基金第三方销售机构有望盈利
和银行渠道销售基金相比,基金第三方销售平台的佣金费用稍低,但是利润依然可期。一般情况下,基金申购费用会被这些平台全部拿走,根据规定基金申购费用为总申购额的1.5%,优惠四折的话为0.6%;偏股基金的年管理费一般为1.5%,目前大多数基金第三方销售平台为4成左右,也就是说,如果投资者持有一年,销售机构还可以获得销售额的0.6%左右。整体算下来,基金第三方销售机构可以拿到基金销售额的1.2%左右
⊙记者 赵明超 ○编辑 于勇
去年底启动一波市场行情以来,偏股基金整体表现不错,在基金赚钱效应带动下,多家基金第三方销售机构的销售额强劲增加。业内人士表示,在电子商务日益普及的当下,如果基金赚钱效应能够延续,部分基金第三方销售机构有望实现盈利。
基金销售助推股价翻番
东方财富今年一季报显示,今年第一季度营业总收入为3286.77 万元,同比下降51.54%;报告期内净利润为-1485万元,净利润增长率为-161.49%。
尽管业绩表现可谓糟糕,但是东方财富年内股价表现却一路上扬。截至5月17日,股价10.83元,和去年年底收盘价相比,上涨了131.98%。
业内人士认为,东方财富的股价持续上涨,和该公司旗下基金销售平台的基金销售额强势增加相关,而这在该公司的定期报告上也予以了充分说明。东方财富2013年一季报显示,今年第一季度,基金销售额为4.45 亿元,其中非货币基金销售额占比超过80%,比去年全年有大幅增长。反映在财务数据上,是应收账款和应付账款余额的迅猛增加,其中应收账款较年初增长32.33%,应付账款余额较年初增长146.89%;恒生电子2013年一季报亦显示,其应收账款也大幅增加50%以上。
基金第三方销售机构的销售额迅猛增加,除了市场行情表现不错以外,和基金销售机构的持续努力密不可分,各家销售机构均增加了签约基金公司的数量,实现了在一个平台上可以购买任何一家基金公司的“一站式服务”。
而从多家基金公司得到的情况是,从去年12月份开始,基金第三方销售平台的销售额就开始小幅增加,今年3月份有过一段时间的迅猛增加,伴随着3月下旬的市场下跌,出现了一个多星期的短暂回落,进入4月份以来,销售额处于缓慢增加中。最近一段时间,基金第三方销售平台的销售额,已经占到某基金公司总销售额的5%左右,尽管总额依然不大,但是其增长速度还是远远超出了基金公司的预期,这在半年前是不敢想象的。
今年或迎来盈利拐点
公开数据显示,在这些独立基金销售机构中,除了诺亚正行等少数基金销售机构外,大多数采用基金超市的模式。2012年,由于外围市场欠佳,销售情况远远没有预期那么美好,这些当初信心满满的基金独立销售机构出现大幅亏损。
在A股上市公司中,涉及基金独立销售机构的公司主要有三家,基金销售平台分别是东方财富旗下的天天基金网、恒生电子旗下的数米基金网和同花顺旗下的爱基金网。根据这三家上市公司年报,去年均出现数百万元亏损,其中东方财富亏损485.91万元,恒生电子亏损557.95万元,同花顺亏损350万元。
进入2013年以来,市场反弹行情使得基金具有赚钱效应。截至5月17日,在今年以前成立的490只偏股基金中,474只取得正收益。基金的良好业绩表现,吸引了众多投资者参与其中。天天基金网2013年一季度的销售额中,非货币基金销售额占比超过80%,也充分印证了这一点。
业内人士表示,随着基金销售额的迅猛增加,这些独立销售机构的收益也将迅猛增加。如果今年基金具有持续的赚钱效应,部分运营较好的机构或许将能在今年内实现盈利。
据了解,和银行渠道销售基金相比,基金第三方销售平台的佣金费用稍低,但是利润依然可期。一般情况下,基金申购费用会被这些平台全部拿走,根据规定基金申购费用为总申购额的1.5%,优惠4折的话为0.6%;偏股基金的年管理费一般为1.5%,目前大多数基金第三方销售平台为4成左右,也就是说如果投资者持有一年,销售机构还可以获得销售额的0.6%左右。整体算下来,基金第三方销售机构可以拿到基金销售额的1.2%左右。固定收益类基金收取的费用较低。据推算,如果按照销售额为5亿元计算,如果非货币基金占比8成以上。按照偏股基金占比50%、债券基金占比30%和货币基金占比20%计算,代销基金收入大概300万元左右。
对于基金销售平台的运营来说,这点收入几乎杯水车薪。据测算,一家中等规模的独立基金销售机构,至少需要盈利两千万左右才可以维持正常运转。
两千万的收入,对于基金销售来说,意味着要销售二、三十亿元以上的基金。不过,对于市场容量上万亿元的市场空间来说,机会还是有的。天相投顾数据显示,今年第一季度,基金总申购额高达1.25万亿元,其中偏股基金为1261亿元,市场空间依然很大。按照天天基金网的发展势头来看,如果基金有赚钱效应,年销售额几十亿元问题不大,年内有望实现盈利。