⊙东方证券 潘敏立

  上周只有两个交易日，却展开了5月开局之战，沪深两市连拉两阳。在沪指月线三连阴之后，5月份的首个交易日虽创新低，但多方仍在努力防守。第二个交易日则直接吹响反弹的号角，一阳收复几条均线。

  虽然量能上没有有效放大，但盘中个股的表现还是有相当大的落差的。首个交易日资源类个股受到了重创，食品饮料股再度杀跌，但新兴产业股依然受到了市场追捧。第二个交易日，锂电池、券商期货和造纸印刷板块表现得相当强势。令人感到惊讶的是，创业板指数还创出了新高。

  市场的短期转折，主要依籁于消息的支持。5月2号，中国人民银行关于实施《人民币合格境外机构投资者境内证券投资试点办法》有关事项的通知公布，RQFII额度将新增2000亿元，近期有望开闸。与此同时，欧洲央行在10个月以后突然宣布降息25个基点，给中国也带来了降息预期。

  而我国央行以利率招标方式进行了300亿元正回购操作，中标利率持平于2.75%。由于上周到期资金为300亿元，故公开市场实现了资金不投不放的平衡。继前周之后，央行于公开市场已第二周暂停资金的净回笼。此前央行曾于春节后连续9周实施资金净回笼，以回收银行体系过剩的流动性。随着外汇占款增势逐渐回归常态，央行公开市场操作也将回归“有收有放”的均衡状态。

  市场出现了一些微妙的变化，那么还有哪些信息能给我们一些提示呢？

  1、瑞士银行增持民生银行H股：

  在过去的两个多月时间里，中资银行H股遭到海外机构的巨额抛售以及市场投机资金的猛烈沽空，走势持续疲弱。但4月下旬开始，港交所大宗交易平台上出现久违的外资大行加仓身影。港交所公开资料显示，瑞士银行于近日增持0.17%民生银行万股，每股作价9.786港元，总值9375万港元，最新持股比例增至6.06%，这是近2月外资唱空中国以来的首次增持。业内人士分析，这意味着，来自全球的基金重新关注经历调整后的中资股。958

  2、中国联通大股东大手笔增持联通

  在蓝筹股行情重新陷入沉寂的背景下，蓝筹公司大股东大手笔增持再现。5月3日，中国联通大股东联通集团在沉寂了四个月之后，再度通过上交所交易系统一举增持2194万股中国联通股份。按中国联通当日股价波动范围计算，联通集团此番增持耗资在7854万到8030万元。再联想近日通信板块的强势，无论是中兴通讯还是中国联通，似乎是从巨头开始的，这完全有别于其他板块。

  3、刘益谦重回定增市场

  沉寂两年之久的资本大佬刘益谦，再度成为近期市场焦点。近日，停牌近半个月之久的天茂集团发布公告称，拟以9.25元/股的价格。公告显示，天茂集团持有的1.26亿股天平保险股份投资成本为1.9亿元，即每股投资成本约1.5元，投资回报率高达6倍以上。天茂集团的实际控制人正是刘益谦。除了这笔收益达6倍多的股权转让之外，刘益谦在过去的一个多月时间内，连续参与了民丰特纸、保龄宝、金洲管道和怡亚通等多家上市公司的定向增发。这位曾经的法人股大王，曾一度表示要彻底从股票市场转战艺术品收藏市场，然而不到两年，他已重新杀回市场。

  除了外资在香港重新投资银行股、大股东大手笔增持、资本大佬重回定向增发市场之外，上周末最引人注目的就是伯克希尔股东大会。从一个300多人的股东大会演变成了3万多人的股东大会，这是股神巴菲特创下的奇迹。伯克希尔哈撒韦公司一季度盈利49亿美元，同比增长50%，每股收益为2977美元。受此推动，公司股价现已飙升至近16.3万美元，达到历史最高水平，公司市值也随之位列全球第5位。遥想巴菲特48年前掌管这家公司之时，股东只有12人，股价也只有19美元。

  在股东大会上，巴菲特表示，中国和美国将会成为超级经济力量，但并不代表美元会失去储备货币的地位。当有股东向其请教投资股票的秘诀时，巴菲特再次强调了价值投资理念，核心是看企业是否在长期具有竞争力。

  “大佬”们都在行动，你呢？