损益	1,145,607.56
归属于少数股东权益的非经常性损益	150.17

二、报告期末股东总数及前十名股东持股情况表

单位：股

报告期末股东总数（户）		93,801
前10名股东持股情况
股东名称	股东性质		持股比例（%）	持股数量	持有有限售条件的股份数量		质押、冻结数量
广西投资集团有限公司	国有法人		26.04	466,698,216	466,698,216		0
广西梧州索芙特美容保健品有限公司	境内非国有法人		11.89	213,120,685	213,120,685		212,720,000
广西桂东电力股份有限公司	国有法人		11.04	197,896,710	197,896,710		0
广西荣桂贸易公司	国有法人		7.89	141,376,220	141,376,220		0
广西梧州中恒集团股份有限公司	境内非国有法人		5.58	100,006,764	100,006,764		67,000,000
湖南湘晖资产经营股份有限公司	境内非国有法人		4.99	89,361,093	89,361,093		89,353,007
广西河池化工股份有限公司	国有法人		3.72	66,671,173	66,671,173		0
株洲市国有资产投资控股集团有限公司	国有法人		1.92	34,354,540	11,338,635		22,500,000
广州市靓本清超市有限公司	境内非国有法人		1.61	28,767,142	28,767,142		28,767,100
国泰君安证券股份有限公司	国有法人		0.62	11,190,304	0		0
前10名无限售条件股东持股情况
股东名称				持有无限售条件股份数量		股份种类
						股份种类		数量
株洲市国有资产投资控股集团有限公司				23,015,905		人民币普通股		23,015,905
国泰君安证券股份有限公司				11,190,304		人民币普通股		11,190,304
王素芳				8,144,605		人民币普通股		8,144,605
广发证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户				6,936,234		人民币普通股		6,936,234
新华人寿保险股份有限公司-分红-个人分红-018L-FH002深				5,999,924		人民币普通股		5,999,924
周春芳				4,537,091		人民币普通股		4,537,091
中国银行-嘉实沪深300交易型开放式指数证券投资基金				3,588,950		人民币普通股		3,588,950
国泰君安证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户				3,104,953		人民币普通股		3,104,953
光大证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户				2,054,256		人民币普通股		2,054,256
李京泰				2,040,099		人民币普通股		2,040,099

第三节 重要事项

一、报告期主要会计报表项目、财务指标发生重大变动的情况及原因

√ 适用 □ 不适用

单位：元

项目	2013年3月31日	2012年12月31日	增减百分比（%）	主要原因
交易性金融资产	2,744,364,834.13	2,275,572,515.65	20.60	期末交易性金融资产债券和货币市场基金投资规模增加。
买入返售金融资产	62,700,000.00	48,700,000.00	28.75	期末约定购回式证券业务持有买入返售金融资产增加。
其他资产	1,084,354,497.13	630,555,450.49	71.97	因融资融券业务开展，期末融出资金增加。
拆入资金	300,000,000.00	100,000,000.00	200.00	期末转融通融入资金增加。
卖出回购金融资产款	1,645,948,304.10	1,183,792,246.57	39.04	期末回购业务卖出回购金融资产增加。
应交税费	53,028,055.13	19,936,734.19	165.98	期末应交企业所得税增加。
应付利息	18,583,785.28	12,110,561.11	53.45	本期新增借入次级债务，应付利息相应增加。
递延所得税负债	20,521,453.55	16,662,658.10	23.16	因交易性金融资产、可供出售金融资产公允价值变动形成的递延所得税负债增加。
其他负债	1,038,003,907.93	581,188,523.02	78.60	本期新增借入次级债务4.5亿元。
项目	2013年1-3月	2012年1-3月	增减百分比（%）	主要原因
受托客户资产管理业务净收入	6,743,029.29	4,248,370.27	58.72	资产管理业务规模增加，收入增加。
利息净收入	22,006,397.50	-758,799.72	不适用	一是融资融券业务利息收入增加；二是卖出回购业务利息支出减少。
投资收益	56,381,441.17	12,144,442.79	364.26	处置交易性金融资产取得的投资收益增加。
公允价值变动收益	11,812,906.54	43,055,181.93	-72.56	交易性金融资产股票投资公允价值变动。
营业税金及附加	24,026,486.66	19,960,322.65	20.37	本期营业收入增加导致营业税金及附加增加。
其他业务成本	318,786.18	486,822.09	-34.52	卖出投资性房地产造成其折旧减少。
营业外收入	1,569,667.89	692,499.19	126.67	非流动资产处置利得增加。
所得税费用	35,663,877.92	24,394,316.67	46.20	本期利润总额增加导致所得税费用增加。

二、重要事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明

（一）非标意见情况

□ 适用 √ 不适用

（二）公司存在向控股股东或其关联方提供资金、违反规定程序对外提供担保的情况

□ 适用 √ 不适用

（三）日常经营重大合同的签署和履行情况

□ 适用 √ 不适用

（四）其他

√ 适用 □ 不适用

1.报告期内，公司未发生重大诉讼、仲裁事项。

2.报告期内，公司未发生重大资产收购、出售、置换及企业合并事项。

3.重大关联交易事项

（1）与日常经营相关的关联交易

①参与国海集合资产管理计划情况

I.参与国海内需增长集合资产管理计划的情况

单位：万份

关联方	2013年1-3月				2012年1-3月
	期初份额	本期增加	本期减少	期末份额	期初份额	本期增加	本期减少	期末份额
广西投资集团有限公司	4,950.60	-	-	4,950.60	4,950.60	-	-	4,950.60

II. 收取集合资产管理费

单位：元

关联方	2013年1-3月		2012年1-3月
	管理费金额	占同期管理费总额比例（%）	管理费金额	占同期管理费总额比例（%）
广西投资集团有限公司	107,394.11	1.59	353,700.83	8.68

②支付次级债务利息

单位：元

关联方	拆借金额	起始日	到期日	本期已付利息	期末未付利息	说明
广西投资集团有限公司	50,000万元	2010年4月12日	2016年4月11日	9,693,750.00	9,693,750.00	公司2010年向广西投资集团有限公司借入6年期5亿元人民币次级债务。
广西投资集团有限公司	45,000万元	2013年1月10日	2019年1月10日	-	7,205,000.00	公司2013年向广西投资集团有限公司借入6年期4.5亿元人民币次级债务。
合计	95,000万元			9,693,750.00	16,898,750.00

（2）报告期内，公司无因资产收购、出售发生的关联交易。

（3）与关联方非经营性债权债务往来或担保事项

①报告期内，公司不存在与关联方发生的非经营性债权债务往来。

②报告期内，公司不存在任何担保事项。

4.重大合同

（1）报告期内，公司未发生也不存在以前期间发生但延续到报告期的重大交易、托管、承包、租赁其他公司资产或其他公司托管、承包、租赁公司资产的事项。

（2）报告期内，公司未发生也不存在以前期间发生但延续到报告期的重大担保合同事项。

（3）公司未发生也不存在报告期内发生或以前期间发生但延续到报告期的重大委托他人进行现金资产管理的事项。

（4）报告期内，公司无其他重大合同。

5.发行新股方案的执行情况

2012年5月9日，公司召开2011年年度股东大会，以特别决议审议通过了非公开发行股票相关议案，拟通过非公开发行股票方式募集资金不超过50亿元。该事项详见公司登载于2012年5月10日《证券时报》、《上海证券报》、《证券日报》以及巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）上的《国海证券股份有限公司2011年年度股东大会决议公告》。目前，公司非公开发行股票工作正在积极推进过程中。

6.报告期内监管部门的行政许可决定

序号	批复日期	批复标题及文号
1	2013-01-16	关于对国海证券现金管理产品方案反馈意见的函（深证函[2013]13号）
2	2013-01-30	广西证监局关于国海证券股份有限公司拟聘李慧担任合规总监的函（桂证监函[2013]12号）
3	2013-01-30	广西证监局关于核准国海证券股份有限公司在深圳设立1家分公司的批复（桂证监许可[2013]1号）
4	2013-02-06	关于约定购回式证券交易权限开通的通知（深证会[2013]21号）
5	2013-03-12	广西证监局关于核准国海证券股份有限公司代销金融产品业务资格的批复（桂证监许可[2013]6号）
6	2013-03-21	主办券商业务备案函（股转系统函[2013]54号）

7.重要事项披露情况

重要事项概述	披露日期
控股子公司国海良时期货有限公司获浙江证监局核准期货投资咨询业务资格	2013-01-25
获广西证监局核准设立深圳经纪分公司	2013-02-07
获深圳证券交易所批准开展约定购回式证券交易业务	2013-02-08
获广西证监局核准代销金融产品业务资格	2013-03-16

注：上述重要事项刊载的互联网网站及检索路径为http://www.cninfo.com.cn

三、公司或持股5%以上股东在报告期内或持续到报告期内的承诺事项

承诺事项	承诺方	承诺内容	承诺 时间	承诺期限	履行情况
股改承诺	国海证券相关股东及南宁市荣高投资有限公司	原持有国海证券5%以上股份的股东广西投资集团、桂东电力、索美公司、中恒集团及河池化工承诺：持有的本公司股份限售期为36个月，靓本清超市作为索美公司的关联方亦承诺其持有的本公司股份限售期为36个月，荣桂贸易及湖南湘晖因本公司启动本次重组时持有国海证券股权尚不足一年，承诺其持有的本公司股份限售期为48个月，其余持有本公司股份的原国海证券股东及荣高投资承诺其持有的本公司股份限售期为12个月。	2011年8月9日	本次重大资产重组实施完成后12-48个月。	1.截至本报告出具之日，上述相关承诺人未出现违反承诺的情形。 2.株洲国投、武汉香溢、玉林华龙、梧州冰泉、金亚龙投资等股东所持本公司股份总数的75%已解除限售，剩余25%的股份将限售至减值测试承诺履行完毕为止。
收购报告书或权益变动报告书中所作承诺	无	无	无	无	无
资产重组时所作承诺	原国海证券股东	约定本次重大资产重组实施完成后的三年内（包含实施完毕的当年），每年年末均聘请具有证券从业资格的专业机构对国海证券进行减值测试，如果减值测试后国海证券的价值小于此次重大资产重组中国海证券的作价值20.69亿元，则原国海证券股东需将减值额对应的股份数予以注销或赠送予桂林集琦的相关股东。	2011年8月9日	本次重大资产重组实施完成后三年。	公司聘请中通诚资产评估有限公司分别对本公司2011、2012年末整体价值进行了减值测试，截至2011年和2012年末，公司股东全部权益的市场价值分别为64.63亿元和156.26亿元，未出现减值。
	原国海证券主要股东	为保证国海借壳上市的顺利进行，原国海证券前四大股东广西投资集团、桂东电力、荣桂贸易和索美公司在此进一步声明并承诺如下：如原国海证券其他十家股东中任何一家股东不能按照前述承诺履行或部分履行相应补偿或赔偿责任的，则原四家主要股东承担连带赔偿或补偿责任。	2011年8月9日	本次重大资产重组实施完成后三年。	截至本报告出具之日，上述相关承诺人未出现违反承诺的情形。
	广西投资集团有限公司	1.作为新增股份吸收合并后存续公司的第一大股东，广西投资集团保证现在和将来不经营与存续公司相同的业务；亦不间接经营、参与投资与存续公司业务有竞争或可能有竞争的企业。同时保证不利用其股东的地位损害存续公司及其它股东的正当权益。并且承诺方将促使承诺方全资拥有或其拥有50%股权以上或相对控股的下属子公司遵守上述承诺。 2.对于承诺方及其关联方将来与存续公司发生的关联交易，承诺方将严格履行桂林集琦关联交易的决策程序，遵循市场定价原则，确保公平、公正、公允，不损害中小股东的合法权益。	2011年8月9日	长期	截至本报告出具之日，上述相关承诺人未出现违反承诺的情形。
	广西投资集团有限公司	承诺保证与桂林集琦做到人员独立、资产独立完整、业务独立、财务独立、机构独立。	2011年8月9日	长期	截至本报告出具之日，上述相关承诺人未出现违反承诺的情形。
	国海证券及全体高级管理人员	国海证券及全体高级管理人员承诺，除需满足一般上市公司的信息披露要求外，上市后将针对国海证券自身特点，在定期报告中充分披露客户资产保护、风险控制、合规检查、创新业务开展与风险管理等信息，强化对投资者的风险揭示；充分披露证券公司可能因违反证券法律法规，被证券监管机构采取限制业务等监管措施、甚至被撤销全部证券业务许可的风险。同时将严格按照《证券公司风险控制指标管理办法》的规定，完善风险管理制度，健全风险监控机制，建立对风险的实时监控系统，加强对风险的动态监控，增强识别、度量、控制风险的能力，提高风险管理水平。	2011年8月9日	长期	截至本报告出具之日，上述相关承诺人未出现违反承诺的情形。
	广西梧州索芙特美容保健品有限公司	2．桂林集琦将其持有的控股、参股子公司股权转让给索美公司时，如不能取得该等公司的其他股东放弃优先购买权的书面文件，索美公司同意，如有其他股东行使对该等公司股权的优先购买权的，索美公司同意将受让该等公司股权改为收取该等股权转让的现金。 3．因桂林集琦的部分资产被抵押、查封、冻结，如该等资产于本次资产置换及吸收合并生效后不能及时、顺利向索美公司转移的，由此产生的损失由索美公司承担。	2011年8月9日	长期	截至本报告出具之日，上述相关承诺人未出现违反承诺的情形。
	广西梧州索芙特美容保健品有限公司	索美公司承诺：索美公司及关联方不存在《关于规范上市公司与关联方资金往来及上市公司对外担保若干问题的通知》证监发（2003）56号规定的占用上市公司资金的情况，不存在侵害上市公司利益的其他情形，也不存在上市公司为索美公司及其关联方提供担保的情况。	2011年8月9日	长期	截至本报告出具之日，上述相关承诺人未出现违反承诺的情形。

首次公开发行或再融资时所作承诺	无	无	无	无	无
其他对公司中小股东所作承诺	无	无	无	无	无
承诺是否及时履行	是
未完成承诺的具体原因及下一步计划	不适用
是否就导致的同业竞争和关联交易问题作出承诺	不适用
承诺的解决期限	不适用
解决方式	不适用
承诺的履行情况	不适用

注：上表承诺内容涉及公司名称均为简称，简称情况如下表：

公司简称	公司全称
广西投资集团	广西投资集团有限公司
索美公司	广西梧州索芙特美容保健品有限公司
桂东电力	广西桂东电力股份有限公司
荣桂贸易	广西荣桂贸易公司
中恒集团	广西梧州中恒集团股份有限公司
湖南湘晖	湖南湘晖资产经营股份有限公司
河池化工	广西河池化工股份有限公司
靓本清超市	广州市靓本清超市有限公司
荣高投资	南宁市荣高投资有限公司

四、对2013年1-6月经营业绩的预计

预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明

□ 适用 √ 不适用

公司主营业务受证券市场波动影响较大，无法对年初至下一报告期期末的累计净利润变动情况进行准确估计。公司将根据中国证监会《关于加强上市证券公司监管的规定》（ 2010 年修订）的要求，及时披露公司月度主要财务信息，以便投资者及时掌握公司经营情况。

五、证券投资情况

√ 适用 □ 不适用

单位：元

序号	证券品种	证券代码	证券简称	最初投资成本	期末持有数量（股）	期末账面值	报告期损益
1	短期融资券	041251015	12铁道CP001	499,000,000.00	5,000,000.00	499,907,500.00	1,059,143.84
2	企业债	1180087	11彬煤债	203,057,006.69	2,000,000.00	203,454,600.00	5,863,079.45
3	货币基金	110016	易方达货币B	200,000,000.00	200,000,000.00	200,679,482.14	679,482.14
4	货币基金	159001	易方达保证金货币B	200,000,000.00	200,012,000.00	200,025,661.54	25,661.54
5	企业债	1080003	10乌城投债	185,432,970.00	1,900,000.00	194,237,950.00	5,272,611.22
6	企业债	1180088	11宝丰能源债	150,100,674.10	1,500,000.00	151,779,800.00	2,368,068.50
7	企业债	0980148	09吉安城投债	133,669,310.00	1,288,610.00	135,721,528.00	3,916,291.37
8	企业债	0980170	09嘉高投债	100,662,350.00	1,000,000.00	101,642,100.00	2,339,767.12
9	企业债	0980145	09邕水务	92,050,920.00	900,000.00	93,670,560.00	2,840,323.56
10	企业债	0980159	09衡城投债	81,897,120.00	800,000.00	82,514,480.00	2,514,017.53
期末持有的其他证券投资				862,048,325.24	-	880,731,172.45	17,299,392.23
报告期已出售证券投资损益				-	-	-	10,601,609.69
合计				2,707,918,676.03	-	2,744,364,834.13	54,779,448.19

注：1.本表按期末账面值占公司期末证券投资总额的比例排序，填列公司期末所持前十只证券情况；

2.本表所述证券投资是公司在交易性金融资产中核算的各类投资；

3.其他证券投资指除前十只证券以外的其他证券投资；

4.报告期损益包括报告期公司因持有该证券取得的投资收益及公允价值变动损益。

六、衍生品投资情况

报告期末衍生品投资的持仓情况

√ 适用 □ 不适用

单位：元

合约种类	期初合约金额	期末合约金额	报告期损益情况	期末合约金额占公司报告期末净资产比例（%）
股指期货	-	36,670,620.00	2,729,696.95	1.18
合计	-	36,670,620.00	2,729,696.95	1.18

注：上述业务为公司的日常业务，公司严格按照《证券法》、《证券公司监督管理条例》等法律法规从事相关业务。

七、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表

接待时间	接待地点	接待方式	接待对象类型	接待对象	谈论的主要内容及提供的资料
2013年3月19日	公司	电话沟通	媒体	21世纪经济报道记者	询问公司年报审计机构中磊会计师事务所的有关情况。公司未提供资料。
2013年3月27日	公司	现场采访	媒体	广西工人报企业文化周刊记者	对公司基本情况、竞争优势以及行业地位等内容进行采访。公司未提供资料。
2013年1月1日至2013年3月31日	公司	电话沟通	个人	公众投资者	询问公司非公开发行股票及进展相关情况；公司经营情况；公司年度报告相关情况等。公司未提供资料。

董事长：张雅锋

国海证券股份有限公司

二〇一三年四月二十五日

  证券代码：000750 证券简称：国海证券 公告编号：2013-22

  2013年第一季度报告