崛起华夏 折桂海外

  ——浙江华海药业股份有限公司公开增发A股网上路演精彩回放

  出席嘉宾

  浙江华海药业股份有限公司董事长 童建新 先生

  浙江华海药业股份有限公司总经理 陈保华 先生

  浙江华海药业股份有限公司副董事长 杜 军 先生

  浙江华海药业股份有限公司董事会秘书兼副总经理 祝永华 先生

  浙江华海药业股份有限公司财务总监 张 美 女士

  浙商证券股份有限公司副总裁 吴 斌 先生

  浙商证券股份有限公司投资银行上海分公司常务副总经理、保荐代表人 刘凌雷 先生

  浙商证券股份有限公司投资银行业务总部执行董事、保荐代表人 苗本增 先生

  浙江华海药业股份有限公司

  董事长童建新先生致推介辞

  尊敬的各位嘉宾：

  大家好！今天，我们非常高兴能有机会通过网络，就浙江华海药业股份有限公司公开增发A股股票，和大家进行网上交流。首先，我谨代表公司董事会、管理层以及全体员工，向长期关心、支持华海药业的各位投资者和各界朋友表示衷心的感谢！

  华海药业主要从事特色原料药及仿制药的研发、生产和销售。产品覆盖抗高血压类药物（主要是普利类和沙坦类）、神经系统类药物、抗忧郁药物、抗艾滋病药物等。

  公司自1989年创立以来始终秉持“品质+创新”的核心理念，以“关爱生命、报效中华”为己任，重点构建原料药和制剂两大产业链。公司是国内特色原料药行业的龙头企业，在国际上享有“普利专家”、“沙坦之王”的美誉；在制剂领域，拥有中国制药行业的三个第一：第一个获得FDA认证的制剂生产基地、第一个获得美国FDA药品制剂文号、第一家实现药品制剂规模化出口美国市场的中国企业。

  根据公司的战略规划，公司将继续坚持华海特色，以产业转型升级和管理转型升级为依托，围绕四大核心业务，大力发展制剂业务，以高品质打造华海品牌。

  本次增发对促进公司发展具有重大意义：

  本次募集资金投资项目实施后，一方面通过对公司现有优势产业链产能的扩充，增强公司在特色原料药行业的竞争地位；另一方面，推动公司制剂业务的增长，加强与原研厂家的纵深合作。本次募集资金使用符合公司产业未来发展目标的要求，募集资金的到位将为项目的开展实施提供强有力的资金支持，有利于公司扩大生产规模，完善产业布局，提高公司的核心竞争力和市场地位。

  逆水行舟不进则退，公司始终坚持产业转型升级的发展战略，以融入世界医药产业链，逐步接轨国际医药主流市场为使命，努力打造国内一流、国际知名的跨国制药企业。公司将充分珍惜和抓住此次股票发行的机遇，牵手资本市场，加快迈入崭新的发展阶段：通过资本的整合，不断创新技术，追求行业领先，进一步加大市场开拓力度，提升市场占有率；通过股票增发上市，进一步规范公司管理，在更高层面上提升企业品牌、提高科研水平、增强人才集聚力，推动企业更好地发展，最终为华海药业的投资者创造更高的价值。

  希望通过今天的交流，各位投资者都能充分认识华海药业，并给予华海药业更多的关注和支持。

  最后，再次感谢投资者朋友、社会各界对华海药业的关心，你们的积极参与，就是对我们最大的支持与鼓舞，我们一定会用良好的业绩来回馈广大投资者。谢谢大家！

  浙商证券股份有限公司

  副总裁吴斌先生致辞

  尊敬的各位嘉宾、各位投资者和各位网友:

  大家好！

  作为浙江华海药业股份有限公司公开增发股票的保荐机构和主承销商，我们非常高兴能够参加今天的网上路演活动。在此，我谨代表浙商证券股份有限公司，向所有参加今天网上路演的嘉宾和投资者表示热烈的欢迎和衷心的感谢！

  华海药业主要从事特色原料药及制剂的研发、生产和销售。产品覆盖抗高血压类药物（主要是普利类和沙坦类）、神经系统类药物和抗艾滋病药物等。特色原料药在国际上享有“普利专家”、“沙坦之王”的美誉，普利类特色原料药在国际市场的份额高达30%以上;在制剂领域，华海药业是中国首家通过美国FDA认证并实现制剂规模化出口的企业，2010年，被授予“十一五中国医药国际化先导企业”；2012年，被评为“中国医药国际化制剂认证企业第一批先导性企业”。

  根据华海药业的战略规划，华海药业将继续坚持华海特色，持续加快产业升级步伐，完善和扩大原料药和制剂两大产业链。本次增发对促进华海药业发展具有重大意义。

  浙商证券非常荣幸能够成为浙江华海药业股份有限公司本次公开增发的保荐机构和主承销商。华海药业本次再融资，是企业发展壮大过程中迈出的重要一步，也是企业进一步巩固和提升竞争优势的重要战略步骤。我们相信，华海药业一定会以本次发行上市为契机，不断强化公司的核心竞争力，保证公司未来的可持续发展，使公司的经营管理水平和盈利水平再上新台阶，为广大股东带来丰厚的回报，在中国证券市场树立良好的形象。

  作为本次发行的保荐机构和主承销商，浙商证券将切实履行保荐义务，勤勉尽职，做好持续督导工作。我们希望通过本次网上路演推介，广大投资者能够更加深入、客观地了解华海药业，更准确地把握华海药业的投资价值和投资机会！欢迎大家踊跃提问、积极认购。谢谢大家！

  发行篇

  问：请简要说明年产200亿片出口固体制剂建设项目的必要性？

  陈保华：① 年产200亿片出口固体制剂项目的建设是提升公司盈利能力的重要举措；② 年产200亿片出口固体制剂项目与公司特色原料药业务互为保障；③ 做大做强制剂产业、完成产业链升级保证企业的长远发展。

  本项目充分考虑了行业发展需求、国家政策变化及公司发展战略。项目建设的具体原因如下：

  （1）制剂出口业务受到国家政策的大力支持。

  制剂国际化是当前我国医药产业政策的重要导向，国家鼓励医药企业加快转变药物出口增长方式，扩大制剂出口，尤其是增加向美国、欧洲和日本等世界主要医药市场的销售。

  （2）根据仿制药行业的发展特点，制剂产能需提前布局。

  一个仿制药从“立项——工艺研究——临床试验——申报——批准——商业化生产”一般需要3至5年时间。仿制药商业化的过程不仅需要研发，还需要一系列的申报及认证，尤其是我国仿制药要进入欧美等规范市场，厂房、生产线的认证以及药品文号提前申报是必备条件，而无论是认证过程还是文号申报都需要一定量的产能配套及布局。

  （3）做大做强制剂产业是符合公司发展战略，是实现产业链升级的必然。

  面对市场、政策变化的重大历史发展机遇，公司适时调整了发展战略，2010年，公司制定了“十二五”规划。根据公司的战略规划，公司未来将通过年产200亿片出口固体制剂项目完成向下游制剂产业延伸，实现“医药中间体、原料药和制剂”一体化产业链的升级。 谢谢！

  行业篇

  问：请介绍下公司国际市场的先发优势。

  杜军：世界范围内的医药产业由西向东转移是大势所趋，近年来国际制药巨头加速了向中国生产转移和外包业务合作的进程。作为国内制药企业拓展国际市场的先行企业，华海药业在国际GMP认证、原料药以及制剂的海外注册、国际合作等领域处于国内同行业领先地位。

  在药品生产和质量管理的海外认证方面，公司是国内取得国际主流市场官方GMP认证最齐全的制药企业之一。

  随着原研药专利保护的集中到期、仿制药市场规模扩大，公司在海外规范市场注册药物的储备资源，将为公司进一步扩大海外市场抢得先机。

  在国际合作领域，公司紧抓与国际原研厂家以及仿制药生产厂商合作这一国际医药行业的主流趋势：公司分别与美国默克公司、诺华公司、山德士等建立了良好的战略合作关系。公司已成为同时获得国际大型制药企业专利药和非专利药加工业务的企业之一，并与原研药厂商通过战略协议方式展开全方位合作。谢谢。

  经营篇

  问：请介绍一下公司所处行业的利润水平。

  张美：您好！全行业的利润水平不断提高。公司的盈利能力也稳步上升。

  （1）近三年的营业收入分别为102,284.47万元，182,761.40万元，201,439.10万元。成长性良好，营业收入复合增长率达到40.34%，极具成长潜力; （2）近三年的归属于母公司所有者的净利润分别为9,358.65万元，21690.55万元，34,112.31万元。利润率较高，净利润复合增长率高达90.92%，盈利能力突出。 谢谢！

  发展篇

  问：公司有何发展战略？

  童建新：公司将坚持“先行一步”的华海特色战略，坚定不移地走纵向一体化、横向差异化及国际化战略，逐步实现特色原料药、国外（欧美）仿制药、国内制剂、原研厂商合作、生物医药、新药创制六大业务的平衡发展；达到具有新药创制能力且仿制药技术国内外一流的研发水平；建立国内、国外终端销售体系，实现医药产业和商业一体化；充分开拓医药及相关产业，业务覆盖化学药、中药和生物药、医疗器械和医院；把公司发展成为实业经营和资本经营相结合、业务遍及全球并具有国际竞争力的医药综合跨国企业集团。谢谢！

  文字整理 李霞 本版编辑 李魁领

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